Fundusze akcji Raport Inwestycyjny Nordea Polska Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. Styczeń 2009 Rynek akcyjny charakteryzował się w styczniu dużą zmiennością. Różnie też zachowywały się poszczególne indeksy. Najlepiej wypadł WIG20, a najsłabiej indeks małych i średnich spółek, mimo że spółki te są znacznie tańsze od spółek z WIG-u 20. Oznacza to, że nawet, jeśli r ynek odreaguje dotkliwe spadki, to jest to stan chwilowy. Obecnie nie widać możliwości nowych napływów do Funduszy TFI po tak dotkliwych stratach. Jesteśmy w trakcie bessy i zanim rynek odżyje, musi przyjść faza zniechęcenia i oczyszczenia rynku ze słabych graczy. Pierwszym symptomem zmiany trendu będzie opinia, że na rynku akcyjnym nie można zarobić. W wyniku tego WIG spadł o 0,5%, WIG20 wzrósł o 2,3% a MIDWIG spadł o 5%. Fundusze Akcji Nordea - ING Akcji -7.20 % -7.20 % Nordea - Arka BZ WBK Akcji Nordea Akcji Nordea - UniKorona Akcje Nordea - PKO/Credit Suisse Akcji Nordea - Skarbiec Akcja -8.06 % -8.34 % -8.53 % -9.40 % -10.03 % -8.06 % -8.34 % -8.53 % -9.40 % -10.03 %
Nordea w porównaniu do TFI Fundusze Akcji Stopa zwrotu Od początku roku 2009 30 sty 09 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 ING Akcji typ A,B BPH Akcji Arka BZ WBK Akcji (A) Nordea Akcji SEB3 Akcji UniKorona Akcji Legg Mason Millennium Akcji PZU Krakowiak Akcji Allianz Akcji PKO/Credit Suisse Akcji Skarbiec Akcja KBC Akcyjny FIO DWS Akcji AIG Akcji CU Life Pioneer Akcji Polskich -7.20 % -7.97 % -8.06 % -8.34 % -8.44 % -8.53 % -8.74 % -8.77 % -9.06 % -9.24 % -9.40 % -10.03 % -10.56 % -10.84 % -10.91 % -12.92 % -14.28 % Fundusz Akcji Nordea w dalszym ciągu ma jedną z najwyższych stóp zwrotu pośród funduszy TFI.
Międzynarodowe Fundusze Akcji Nordea Akcji Małych Spółek Skandynawskich HSBC Akcji Latynoamerykańskich Nordea Północnoamerykańskich Akcji Plus Nordea Dalekowschodnich Akcji Plus Fidelity Akcji Amerykańskich Nordea Europejskich Akcji Plus HSBC Akcji Japońskich Nordea Międzynarodowych Funduszy Akcji Nordea Akcji Nowe Horyzonty Europy Fidelity Akcji Chińskich Schroders Akcji Globalnych Fidelity Akcji Europejskich Nordea Akcji Azjatyckich z wyłączeniem Japonii Fidelity Akcji Indyjskich East Capital Akcji Rosyjskich 15.96 % 14.76 % 13.55 % 11.76 % 9.84 % 8.48 % 7.21 % 7.01 % 6.95 % 6.78 % 6.60 % 6.07 % 5.51 % 5.02 % 0.77 % 15.96 % 14.76 % 13.55 % 11.76 % 9.84 % 8.48 % 7.21 % 7.01 % 6.95 % 6.78 % 6.60 % 6.07 % 5.51 % 5.02 % 0.77 %
Fundusze Obligacji Rynek obligacji kontynuował silne odreagowanie po październikowym załamaniu. Było to bez wątpienia spowodowane atrakcyjnymi rentownościami i świadomością, że spowolnienie obniży inflację i podniesie ceny obligacji w średnim terminie. Rentowności spadły w przypadku obligacji 10-letnich 50 bp do 5,4%, a dwulatek 30 bp do 5,38%. Krzywa rentowności jest odwrócona. Widoczne już spowolnienie gospodarcze i recesja w niektórych krajach wzmaga presję na dalsze obniżki stóp procentowych w Polsce. Po obniżce stóp procentowych w listopadzie o 25 bp i 75 bp w grudniu Rada zapoczątkowała cykl obniżek. Wydłużyliśmy duration portfela. Nadal utrzymujemy spory udział obligacji inflacyjnych. Fundusze Obligacji Nordea - PKO/Credit Suisse Obligacji 1.31 % 1.31 % Nordea - ING Obligacji Nordea Bezpiecznego Inwestowania Nordea - Skarbiec Obligacja Nordea - UniKorona Obligacje Krajowy Fundusz Instrumentów Dłużnych 1.04 % 0.83 % -0.09 % -0.25 % -0.55 % 1.04 % 0.83 % -0.09 % -0.25 % 0.33 %
