Prezentacja po III kwartałach 2007 Warszawa, 16 listopada 2007 r. Konferencja prasowa - Warszawa, 16 listopada 2007 1
w internecie nowy kanał sprzedaży Pełen asortyment Atrakcyjne ceny Bezpieczeństwo Współpraca z aptekami Konferencja prasowa - Warszawa, 16 listopada 2007 2
w internecie najlepsza informacja Encyklopedia zdrowia Lekopedia Katalog lekarzy Pełny zestaw wiarygodnych informacji dla pacjenta Konferencja prasowa - Warszawa, 16 listopada 2007 3
jedyny wszechstronny partner w branży PRODUCENT APTEKA PACJENT Kontakt z pacjentem Kontakt z apteką Promocja Ogólnopolska marka Silna marka Lojalność pacjenta Atrakcyjne ceny Promocja Atrakcyjne ceny Program lojalnościowy Dostępność Pełna informacja Konferencja prasowa - Warszawa, 16 listopada 2007 4
- dbamy o siłę marki Ogólnopolska akcja promująca markę Współpraca z producentami Konferencja prasowa - Warszawa, 16 listopada 2007 5
Inwestycja na Litwie UAB Limedika W dniu 9 listopada 2007 został podpisany dokument zamknięcia transakcji (closing certificate) Dokument określa datę 31.10.2007 jako datę przejęcia kontroli nad spółkami litewskimi Gintarine Vastine Historia transakcji: 16 czerwca 07 podpisanie umowy ramowej 25 lipca 07 zarejestrowanie spółki SPV 8 sierpnia 07 podpisanie umów warunkowych zakupu przez spółkę SPV 11 października 07 uzyskanie zgody Urzędu ds. Konkurencji Litwy 9 listopad 07 podpisanie closing certificate Konferencja prasowa - Warszawa, 16 listopada 2007 6
Inwestycja na Litwie struktura po zamknięciu transakcji Inwestor litewski 50%- 50%+ PGF S.A. 100% SPC 100% 5% MKT (detal) Rex Magnus 100% Gintarine Grupe 95% Limedika (hurt) 100% Suvalkieciu vaistine 76% 91,5% Senojo teatro vaistine Kauno Vaistino centras 100% Baltijos vaistine (program marketingowy i franszyza) 100% Esteria 50% Norfos vaistine Konferencja prasowa - Warszawa, 16 listopada 2007 7
Nowoczesna baza magazynowa - Poznań 10,5 tys. m2 powierzchni magazynowej 19 tys. pozycji asortymentowych Najnowocześniejsze rozwiązania logistyczne i informatyczne Pełna automatyzacja Czas realizacji: 9 m-cy Konferencja prasowa - Warszawa, 16 listopada 2007 8
Podsumowanie działań w III kwartale 2007 Kolejne narzędzia w ramach programu APTEKI Dbam o zdrowie Działania wzmacniające siłę marki Realizacja inwestycji na Litwie Zakończenie kolejnej inwestycji magazynowej Bardzo dobre wyniki finansowe Konsekwentna realizacja długoterminowej strategii rozwoju Konferencja prasowa - Warszawa, 16 listopada 2007 9
Prezentacja skonsolidowanych wyników po III kwartałach 2007 Konferencja prasowa - Warszawa, 16 listopada 2007 10
