Bank Pekao S.A. Wyniki w I kwartale 2004 r. (ujęcie skonsolidowane) Prezenta entacja dla inwestor estorów i analityk yków Warszawa,, 131 3 majam 2004 r. 1
WYNIKI FINANSOWE PO I KW. 2004 IQ 2003 IQ 2004 Zmiana Zysk netto (mln zł) 256 296 +15.6% ROE (%) 14.3 16.2 +1.9 p.p. 2
AGENDA Warunki makroekonomiczne Wyniki Grupy w I kw. 2004 Rozwój działalności rynkowej 3
DANE EKONOMICZNE W I KWARTALE POTWIERDZIŁY SILNĄ POPRAWĘ. WZROST PKB, EKSPORTU I PRODUKCJI PRZEMYSŁOWEJ NADAL PRZEWYśSZAŁ OCZEKIWANIA RYNKU. 2003 2004 I kw.04 PKB, r/r % 3.7 5.5 5.8 Eksport, r/r % zm. Inwestycje, r/r % zm. 9.1 10.1-0.9 6.7 15.0 1.0 Eksport i inwestycje podstawowymi czynnikami wzrostu Produkcja przem., r/r % zm. 8.7 14.2 19.1 gospodarczego w 2004 w stabilnym otoczeniu Inflacja, r/r 1.7 3.5 1.7 monetarnym i ekspansywnym fiskalnym 3m WIBOR (koniec gr.) 5.6 6.1 5.5 4
ZWIĘKSZENIE WOLUMENÓW W SEKTORZE BANKOWYM OPÓŹNIANE PRZEZ WCIĄś NISKI POZIOM INWESTYCJI PRZY NIEPEWNYM OTOCZENIU POLITYCZNYM. 2003 2004 1kw.04 /4kw.03 Fundusze inwest., r/r % zm. 45.9 17.1 Kredyty, r/r% zm. -detaliczne, r/r% zm. - korporacyjne, r/r% zm. Depozyty, r/r% zm. - detal., r/r% zm. - korporac., r/r% zm. 8.1 13.6 2.1 3.7-2.0 24.1 9.7 16.7 4.1 3.5 1.5 8.5 6.4 1.1 2.1 1.6-0.5-0.5-3.2 Przyspieszenie akcji kredytowej zarówno dla detalu jak i korporacji Stabilizacja detalicznej bazy depozytowej połączone z kolejnym silnym wzrostem depozytów korporacyjnych 5
AGENDA Warunki makroekonomiczne Wyniki Grupy w I kw. 2004 Rozwój działalności rynkowej 6
SOLIDNY POCZĄTEK Z 296 MLN ZŁ ZYSKU NETTO, +15,6% R/R (A +43% PO KOREKCIE Z TYT. SPRZEDAśY POLCARDU W I KW. 03) GŁÓWNIE DZIĘKI: ZYSKOWI OPERACYJNEMU NETTO NA POZIOMIE SKORYGOWANEGO I KW. 03, OBNIśCE KOSZTÓW RYZYKA KREDYTOWEGO INIśSZEJ STOPIE PODATKOWEJ. ROE WZRÓSŁ DO 16.2%, POTWIERDZAJĄC WIODĄCĄ POZYCJĘ PEKAO WŚRÓD BANKÓW GIEŁDOWYCH. ZYSK NETTO [w mln zł] +15.6% +43.1% +82.8% 256,2 296,2 ROE [%] 162,0 +1.9p.p. +3.1p.p. 1Q 03 4Q 03 1Q 04 ZYSK OPERACYJNY [w mln zł] 14,3 13,1 16,2-13.2% -0.7% +14.4% 1Q 03 4Q 03 1Q 04 534,0 405,0 463,5 1Q 03 4Q 03 1Q 04 po uwzgl. sprzedaŝy PolCardu - 68 mln zł 7
