:59 Infolinia Biuro Maklerskie Alior Bank SA Najlepsze Biuro Maklerskie 2010 wg rankingu SII i Forbes

Transkrypt

1 Dziś na rynkach Piątkowa sesja przyniosła niewielką poprawę w segmencie największych spółek ale całą sesję dla ogółu rynku bardziej można określić mianem neutralnej. W sytuacji dość napiętej sytuacji geopolitycznej (konflikt syryjski) niechęć do weekendowego przetrzymywania dużych pakietów akcji ogranicza siłę popytu. Początek dzisiejszych notowań powinien już być bardziej sprzyjający, a przynajmniej takie sygnały pojawiają się ze strony futures na główne indeksy giełd zachodnich. Patrząc jednak na wykres indeks WIG powodów do nadmiernego optymizmu jeszcze brakuje. Chociaż zostało obronione wsparcie uprzednio pokonanego czerwcowego szczytu (czyli zakończony ruch powrotny) to jednak dość rachityczne odbicie prezentowane na ostatnich sesjach (świece szpulki) jak na razie sprawia wrażenie wzrostowego odreagowania spadków z początku ubiegłego tygodnia niż powrotu do tendencji wzrostowej. W związuj tym ryzyko obsunięcia kursu wciąż jest dość duże. Skupiając się na rynku wewnętrznym i szerszej perspektywie czasowej, pierwsze pozytywne przesłanki pojawiają się po piątkowej publikacji raportu PKB. Nadal głównym motorem wzrostu pozostaje rosnący w siłę eksport, a dokładniej jego nadwyżka nad importem. Jednak powoli obserwowana jest delikatna poprawa po stronie konsumpcji. Nad spadkiem popytu krajowego niestety ciążą inwestycje, które są wyraźnie niższe wskutek przede wszystkim ograniczeń inwestycji rządowych oraz mocnego spadku poziomu zapasów, również pokłosie silnego spadku produkcji budowlanej (m.in. kulejące budownictwo mieszkaniowe), można jednak liczyć, że ten drugi czynnik będzie wyraźniej odbudowywany w bieżącym kwartale. Cząstkowe comiesięczne dane o sprzedaży detalicznej i produkcji przemysłowej za lipiec wskazują co coraz bardziej pozytywne tendencje z początkiem III kwartału. Dziś będą publikowane wskaźniki PMI dla sektora przemysłu w Polsce i głównych gospodarkach strefy EUR. Szacunkowe dane sprzed tygodnia dla strefy EUR wykazują dalszą zwyżkę wskaźnika. WIG w układzie dziennym WIG - Stochastic %K(14,14) = 67.20, Stochastic %D(14,14,7) = WIG - RSI(14) = WIG - MACD(12,26) = , Signal(12,26,9) = WIG - Daily Open 48835, Hi , Lo , Close (0.4%) 51, % % % % ,000 49,000 48,872 48,000 47,000 46,000 45,000 Główne indeksy światowe Dane z ostatnich notowań (kursy zamknięcia) S&P ,97-0,32% NASDAQ 3 589,87-0,84% BOVESPA ,38 0,17% DAX 8 103,15-1,12% CAC ,78-1,32% FTSE ,93-1,08% BUX ,84 0,84% NIKKEI ,38 1,43% SHANGHAI 2 095,74-0,13% HANG SENG ,72 1,89% ISE ,41 1,44% RTS 1 292,55 0,12% Indeksy Polska WIG ,98 0,40% WIG ,22 0,69% MWIG ,13-0,27% SWIG ,04 0,00% NCINDEX Waluty USD/PLN 3,2320 EUR/PLN 4,2655 EUR/USD 1,3202 Obligacje PL Bonds10 4,44 US Bonds10 2,784 Surowce Ropa 107,65-1,06% Złoto 1396,10-1,19% Miedź 7122,50-1,64% 44, % February March April May Jun Jul August WIG - Volume() = 965,758.81, Open Interest() = 0.00 WIG - ATR(15) = , M 2M 965, M 400,

