WYNIKI SKONSOLIDOWANE 1H 2014 r. Warszawa, 28 sierpnia 2014

Transkrypt

1 WYNIKI SKONSOLIDOWANE 1H 2014 r. Warszawa, 28 sierpnia 2014

2 Podsumowanie 1H 2014 Finalizacja przejęcia i przyspieszenie integracji ACP Pharma w strukturach Grupy Przejęcie pierwszych przychodni lekarskich 30% Udziałów w rynku hurtu aptecznego Zwiększenie udziałów rynkowych Grupy i umocnienie pozycji lidera Dynamiczny wzrost wyników finansowych i operacyjnych w segmencie marek własnych Okresowe zwiększenie kosztów w związku z przejęciem i przyspieszeniem integracji ACP Pharma 2

3 Wyniki finansowe i rynek 3

4 Pozycja rynkowa NEUCA Rynek Wzrost rynku 2,9% w 1H zgodny z założeniami Wyższa dynamika wzrostu w drugim kwartale efektem niskiej bazy sprzed roku i zmian sezonowych Wartość rynku w kwartałach oraz dynamika r/r w kwartałach 2Q Q 2014* [mld zł] 6,51 6,40 5,37 5,30 5,74-3,1% -4,4% -3,5% 18,1% 5,75 5,85 5,89 5,99 7,1% 12,4% 2,6% 1,7% 4,2% 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q Udział rynkowy NEUCA w 2Q 2014 [%] Pozycja rynkowa NEUCA Umocniona pozycja lidera po przejęciu ACP Pharma Organiczna praca nad dalszym zwiększaniem udziału rynkowego 70% 30% NEUCA Pozostali * dane IMS, 4

5 NEUCA liderem jakości rynku hurtu aptecznego* Misja Grupy: Zapewniamy lepszą przyszłość wszystkim niezależnym aptekom w Polsce Oferta regularna Oferta promocyjna Szerokość asortymentu 4,42 4,21 4,30 4,36 4,03 4,25 3,92 4,04 4,06 Neuca Pelion Farmacol Ciągłość zaopatrzenia Neuca Pelion Farmacol 4,75 Serwis transportowy Neuca Pelion Farmacol 4,46 Serwis logistyczny 4,41 4,33 4,36 4,55 4,58 4,27 4,31 Neuca Pelion Farmacol Neuca Pelion Farmacol * Dane pochodzą z najnowszego opracowania Monitoring Apteczny publikowanego przez IMS Neuca Pelion Farmacol 5

6 NEUCA liderem jakości rynku hurtu aptecznego* Serwis telemarketingowy Serwis reklamacyjny 4,54 4,50 4,09 4,24 4,18 4,18 Neuca Pelion Farmacol Neuca Pelion Farmacol Warunki handlowe 4,42 4,34 4,26 Poczucie bezpieczeństwa 4,43 4,33 4,24 Neuca Pelion Farmacol Neuca Pelion Farmacol * Dane pochodzą z najnowszego opracowania Monitoring Apteczny publikowanego przez IMS 6

7 Przychody Przychody ze sprzedaży [mln zł] Konsolidacja sprzedaży w Grupie % * Start wdrożenia modelu biur handlowych w ACP % * Przejęcie logistycznej obsługi programu franczyzowego MEDIQ 2Q H Q H 2014 * przychody ACP Pharma w maju i czerwcu 2014 r. 7

8 Koszty działalności Grupy Koszty działalności Grupy na koniec okresu, mln zł 226,5 105,0 121,7 212,8 13,0 2,5 2,5 13,0 2,5 2,5 105,0 103,7 Koszty działalności ACP Koszty doradztwa przy transakcji przejęcia ACP 212,8 208,5 Koszty restrukturyzacji ACP 2Q Q 2014 Pozostałe koszty sprzedaży i zarządu 1H H 2014 Nieznaczny spadek kosztów działalności NEUCA r/r w IIQ 2014 po wyłączeniu kosztów integracji Bieżąca optymalizacja kosztów na poziomie ponad 4 mln zł w pierwszej połowie 2014 r. 8

