Ranking funduszy inwestycyjnych (marzec 2011)

Transkrypt

1 FUNDUSZE INWESTYCYJNE kwietnia 0 Ranking funduszy inwestycyjnych ( 0) Marzec upłynął pod znakiem tragicznej w skutkach fali tsunami w Japonii, awarii elektrowni atomowej Fukushima, napięć w krajach arabskich oraz upadku rządu w Portugalii. W pierwszej połowie miesiąca indeksy ostro traciły na wartości, by w drugiej połowie odrobić straty. Mimo burzliwego miesiąca, w naszym comiesięcznym u, opartym o wskaźnik information ratio, opisującym relację u do ryzyka, zaszło niewiele istotnych zmian. Najważniejsza to debiut funduszu QUERCUS Agresywny (Parasolowy, który dzięki wystarczająco długiej historii, mógł po raz pierwszy otrzymać ocenę w zestawieniu letnim. Ponieważ jest to ocena najwyższa a trafił on do grona najlepszych funduszy akcji polskich uniwersalnych. Przez początkowe dwa lata swojej działalności był on w stanie generować rewelacyjne wyniki, istotnie odbiegające od benchmarków. Stopa zwrotu osiągnięta za ostatnie lata na poziomie +,%, jest aż o pkt proc. wyższa od średniej. Słabiej zachowywał się fundusz w ciągu minionych miesięcy. Wynik osiągnięty w tym czasie na poziomie +,%, był tylko nieznacznie wyższy od średniej, plasując fundusz na tym miejscu w grupie liczącej produkty. Stąd słabsza ocena w horyzoncie rocznym, która w marcu spadła do a. Z grupy funduszy najwyżej ocenionych wypadł w marcu Aviva Investors Polskich Akcji (Aviva Investors, który ma za sobą dwa bardzo słabe miesiące, pogarszające obraz funduszu w dłuższych horyzontach. W marcu ocena roczna spadła do a, a letnia do a. Wydaje się jednak, iż jest to sytuacja krótkoterminowa. Fundusz wyróżnia się na tle konkurentów charakterystycznym portfelem, w dużej mierze opartym na akcjach małych i średnich spółek oraz firmach notowanych w naszym regionie. Gdy spółki te zachowują się gorzej od spółek o największej kapitalizacji, fundusz traci dystans do pozostałych. W marcowym u zadebiutowały jeszcze dwa fundusze. Jeden z nich to QUERCUS Bałkany i Turcja (Parasolowy, który otrzymał dobrą ocenę a w horyzoncie lenitm. Ostatni z debiutantów to ALIOR Agresywny (ALIOR, który otrzymał w horyzoncie rocznym ocenę a. Cieszy powrót Legg Mason Akcji FIO do wysokich not. Po Średnia FI PDP_UN 0.%.% 0.% trwającym wiele miesięcy gorszym okresie, fundusz ten Średnia FI AKP_MS 0.0%.%.0% otrzymał w marcu najwyższą ocenę w horyzoncie Średnia FI AKZ_GL.%.%.% rocznym a. Nota letnia od roku utrzymuje się na dobrym poziomie a. Fundusz ten charakteryzuje się (*) om, om ostatnie, miesięcy fundamentalnym podejściem inwestycyjnym, przez co krótkoterminowe inwestycje obarczone są wyższym ryzykiem nieosiągnięcia rynkowej stopy zwrotu. Wraz z wydłużaniem horyzontu inwestycyjnego szanse na uanie przyzwoitego wyniku rosną. W naszym u widoczna jest również systematyczna poprawa ocen funduszy akcyjnych i mieszanych z Millennium TFI, choć wciąż nie można mówić o komfortowej sytuacji. Millennium Akcji (Millennium, który jeszcze pół roku temu okupywał ostatnie miejsca w grupie (otrzymując dwie a), w marcu awansował do średniaków z a w horyzoncie rocznym. Lepiej wygląda sytuacja funduszy Millennium Stabilnego Wzrostu (Millennium i Millennium Zrównoważony (Millennium, które w marcu otrzymały dobrą ocenę a w horyzoncie rocznym. W zestawieniu letnim, pierwszy z nich otrzymał a, a fundusz zrównoważony utrzymał a. Fundusze te niezmiennie należą do produktów stawiających na niskie ryzyko. Lepsze noty wynikają więc z poprawy ich wyników, które od ponad pół roku niemal każdego miesiąca są lepsze od średniej. Zespół Analiz Online fundusze z notą w u długoterminowym z grupy AKP_MS Allianz Akcji MiŚ Spółek (Allianz UniAkcje MiŚ Spółek (UniFundusze z grupy AKP_UN QUERCUS Agresywny (Parasolowy SKOK Akcji (SKOK PARASOL Noble Akcji (Noble Funds UniKorona Akcje (UniFundusze z grupy MIP_ST Idea Stabilnego Wzrostu (Idea SFIO Telekomunikacji Polskiej BPH Stabilnego Wzrostu (BPH FIO z grupy MIP_ZR Aviva Investors Zrównoważony (Aviva Investors UniKorona Zrównoważony (UniFundusze z grupy MIP_AA Pioneer Aktywnej Alokacji (Pioneer BPH Aktywnego Zarządzania (BPH FIO Parasol.) z grupy PDP_UN Idea Obligacji (Idea SKOK Obligacji (SKOK PARASOL BPH Obligacji (BPH FIO z grupy PDP_PS Aviva Investors Obligacji (Aviva Investors z grupy RPP_UN Idea Premium SFIO KBC Gamma SFIO UniKorona Pieniężny (UniFundusze KBC Pieniężny (KBC z grupy AKZ_NE Skarbiec Akcji Nowej Europy (Skarbiec stopy zwrotu benchmarków miesiąc om(*) om Średnia FI AKZ_NE.%.%.% Średnia FI AKP_UN.%.%.% Średnia FI MIP_AA.%.0%.% Średnia FI MIP_ZR.%.00%.% Średnia FI MIP_ST 0.%.%.% Średnia FI PDP_PS 0.%.%.% Średnia FI MI _ST 0.%.%.% Średnia FI RPP_UN 0.%.%.% Copyright by Analizy Online S.A. str. /

