GRUPA PEKAO S.A. Wyniki finansowe po pierwszym kwartale 2007 r. Trwały wzrost, postępy w procesie integracji Warszawa, 10 maja 2007 r.
WYNIKI FINANSOWE PO 1 KWARTALE 2007 R. 1Q 07 1Q 06 Zmiana Zysk netto (PLN mln.) 503 418 +20.3% ROE (%) 22.1% 19.4% +2.7 p.p. 2
AGENDA Skonsolidowane wyniki za 1 kwartał 2007 r. 3
WZROST ZYSKU NETTO O 20,3% R/R, DZIĘKI WYRAŹNEMU WZROSTOWI ZYSKU OPERACYJNEGO (+13,7% R/R) POTWIERDZENIEM ZDOLNOŚCI DO GENEROWANIA POWTARZALNEGO WZROSTU. POPRAWA ROE DO 22,1% ZYSK NETTO (mln PLN) +20.3% +7.4% 418 469 503 ROE (%) +2.7 p.p. 1Q06 4Q06 1Q07 ZYSK OPERACYJNY (mln PLN) 19,4 22,1 +13.7% +1.7% 552 617 627 1Q 06 1Q 07 1Q06 4Q06 1Q 07 4
WZROST DOCHODÓW O 7,7% Y/Y. KOSZTY DZIAŁANIA POD KONTROLĄ (+2%). WSKAŹNIK KOSZTY/DOCHODY OBNIśONY DO 48,7%, POTWIERDZAJĄC STRUKTURALNY CHARAKTER POPRAWY EFEKTYWNOŚCI DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN ) +7.7% -2.2% 1134 1249 1221 KOSZTY / DOCHODY (%) -2.7 p.p. 1Q 06 4Q06 1Q07 KOSZTY OPERACYJNE (mln PLN) 51,4 48,7 +2.0% -6.0% 1Q 06 1Q 07 582 632 594 1Q06 4Q06 1Q07 5
WYNIK Z TYTUŁU OPŁAT I PROWIZJI (+12,4%) JAKO GŁÓWNY MOTOR DALSZEJ POPRAWY STRUKTURY DOCHODÓW DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN) +7.7% -2.2% 100% 9% 1134 1249 1221 88 112 101 100% 9% % zm. 1Q 07/1Q 06 +11.1% % zm. 1Q 07/4Q 06 +26.7% 41% 460 521 517 42% +12.4% -0.7% 51% 573 640 593 49% +3.4% -7.4% 1Q06 4Q06 1Q07 Wynik odsetkowy Wynik z tyt. opłat i prowizji Pozostałe 6
WYNIK ODSETKOWY WZRÓSŁ O 3,4% R/R, DZIĘKI WZROSTOWI WOLUMENÓW. MARśA ODSETKOWA NA POZIOMIE 3,9% GŁÓWNIE JAKO REZULTAT NIśSZEGO YIELDU PORTFELA PAPIERÓW DŁUśNYCH WYNIK ODSETKOWY (mln PLN) +3.4% -7.4% 573 640 593 1Q 06 4Q06 1Q07 MARśA ODSETKOWA NETTO* 4,2% 4,4% 3,9% 1Q 06 4Q 06 1Q 07 7 * z wyłączeniem transakcji sell buy- back i buy-sell-back
OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW WZROSŁY O 17,1% R/R, PRZYSPIESZENIE WZROSTU DEPOZYTÓW KORPORACYJNYCH I FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW (mln PLN) +17.1% +7.8% 66 967 72 710 78 417 (*) % zm. % zm. MAR 07/MAR 06 MAR07/GRU06 21 458 23 132 26 317 +22.6% +13.8% 20 339 23 263 26 171 +28.7% +12.5% +3.0% -1.5% 25 170 26 315 25 929 45 509 49 578 52 099 +14.5% +5.1% MAR'06 GRU'06 MAR'07 Detal F-sze inwest. (**) Korporacje - oszczędności klientów detalicznych 8 (*) - wraz z 478 mln zł depozytów Banku HVB Ukraina (**) - ogółem PPIM
AKTYWA FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH WZROSŁY O 28,7% R/R, ATRAKCYJNA STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZE INWESTYCYJNE (mln PLN) +28.7% +12.5% STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH w 1 KW. 2007* 20 339 23 263 26 171 53.5% 20.3% 26.2% 1Q 06 4Q 06 1Q 07 UDZIAŁ W RYNKU STRUKTURA FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPRZEDANYCH PRZEZ PEKAO 28.0 23.5 22.3** 29,9% 49,1% 48,9% 57,8% 45,1% 40,5% 1Q 06 4Q 06 1Q 07 Obligacji 12,3% 5,8% 10,6% 1Q 06 4Q 06 1Q 07 ZrównowaŜone * - krajowe i zagraniczne łącznie ** - udział w rynku łącznie dla PPIM i innych funduszy sprzedawanych za pośrednictwem kanałów dystrybucji Grupy Pekao, których opłaty i prowizje zasilają rachunek wyników Grupy Pekao, wyniósł 24,3%. Akcyjne 9
