Ranking funduszy inwestycyjnych (czerwiec 2012)

Transkrypt

1 FUNDUSZE INWESTYCYJNE 0 lipca 202 Ranking funduszy inwestycyjnych (czerwiec 202) W czerwcowym u funduszy inwestycyjnych, opartym na wskaźniku Information Ratio duŝe zmiany zaszły w grupie funduszy gotówkowych. Swoje noty pogorszyły fundusze posiadające w swoim portfelu obligacje PBG. Na skutek upadłości spółki, konieczne było dokonanie odpisów, co miało wpływ na skokowe spadki wycen. W efekcie pogorszyły się ich wyniki oraz wskaźniki ryzyka. Najmocniej ucierpiały fundusze zarządzane przez firmę Union Investment: UniWIBID jak i Unikorona PienięŜny, które wcześniej były jednymi z najlepszych funduszy gotówkowyc na rynku. Na skutek skokowego spadku wycen w czerwcu, noty pierwszego z funduszy spadły do a w u długo- i krótkoterminowym, podczas gdy w maju było to jeszcze odpowiednio 4a i 5a. W przypadku drugiego z funduszy, nota długoterminowa spadła z 4a na 3a, a krótkoterminowa z 4a na a. Dodatkowo w ciągu jednego miesiąca klienci wypłacili z tych funduszy ponad miliard złotych. Z tych samych powodów, swoje noty pogorszył równieŝ KBC PienięŜny, który jeszcze miesiąc temu zajmował pierwsze miejsce w swojej grupie. Spadek not miał jednak nieco mniejszą siłę. W perspektywie długoterminowej fundusz jest obecnie oceniany na 4a (wcześniej 5a), a krótkoterminowej ocena spadła z 4a do 2a. Pogorszeniu uległa takŝe nota funduszu SKOK Gotówkowy. Spadła ona w u krótkoterminowym o 2 pozycje do a. W czerwcowym u zadebiutowały 2 fundusze, oba otrzymały ocenę 4a w horyzoncie rocznym: Allianz Selektywny w grupie funduszy akcji polskich oraz Sezam Globalny FIZ w grupie funduszy akcji globalnych rynków wschodzących. Ten pierwszy w okresie ostatnich 2 miesięcy wypracował dobre na tle grupy wyniki: -2,5%, o +5,3 pkt proc. powyŝej średniej. W grupie funduszy akcji polskich uniwersalnych od kilku miesięcy te same fundusze utrzymują się na czele długoterminowego u. Jeden z nich - Aviva Investors Nowych Spółek notuje jednak spadek oceny krótkoterminowej. Jeszcze w kwietniu było to 5a, natomiast w obecnym u jest to juŝ 3a. W grupie funduszy dłuŝnych uniwersalnych warto zwrócić uwagę na fundusz Idea Obligacji. To dość nietypowa sytuacja kiedy oceny funduszu w 2 horyzontach są aŝ tak bardzo rozbieŝne. W zestawieniu 3-letnim wciąŝ naleŝy do najlepszych rozwiązań z oceną 5a. Jednocześnie w horyzoncie rocznym na skutek pogorszenia wyników (ostatnie 4 miesiące kończył w ostatnim kwartylu zestawienia wyników), zanotował spadek noty do a. Na uwagę zasługują równieŝ Skarbiec Depozytowy DPW (Skarbiec oraz Aviva Investors DłuŜny, które poprawiły swoje noty w ostatnim czasie. Pierwszy z nich jeszcze 9 miesięcy temu w horyzoncie rocznym oceniany był na a, a w czerwcu jego nota podskoczyła juŝ do 4a. Fundusz ten od 4 miesięcy wypracowuje wyniki powyŝej średniej, dzięki czemu w skali 2 mies. zarobił