2 Dzisiejsze wydarzenia w spółkach PGE SOLAR WIELTON Ostatni dzień notowań z prawem do dywidendy z zeszłorocznego zysku w wysokości 0,86 zł na akcję NWZA Wypłata pierwszej transzy dywidendy w wysokości 0,13 zł dywidendy na akcję Wybrane komunikaty EMITENT / PAP ARCTIC ARMATURA ATREM BORYSZEW CIECH CCIINT COMARCH Strata netto Arctic Paper wyniosła w II kwartale 2013 r. 91,9 mln zł - podała spółka w raporcie. Analitycy spodziewali się tymczasem 22 mln zł straty netto. Strata operacyjna wyniosła 95,1 mln zł wobec konsensusu na poziomie 17 mln z, zysk EBITDA sięgnął w tym okresie 3,3 mln zł, podczas gdy analitycy spodziewali się 11,5 mln zł, a przychody wyniosły 764 mln zł, gdy konsensus PAP przewidywał 766,6 mln zł. PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 2 wzywa do sprzedaży akcji Armatury Kraków, stanowiących 36,23 proc. kapitału zakładowego i głosów na walnym spółki. Cena, po której będą nabywane akcje to 1,7 zł za papier - podał pośredniczący w wezwaniu DM BZ WBK. Zapisy będą przyjmowane w dniach 19 września - 18 października 2013 r. Przewidywany termin transakcji zakupu akcji na GPW to 23 października 2013 r., a przewidywany termin rozliczenia transakcji zakupu akcji przez KDPW to 28 października 2013 r. Wzywający posiada obecnie bezpośrednio i pośrednio akcji Armatury, co stanowi 63,77 proc. kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na jej walnym zgromadzeniu. W wyniku przeprowadzenia wezwania PZU FIZAN BIS 2 zamierza wraz z podmiotem zależnym mieć 81 mln akcji, stanowiących 100 proc. kapitału zakładowego i głosów na walnym spółki. W komunikacie podano, że wzywający planuje podjąć kroki w celu wycofania akcji Armatury z obrotu na rynku regulowanym. Obecnie w portfelu zamówień grupy Atrem znajdują się kontrakty o łącznej wartości 157 mln zł, z czego 82 mln przypada na Atrem, a 75 mln na spółkę Contrast. Portfel zamówień grupy na 2013 rok ma wartość około 100 mln zł, co w ocenie zarządu powinno pozwolić na wypracowanie dodatniej rentowności netto - poinformował Atrem w raporcie półrocznym. W pierwszej połowie 2013 r. Atrem miał 0,26 mln zł zysku przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej, 0,24 mln zł zysku operacyjnego i 43,6 mln zł przychodów Boryszew spodziewa się w drugim półroczu 2013 r. trochę niższej sprzedaży niż w pierwszym, ale liczy na wypracowanie zysków na podobnym poziomie jak w ciągu pierwszych sześciu miesięcy. Całoroczna sprzedaż grupy nie przekroczy 5 mld zł - poinformował prezes Boryszewa, Piotr Szeliga. W I połowie 2013 r. Boryszew miał 25,5 mln zł zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej, 47,6 mln zł zysku operacyjnego i 2,44 mld zł przychodów. Ciech miał w II kwartale 2013 roku 9,5 mln zł zysku netto wobec 9,5 mln zł konsensusu rynkowego. Zysk operacyjny grupy wyniósł 40,8 mln zł, podczas gdy średnia prognoza rynkowych zakładała 44,9 mln zł. Przychody grupy ukształtowały się na poziomie 889 mln zł i były niższe od konsensusu na poziomie 914,3 mln zł. Zysk netto Cinema City, przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej, wyniósł w II kwartale 2013 r. 2,6 mln euro - poinformowała spółka w raporcie. Oczekiwania rynkowe wskazywały na 2,4 mln euro zysku netto spółki. Spółka podała, że na jej zysk netto w II kwartale pozytywnie wpłynęła konsolidacja przypadającej na spółkę części zysku netto spółki Ronson Europe NV w kwocie 0,3 mln euro. Zysk operacyjny Cinema City wyniósł 5,6 mln euro i był wyższy od oczekiwań analityków na poziomie 4,6 mln euro. Przychody sięgnęły 65,1 mln euro przy konsensusie na poziomie 64,6 mln euro. Wartość portfela zamówień Comarchu to obecnie 724,8 mln zł, co oznacza, że jest o 28,4 proc. wyższy niż w analogicznym okresie ubiegłego roku - poinformowała spółka w komentarzu do raportu półrocznego. Udział kontraktów zagranicznych w portfelu wzrósł z 39,6 proc. do 40,4 proc. i ma wartość 292,7 mln zł. Portfel zamówień na produkty i usługi własne Comarchu wzrósł o 21,2 proc., a ich udział w portfelu spadł z 89,8 proc. do 84,8 proc. ELEKTROBUDOWA W związku z wynikami osiągniętymi po pierwszym półroczu Elektrobudowa przedstawi nową prognozę na 2013 r. Portfel zamówień Elektrobudowy na koniec czerwca miał wartość 1,88 mld zł - wynika ze sprawozdania zarządu za pierwsze półrocze. Opublikowana w kwietniu prognoza zakłada wypracowanie w 2013 r. 42,1 mln zł skonsolidowanego zysku netto i 1,01 mld zł przychodów w 2013 roku. Zysk przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej w 2013 roku miał wynieść 41,6 mln zł. Po I półroczu 2013 r. Elektrobudowa ma 0,83 mln zł zysku netto przypadającego na akcjonariuszy spółki i 382,8 mln zł przychodów. POLIMEX POLIMEX Polimex-Mostostal miał w II kw r. 72,7 mln zł straty netto przypadającej na akcjonariuszy jednostki dominującej. Strata okazała się dwukrotnie wyższa niż strata oczekiwana przez rynek, gdyż konsensus zakładał 36,2 mln zł straty. Niższe od konsensusu były także przychody (607 mln zł) przy oczekiwaniach na poziomie 753,8 mln zł. Polimex Mostostal uzyskał zgodę wierzycieli na przesunięcie do 30 września terminu wykonania zobowiązań wobec nich w sprawie uzyskania łącznie 250 mln zł wpływów z emisji akcji serii N1, N2 i O oraz zawarcia aneksów do wybranych kontraktów budowlanych - poinformowała spółka w komunikacie. Pierwotnie termin wykonania tych zobowiązań wobec wierzycieli upływał 31 sierpnia 2013 roku.