III kwartał przychody stabilny wzrost Przychody IIIQ 1 041 mln zł 6,4% Przychody I-III Q 3 199 mln zł 7,1% Apteki prywatne; 31,0% Struktura przychodów Szpitale; 15,4% Przedhurt; 9,0% Sezonowość sprzedaży 1 200 1 100 Apteki DOZ; 44,6% (w mln. zł.) 1 000 900 800 700 600 1Q '02 2Q '02 3Q '02 4Q '02 1Q '03 2Q '03 3Q '03 4Q '03 1Q '04 2Q '04 3Q '04 4Q '04 1Q '05 2Q '05 3Q '05 4Q '05 1Q '06 2Q '06 3Q '06 4Q '06 1Q '07 2Q '07 3Q '07 59% sprzedaży do aptek poprzez apteki DOZ Konferencja prasowa - Warszawa, 16 listopada 2007 11
III kwartał systematyczna poprawa rentowności Marża brutto 98,0 mln zł 1,0% EBIDTA 24,4 mln zł 15,3% EBIT 19,2 mln zł 20,9% 10% 8% 6% 4% 2% 9,45% 2,01% 1,57% 9,93% 2,16% 1,62% 9,43% 2,34% 1,84% % marży brutto % EBITDA % EBIT 0% IIIQ 2005 IIIQ 2006 IIIQ 2007 Zysk brutto 19,2 mln zł 23,4% 1,5% 1,0% 1,46% 1,09% 1,59% 1,15% 1,84% 1,48% % brutto % netto Zysk netto 15,4 mln zł 37,7% 0,5% Konferencja prasowa - Warszawa, 16 listopada 2007 12 0,0% IIIQ 2005 IIIQ 2006 IIIQ 2007
I-III kwartał narastająco marża i rentowność Marża brutto 325,2 mln zł 5,7% 10% 8% 6% 9,16% 10,30% 10,17% % marży brutto % EBITDA EBIDTA 75,4 mln zł 4,6% EBIT 60,4 mln zł 8,0% 4% 2% 0% 2,08% 1,66% I-IIIQ 2005 2,41% 1,87% I-IIIQ 2006 2,36% 1,89% I-IIIQ 2007 % EBIT 2,0% Zysk brutto 59,0 mln zł 14,3% Zysk netto 48,2 mln zł 22,9% 1,5% 1,0% 0,5% 1,62% 1,23% 1,73% 1,31% 1,85% 1,51% % brutto % netto 0,0% I-IIIQ 2005 I-IIIQ 2006 I-IIIQ 2007 Konferencja prasowa - Warszawa, 16 listopada 2007 13
Koszty działalności operacyjnej mln PLN 2006 I-IIIQ '07 I-IIIQ '06 zmiana r/r IIIQ '07 IIIQ '06 zmiana r/r Koszty sprzedaży 264,O 214,5 194,5 10,3% 67,4 65,4 3,7% Koszty ogólnego zarządu 82,4 61,3 56,5 8,5 % 20,8 18,3 13,8 % Razem koszty 346,4 274,8 251,0 9,5% 88,2 83,7 5,4% Wskaźnik kosztów 8,64% 8,56% 8,40% 0,16 p.p. 8,48% 8,56% -0,08 p.p. Konferencja prasowa - Warszawa, 16 listopada 2007 14
Majątek obrotowy i przepływy pieniężne mln PLN 2006 30.09.2007 30.09.2006 Zmiana r/r Zapasy 549,1 549,7 448,5 22,6% Należności 467,3 504,9 476,6 5,9% Zobowiązania 865,6 870,7 731,2 19,1% rotacja zapasów 50,0 47,7 41,0 +6,7 rotacja należności 42,6 40,6 43,6-3,0 rotacja zobowiązań 80,3 78,9 74,7 +4,2 CF operacyjny 118,6 22,1 36,2 CF inwestycyjny 23,5-118,7-30,5 CF finansowy -128,5 173,5-8,3 Razem zmiana gotówki 13,6 76,9-2,5 Konferencja prasowa - Warszawa, 16 listopada 2007 15
Kapitał własny i zadłużenie mln PLN 2006 30.09.2007 30.09.2006 zmiana r/r Kapitał własny 291,3 309,8 267,8 15,7% Zobowiązania finansowe 304,0 518,0 416,2 24,5% Środki pieniężne Zobowiązania finansowe netto Dług netto/kapitał własny 52,2 251,8 0,86 168,9 349,1 1,13 36,0 380,2 1,42 469,2% -8,1% -0,29 W tym certyfikaty depozytowe 40 mln zł i 80 mln zł środki pieniężne w SPC Dług netto/ebitda 2,33 3,47 3,63-0,16 Konferencja prasowa - Warszawa, 16 listopada 2007 16