PRZYCHODY ROSNĄCE KWARTALNIE, NIEZNACZNIE PONIśEJ SKORYGOWANEGO POZIOMU PRZYCHODÓW Z I KW. 03 POMIMO SPADKU RYNKOWYCH STÓP PROCENTOWYCH WPŁYWAJĄCYCH NA WYNIK ODSETKOWY NETTO W 2003 R. KOSZTY POD KONTROLĄ, POPRAWA WSPÓŁCZYNNIKA KOSZTÓW DO DOCHODÓW DO 54.9%. PRZYCHODY OGÓŁEM [w mln zł] -7.4% -1.4% +0.7% 1 109,0 1 020,3 1 027,0 KOSZTY/DOCHODY [w %] +3.1p.p. -1.8p.p. 1Q 03 4Q 03 1Q 04 KOSZTY OPERACYJNE [w mln zł] -2.0% - 8.4% 51,8 56,7 54,9 1Q 03 4Q 04 1Q 04 575,0 615,4 563,5 1Q 03 4Q 03 1Q 04 po uwzgl. sprzedaŝy PolCardu 68 mln zł 8
STRUKTURA PRZYCHODÓW W I KW. POTWIERDZA STRATEGIĘ KONCENTRACJI NA PRZYCHODACH Z BANKOWOŚCI KOMERCYJNEJ. WZROST UDZIAŁU PRZYCHODÓW Z BANKOWOŚCI DETALICZNEJ. 1Q 03 1Q 04 27% BANKOWOŚĆ KOMERCYJNA 31% 36% 25% 64% 75% 29% 25% 12% 15% Standardowa Affluent / SME / Private Korporacyjna Pozostałe 9
DOCHODY Z OPŁAT I PROWIZJI WZROSŁY O 27%, NIEMAL RÓWNOWAśĄC OBNIśENIE DOCHODÓW ODSETKOWYCH NETTO. POTWIERDZENIE POPRAWY STRUKTURY PRZYCHODÓW PRZY PONAD 37% UDZIALE OPŁAT I PROWIZJI PLN mil. - 7.4% + 0.7% 1 109 1 020 1 027 100% 100% 100% 16% 177 5% 51 10% 101 27% 302 38% 384 37% 383 57% 631 57% 585 53% 543 kw./kw. r/r +98.4% -42.9% -0.3% +27.1% -7.2% -13.9% Przychody ogółem na poziomie cyklicznie wysokiego IV kw. 03 i lekko poniŝej skorygowanego I kw. 03. 1Q 03 4Q 03 1Q 04 Wynik odsetkowy Wynik z prowizji Pozostałe 10
SPADEK DOCHODÓW ODSETKOWYCH O 14% R/R GŁÓWNIE W WYNIKU ZMNIEJSZENIA DOCHODOWOŚCI PORTFELA OBLIGACJI ORAZ PROGRAMU REDUKCJI RYZYKA KREDYTOWEGO REALIZOWANEGO W 2003 R. Odsetki od kredytów (*) Odsetki od depozytów (**) Pozostałe dochody odsetkowe PLN mil. PLN mil. PLN mil. -2.6% -11.4% -2.5% -2.1% -17.6% -9.8% 190 185 164 242 236 231 199 164 148 1Q 03 4Q 03 1Q 04 1Q 03 4Q 03 1Q 04 1Q 03 4Q 03 1Q 04 Spread na kredytach [%] (*) Spread na depozytach [%] (**) Spread na instrumentach dłuŝnych [%] 0 p.p. -0.2 p.p. -0.1 p.p. 0 p.p. -0.7 p.p. -0.1 p.p. 2,6 2,6 2,4 2,0 1,9 1,9 1,7 1,0 0,9 1Q 03 4Q 03 1Q 04 1Q 03 4Q 03 1Q 04 1Q 03 4Q 03 1Q 04 * wyłącznie kredyty dla klientów (bez CIL), ** wyłącznie depozyty klientów i obligacje 11