9 EBIT EBIT [mln zł] 62,8 EBIT po wyłączeniu zdarzeń 1 - razowych [mln zł] 58,1-33% 41,9-23% 44,4 25,1 25,1-45% 13,8-35% 16,4 2Q H Q H Q H Q H 2014 Spadek zysku operacyjnego w wyniku obniżki marży urzędowej, kosztów integracji oraz niższych marż brutto ACP Pharma (5,3%) 9

10 Zysk netto Zysk netto [mln zł] 52,0-9% 47,1 Zysk netto po wyłączeniu zdarzeń 1-razowych [mln zł] 47,1-24% 36,0 20,0-46% 10,8 20,0-36% 12,9 2Q H Q 2014 IH Q H Q 2014 IH 2014 Porównywalny poziom salda na działalności finansowej r/r 10

11 Wyniki skonsolidowane (mln zł) H H zmiana % r/r 2Q Q 2013 zmiana % r/r Przychody ze sprzedaży zysk brutto ze sprzedaży 3 052, ,3 3,4% 1 555, ,0 9,7% 277,4 282,7-1,9% 138,2 137,9 0,2% EBITDA 54,8 75,1-27,0% 20,8 31,6-34,1% EBIT 41,9 62,8-33,3% 13,8 25,1-45,0% wynik netto 47,1 52,0-9,3% 10,8 20,0-46,0% zysk brutto ze sprzedaży marża % marża % 9,1% 9,6% - 0,5 p.p. 8,9% 9,7% - 0,8 p.p. EBITDA 1,8% 2,6% - 0,8 p.p. 1,3% 2,2% - 0,9 p.p EBIT 1,4% 2,1% - 0,7 p.p. 0,9% 1,8% -0,9 p.p. wynik netto 1,5% 1,8% - 0,3 p.p. 0,7% 1,4% - 0,7 p.p. 11

12 Wyniki skon. bez zdarzeń 1-razowych (mln zł) 1H H 2013 zmiana % r/r 2Q 2014 skoryg. 2Q 2013 skoryg. zmiana % r/r Przychody ze sprzedaży zysk brutto ze sprzedaży 3 052, ,3 3,5% 1 555, ,0 9,7% 277,4 282,7-1,9% 138,2 137,9 0,2% EBITDA 57,1 70,4-18,9% 23,4 31,6-26,1% EBIT 44,8 58,1-22,9% 16,4 25,1-35,0% wynik netto 36,0 47,1-23,6% 12,9 20,0-36,0% zysk brutto ze sprzedaży marża % marża % 9,1% 9,6% - 0,5 p.p. 8,9% 9,7% - 0,8 p.p. EBITDA 1,9% 2,4% - 0,5 p.p. 1,3% 2,2% - 0,9 p.p EBIT 1,5% 2,0% - 0,5 p.p. 0,9% 1,8% -0,9 p.p. wynik netto 1,2% 1,6% -0,4 p.p. 0,8% 1,4% -0,6 p.p. Opis zdarzeń jednorazowych (mln zł) 1H H 2013 Zdarzenie 12 Wpływ na wynik netto Ujemna wartość firmy 0-0,1 Wycena zobowiązania warunkowego 0-4,7 Koszty doradztwa przy przejęciu ACP 2,1 0 Utworzenie aktywa na podatek odroczony - 13,2 0 Razem - 11,1-4,8

13 Prognoza zysku netto 2014 założenia vs. realizacja* [mln zł] Realizacja po 1H Zdarzenia jednorazowe 3,0-2,0 80,5 1,5 82,0-2,7-7,0-0,1-3,0 90,0 11,1 mln -12,0 30,0 13,2 47,1 36,0-2,1 37,8 Wynik Grupy NEUCA w 2013 r. Prognoza Prognoza wzrostu wyniku wyniku NEUCA w 2014 r. Wynik netto ACP Pharma Korzyści z integracji Koszty restrukturyzacji Koszty finansowe Prognoza wyniku Grupy NEUCA w 2014 r. Koszty doradztwa przy transakcji Optymalizacja podatkowa * bez zdarzeń jednorazowych Wynik księgowy netto 1H 13

