Warszawa, 17 marca Podsumowanie wyników 2015 r.

Transkrypt

1 Warszawa, 17 marca 2016 Podsumowanie wyników 2015 r.

2 Agenda Podsumowanie 2015 Rynek i wyniki finansowe Realizacja celu finansowego na 2015 i podział zysku Nowe obszary biznesowe Prognoza i wyzwania na 2016 strona 2 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

3 Podsumowanie wyników % wzrostu zysku brutto* w 2015 (r/r/) 102,3 mln zł zysku netto* w % wzrostu wyniku netto* w 2015 (r/r) * Wyniki po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych strona 3 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

4 Rosnący rynek hurtu aptecznego Wartość rynku hurtu aptecznego w kwartałach oraz dynamika r/r w kwartałach 1Q Q 2015 (mld zł) 7,12 6,51 6,24 5,99 1,7% 4,4% 4,9% 6,47 6,38 6,44 6,57 9,9% 9,3% 6,9% 3,5% 1,6% Wzrost rynku w 2015 na poziomie 5,1% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Całoroczna dynamika rynku zgodna z założeniami z początku z 2015 r. Prognozowane obniżenie tempa rozwoju rynku w 2016 r. do 1-3% strona 4 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

5 Pozycja rynkowa NEUCA Kwartalne udziały Grupy NEUCA w rynku hurtu aptecznego w latach (%) 28,5 30,3 30,1 29,2 29,3 28,4 29,4 25,0 1Q Q Q Q Q Q Q Q 2015 strona 5 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

6 Budowa pozycji rynkowej poprzez programy apteczne NEUCA Liczba aptek działających w program aptecznych NEUCA 4890 Na koniec % 3950 Na koniec 2014 strona 6 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

7 Nasza misja Zapewniamy lepszą przyszłość wszystkim niezależnym Aptekom w Polsce. strona 7 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

8 Satysfakcja klienta* - NEUCA liderem jakości Serwis transportowy Serwis logistyczny Serwis telemarketingowy 4,57 4,55 4,43 4,37 4,51 4,44 4,4 4,21 4,34 NEUCA Pelion Farmacol NEUCA Pelion Farmacol NEUCA Pelion Farmacol Serwis reklamacyjny 4,51 4,3 Oferta regularna 4,24 Oferta promocyjna 4,31 4,2 4,19 4,16 4,15 4,1 NEUCA Pelion Farmacol NEUCA Pelion Farmacol NEUCA Pelion Farmacol * Dane pochodzą z opracowania Monitor Apteczny publikowanego przez IMS za 4Q 2015 strona 8 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

9 Satysfakcja klienta* - NEUCA liderem jakości Ciągłość zaopatrzenia Szerokość asortymentu 4,33 4,32 4,3 4,3 4,24 4,14 NEUCA Pelion Farmacol NEUCA Pelion Farmacol 4,35 Warunki handlowe 4,35 4,39 Poczucie bezpieczeństwa 4,32 4,32 4,31 NEUCA Pelion Farmacol * Dane pochodzą z opracowania Monitor Apteczny publikowanego przez IMS za 4Q 2015 NEUCA Pelion Farmacol strona 9 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

10 WYNIKI FINANSOWE 2015 strona 10 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

11 Przychody ze sprzedaży [mln zł] ,7% ,7% Q Q Q Q 2015 Spowolnienie tempa rozwoju rynku w 4Q Wpływ sprzedaży hurtowni w Bydgoszczy - realizacja decyzji UOKiK - na dynamikę przychodów w 4Q strona 11 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

12 Marża brutto Marża brutto ze sprzedaży [%] 10,11 10,06 9,71 9,30 9,18 8,88 8,93 8,59 1Q Q Q Q Q Q Q Q 2015 Efekt synergii po połączeniu z Grupą ACP Pharma Rosnący udział produktów własnych Wysoka marża w obszarze Nowych Biznesów strona 12 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

13 Wzrost efektywności kosztowej Koszty i ich udział w sprzedaży hurtu aptecznego* [mln zł] 508,5 501,8-1,3% 7,8% 7,3% Poprawa efektywności kosztowej w segmencie hurtu aptecznego * Koszty operacyjne z wyłączeniem segmentu produktów własnych i nowych biznesów strona 13 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