WZROST OSZCZĘDNOŚCI OGÓŁEM O 4.8% R/R DZIĘKI UDANEMU PRZESUNIĘCIU DEPOZYTÓW DETALICZNYCH DO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH ORAZ WZROSTOWI DEPOZYTÓW KORPORACYJNYCH. mln zł +4.8 % +1.2 % 55 485 57 444 58 156 11 185 13 908 13 787 6 704 10 089 11 285 kw./kw. r/r -0.9% +23.3% +11.9% +68.3% Stabilny udział w rynku oszczędności gospodarstw domowych: 18.3% Kontynuacja trendów z poprzednich kwartałów 37 596 33 446 33 084-1.1% -12.0% Dalszy wzrost udziału funduszy inwestycyjnych w oszczędnościach gospodarstw Mar 03 gru 04 Mar 04 Detal (*) (***) Fundusze inw. (**) Korporac. domowych ogółem z 15.1% w I kw. 03 do 25.4% w I kw. 04 Udział w rynku oszczędności gosp. dom.**** 18.3% 18.2% 18.3% * łącznie z obligacjami, ** ogółem fundusze w PPIM, ***wyłącznie Bank, **** depozyty det. i fundusze inw. 12
STABILIZACJA KREDYTÓW DLA KLIENTÓW KW./KW., POWSTRZYMANIE TRENDU SPADKOWEGO Z 2003 R. SILNY WZROST SPRZEDAśY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH DZIĘKI DZIAŁANIOM ZAKOŃĆZONYM W POŁWIE KWARTAŁU, NIE ODZWIERCIEDLONY JESZCZE W PEŁNI W WOLUMENACH BILANSU. -9.3% +0.6% mln zł 31 639 28 502 28 681 25 093 22 169 22 482 2 345 2 619 2 709 4 201 3 714 3 490 Mar 03 2003 Mar 04 Detal Hipoteczne Korporacje kw./kw. r/r +1.4% -10.4% +3.4% +15.5% -6.0% -16.9% Pozostałe kredyty detaliczne zmniejszone w wyniku terminowych spłat starych overdraftów i kredytów samochodowych. Nowa akcja kredytowa przygotowana do rozpoczęcia jako kolejna po pozytywnie zmienionych kredytach hipotecznych * wyłącznie Bank 13
FUNDUSZE INWESTYCYJNE, OBSŁUGA RACHUNKÓW BIEśĄCYCH I TRANSAKCJI GŁÓWNYMI śródłami WYNIKU Z OPŁAT I PROWIZJI, A ZMIENNOŚĆ PRZYCHODÓW Z TYTUŁU KART SKUTKIEM ZMIAN CEN DOKONANYCH W II KW. 03 ORAZ CZYNNIKÓW SEZONOWYCH. + 27.1% STRUKTURA OPŁAT I PROWIZJI PLN mil. -0.3% 302 384 383 kw./kw. r/r 20.8% 74,9 79,7 +6.6% +115.4% 11.7% 54.2% 37,0 44,0 41,6 44,7 55,9 50,9 +7.5% -8.9% +1.6% -5.4% 13.3% 53,8 166,8 212,0 208,0-1.9% +24.7% Udział funduszy inwestycyjnych wzrósł do 20.8% z 16.4% w 2003 1Q 03 4Q 03 1Q 04 Odwrócenie trendu prowizji od kredytów (7.5% wzrost kw./kw.) Rach. i trans. Karty Kredyty Fund. inw. 14
KOSZTY DZIAŁANIA POD KONTROLĄ, ZMNIEJSZONE R/R O 1.9% JAK I KW./KW. O 8.3%. DALSZA RACJONALIZACJA ZATRUDNIENIA. mln z ł -1.9 % -8.3 % 575 615 564 72,7 86,3 74,3 kw./kw. r/r -13.9% +2.2% 210,8 247,2 206,0-16.7% -2.2% 291,5 281,8 283,2 +0.5% -2.8% 1Q 03 4Q 03 1Q 04 Koszty osobowe Pozostałe koszty Amortyzacja Zatrudnienie 17 637 16 953 16 741 15
