P G F. Polska Grupa Farmaceutyczna SA. Prezentacja skonsolidowanych wyników 1 Q Jacek Dauenhauer Dyrektor Finansowy.

Transkrypt

1 Polska Grupa Farmaceutyczna SA Prezentacja skonsolidowanych wyników 1 Q 2005 Jacek Dauenhauer Dyrektor Finansowy P G F

2 Raport kwartalny za IQ2005 pierwsze skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej PGF - w pełni zgodne z MSR i MSSF Od 2005 roku PGF SA, jak każda spółka giełdowa w UE, jako podmiot dominujący w Grupie Kapitałowej jest zobowiązana do sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF, łącznie z prezentowanymi danymi porównywalnymi w oparciu o: - przepisy Komisji Europejskiej, - wymogi KPWiG, - ustawę o rachunkowości.

3 Nowe informacje, które można uzyskać z raportu śródrocznego (kwartalnego) - dane bardziej zagregowane - czytelniejsze sprawozdanie główne - nowy układ rachunku wyników (m.in. wyodrębnienie działalności zaniechanej) - nowy układ bilansu (np. wydzielone zobowiązania finansowe) - sprawozdawczość według segmentów branżowych i geograficznych dokładny opis zmian w zakresie wartości szacunkowych (odpisy i rezerwy) - informacje na temat zadłużenia z tytułu kredytów i obligacji

4 Dodatkowo w raporcie za I kwartał 2005 znajdują się informacje: - stosowane zasady rachunkowości (z uwagi na fakt, że jest to pierwsze sprawozdanie zgodne z MSR i MSSF) - objaśnienia dotyczące przekształceń na MSSF na dzień (data przejścia do stosowania standardów MSSF) na dzień (data ostatniego sprawozdania sporządzonego zgodnie z ustawa o rachunkowości) na dzień (w celu doprowadzenia do porównywalności danych) uzgodnienie wyniku za rok 2004 do MSR i MSSF uzgodnienie wyniku za IQ2004 do MSR i MSSF

5 Najistotniejsze zmiany wynikające z zastosowania MSR i MSSF mające wpływ na wyniki Grupy PGF MSSF2 - Zapłata regulowana akcjami - standard odnosi się do programu opcji menadżerskich realizowanych w PGF SA MSSF3 - Połączenia jednostek gospodarczych - wartość firmy nie podlega amortyzacji lecz jest testowana na utratę wartości MSR16 - Uwzględnienie odpisów aktualizujących środki trwałe i wartości rezydualnej (tylko samochody) w podstawie naliczania amortyzacji

6 Sprzedaż i marża na sprzedaży Q Q 2005 zmiana r/r Przychody ze sprzedaży (mln PLN) 3 647,5 931,3 997,5 7,1% Zysk brutto na sprzedaży (mln PLN) 363,5 87,1 94,6 8,6% Marża brutto na sprzedaży (%) 9,97% 9,35% 9,48% +0,13 p.p. Koszty działalności Q Q 2005 zmiana r/r Koszty sprzedaży 206,9 46,3 54,9 18,6% Koszty ogólnego zarządu 92,2 20,3 22,3 9,9% Razem koszty operacyjne 299,1 66,6 77,2 15,9% Wsk. kosztów operacyjnych (%) 8,20% 7,15% 7,74% +0,59 p.p.

7 Aktywa obrotowe zmiana r/r Zapasy 484,5 283,6 354,3 24,9% Należności krótkoterminowe 422,4 535,5 444,3-17,0% Wsk. rotacji zapasów (dni) 48,5 27,7 32,0 +4,3 dnia Wsk. rotacji nalezności krótkoterm. (dni) 42,3 52,3 40,1-12,5 dnia Przepływy pieniężne Q Q 2005 Przepływy z działalności operacyjnej 169,2-14,6 22,9 Przepływy z działalności inwestycyjnej -11,9-8,9-13,1 Przepływy z działalności finansowej Razem zmiana gotówki: -145,2 12,1 33,0 9,5-19,4-9,6

8 Kapitały własne i dług zmiana r/r Kapitał własny 195,7 190,0 212,0 11,6% Zobowiązania finansowe 354,3 237,8 341,5 43,6% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 43,9 42,7 34,3-19,7% Zobowiązania finansowe netto 310,4 195,1 307,2 57,5% Dług netto / kapitał własny 1,59 1,03 1,45 41,1%

9 Zyski i wskaźniki rentowności Q Q 2005 zmiana r/r Zysk operacyjny (EBIT) 66,5 21,7 21,7 0,0% Zysk brutto 61,3 21,8 20,4-6,4% Zysk netto (przyp. Akcjonar. Podm. Domin.) 44,8 17,3 16,0-7,5% Rentowność EBITDA 1,82% 2,77% 2,59% -0,18 p.p Rentowność operacyjna 1,82% 2,33% 2,18% -0,15 p.p. Rentowność brutto 1,68% 2,34% 2,05% -0,29 p.p. Rentowność netto 1,23% 1,86% 1,60% -0,26 p.p.

10