juŝ 7,3%, o +,2 pkt proc. powyŝej średniej. W przypadku drugiego z funduszy ocena długoterminowa podskoczyła w ostatnim miesiącu aŝ o dwa poziomy i wynosi obecnie 5a. Warto podkreślić ogólnie bardzo dobre oceny funduszy zarządzanych przez Aviva Investors. W obecnym u na 27 funduszy z najwyŝszą notą w horyzoncie 3 lat, aŝ 9 zarządzanych jest przez tę spółkę. Natomiast w segmencie funduszy akcji polskich proporcja ta wynosi aŝ 50%. z grupy AKP_MS Aviva Investors Małych Spółek (Aviva Investors Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek (Noble Funds KBC Portfel Akcji Średnich Spółek (KBC Portfel VIP S z grupy AKP_UN Aviva Investors Akcyjny (Aviva Investors S Quercus Agresywny (Parasolowy S Noble Fund Akcji (Noble Funds Aviva Investors Polskich Akcji (Aviva Investors Aviva Investors Nowych Spółek (Aviva Investors z grupy MIP_ST KBC Stabilny (KBC UniStabilny Wzrost (UniFundusze SFIO Telekomunikacji Polskiej Aviva Investors Stabilnego Inwestowania (Aviva Investors z grupy MIP_ZR Aviva Investors ZrównowaŜony (Aviva Investors KBC Aktywny (KBC z grupy MIP_AA Noble Fund Mieszany (Noble Funds KBC Beta SFIO z grupy PDP_UN UniKorona Obligacje (UniFundusze Aviva Investors DłuŜny (Aviva Investors S Idea Obligacji (Idea z grupy PDP_PS ING Obligacji 2 SFIO Amplico Obligacji (Krajowy z grupy RPP_UN KBC Portfel PienięŜny (KBC Portfel VIP S KBC Gamma SFIO Aviva Investors PienięŜny (Aviva Investors S Superfund Płynnościowy (Superfund S z grupy AKZ_NE Aviva Investors Akcji Europy Wschodzącej (Aviva Investors Pioneer Akcji Europy Wschodniej (Fundusze Globalne S z grupy AKZ_GL Arka BZ WBK Funduszy Akcji Zagranicznych (Arka BZ WBK stopy zwrotu benchmarków miesiąc o2m(*) Średnia FI AKZ_NE.49% -4.07% 8.53% Średnia FI AKP_UN 5.89% -7.85% 20.% Średnia FI MIP_ZR 4.2% -0.59% 3.82% Średnia FI MIP_AA 3.22% -2.5% 9.70% Średnia FI AKP_MS 3.02% -9.34% 4.2% Średnia FI MIP_ST 2.48% -4.5% 5.83% Średnia FI AKZ_GL.% -.3% 7.88% Średnia FI PDP_PS.05%.42% 20.04% Średnia FI PDP_UN 0.85%.5% 20.52% Średnia FI RPP_UN 0.24% 4.53% 4.7% Średnia FI MIZ_ST -2.0% 7.2% 23.58% (*) o2m, - ostatnie 2, 3 miesięcy Zespół Analiz Online Copyright by Analizy Online S.A. str. /0

2 Fundusze inwestycyjne z grupy AKP_MS (akcji polskich małych i średnich spółek) 2 3 Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek (Noble Funds Aviva Investors Małych Spółek (Aviva Investors KBC Portfel Akcji Średnich Spółek (KBC Portfel VIP S 2.5% -5.4% 30.7% 8.9% 2.8% -8.% 4.% 8.9% 3.% -8.% 34.0% 0.5% 4 KBC Akcji Małych i Średnich Spółek FIO 3.0% -.4% 23.9% 0.5% 5 Amplico Małych i Średnich Spółek (Krajowy 3.% -8.3% 22.0% 9.2% 7 PZU Akcji Małych i Średnich Spółek (PZU FIO Millennium Dynamicznych Spółek (Millennium 3.2% -4.5% 20.2%.9% 3.9% -7.% 0.