Fundusze Obligacji Stopa zwrotu Od początku roku 2009 30 sty 09 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 SEB2 Obligacji Skarbowych BPH PKO/Credit Suisse ING Obligacji Nordea Bezpiecznego Inwestowania ING Obligacji 2 ING Life GTFI OS CU Obligacji Arka BZ WBK Obligacji CitiObligacji typ A DWS PZU Polonez Eurofundusz 3A SEB5 Obligacji Skarbowych Skarbiec Obligacji KBC PD UniKorona Obligacje Millenium PD Krajowy Fundusz Instrumentów Dłużnych 8.89 % 1.56 % 1.31 % 1.04 % 0.83 % 0.82 % 0.78 % 0.71 % 0.57 % 0.35 % 0.29 % 0.15 % 0.06 % -0.08 % -0.08 % -0.09 % -0.12 % -0.25 % -0.70 % 0.28 %
Fundusze Rynku Pieniężnego Nordea - PKO/Credit Suisse Skarbowy Nordea - UniKorona Pieniężny Nordea Gwarantowany Nordea - Skarbiec Kasa Nordea - ING Gotówkowy 0.99 % 0.74 % 0.52 % 0.51 % 0.46 % 0.99 % 0.74 % 0.52 % 0.51 % 0.46 % Międzynarodowe Fundusze Rynku Pieniężnego Nordea Międzynarodowy Fundusz Instrumentów Dłużnych Nordea Europejskich Papierów Dłużnych Wysokiej Rentowności 0.85 % 12.18 % 0.85 % 12.18 %
Fundusze Stabilnego Wzrostu Fundusz funduszy stabilnego wzrostu zachowywał się lepiej od innych funduszy. Fundusze Stabilnego Wzrostu Nordea - UniStoProcent Plus Nordea - UniStoProcent Bis Nordea Portfel Stabilnego Wzrostu Nordea - Skarbiec III Filar Nordea - ING Stabilnego Wzrostu Emerytura Plus Nordea - PKO/Credit Suisse Stabilnego Wzrostu Nordea - Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu 0.72 % 0.78 % -1.09 % -3.53 % -2.13 % -3.15 % -2.39 % 0.72 % 0.78 % -1.09 % -3.53 % -2.13 % -3.15 % -2.39 %
Fundusze Zrównoważone Fundusz zrównoważony Nordea dzięki prawidłowemu doborowi spółek, konserwatywnej alokacji pozostał najlepiej performujacym funduszem w swojej kategorii. Fundusze Zrównoważone Nordea Krajowy Fundusz Zrównoważony Nordea Zrównoważony Nordea - ING Budownictwa i Nieruchomości Nordea - ING Zrównoważony Nordea - UniKorona Zrównoważony Nordea - Skarbiec Waga Zrównoważony Nordea - PKO/Credit Suisse Zrównoważony Arka BZ WBK Zrównoważony Nordea - ING Selektywny 0.93 % 1.34 % 1.42 % 2.03 % 1.25 % 0.79 % 0.41 % 0.16 % -3.42 % 0.93 % 1.34 % 1.42 % 2.03 % 1.25 % 0.79 % 0.41 % 0.16 % -3.42 %
Fundusze Zrównoważone Stopa zwrotu Od początku roku 2009 30 sty 09 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 Nordea ING Life Legg Mason BPH SFIO ING KBC Aktywny UniKorona SEB 1 Skarbiec Waga Millenium PKO / Credit Suisse Arka BZ WBK PZU CU Life DWS Pioneer -1.66 % -2.58 % -3.01 % -3.18 % -4.20 % -4.66 % -4.90 % -5.11 % -5.17 % -5.74 % -5.98 % -6.13 % -6.25 % -6.60 % -7.79 % -10.34 % -10.85%
Fundusze Dynamiczne Fundusze Dynamiczne Nordea - UniAktywna Alokacja (95%) Nordea Dynamiczny Nordea Portfel Agresywny 0.31 % -1.54 % -4.46 % 0.31 % -1.54 % -4.46 % Nordea w porównaniu do TFI Fundusze Dynamiczne Od początku roku 2009 Stopa zwrotu 30 sty 09 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Unikorona Aktive Nordea Dynamiczny BPH Active LUKAS Dynamic KBC Aktive SKOK Active Allianz Aktive ING Life CU Life 0.31 % -1.54 % -3.18 % -4.33 % -4.66 % -4.77 % -5.98 % -10.13 % -12.95 % Fundusz Nordea Dynamiczny nadal osiąga bardzo dobre rezultaty.
Fundusze Inwestycji Alternatywnych Fundusze Inwestycji Alternatywnych Nordea Hedgingowy Akcji Nordea - Schroders Surowcowy Nordea - Schroders Nieruchomości 5.84 % 12.27 % -0.62 % 5.84 % 12.27 % -0.62 % Fundusz surowcowy pozostawał w styczniu pod presją z powodu spadków cen ropy, ale pomogła silna pozycja Złotego. Raport przygotował Departament Inwestycji, e-mail: zkowalczyk@nordeapolska.pl