14 Zadłużenie 3,0 1,3 1,3 1,4 1,4 44% 45% 42% 42% 46% [mln zł] 220* Zobowiązania finansowe długoterminowe Udział zobowiązań długoterminowych Zobowiązania finansowe krótkoterminowe Dług odsetkowy/ebitda Planowany wzrost zadłużenia związany z przejęciem ACP Pharma *prognozowane zadłużenie na koniec 2014 r. 14

15 Rotacja majątku (80) (83) (86) (89) (92) cykl rotacji zapasów cykl rotacji należności cykl rotacji zobowiązań cykl konwersji gotówki 15

16 Integracja z ACP Pharma 16

17 Kamienie milowe integracji ACP Pharma Finalizacja przejęcia w połowie kwietnia Integracja systemów informatycznych Integracja struktur zarządczych Przygotowania do przejścia struktur ACP Pharma na model biur handlowych Przejęcie obsługi hurtowej (logistycznej i operacyjnej) aptek należących do programu franczyzowego MEDIQ Q Q 2014 Przejście magazynów w Rzeszowie i Katowicach na model biur handlowych Przygotowania do sprzedaży magazynu w Bydgoszczy 4Q 2014 Sprzedaż magazynu w Bydgoszczy Finalizacja przejścia na model biur handlowych pozostałych struktur ACP Pharma Pełne korzyści z integracji ACP Pharma w strukturach NEUCA 40 mln zł Roczny efekt korzyści z integracji 17

18 Marki własne 18

19 Skokowy wzrost wyników Wynik brutto z produktów własnych i liczba produktów [mln zł, szt.] * 10, ,2 8,2* 9 2, Prognoza Roczny wynik brutto Liczba produktów *dane za 1H Wynik brutto na poziomie 8,2 mln zł po 1H 2014 r. vs 3,2 mln zł w 1H 2013 r. 19

20 Dynamiczny rozwój produktów własnych Utrzymująca się wysoka dynamika wyników finansowych oraz liczby nowych wdrożeń Zaawansowane prace nad uruchomieniem linii do pakowania w Swarzędzu 8,2 mln Wynik brutto w1h ,6 mln Sprzedaż do aptek w 1H Liczba produktów w portfolio na koniec 1H 2014 r. Wejście nowych leków na listę refundacyjną 20

21 Nowe obszary biznesowe 21

22 Budowa synergii na rynku ochrony zdrowia Usługi informatyczne i marketingowe Telemedycyna Hurt apteczny Zarządzanie markami własnymi Podstawowa opieka medyczna 22

23 Przychodnie - nowy obszar biznesowy Przejęcie pierwszych trzech przychodni lekarskich obsługujących ponad 13 tys. pacjentów Planowane inwestycje w segment na poziomie ok. 30 mln zł w ciągu dwóch lat 35,4 mld* wartość rynku 4,6% wzrost r/r NEUCA jako jeden z podmiotów konsolidujący rozdrobniony rynek przychodni w Polsce Kilkadziesiąt audytów w związku z przejęciami, koncentracja na rentownych placówkach * Wartość rynku prywatnej opieki zdrowotnej w 2013 r. według firmy badawczej PMR Consulting 23

24 Wyzwania na kolejne kwartały 2014 r. Dalsza integracja z ACP Pharma i realizacja prognozy finansowej Rozwój nowych biznesów na rynku ochrony zdrowia Kluczowe wyzwania Wzrost wyników w warunkach obniżki marży urzędowej Rozwój marek własnych, przygotowania do uruchomienia linii do pakowania 24

25 Dziękujemy za uwagę 25