ZMNIEJSZENIE KOSZTÓW RYZYKA KREDYTOWEGO DZIĘKI POPRAWIE WARUNKÓW GOSPODARCZYCH I UDOSKONALENIU ZARZĄDZANIA TYM RYZYKIEM. WZROST POKRYCIA REZERWAMI ORAZ SPADEK UDZIAŁU NPL. NOWE REGUŁY KLASYFIKACJI PLANOWANE W II KW. KREDYTY NIEREGULARNE (mln zł) 22.4% 24.7% 23.7% REZERWY NETTO (mln zł) 7 087 24 552 7 030 6 793 21 473 21 888 kw.\kw. r/r -3.4% -4.1% +1.9% -10.9% 183 126 98 1Q 03 Śr.Kw. 2003 1Q 04 1 kw. 03 4 kw. 03 1 kw. 04 Normalne NPL POKRYCIE REZERWAMI KOSZTY RYZYKA (wył. IC*) 56,1% 59,1% 61,1% 2,57% 1,83% 1,51% 1 kw. 03 4 kw. 03 1 kw. 04 1Q 03 2003 1Q 04 * - kredyt na inwestycję centralną 16
AGENDA Warunki makroekonomiczne Wyniki Grupy w 1 kw. 2004 Rozwój działalności rynkowej 17
PRODUKTY PRIORYTETOWE 2004: REALIZACJA W I KWARTALE PRIORYTETY PEKAO S.A. PROD. PRIORYTETOWE 2004 Rozwój Selektywny wzrost kredytów z naciskiem na detal dzięki hipotecznym i SME, wspierany nowo usprawnionymi procesami kredytowymi Nacisk na kredyty hipoteczne Selektywny rozwój w sektorze przedsiębiorstw SME i MID Umocnienie pierwszej pozycji w funduszach inwestycyjnych Zwiększenie sprzedaŝy funduszy inwestycyjnych poprzez sieć dystrybucji Koncentracja na produktach generujących opłaty i prowizje (karty, rachunki bieŝ., fundusze inwest., zarządzanie gotówką) Kampanie upowszechniające karty typu charge i kredytowe Kontynuacja doskonalenia rachunków bieŝących 18
ZNACZNA POPRAWA SPRZEDAśY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH DZIĘKI ZMIANIE PROCESU I PRODUKTU PRZECIĘTNA SPRZEDAś DZIENNA (LICZBA UMÓW) WARTOŚĆ PRZECIĘTNEJ SPRZEDAśY DZIENNEJ 85,0 6,24 36,2 55,3 2,77 4,22 STY LUT MAR STY LUY MAR LICZBA SPRZEDANYCH UMÓW WARTOŚĆ SPRZEDAśY UMÓW (MLN ZŁ) 3820 286 1580 110 1Q 03 1Q 04 1Q 03 1Q 04 19
KREDYTY HIPOTECZNE: PRZYSPIESZENIE SPRZEDAśY POZWOLIŁO NA WZROST UDZIAŁU W RYNKU NOWO UDZIELONYCH KREDYTÓW ZARÓWNO W ZŁOTOWYCH JAK I OGÓŁEM... UDZIAŁ RYNOWY PEKAO W NOWO SPRZEDANYCH HIPOTECZNYCH 1Q 03 4Q 03 1Q 04 PLN 8.29% 16.09% 19.71% FX 0.39% - - OGÓŁEM 3.59% 7.28% 11.87% 20
KREDYTY HIPOTECZNE:...POZWALAJĄC NA WZROST UDZIAŁÓW WOLUMENÓW ZŁOTOWYCH I LEKKIEGO WZROSTU WOLUMENU KREDYTÓW HIPOTECZNYCH OGÓŁEM POMIMO WPŁYWU DEPRECJACJI ZŁOTEGO NA WOLUMENY KREDYTÓW WALUTOWYCH. UDZIAŁ RYNKOWY PEKAO W WOLUMENIE KREDYTÓW HIPOTECZNYCH 1Q 03 4Q 03 1Q 04 PLN FX 12.82% 11.99% 10.67% 7.82% 12.71% 7.49% OGÓŁEM 11.25% 9.29% 9.43% 21