2 Fundusze inwestycyjne z grupy AKP_MS (akcji polskich małych i średnich spółek) Allianz Akcji MiŚ Spółek (Allianz UniAkcje MiŚ Spółek (UniFundusze om om.%.% 0.%.%.% KBC Portfel Akcji Średnich Spółek (VIP.%.%.%.% KBC Akcji MiŚ Spółek FIO.% 0.%.% Skarbiec Małych i Średnich Spółek (Skarbiec Noble Akcji MiŚ Spółek (Noble Funds Amplico MiŚ Spółek (Krajowy PZU Akcji MiŚ Spółek (PZU FIO Millennium Dynamicznych Spółek (Millennium 0 KBC Akcji Małych Spółek SFIO.%.%.%.%.0% 0.%.%.%.%.0%.%.% 0.%.%.%.%.%.%.%.%.% 0.%.%.%.%.%.%.%.% BPH Akcji Dynamicznych Spółek (BPH FIO Pioneer MiŚ Spółek Rynku Polskiego (Pioneer 0.% Investor Top Małych Spółek FIO (dawniej DWS) Aviva Investors Małych Spółek (Aviva Investors PKO Akcji MiŚ Spółek FIO (*) Amplico Akcji Małych Spółek (Światowy PKO Akcji Małych i Średnich Spółek Plus (Parasolowy ING Średnich i Małych Spółek (ING.%.%.% kwi 0.%.% 0.%.% gru 0 gru 0.% lut 0 lut 0 (*) fundusze, dla których nastąpiła zmiana firmy zarządzającej. Rankingi zostaną wyznaczone odpowiednio po upływie roku lub trzech Fundusze inwestycyjne z grupy AKP_UN (akcji polskich uniwersalne) om om SKOK Akcji (SKOK PARASOL.%.%.%.% Noble Akcji (Noble Funds.%.%.%.% QUERCUS Agresywny (Parasolowy.%.%.%.% UniKorona Akcje (UniFundusze.%.%.%.% Allianz Akcji Plus (Allianz.0%.%.0% Legg Mason Akcji FIO.%.0%.%.% Idea Akcji (Idea.%.%.%.% KBC Akcyjny (KBC.%.%.%.% Aviva Investors Polskich Akcji (Aviva Investors.%.%.% 0 KBC Akcyjny (VIP.%.%.%.% ING Akcji SFIO.%.%.%.% Allianz Akcji (Allianz.%.0%.% Investor Akcji Dużych Spółek FIO (dawniej DWS).%.%.%.0%