KREDYTY DLA KLIENTÓW WZROSŁY O 13,7% R/R POśYCZKA EKSPRESOWA ORAZ ZŁOTOWE KREDYTY HIPOTECZNE GŁÓWNYMI CZYNNIKAMI WZROSTU W KREDYTACH DETALICZNYCH (27,9% R/R) KREDYTY DLA KLIENTÓW (*) (mln PLN) +13.7% +4.9% 33 685 36 503 38 305 (**) % zm. % zm. MAR 07/MAR 06 MAR07/GRU06 25 374 26 233 27 678 +9.1% +5.5% 8 311 10 270 10 627 +27.9% +3.5% MAR'06 GRU'06 MAR'07 Detal Przedsiębiorstwa 10 (*) - nominalnie (**) - wraz z 1.267 mld zł kredytów Banku HVB Ukraina
WARTOŚĆ PORTFELA POśYCZKI EKSPRESOWEJ WZROSŁA O 61,9% R/R SPRZEDAś (mln PLN) WARTOŚĆ PORTFELA (mln PLN) +1.1% +61.9% 2 394 363 367 1479 1Q 06 1Q 07 1Q 06 1Q 07 11
INTENSYWNA SPRZEDAś (+75,3% R/R) POZWOLIŁA NA 52,2% ZWIĘKSZENIE WARTOŚCI PORTFELA ZŁOTOWYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH WARTOŚĆ SPRZEDAśY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) +75.3% 711 405 1Q 06 1Q 07 WARTOŚĆ ZŁOTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) 3430 +52.2% 4793 +8.9% 5222 WARTOŚĆ WALUTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) 669-30.1% 502-6.9% 467 MAR'06 GRU'06 MAR'07 MAR'06 GRU'06 MAR'07 12
WYNIK Z TYTUŁU OPŁAT I PROWIZJI ZWIĘKSZYŁ SIĘ O 12,4% R/R, GŁÓWNIE DZIĘKI FUNDUSZOM INWESTYCYJNYM (+28,1%) WYNIK Z PROWIZJI I OPŁAT (mln PLN) +12.4% -0.7% 460 521 517 % zm. 1Q 07/1Q 06 % zm. 1Q 07/4Q 06 151 161 194 +28.1% +20.0% 46 57 68 48 62 60 +4.6% +4.3% -29.0% -3.1% 206 230 215 +4.9% -6.2% 1Q 06 4Q 06 1Q 07 Rachunki Karty Kredyty Fundusze inwest. 13
KOSZTY POD KONTROLĄ, +2,0%, POTWIERDZAJĄC SKUTECZNE ZARZĄDZANIE KOSZTAMI KOSZTY DZIAŁANIA (mln PLN) +2.0% -6.0% 582 632 594 80 80 80 % zm. 1Q 07/1Q 06 % zm. 1Q 07/4Q 06 201 241 206 +0.4% -0.1% +2.4% -14.6% 302 311 309 +2.2% -0.8% 1Q 06 4Q 06 1Q 07 Koszty osobowe Koszty rzeczowe+bfg Amortyzacja 1Q 06 4Q 06 1Q 07 (*) Zatrudnienie 15 917 15 647 15 795 14 (*) - wraz ze 176 pracownikami Banku HVB Ukraina
DALSZA POPRAWA KOSZTÓW RYZYKA, OBNIśONYCH DO 0,50%, DZIĘKI LEPSZYM WARUNKOM MAKROEKONOMICZNYM ORAZ EFEKTYWNEMU ZARZĄDZANIU RYZYKIEM KREDYTY NIEREGULARNE (mln PLN) 15.4% 11.8% 11.5% 4 291 4 388 5 169 % zm. % zm. MAR 07/MAR 06 MAR07/GRU06-15.1% +2.3% 28 450 32 153 33 785 +18.8% +5.1% KOSZT RYZYKA MAR'06 GRU'06 MAR'07* Regularne Nieregularne WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI 0,75% 0,75% 0,50% 1Q 06 4Q 06 1Q 07 85,7% 87,3% 88,5% MAR'06 GRU'06 MAR'07 15 (*) - wraz z operacjami HVB Bank Ukraina
PODSUMOWANIE Dalszy wzrost dochodowości, ROE 22,1%, z rekordowym kwartalnym zyskiem netto powyŝej 500 mln PLN Rosnące wolumeny i rekordowa sprzedaŝ funduszy inwestycyjnych potwierdzają wysoki poziom osiąganych rezultatów Efektywna kontrola kosztów z C/I na poziomie 48,7% oraz zarządzanie ryzykiem z kosztem ryzyka obniŝonym do 0,5% Przy znaczącym postępie w procesie integracji 16
Załącznik 17
TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE (1) 8 7 6 5 4 3 2 1 0 PKB (% R/R) 4,7 6,8 5,9 4,8 4,0 2,2 2,9 3,9 4,3 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 5,2 5,5 5,8 6,4 5,9 1Q 07E INWESTYCJE (% R/R) 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 4,8 0,7 4,9 5,3 8,6 1,2 3,9 6,4 10,1 7,7 14,8 19,8 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 19,3 18,3 1Q 07E EKSPORT (mld EUR) 10 9 8 7 6 8,0 7,8 7,8 6,8 6,9 7,0 7,4 7,4 8,4 9,2 8,9 7,3 7,9 8,1 KONSUMPCJA (% R/R) 7 6 5 5,1 5,1 4 4,4 3 2,7 2,7 2 1,3 2,2 2,6 5,2 4,9 5,5 5,2 6,4 5 JAN'06 FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN'07 FEB 1 0 1,4 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07E 18 Źródło: GUS, NBP, Bank Pekao SA
TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE (2) PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W SEKTORZE PRZEDSIĘBIORSTW (TYS. OSÓB) 5300,0 5200,0 5100,0 5000,0 4900,0 4800,0 4700,0 4600,0 INFLACJA, STOPA REFERENCYJNA, 3M WIBOR 6,9 6,6 6,1 5,9 5,5 4,9 6,5 6,5 4,6 5,8 4,4 4,4 4,46,0 4,5 4,2 4,2 4,2 4,2 5,3 5,0 4,2 4,5 4,5 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 1,7 3,4 1,8 2,5 1,4 0,8 1,6 1,4 0,7 0,4 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 4500,0 2004 I III V VII IX XI 2005 I III V VII IX XI 2006 I III V VII IX XI 2007 I III Inflacja EOP 3M WIBOR Stopa interwencyjna 19 Źródło; GUS, NBP
TRENDY W SEKTORZE BANKOWYM (1) DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0-10,0-20,0 28 25 22 19 16 13 10 7 4 1 Gosp. domowe 13,9 15,5 13,8-3,9-7,1-8,2-3,4 Przedsiębiorstwa 14,1 15,5 18,9 0,8 1,5 22,8 2,8 25,4 3,9 33,4 31,1 28,8 5,2 9,8 37,7 17,5 14,6 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 KREDYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) 3,2 1,8 3,3 4,6 7,4 9,6 11,8 16,0 13,6 19,2 23,4 26,8 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) Gosp. domowe Przedsiębiorstwa 38,0 32,8 33,0 29,7 28,0 23,0 18,0 13,0 8,0 3,0-2,0 19 17 15 13 11 9 7 5 3 0,0 8,2 7,9 25,9 0,6 0,6 8,4 24,824,4 3,3 10,4 9,2 21,5 14,1 4,2 4,4 11,6 16,8 9,4 3,6 5,6 3,1 9,1 17,7 21,7 15 11,4 11,6 25,9 19,3 7,3 9,6 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 DEPOZYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) 17,5 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 9,5 20 Źródło: NBP
TRENDY W SEKTORZE BANKOWYM (2) DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 2003 2004 2005 2006 2007 33 28 23 18 13 8 3-2 I0 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII DYNAMIKA KREDYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 14 12 10 8 6 4 2 0-2 -4-6 2003 2004 2005 2006 2007 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 12 11 2003 2004 2005 2006 2007 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0-1 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII -2-3 DYNAMIKA DEPOZYTÓW PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 38 33 28 23 18 13 8 3-2 2003 2004 2005 2006 2007 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 21