% 0.0% 8 Investor Top 25 Małych Spółek FIO.3% -20.4% 5.9% 0.7% Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek (Allianz 9 BPH Akcji Dynamicznych Spółek (BPH FIO 0.4% -2.2% 5.9% -4.5% 3.7% -22.9% 4.5% 5.8% Skarbiec Małych i Średnich Spółek (Skarbiec 3.2% -9.9% 3.% 3.7% 2 UniAkcje Małych i Średnich Spółek (UniFundusze 3.2% -2.7%.% 4.% 3 KBC Akcji Małych Spółek SFIO 2.8% -20.5%.3% 0.3% 4 ING Średnich i Małych Spółek (ING 3.% -29.8% -3.4% 5.0% 5 Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego (Pioneer PKO Akcji Małych i Średnich Spółek Plus (Parasolowy 3.% -37.4% -20.% 5.8% 3.7% 3.% - 8.4% lut PKO Akcji Małych i Średnich Spółek FIO (*) 3.2% -3.0% 8.9% 9.5% sty Ipopema m-indeks FIO B 2.3% -8.9% -.8% cze Ipopema m-indeks FIO 2.3% -9.5% -.5% wrz Amplico Akcji Małych Spółek (Światowy S 3.% -23.7% - 7.% gru 203 Fundusze inwestycyjne z grupy AKP_UN (akcji polskich uniwersalne) Aviva Investors Akcyjny (Aviva Investors S 7.8% -3.5% 44.4%.4% 2 Quercus Agresywny (Parasolowy S 3.7% -8.% 4.4% 3.4% 3 Noble Fund Akcji (Noble Funds 7.3% -2.2% 40.5%.8% 4 5 Aviva Investors Polskich Akcji (Aviva Investors Aviva Investors Nowych Spółek (Aviva Investors 3.9% -5.2% 40.5%.7% 3.4% -5.% 49.9% 8.5% UniKorona Akcje (UniFundusze 7.3% -4.4% 30.2% 5.% 7 Legg Mason Akcji FIO.4% -4.4% 24.9%.0% 8 ING Akcji 2 SFIO.7% -.0% 22.5% 5.8% 9 SKOK Akcji (SKOK PARASOL.4% -7.% 29.% 5.% 0 KBC Akcyjny (KBC.5% -9.4% 29.% 7.5% KBC Portfel Akcyjny (KBC Portfel VIP S.9% -2.% 25.2% 4.5%

3 2 Credit Agricole Akcyjny (Credit Agricole 7.% -5.5% 9.4%.% 3 Investor Akcji DuŜych Spółek FIO 8.% -8.4% 9.0% 3.9% 4 Allianz Akcji Plus (Allianz 5.% -8.8% 8.3%.2% 5 Millennium Akcji (Millennium 7.% -8.% 3.% 7.4% PZU Akcji Krakowiak (PZU FIO.3% -9.8% 3.% 7.% 7 Amplico Akcji (Krajowy.7% -20.2% 7.4% 5.% 8 Amplico Akcji Plus (Światowy S 5.% -9.% 8.4% 4.% 9 ING Akcji (ING 7.0% -2.2% 2.2% 7.% 20 Skarbiec - Top Funduszy Akcji SFIO.% -.% 3.9% 4.% 2 Skarbiec Akcja (Skarbiec 8.7% -7.4% 9.0% 7.5% 22 BPH Akcji (BPH FIO.4% -20.9% 9.% 5.3% 23 Arka BZ WBK Akcji (Arka BZ WBK 7.% -20.0%.8% 9.2% 24 Novo Akcji (Novo.% -2.% 9.0% 2.3% 25 Investor Akcji FIO 5.5% -23.2% 2.2%.0% 2 Allianz Akcji (Allianz 3.8% -3.% 0.0% -0.2% 27 Idea Akcji (Idea 2.% -30.7% 9.5% 0.2% 28 BNP Paribas Akcji (BNP Paribas 5.4% -23.7% 4.% 9.7% 29 Pioneer Akcji Polskich (Pioneer 5.% -35.4% -.7% 4.4% 30 ING Selektywny (ING.2% -3.4% -3.% 0.5% 3 Copernicus Akcji Dywidendowych (Copernicus 4.%.5% % maj PKO Akcji Plus (Parasolowy (*).% -4.2% 2.%.5% sty Arka PrestiŜ Akcji Polskich (Arka PrestiŜ S 7.4% -2.3% - 9.% lis PKO Akcji FIO (*) 7.0% -4.8% 9.%.3% sty BPS Akcji (BPS.2% -5.0% - 3.5% maj Allianz Selektywny (Allianz 3.0% -2.5% % cze Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ 2.8% -3.5% -.% lip Copernicus Akcji (Copernicus 7.7% -4.5% - 8.0% lip Pioneer Akcji - Aktywna Selekcja (Pioneer 8.9% -8.2% -.% gru AXA Akcji Big Players (AXA.0% -7.5% - 5.7% lip PZU FIZ Akcji 5.9% -9.% - 3.% sty AXA Akcji (AXA 4.4% -20.% - 4.% lip Ipopema Agresywny (Ipopema S 7.