3 Lukas Akcyjny (Lukas.%.0% Skarbiec Akcja (Skarbiec.%.% 0.%.% Arka Akcji (Arka BZ WBK.%.% Millennium Akcji (Millennium.%.%.%.% ING Akcji (ING.%.%.0%.0% BPH Akcji (BPH FIO.0%.%.%.% 0 PZU Akcji KRAKOWIAK (PZU FIO.%.%.0%.%.% Amplico Akcji Plus (Światowy.%.%.%.% Amplico Akcji (Krajowy.%.%.%.% Pioneer Akcji Polskich (Pioneer.%.% Investor Akcji FIO (dawniej DWS).%.%.%.% FORTIS Akcji (Fortis Aviva Investors Akcyjny (Aviva Investors Aviva Investors Nowych Spółek (Aviva Investors.%.0%.% paź 0.% kwi 0 Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ.%.% 0.0% lip 0 PKO Akcji Plus (Parasolowy (*).%.% 0 PZU FIZ Akcji.%.0% PKO Akcji FIO (*).% 0.% Novo Akcji (Novo (*).%.%.%.% maj 0 AXA Akcji (AXA.%.% lip 0 lip 0.% lip 0 lip 0.%.% lip 0 lip 0.% lis 0 lis 0.0%.% gru 0 gru 0 Copernicus Akcji (Copernicus AXA Akcji Big Players (AXA Arka Prestiż Akcji Polskich (Arka Prestiż Pioneer Akcji Aktywna Selekcja (Pioneer.% (*) fundusze, dla których nastąpiła zmiana firmy zarządzającej. Rankingi zostaną wyznaczone odpowiednio po upływie roku lub trzech Fundusze inwestycyjne z grupy MIP_ST (mieszane polskie stabilnego wzrostu) om om Idea Stabilnego Wzrostu (Idea.%.% SFIO Telekomunikacji Polskiej.%.% BPH Stabilnego Wzrostu (BPH FIO.%.% 0.% UniStabilny Wzrost (UniFundusze.%.%.% KBC Stabilny (KBC 0.%.%.% 0.% Legg Mason Senior SFIO.%.%.%.% 0.%.%.%.%.%.% Aviva Investors Ochrony Kapitału Plus (Aviva Investors Aviva Investors Stabilnego Inwestowania (Aviva Investors Millennium Stabilnego Wzrostu (Millennium 0 ING Stabilnego Wzrostu (ING.%

4 Arka Stabilnego Wzrostu (Arka BZ WBK.0% Lukas Stabilnego Wzrostu (Lukas.%.0%.%.%.%.%.%.%.%.% Skarbiec III Filar (Skarbiec.% 0.% Pioneer Stabilnego Wzrostu (Pioneer 0.% Amplico Stabilnego Wzrostu Plus (Światowy.%.% 0.% Allianz Stabilnego Wzrostu (Allianz.%.%.%.% 0.%.%.% lip 0.%.%.% maj 0 0.%.%.% 0.% PKO Stabilnego Wzrostu FIO (*).%.% 0.% AXA Stabilnego Wzrostu (AXA lip 0 FORTIS Stabilnego Wzrostu (Fortis Amplico Stabilnego Wzrostu (Krajowy PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK (PZU FIO Investor Zabezpieczenia Emerytalnego FIO (dawniej DWS) Noble Stabilnego Wzrostu Plus (Noble Funds 0 Novo Stabilnego Wzrostu (Novo (*) PKO Stabilnego Wzrostu Plus (Parasolowy (*) lip 0 (*) fundusze, dla których nastąpiła zmiana firmy zarządzającej. Rankingi zostaną wyznaczone odpowiednio po upływie roku lub trzech Fundusze inwestycyjne z grupy MIP_ZR (mieszane polskie zrównoważone) Aviva Investors Zrównoważony (Aviva Investors UniKorona Zrównoważony (UniFundusze om om.%.%.%.% KBC Aktywny (KBC.%.%.% ING Zrównoważony (ING.%.%.%.% Lukas Dynamiczny Polski (Lukas.%.%.% Arka Zrównoważony (Arka BZ WBK.%.%.% Skarbiec Waga Zrównoważony (Skarbiec 0.%.% 0.0% PZU Zrównoważony (PZU FIO.%.%.%.% Millennium Zrównoważony (Millennium.%.%.%.% 0 Investor Zrównoważony FIO (dawniej DWS).%.%.%.% Pioneer Zrównoważony (Pioneer.%.%.%.%.0% 0.0%.%.%.% maj 0 PKO Zrównoważony FIO (*).%.% AXA Zrównoważony (AXA lip 0 PKO Zrównoważony Plus (Parasolowy (*) Novo Zrównoważonego Wzrostu (Novo (*).%.% lip 0 (*) fundusze, dla których nastąpiła zmiana firmy zarządzającej. Rankingi zostaną wyznaczone odpowiednio po upływie roku lub trzech Fundusze inwestycyjne z grupy MIP_AA (mieszane polskie aktywnej alokacji) om om