3 POZBUD Pozbud T&R prognozuje, że wypracuje w 2013 r. ok. 10,6 mln zł skonsolidowanego zysku netto oraz 15,9 mln zł skonsolidowanej EBITDA przy przychodach grupy na poziomie blisko 120,7 mln zł - podał Pozbud T&R w komunikacie. Do najważniejszych założeń publikowanej prognozy należą: dalszy rozwój poprzez wzrost znaczenia kanałów eksportowych, realizacja przez spółkę posiadanego portfela kontraktów budowlanych oraz wzrost przychodów grupy w wyniku rozwoju segmentu produktów komplementarnych wobec po dstawowego segmentu stolarki otworowej. ROVESE Grupa Rovese miała w II w roku 29,5 mln zł straty netto przypadającej akcjonariuszom jednostki dominującej przy konsensusie zakładającym stratę na poziomie 10,7 mln zł. Zysk operacyjny wyniósł 12,5 mln zł przy oczekiwaniach na poziomie 22,7 mln zł, a przychody 512 mln zł (oczekiwano 531,4 mln zł). SYNTHOS Zysk netto grupy Synthos, przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej, spadł w II kw roku do 89,1 mln zł z 235 mln zł przed rokiem i był lekko poniżej konsensusu na poziomie 90,5 mln zł. Zysk operacyjny grupy spadł w tym okresie o 61 proc., do 93,1 mln zł i był o 12 proc. niższy od średniej prognoz, która zakładała EBIT na poziomie 106,1 mln zł. Przychody grupy spadły do 1.353,2 mln zł z mln zł. Konsensus zakładał 1.309,9 mln zł sprzedaży. Sygnały analizy technicznej ASSECOPOL BOGDANKA ENEA PHN PKOBP POLICE TVN Testowanie górnego ograniczenia trójkąta Wybijanie ponad ostatnie maksimum cenowe Mocny zwrot w górę świecą marubozu Wybicie z kilkumiesięcznego trendu bocznego Stabilizacja kursu po spadku sygnalizowana świecami młota i szpulkami Szansa wyjścia z dwumiesięcznej konsolidacji Wykonany ruch powrotny do czerwcowego szczytu Przegląd prasy ATLANTIS FON Wielkie łączenie firm Mariusza Patrowicza. Fon, Atlantis Energy, Stark Development, Urlopy.pl oraz Fon Ecology zawarły porozumienie, którego celem jest podjęcie działań zmierzających do połączenia spółek. (Parkiet-pon) BAKALLAND Początek roku obrotowego 2013/2014 był dla Bakallandu udany. Spółka rozważa publikację prognoz finansowych - pierwszych w swojej historii. (Parkiet-pon) BGZ NETIA PGE PETROLINV BGŻ ma szefa, który spodoba się KNF. Zdaniem nadzoru poprzednia kandydatka na stanowisko prezesa miała zbyt małe doświadczenie w bankowości. Znaleziono więc kolejnego, którego pod względem praktyki trudno pobić - Józefa Wancera. (Dziennik GP-pon Deutsche Telekom jest zainteresowany Netią. Nawet o 8 proc., do 5,4 zł, rósł w piątek kurs akcji Netii po tym, jak Wall Street Journal" opublikował artykuł o przymiarkach grupy Deutsche Telekom do usprawnienia realizacji strategii. (Parkiet sob) PGE nie ma żadnej wiedzy na temat wypłacenia przez spółkę dywidendy zaliczkowej - mówi Krzysztof Kilian, prezes PGE. Pytany o to, o ile ceny energii powinny być wyższe, by inwestycja w Opolu była opłacalna, powiedział: "Ś rednia cena na rynku hurtowym w lipcu wyniosła poniżej 160 zł/mwh, a potrzebujemy poziomu o zł wyższego. To również nie oznaczałoby jeszcze całkowicie komfortowej sytuacji, ale dawałoby już przestrzeń do spokojnego planowania". Dodał, że wysiłki zarządu PGE są nakierowane na to, by utrzymać wyniki w okolicy ubiegłorocznych, mimo pogarszającego się otoczenia rynkowego. (Rzeczpospolita-pon) Petrolinvest podpisał z bankami PKO BP i BGK aneks do umowy kredytowej z marca 2007 r., który określa nowy harmonogram spłat zaciągniętych przez spółkę zobowiązań. (Parkiet sob) Sygnały analizy technicznej wykresy wybranych spółek

4 TVN - Daily Open 12.4, Hi 12.4, Lo 11.85, Close 12 (-4.0%) 14.0 PHN - Daily Open 26.35, Hi 27.5, Lo 26.23, Close 27.5 (3.8%) % % % % % % February March April May Jun Jul August TVN - ROC(Close,13) Volume() = 417, = -4.76, Linear Regression(ROC(Close,13),13) = 2.62 TVN - Wykonany ruch powrotny do czerwcowego szczytu, zgodnie z czym można teraz oczekiw ać wzrostowego odbicia Kalendarz wydarzeń makroekonomicznych 5M 4M 3M 2M 1M 417,518 0 February March April May Jun Jul August PHN - ROC(Close,13) Volume() = 20, = 4.17, Linear Regression(ROC(Close,13),13) = 1.54 PHN - Wybicie z kilkumiesięcznego trendu bocznego. Potencjał ruchu określony wysokością kanału bocznego to ok. 3 zł. co uwzględniając linię wybicia na ok. 27 zł daje poziom docelowy przy 30 zł. Godz. Miejsce Dane Okres Oczek. Poprz. 600, , , , , ,000 20, :00 Polska Wskaźnik PMI dla przemysłu Sierpień 51,7 51,1 09:50 Francja Wskaźnik PMI dla przemysłu Sierpień 49,7 49,7 09:55 Niemcy Wskaźnik PMI dla przemysłu Sierpień 52,0 50,7 10:00 EUR Wskaźnik PMI dla przemysłu Sierpień 51,3 50,3 10:30 UK Wskaźnik PMI dla przemysłu Sierpień 55,0 54,6