% % gru 204 gru DB Fund Dynamiczny (DB Funds 2.% kwi 205 kwi Superfund Akcji (Superfund S 5.% kwi 205 kwi Eques Akcji (Eques S 3.9% maj 205 maj 203 Fundusze inwestycyjne z grupy MIP_ST (mieszane polskie stabilnego wzrostu) czerwiec o2m KBC Stabilny (KBC 3.0% -.0% 27.2%.4% 2 UniStabilny Wzrost (UniFundusze 3.4% -.2% 28.% 4.% 3 Aviva Investors Stabilnego Inwestowania (Aviva Investors.9% -2.3% 23.4%.% 4 SFIO Telekomunikacji Polskiej 3.% -3.2% 2.3% 4.7%

4 5 Credit Agricole Stabilnego Wzrostu (Credit Agricole 3.% 0.% 9.0% 7.% Amplico Stabilnego Wzrostu Plus (Światowy S2.5% -3.3% 9.4% 4.5% 7 Amplico Stabilnego Wzrostu (Krajowy 3.0% -3.3% 9.5% 7.4% 8 ING Stabilnego Wzrostu (ING 3.4% -3.8% 7.5% 5.% Aviva Investors Ochrony Kapitału Plus (Aviva 9 Investors Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu (Arka BZ WBK 0.9% -.% 9.5% 5.2% 3.7% -2.8% 8.5% 7.2% Legg Mason Senior SFIO 2.4% -.7% 5.0% 2.8% 2 Millennium Stabilnego Wzrostu (Millennium 3.0% -4.0% 4.2% 4.9% 3 Skarbiec - Top Funduszy Stabilnych SFIO 2.9% -4.2% 8.2% 3.7% 4 BPH Stabilnego Wzrostu (BPH FIO 2.4% -5.7% 8.3% 3.3% 5 Idea Stabilnego Wzrostu (Idea 0.3% -.3% 9.5% -4.0% SKOK Stabilny Zmiennej Alokacji (SKOK PARASOL 2.0% -2.0%.8% 3.4% PZU Stabilnego Wzrostu Mazurek (PZU FIO 7 2.8% -4.3% 2.7% 5.2% 8 Investor Zabezpieczenia Emerytalnego FIO 2.7% -4.% 2.% 4.4% 9 BNP Paribas Stabilnego Wzrostu (BNP Paribas 2.4% -.5% 9.3% 5.2% 20 Skarbiec III Filar (Skarbiec 5.4% -3.8% 9.0% 5.2% 2 Novo Stabilnego Wzrostu (Novo 0.2% -8.4% 7.%.0% 22 Pioneer Stabilnego Wzrostu (Pioneer 2.9% -4.8% -2.9% 3.% 23 Allianz Stabilnego Wzrostu (Allianz 2.3% -5.8% -.4% 2.4% 24 PKO Stabilnego Wzrostu FIO (*) 2.8% -.% 4.8% 5.5% sty PKO Stabilnego Wzrostu Plus (Parasolowy (*) 2.9% -0.8% 7.3% 5.7% sty BPS Stabilnego Wzrostu (BPS 2.7% -0.8% - 5.3% maj UniBezpieczna Alokacja (UniFundusze -0.4% -.% - 0.8% sie AXA Stabilnego Wzrostu (AXA 2.4% -3.8% - 5.% lip Noble Fund Stabilnego Wzrostu Plus (Noble Funds.4% -5.0% - 9.5% lip Pioneer Stabilnego Inwestowania (Pioneer cze 205 cze 203 Fundusze inwestycyjne z grupy MIP_ZR (mieszane polskie zrównowaŝone) Aviva Investors ZrównowaŜony (Aviva Investors czerwiec o2m 2.5% -.5% 29.4% 8.% 2 KBC Aktywny (KBC 4.0% -7.4% 25.%.2% 3 UniKorona ZrównowaŜony (UniFundusze 4.% -5.9% 25.3% 5.3% 4 Credit Agricole Dynamiczny Polski (Credit Agricole FIO 5.4% -7.% 2.7% 9.7% 5 ING ZrównowaŜony (ING 4.8% -9.5% 7.3%.% Arka BZ WBK ZrównowaŜony (Arka BZ WBK 5.4% -8.8% 4.8% 8.5% 7 Investor ZrównowaŜony FIO 4.8% -0.8% 4.4% 4.7% 8 PZU ZrównowaŜony (PZU FIO 4.8% -.%.% 7.9% 9 Skarbiec Waga ZrównowaŜony (Skarbiec.2% -9.3% 5.%.0% 0 BPH Aktywnego Zarządzania (BPH FIO 3.2% -.4% 2.8% 3.7% Millennium ZrównowaŜony (Millennium 4.5% -0.9% 0.4% 4.8% 2 Novo ZrównowaŜonego Wzrostu (Novo 2.7% -5.5% 2.2%.%