5 Pioneer Aktywnej Alokacji (Pioneer 0.%.% 0.% BPH Aktywnego Zarządzania (BPH FIO.% Noble Mieszany (Noble Funds.%.% KBC Beta SFIO.%.0%.%.% SKOK Stabilny Zmiennej Alokacji (SKOK PARASOL.%.% Amplico Aktywnej Alokacji (Krajowy.%.% Allianz Aktywnej Alokacji (Allianz.%.% SKOK Aktywny Zmiennej Alokacji (SKOK PARASOL.%.0%.0% Novo Aktywnej Alokacji (Novo (*).%.0%.% maj 0 0 Opera Equilibrium.pl (Opera.%.%.% cze 0 Idea Ochrony Kapitału (Idea.% paź 0 paź 0 (*) fundusze, dla których nastąpiła zmiana firmy zarządzającej. Rankingi zostaną wyznaczone odpowiednio po upływie roku lub trzech Fundusze inwestycyjne z grupy PDP_UN (dłużne złotowe uniwersalne) Idea Obligacji (Idea om om.% 0.% SKOK Obligacji (SKOK PARASOL.%.% BPH Obligacji (BPH FIO.%.0%.% BPH Obligacji (BPH FIO.%.% UniKorona Obligacje (UniFundusze.%.0% 0.0% Arka Obligacji (Arka BZ WBK.0%.% Amplico Obligacji (Krajowy 0.0%.%.% Pioneer Obligacji Plus (Pioneer.0%.% 0.0% Opera Avista.pl (Opera.%.%.% 0.% 0.% KBC Obligacyjny (VIP.%.0% Pioneer Lokacyjny (Pioneer.%.% 0.0% KBC Papierów Dłużnych (KBC.%.% Investor Obligacji FIO (dawniej DWS).% 0.0% 0.% 0.%.% 0.%.0%.% Aviva Investors Dłużny (Aviva Investors.% paź 0 Novo Papierów Dłużnych (Novo (*).%.%.% maj 0 PKO Obligacji Długoterminowych FIO (*) 0.%.%.0% 0.% 0 Pioneer Obligacji Dynamiczna Alokacja FIO.% kwi 0 kwi 0 AXA Obligacji (AXA 0.% lip 0 lip 0 0 Amplico Obligacji Plus (Światowy Millennium Papierów Dłużnych (Millennium PKO Papierów Dłużnych Plus (Parasolowy (*)