5 Zespół Analiz Biura Maklerskiego Alior Bank: Zbigniew Obara - Analityk giełdowy Marcin Brendota - Analityk giełdowy Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38d, Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszaw ie, XII Wydział Gospodarczy, KRS: , REGON: , NIP: , kapitał zakładow y: PLN (opłacony w całości). Opracowanie zostało przygotowane przez pracowników Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. będącego wydzieloną organizacyjnie i finansowo jednostką w strukturach Alior Bank Spółka Akcyjna. działającą na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansow ego z dnia 5 w rześnia 2008 roku i będącą pod jej nadzorem. Niniejsze opracowanie i zawarte w nim komentarze są wyrazem w iedzy oraz poglądów autorów i nie pow inny być inaczej interpretowane. Autorzy ani Biuro Maklerskie Alior Bank Spółka Akcyjna nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Dane zaw arte w publikacji pochodzą ze źródeł uznanych przez autora opracowania za wiarygodne, jednak ani, ani autor publikacji nie ponoszą odpowiedzialności za kompletność i prawdziwość danych zawartych w publikacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zaw artych w niej informacji. Każda z opinii wyrażonych w niniejszym publikacji jest opinią w łasną autora opracowania i może ulec zmianie bez zapow iedzi. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanow i porady inwestycyjnej, rekomendacji i/lub oferty zakupu lub sprzedaży instrumentu finansowego. Pow ielanie bądź publikow anie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank Spółka Akcyjna jest zabronione. Wszystkie wykresy przygotowano za pomocą programu METASTOCK i AMIBROKER. Dane do w ykresów dostarcza firma STATICA. GPW, BANKIER.PL. Źródłem pozostałych danych są PAP, Reuters, prasa finansowa i internetowe serw isy finansowo-ekonomiczne. OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW STOCHASTIC - oscylator stochastyczny, przyjmuje w artości 0-100, składa się z głównej linii oscylatora oraz linii wygładzonej zwaną linią sygnalną. Podstaw owa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez linię sygnalną linii głów nej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. MACD - różnica dwóch ekspotencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia z wartości samego wskaźnika. Podstaw owa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstaw ie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. RSI- indeks średnich kroczących, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości pow yżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30) S&P 500 indeks Standard and Poor s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA głów ny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia DAX indeks 30 najw iększych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 40 indeks 40 najw iększych spółek, Paryż, Francja FTSE 100 indeks 100 najw iększych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX głów ny indeks giełdy w Budapeszcie NIKKEI indeks 225 najw iększych spółek notow anych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP główny indeks giełdy w Szanghaju HANG SENG głów ny indeks giełdy w Hong Kongu ISE 100 indeks 100 najw iększych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS głów ny indeks giełdy w Moskwie Ropa ropa Brent Crude w dostawach natychmiastowych Złoto notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USBonds10 rentowność 10 letnich obligacji rządu USA PLBonds10 rentowność 10-letnich obligacji polskich