5 3 Pioneer ZrównowaŜony (Pioneer 3.4% -2.9% -.9% 2.% 4 PKO ZrównowaŜony FIO (*) 4.2% -8.3% 8.7% 5.4% sty PKO ZrównowaŜony Plus (Parasolowy (*) 4.% -7.% 4.0% 5.3% sty 203 AXA ZrównowaŜony (AXA 3.5% -0.5% - 5.3% lip Idea ZrównowaŜony (Idea 3.4% -3.3% - 2.% kwi 204 Fundusze inwestycyjne z grupy MIP_AA (mieszane polskie aktywnej alokacji) Noble Fund Mieszany (Noble Funds 3.9% -7.8% 20.9% 9.4% 2 KBC Beta SFIO.9% -5.3% 28.7% 4.% 3 Allianz Aktywnej Alokacji (Allianz.5% 4.8% 5.4% 2.3% 4 Amplico Aktywnej Alokacji (Krajowy 5.2% -.8%.%.4% 5 Noble Fund Timingowy (Noble Funds 5.4% -9.9% 3.7% 0.3% SKOK Aktywny Zmiennej Alokacji (SKOK PARASOL -0.3% -4.7% 2.2% -4.0% 7 Opera Equilibrium.pl (Opera 0.9% -.5% 4.% -.2% 8 Alior Aktywnej Selekcji (Alior S -0.% -23.% -0.5% -0.8% 9 Skarbiec Aktywnej Alokacji (Skarbiec 9.% -7.% -9.2% 5.5% 0 Pioneer Aktywnej Alokacji (Pioneer.0% -39.2% -2.5% 3.7% PKO Strategicznej Alokacji FIO (*) 5.% -9.0%.% 5.0% sty Idea Ochrony Kapitału (Idea.2% -7.3% - 3.7% paź Novo Aktywnej Alokacji (Novo.% -9.% - -.0% maj Legg Mason Strateg FIO 4.5% - -.9% lip 204 lip KBC Zmiennej Alokacji (KBC 2.% kwi 205 kwi 203 Eques Aktywnej Alokacji (Eques S -0.% maj 205 maj 203 Fundusze inwestycyjne z grupy PDP_UN (dłuŝne złotowe uniwersalne) Aviva Investors DłuŜny (Aviva Investors S.5% 7.9% 23.% 5.% 2 UniKorona Obligacje (UniFundusze.3% 8.0% 29.7%.5% 3 Idea Obligacji (Idea 0.3% 4.8% 28.5% 2.4% 4 Skarbiec Depozytowy DPW (Skarbiec.% 7.3% 24.9% 4.9% 5 SKOK Obligacji (SKOK PARASOL 0.7% 7.% 27.2% 4.2% Amplico Obligacji Plus (Światowy S 0.9% 5.% 2.5% 4.0% 7 PZU Papierów DłuŜnych POLONEZ (PZU FIO 0.9%.3% 24.3% 4.9% 8 Pioneer Obligacji Plus (Pioneer 0.7%.0% 2.0% 3.8% 9 KBC Portfel Obligacyjny (KBC Portfel VIP S 0.9%.2% 20.3% 4.8% 0 KBC Alfa SFIO 0.4% 5.9% 23.3% 4.0% Opera Avista.pl (Opera 0.2% 7.0% 20.3% 5.% 2 Novo Papierów DłuŜnych (Novo 0.4%.% 20.% 3.9% 3 KBC Papierów DłuŜnych (KBC 0.9%.% 9.8% 4.9%

6 4 Investor Obligacji FIO 0.9% 5.0% 5.% 2.9% 5 BPH Obligacji (BPH FIO 0.%.9% 7.3% 2.4% BPH Obligacji 2 (BPH FIO.0% -0.8% 7.0% 2.% 7 BPS Obligacji (BPS.0% 8.% - 4.4% maj Pioneer Obligacji - Dynamiczna Alokacja FIO.3% 7.% - 4.4% kwi PKO Papierów DłuŜnych Plus (Parasolowy (*).4% 7.4% 24.9% 5.3% sty Copernicus DłuŜnych Papierów Korporacyjnych (Copernicus 2 Arka PrestiŜ Obligacji Korporacyjnych (Arka PrestiŜ S 0.7% 7.7% - 2.8% lip % 7.0% - 5.3% maj Agio-Kapitał (Agio S 0.3% 7.2% - 3.3% mar BNP Paribas Papierów DłuŜnych (BNP Paribas.3% 5.% - 4.% gru Allianz Obligacji Plus (Allianz 0.7% 3.8% -.4% mar Aviva Investors Obligacji Dynamiczny (Aviva Investors 2 Aviva Investors DłuŜnych Papierów Korporacyjnych (Aviva Investors.5% % lis 204 lis % % lis 204 lis Skarbiec - Obligacyjny FIZ.5% % lis 204 lis BNP Paribas Komercyjnych Papierów DłuŜnych (BNP Paribas 0.4% sty 205 sty Arka BZ WBK Obligacji Korporacyjnych (Arka BZ WBK 0.8% lut 205 lut DB Fund Instrumentów DłuŜnych (DB Funds 0.5% kwi 205 kwi Agio Kapitał PLUS FIO 0.4% kwi 205 kwi Eques Obligacji (Eques S 0.3% maj 205 maj 203 Fundusze inwestycyjne z grupy PDP_PS (dłuŝne złotowe papiery skarbowe) ING Obligacji 2 SFIO.