6 Copernicus Dłużnych Papierów Skarbowych (Copernicus 0.% 0.% wrz 0 wrz 0 Arka Prestiż Obligacji (Arka Prestiż lis 0 lis 0 Fortis Papierów Dłużnych (Fortis gru 0 gru 0 PZU Ochrony Majątku FIO mar 0 mar 0 (*) fundusze, dla których nastąpiła zmiana firmy zarządzającej. Rankingi zostaną wyznaczone odpowiednio po upływie roku lub trzech Fundusze inwestycyjne z grupy PDP_PS (dłużne złotowe papiery skarbowe) Aviva Investors Obligacji (Aviva Investors om om.%.% ING Obligacji SFIO.% 0.0% Skarbiec Obligacja Instrumentów Dłużnych (Skarbiec PZU Papierów Dłużnych POLONEZ (PZU FIO 0.%.%.%.0%.%.%.% ING Obligacji (ING.%.% 0.% Noble Skarbowy (Noble Funds 0.%.%.% 0.0% Legg Mason Obligacji FIO 0.% 0.%.% PZU SFIO Dłużny.% gru 0 PKO Obligacji FIO (*).% 0.0% 0 Allianz Polskich Obligacji Skarbowych (Allianz mar 0 mar 0 (*) fundusze, dla których nastąpiła zmiana firmy zarządzającej. Rankingi zostaną wyznaczone odpowiednio po upływie roku lub trzech Fundusze inwestycyjne z grupy RPP_UN (gotówkowe i pieniężne uniwersalne) om om Idea Premium SFIO.%.% KBC Gamma SFIO.%.% KBC Pieniężny (KBC.%.%.% UniKorona Pieniężny (UniFundusze.% 0.%.% UniWibid SFIO (UniFundusze.0%.% KBC Pieniężny (VIP.%.% Superfund Płynnościowy (Superfund.%.% Amplico Pieniężny (Krajowy.%.% Aviva Investors Depozyt Plus (Aviva Investors.%.% 0 Allianz Pieniężny (Allianz.%.% Arka Ochrony Kapitału (Arka BZ WBK.0%.% Amplico Pieniężny Plus (Światowy.%.% PZU Gotówkowy (PZU FIO.%.% BPH Skarbowy (BPH FIO 0.%.%.% Skarbiec Kasa Pieniężny (Skarbiec.%.%

7 Pioneer Pieniężny (Pioneer.%.% Millennium Depozytowy (Millennium 0.%.%.% 0.% ING Gotówkowy (ING 0.%.%.% Investor Gotówkowy (Investor (dawniej DWS).0%.% 0 Lukas Lokacyjny (Lukas.%.% SKOK Rynku Pieniężnego FIO.%.% Fundusz Korporacyjny SFIO 0.%.%.% Investor Płynna Lokata FIO (dawniej DWS).0%.% Legg Mason Pieniężny FIO 0.%.%.% Aviva Investors Pieniężny (Aviva Investors.% paź 0 Novo Gotówkowy (Novo (*).% maj 0 PKO Skarbowy FIO (*).%.%.%.% paź 0 PKO Rynku Pieniężnego FIO (*).%.% 0 Pioneer Gotówkowy (FG.% gru 0 SKOK Gotówkowy (SKOK PARASOL cze 0 cze 0 AXA Lokacyjny (AXA lip 0 lip 0 Opera Pecunia.pl (Opera paź 0 paź 0 PKO Skarbowy Plus (Parasolowy.% lut 0 lut 0 Aviva Investors Papierów Nieskarbowych (Aviva Investors (*) fundusze, dla których nastąpiła zmiana firmy zarządzającej. Rankingi zostaną wyznaczone odpowiednio po upływie roku lub trzech Fundusze inwestycyjne z grupy AKZ_NE (akcji zagranicznych europejskich rynków wschodzących) Skarbiec Akcji Nowej Europy (Skarbiec Arka Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIO om om 0.%.%.% 0.%.%.%.%.% QUERCUS Bałkany i Turcja (Parasolowy.%.%.% 0.% UniAkcje Nowa Europa (UniFundusze.%.%.%.% Pioneer Akcji Europy Wschodniej (FG.%.%.%.%.%.0%.%.%.%.%.%.%.%.0%.% kwi 0.%.%.% cze 0 0 Amplico Akcji Nowa Europa (Światowy.%.%.% lis 0 PZU Akcji Spółek Dywidendowych (GI.0%.% lis 0.%.0% lip 0 Lukas Akcji Nowej Europy (Lukas.%.%.% maj 0 PKO Akcji Nowa Europa FIO (*).%.%.%.0%.%.% lip 0 PZU Akcji Nowa Europa (PZU FIO BPH Akcji Europy Wschodzącej (BPH FIO Aviva Investors Akcji Europy Wschodzącej (Aviva Investors Arka Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIZ ING Środkowoeuropejski Sektorów Wzrostowych (ING ING Środkowoeuropejski Sektorów Defensywnych (ING