KREDYTY HIPOTECZNE: SYGNAłY DALSZEJ POPRAWY POZYCJI KONKURENCYJNEJ BANKU W WARUNKACH PRZESUNIĘCIA PREFERENCJI KLIENTÓW NA PRODUKTY ZŁOTOWE PREFERENCJE KLIENTÓW: PODZIAŁ NOWO UDZIELANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH WG WALUT 1Q 03 4Q 03 1Q 04 PLN FX 40.54% 45.27% 59.46% 55.83% 60.24% 39.76% OGÓŁEM 100.00% 100.00% 100.00% 22
PRZEDSIĘBIORSTWA SME : PROJEKT TURBO NA ETAPIE ROLL-OUT; NAKIEROWANY NA EFEKTYWNY I SZYBKI ROZWÓJ SEGMENTU Etap wdroŝenia Zwiększenie udziału w portfelu Większy kredyt dla Ciebie Projekt wdraŝany zakończenie w połowie maja Wzrost penetracji Mamy dla Ciebie kredyt Projekt wystartuje w trzecim tygodniu maja Powiększenie bazy klientów Planowany start projektu w połowie czerwca 23
PRZEDSIĘBIORSTWA SME: PRZYKŁADY DZIAŁAŃ W RAMACH PROJEKTU TURBO 1. Przykład MAMY DLA CIEBIE KREDYT 2. Przykład POWIĘKSZENIE BAZY KLIENTÓW CEL: 12,000 klientów Klienci bez kredytów, wybrani w oparciu o analizę miesięcznych wpływów na rachunek Szybka ścieŝka oceny skoringowej CEL: 14,000 potencjalnych klientów Potencjalni klienci wybrani dzięki zewnętrznym i wewnętrznym bazom danych Szybka ścieŝka oceny scoringowej KAMPANIA: Dedykowanii doradcy Czas trwania: trzy miesięce od trzeciego tygodnia maja KAMPANIA: Dedykowani hunterzy oraz doradcy Oferta pakietowa Czas trwania: 4 miesięcy początek czerwca 24
FUNDUSZE INWESTYCYJNE: KONTYNUACJA SILNEGO WZROSTU DZIĘKI ZNAKOMITEJ ZDOLNOŚCI DYSTRYBUCYJNEJ ORAZ WYKORZYSTANIA ZMIANY PREFERENCJI KLIENTÓW FUNDUSZE INWESTYCYJNE - WOLUMENY mln zł + 68.3% STRUKTURA FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH w I kw. 2004* 11 285 ZrównowaŜone 6 704 40% 53% Obligacji 7% 1Q 03 1Q 04 Akcji UDZIAŁY W RYNKU 25,1% 31,9% Wzrost funduszy Pioneer Pekao r/r o 4.6 mld zł Dalsze wzmocnienie udziałów w rynku w I kw. do 31.9% 1Q 03 1Q 04 * fundusze łącznie, krajowe i zagraniczne 25
FUNDUSZE INWESTYCYJNE: STRUKTURA PODAśY FUNDUSZY BARDZIEJ ZORJENTOWANA NA PRODUKTY O WYSOKIEJ WARTOŚCI DODANEJ, WZROST DYWERSYFIKACJI DLA PORTFELI KLIENTÓW. 31.12.2002 31.12.2003 31.03.2004 15% 5% 7% 5% 36% 5% 24% 7% 40% 7% 30% 10% 80% 88% 59% 69% 53% 60% Pioneer Pekao TFI Rynek Pioneer Pekao TFI Rynek Pioneer Pekao TFI Rynek Obligacji Akcji ZrównowaŜone 26