% 8.2% 24.0% 5.% 2 Amplico Obligacji (Krajowy.0% 5.5% 3.2% 4.% 3 Aviva Investors Obligacji (Aviva Investors.3% 7.% 24.% 4.7% 4 Skarbiec Obligacja Instrumentów DłuŜnych (Skarbiec.9% 7.% 2.% 5.2% 5 ING Obligacji (ING.5% 7.3% 9.7% 4.8% Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych (Arka BZ WBK.%.4% 20.7% 4.% 7 Legg Mason Obligacji FIO.5%.3%.7% 4.7% 8 Noble Fund Skarbowy (Noble Funds 0.4% 3.4% 3.9% 2.% 9 Pioneer Lokacyjny (Pioneer -0.% 3.5% 2.%.4% 0 Arka PrestiŜ Obligacji Skarbowych (Arka PrestiŜ S.% 7.7% - 4.3% lis 203 PKO Obligacji FIO (*).2%.9% 2.4% 4.7% sty AXA Obligacji (AXA.3%.% - 4.4% lip PKO Obligacji Długoterminowych FIO (*).2%.% 22.0% 4.7% sty PZU SFIO DłuŜny.2%.4% - 4.0% gru Allianz Polskich Obligacji Skarbowych (Allianz 0.8%.0% - 4.0% mar 204 PZU Ochrony Majątku FIO 0.4% 3.5% -.7% mar KBC Delta SFIO.% % lip 204 lip Opera Tutus-plus (Opera S 0.5% % gru 204 gru Ipopema Obligacji (Ipopema S.0% - -.% gru 204 gru 202

7 Fundusze inwestycyjne z grupy RPP_UN (gotówkowe i pienięŝne uniwersalne) czerwiec o2m KBC Portfel PienięŜny (KBC Portfel VIP S 0.0% 5.3% 8.% 3.0% 2 KBC Gamma SFIO 0.% 5.% 8.2% 3.% 3 Aviva Investors PienięŜny (Aviva Investors S 0.5% 5.0% 7.2% 2.7% 4 Superfund Płynnościowy (Superfund S 0.5% 4.9% 8.3% 2.9% 5 Novo Gotówkowy (Novo 0.7% 5.8%.8% 3.0% Amplico PienięŜny (Krajowy 0.% 5.5% 2.2% 4.2% 7 Arka BZ WBK Ochrony Kapitału (Arka BZ WBK 0.4% 4.5% 5.7% 2.5% 8 Amplico Lokacyjny (Światowy S 0.5% 3.8% 7.% 2.0% 9 KBC PienięŜny (KBC -0.4% 4.2%.4% 2.% 0 Millennium Depozytowy (Millennium 0.5% 5.2% 5.0% 2.7% PZU Gotówkowy (PZU FIO 0.4% 4.8% 4.9% 2.9% 2 Pioneer PienięŜny (Pioneer 0.% 4.4% 4.% 2.% 3 ING Gotówkowy (ING 0.4% 4.3% 3.% 2.4% 4 Aviva Investors Depozyt Plus (Aviva Investors 0.4% 3.8% 4.8% 2.5% 5 UniKorona PienięŜny (UniFundusze -.3% 3.8% 8.2% 2.5% Idea Premium SFIO -0.2%.% 8.8% -0.8% 7 Legg Mason PienięŜny FIO 0.5% 4.7% 2.9% 2.5% 8 SKOK Rynku PienięŜnego FIO 0.4% 4.5% 2.7% 2.4% 9 Allianz PienięŜny (Allianz 0.4% 4.5% 3.4% 2.2% 20 Skarbiec Kasa PienięŜny (Skarbiec 0.4% 4.3% 2.5% 2.5% 2 Credit Agricole Lokacyjny (Credit Agricole 0.4% 3.7%.8% 2.3% 22 BPH Skarbowy (BPH FIO 0.4% 3.5% 3.0%.9% 23 Fundusz Korporacyjny SFIO 0.3% 4.5% 2.0% 2.2% 24 Investor Płynna Lokata FIO 0.3% 3.9% 0.9% 2.% 25 Investor Gotówkowy (Investor S 0.3% 3.% 0.7%.8% 2 UniWIBID (UniFundusze S -2.4% 2.% 3.4% -0.% 27 BPS PienięŜny (BPS 0.7% 9.2% - 4.3% maj Opera Pecunia.pl (Opera 0.5%.8% - 3.0% paź PKO Skarbowy FIO (*) 0.5% 4.9%.8% 2.% sty Aviva Investors Papierów Nieskarbowych (Aviva Investors S 0.9%.0% - 5.4% paź PKO Skarbowy Plus (Parasolowy 0.5% 4.7% - 2.% lut AXA Lokacyjny (AXA 0.4% 4.4% - 2.4% lip Pioneer Gotówkowy (Fundusze Globalne S 0.4% 4.2% - 2.2% gru PKO Rynku PienięŜnego FIO (*) 0.4% 4.%.9% 2.2% sty SKOK Gotówkowy (SKOK PARASOL -0.5% 3.4% -.% cze ING (L) Depozytowy (ING S 0.4% % sie 204 sie UniLokata (UniFundusze 0.4% sty 205 sty Copernicus Płynnościowy Plus (Copernicus 0.8% mar 205 mar Eques PienięŜny (Eques S 0.3% maj 205 maj 203