8 Arka Prestiż Akcji Środkowej i Wschodniej Europy (Arka Prestiż.% lis 0 lis 0 (*) fundusze, dla których nastąpiła zmiana firmy zarządzającej. Rankingi zostaną wyznaczone odpowiednio po upływie roku lub trzech Fundusze inwestycyjne z grupy AKZ_GL (akcji zagranicznych globalnych rynków rozwiniętych) om om SKARBIEC Top Funduszy Zagranicznych FIO.%.%.% mar 0 Arka Funduszy Akcji Zagranicznych FIO.%.% 0.% mar 0 BPH Akcji Globalny (Parasolowy.% maj 0 PZU Akcji Rynków Rozwiniętych (GI.%.% 0.0% mar 0 Zagraniczne Fundusze Akcyjne (SF.%.%.% mar 0 ALIOR Agresywny (ALIOR 0.0%.%.% mar 0 ING (L) Globalny Spółek Dywidendowych (ING.%.%.% lis 0 ALIOR Stabilnych Spółek (ALIOR.0% mar 0 ING (L) Globalnych Możliwości (ING.%.% paź 0 paź 0 0 KBC Globalny Akcyjny (KBC mar 0 mar 0 Fundusze inwestycyjne z grupy MIZ_ST (mieszane zagraniczne stabilnego wzrostu) Millennium Obligacji Europejskich Plus (FZ om om.%.%.% lip 0 Opera NGO SFIO.%.%.% lip 0 SKARBIECTOP Funduszy Stabilnych SFIO.%.% lip 0 Millennium Obligacji Amerykańskich Plus (FZ.%.%.%.0% lip 0 AgioKapitał (AGIO 0.0% lip 0 Copernicus Dłużnych Papierów Korporacyjnych (Copernicus.0% lip 0 lip 0 UniBezpieczna Alokacja (UniFundusze.% sie 0 sie 0 Fundusze inwestycyjne z grupy AKZ_EM (akcji zagranicznych globalnych rynków wschodzących) Amplico Akcji Rynków Wschodzących (Światowy om om.%.%.%.% lis 0 ING (L) Rynków Wschodzących (ING.%.% lis 0 Pioneer Akcji Rynków Wschodzących (FG ING (L) VIP Funduszy Akcji Rynków Wschodzących (ING.%.%.% lis 0.%.% lis 0 PZU Akcji Rynków Wschodzących (GI.%.% lis 0 PKO Akcji Rynków Wschodzących (ŚFW (*).%.%.%.% (*) fundusze, dla których nastąpiła zmiana firmy zarządzającej. Rankingi zostaną wyznaczone odpowiednio po upływie roku lub trzech

9 Fundusze inwestycyjne z grupy AKZ_AZ (akcji azjatyckich bez Japonii) om om ING (L) Nowej Azji (ING.%.% 0.% lis 0 ING Chiny i Indie USD FIO (ING.%.%.0% lis 0 Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu (FG Amplico Akcji Chińskich i Azjatyckich (Światowy Investor Indie i Chiny (Investor (dawniej DWS).%.%.%.% lis 0.%.%.%.0% lis 0.% 0.%.% lis 0

10 FUNDUSZE INWESTYCYJNE kwietnia 0 Ranking funduszy inwestycyjnych ( 0) Spółka Analizy Online jest niezależną firmą analityczną zajmującą się monitoringiem rynku polskich i zagranicznych instytucji zbiorowego lokowania środków: funduszy inwestycyjnych, emerytalnych oraz ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych). W zakres analiz rynku funduszy wchodzą między innymi i funduszy, ocena efektywności działań zarządzających oraz analiza ich wpływu na polski rynek finansowy. Działalności firmy obejmuje również monitoring rynku produktów strukturyzowanych, zmian akcjonariatu polskich spółek publicznych oraz analizę rynku polskich papierów dłużnych. Copyright by Analizy Online S.A. str. /