KARTY: PIERWSZE WYNIKI WIDOCZNE W ZMIANACH WOLUMENÓW. INTENSYWNE KAMPANIE SPRZEDAśOWE PLANOWANE W DALSZEJ CZĘŚCI ROKU 2004. LICZBA KART w tys. szt. 4Q 03 1Q 04 zm.% Karty kredytowe 27 914 32 364 16.1 Karty charge 305 871 338 116 10.5 Karty debetowe 2 132 942 2 150 420 0.8 Poprawa sprzedaŝy dzięki: Pogłębionej segmentacji w oparciu o strumienie wpływów Analiza preferencji klientów pod kątem moŝliwości sprzedaŝy produktów o wyŝszej wartości dodanej 27
PODSUMOWANIE Solidny początek roku potwierdzony przez: Wzrost dochodowości z ROE na poziomie 16,2% Poprawa efektywności komercyjnej udowodniona przyspieszeniem sprzedaŝ kredytów hipotecznych oraz poprawiającą się pozycją rynkową Podjęte konkretna działania nakierowane na dalszy wzrost kart oraz w szczególności segmentu SME. 28
Załącznik 29
RACHUNEK WYNIKÓW 1 KW. 2004 (w mln zł) 1Q 03 1Q 04 zm. % 1Q04/1Q03 zm. % 1Q04/4Q03 Wynik z tytułu odsetek (z dywid.) 631 543-13,9-7,2 Wynik z tytułu prowizji 302 383 27,1-0,3 Pozostałe dochody nieodsetkowe 177 101-43,0 98,2 Dochody ogółem 1 109 1 027-7,4 0,7 Koszty działania (z amort.) -575-564 -2,0-8,4 Wynik operacyjny 534 463-13,3 14,4 Rezerwy netto -183-98 -46,5-46,6 Goodwill i negatywny goodwill 4 1-75,8-7 924,7 Zysk brutto 355 366 3,3 65,4 Podatek -99-82 -17,3 50,2 Udz. w zyskach wg metody praw własn. -1 11-1 765,3-411,5 Zysk akcjonariuszy mniejszościowych 2 1-10,8-203,4 Zysk netto 256 296 15,6 82,8 30
BILANS 1 KW. 2004 (PLN mil) 1Q 03 1Q 04 zm. % 1Q04/1Q03 zm. % 1Q04/4Q03 AKTYWA PASYWA Kredyty brutto 31 639 28 681-9,3 0,6 - Detal 6 546 6 199-5,3-2,1 - Korporacje 25 093 22 482-10,4 1,4 Rezerwy na kredyty -3 730-3 899 4,5-0,2 Kredyty netto 27 909 24 782-11,2 0,8 Gotówka i Banki 8 852 9 788 10,6 10,0 Obligacje i papiery dłuŝne, rezerwy netto 23 028 22 366-2,9-2,9 Pozostałe aktywa 6 204 6 890 11,1 6,3 RAZEM AKTYWA I PASYWA 65 993 63 827-3,3 1,3 Depozyty i obligacje 48 781 46 871-3,9-1,0 - Detal 37 587 33 084-12,0-2,2 - Korporacje 11 194 13 787 23,2 2,0 Banki 4 174 3 728-10,7-4,7 Pozostałe pasywa 5 763 5 761 0,0 25,5 Kapitały własne 7 275 7 467 2,6 4,3 Fundusze inwestycyjne (Pioneer Pekao) 6 704 11 285 68,3 11,9 Razem zobowiązania (z fund. i inwestycyjnymi) 55 485 58 156 4,8 1,2 31