8 40 Idea PienięŜny (Idea cze 205 cze 203 Fundusze inwestycyjne z grupy AKZ_NE (akcji zagranicznych europejskich rynków wschodzących) 2 3 Pioneer Akcji Europy Wschodniej (Fundusze 5.3% -.4% 40.7% 7.7% Globalne S Aviva Investors Akcji Europy Wschodzącej (Aviva 5.7% -7.% 5.5%.% Investors Credit Agricole Akcji Nowej Europy (Credit 8.3% -9.0% 2.% 4.% Agricole 4 Skarbiec Akcji Nowej Europy (Skarbiec 8.% -.9% 25.8% 3.2% 5 Arka Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIZ 8.0% -3.0% 30.9% 4.7% UniAkcje Nowa Europa (UniFundusze 3.7% -3.5% 25.2% 0.5% 7 PZU Akcji Nowa Europa (PZU FIO.% -4.% 8.7%.% 8 9 ING Środkowoeuropejski Sektorów Wzrostowych (ING.0% -3.9% 4.9%.9% Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy (Arka BZ WBK 8.8% -7.% 7.4% 2.0% 0 Quercus Bałkany i Turcja (Parasolowy S 9.3% -5.7% 9.4% 22.9% BPH Akcji Europy Wschodzącej (BPH FIO 5.5% -2.4% 9.7% 0.0% 2 Amplico Akcji Nowa Europa (Światowy S.% -2.2% 5.4%.8% 3 Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek FIO 2.4% -20.4% -.9% 8.5% 4 PZU Akcji Spółek Dywidendowych (GI S.4% -8.8% 0.4% 5.2% 5 Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec 5.3% 0.3% % maj 204 Arka PrestiŜ Akcji Środkowej i Wschodniej Europy (Arka PrestiŜ S 7.4% -0.% - 2.9% lis PKO Akcji Nowa Europa FIO (*) 5.7% -4.9% 5.8% 5.0% sty Skarbiec Selektywny Nowej Europy (Skarbiec 9.% -20.2% - 7.3% cze 203 Fundusze inwestycyjne z grupy AKZ_GL (akcji zagranicznych globalnych rynków rozwiniętych) czerwiec o2m Arka BZ WBK Funduszy Akcji Zagranicznych (Arka -.4% 9.0% 38.% 3.7% BZ WBK 2 BPH Akcji Globalny (BPH FIO -0.7% 5.5% 29.7%.7% 3 PZU Akcji Rynków Rozwiniętych (GI S -0.%.7% 2.5% 2.2% 4 Skarbiec - Top Funduszy Zagranicznych FIO 3.% -2.4% 2.9% 3.0% 5 Alior Stabilnych Spółek (Alior S 4.8% -20.0% -3.% 4.8% ING (L) Globalny Spółek Dywidendowych (ING S 3.2%.% - 8.5% lis ING (L) Globalnych MoŜliwości (ING S 3.0% 2.3% - 9.7% paź KBC Globalny Akcyjny (KBC -2.% 7.% - 0.7% mar Alior Agresywny (Alior S 5.2% -24.0% - 5.5% mar 203 Fundusze inwestycyjne z grupy AKZ_EM (akcji zagranicznych globalnych rynków wschodzących) Aviva Investors Akcji Rynków Wschodzących (Aviva Investors -0.2%.8% - 3.9% maj 204

9 2 PKO Akcji Rynków Wschodzących (Światowy Fundusz Walutowy S (*) 0.3% -2.3% 23.5% -0.3% sty Sezam GLOBALNY FIZ.9% -0.8% - 0.4% cze PZU Akcji Rynków Wschodzących (GI S 0.% -0.3% 8.0% -0.8% lis Skarbiec Alokacji Globalnej (Skarbiec 3.9% -.0% - 0.2% lis 202 Amplico Akcji Rynków Wschodzących (Światowy S -2.% -8.2% 9.9% -.3% lis ING (L) Rynków Wschodzących (ING S 3.2% -20.5% - 2.3% lis Pioneer Akcji Rynków Wschodzących (Fundusze Globalne S 4.8% -22.8% 9.8% 2.3% lis 202 Fundusze inwestycyjne z grupy AKZ_AZ (akcji azjatyckich bez Japonii) ING Chiny i Indie USD (ING -.0% -5.% 5.8% 4.% lis Investor Indie i Chiny (Investor S -2.4% -.% -4.2%.0% lis ING (L) Nowej Azji (ING S 3.4% -4.4% - 3.7% lis Amplico Akcji Chińskich i Azjatyckich (Światowy -5.7% -4.3% -0.7% -0.7% lis 202 S Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu.8% -8.4% -.%.4% lis 202 (Fundusze Globalne S PKO Akcji Rynku Azji i Pacyfiku (Światowy 0.% % lip 204 lip 202 Fundusz Walutowy S Fundusze inwestycyjne z grupy MIZ_AA (mieszane zagraniczne aktywnej alokacji) Aviva Investors Aktywnej Alokacji (Aviva Investors czerwiec o2m 4.4% -.7% 7.% 5.5% kwi Idea Zmiennego ZaangaŜowania (Idea.3% 4.0% - 4.9% kwi Aviva Investors Optymalnego Wzrostu (Aviva Investors.% -2.% -.5% kwi AXA Equity Active Asset Allocation (AXA 3.2% -9.3% - 5.% kwi Investor CEE FIZ 2.% -38.9% -42.% -2.9% kwi 204 Pioneer Elastycznego Inwestowania SFIO.5% % sie 204 sie 202 Copyright Analizy Online S.A. 202

10 FUNDUSZE INWESTYCYJNE 0 lipca 202 Ranking funduszy inwestycyjnych (czerwiec 202) Spółka Analizy Online jest niezaleŝną firmą analityczną zajmującą się monitoringiem rynku polskich i zagranicznych instytucji zbiorowego lokowania środków: funduszy inwestycyjnych, emerytalnych oraz ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych). W zakres analiz rynku funduszy wchodzą między innymi i funduszy, ocena efektywności działań zarządzających oraz analiza ich wpływu na polski rynek finansowy. Działalności firmy obejmuje równieŝ monitoring rynku produktów strukturyzowanych, zmian akcjonariatu polskich spółek publicznych oraz analizę rynku polskich papierów dłuŝnych. Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celu informacyjnym zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów. Dane wykorzystane przy tworzeniu opracowania pochodzą ze źródeł uwaŝanych przez firmę Analizy Online S.A. za wiarygodne i dokładne, lecz nie istnieje gwarancja, iŝ są one kompletne i odzwierciedlają stan faktyczny. Opinie zawarte w niniejszym opracowaniu częściowo bazują na wartościach szacunkowych, wyznaczanych zgodnie z metodologią stosowaną przez Analizy Online S.A., które mogą odbiegać od danych rzeczywistych. Spółka Analizy Online S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne szkody spowodowane wykorzystaniem opinii i informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Niniejsze opracowanie jest przeznaczone do wyłącznego, własnego uŝytku Klientów spółki Analizy Online S.A., którzy otrzymali je bezpośrednio od spółki Analizy Online S.A. Publikowanie niniejszego opracowania w prasie, internecie i innych środkach masowego przekazu w całości bądź w części, jak równieŝ przytaczanie zawartych w nim opinii wymaga pisemnej zgody spółki Analizy Online S.A. Copyright by Analizy Online S.A. str. 0/0