14 Zysk operacyjny i EBITDA* EBIT [mln zł] +43% 120,4 +34% r.r. 84,2 21,9 +12% 24,7 150 mln zł EBITDA W Q Q Q Q 2015 Wzrost rentowności działalności operacyjnej w 2015 r. o 0,55 p.p * Wyniki po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych strona 14 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

15 Zysk brutto i netto* Zysk brutto [mln zł] +42% 122,8 Zysk netto [mln zł] 86,3 +19% 102,3 86,2 25,2 +12% 28,3 36,1-36% 23,1 4Q Q Q Q Q Q Q Q 2015 Wysoka baza zysku netto w 4Q efektem uwolnienia aktywa podatkowego o wartości 16 mln zł Spadek kosztów finansowych o 18% do 14,1 mln zł * Wyniki po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych strona 15 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

16 Przepływy pieniężne [mln zł] 47,4 160,5 27,4 18,0 66,4 26,6 19,2 1,5 72,2 32,1 47,6 Gotówka 1 stycznia 2015 r. Działalność operacyjna bez zmian w kapitale obrotowym Kapitał obrotowy Podatek Inwestycje Saldo pozyczek do aptek Buy-back Dywidenda Zmniejszenie zadłużenia Inne Gotówka 31 grudnia 2015 r. Dług netto/ebitda na poziomie 0,76 przy zadłużeniu 113 mln zł Docelowy poziom długu netto/ebitda na poziomie 1-1,5 strona 16 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

17 Wzrost sprzedaży i zysku netto produktów własnych Przychody ze sprzedaży [mln zł] 85,3 Wynik netto [mln zł] 59,7 +43% 16,5 9,9 +67% 18,4 20% 22,0 1,4 4Q Q Q Q ,0 4Q Q Q Q produktów w portfolio na koniec 2015 r.; wzrost o 21% r./r. strona 17 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

18 Produkty własne dywersyfikacja portfolio Struktura portfolio produktów własnych na koniec 2015 r Apteo Genoptim Cera+ Inne Rosnący udział marki leków na receptę Genoptim w nowych wdrożeniach (13 z 25 w 4Q 2015) Rozwój usług oferowanych przez zakład w Swarzędzu: pakowanie tabletek i kapsułek import produktów spoza Unii Europejskiej kontrola jakości serii w laboratorium i usługowe dopuszczenie do obrotu na terenie UE przepakowanie ręczne produktów na potrzeby branż kosmetycznej i farmaceutycznej strona 18 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

19 REALIZACJA CELU FINANSOWEGO NA 2015 I PODZIAŁ ZYSKU strona 19 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

20 Zysk netto vs prognoza wyniku netto ZYSK NETTO GRUPY 102,3 mln zł 102% prognozy strona 20 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

21 Podział zysku za 2016 r Wartość dywidendy [tys. zł] Wartość dywidendy na akcję [zł] CAGR 17,4% ,33 5,00* , , , , , ,48 1,85 2,00 1,00 1, Rekomendacja Zarządu dotycząca wypłaty dywidendy 5 zł na akcje; wzrost o 15,5% r./r/ Realizacja skupu akcji własnych po cenie maksymalnej 450 zł do 103 tys. akcji * Rekomendacja Zarządu strona 21 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

22 USŁUGI DLA PACJENTA strona 22 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

23 Misja i wartości dla pacjenta Ułatwiamy dostęp do ochrony zdrowia, aby poprawiać jakość życia i poczucie bezpieczeństwa pacjentów 1. Dajemy pacjentom dostęp do wysokiej jakości informacji i wiedzy (dzięki opiece w przychodniach) 2. Zapewniamy dostęp do produktów i usług medycznych (dzięki markom własnym i badaniom klinicznym) 3. Poprawiamy jakość życia i rozwiązujemy problemy zdrowotne pacjentów (dzięki rozwiązaniom telemedycznym) 1. Budowa relacji z pacjentem podnoszenie konkurencyjności i rentowności aptek 2. Rozwój portfolio produktów i usług na bazie wiedzy o potrzebach pacjentów 3. Promocja i sprzedaż pomiędzy kanałami, produktami i usługami 4. Współpraca z producentami strona 23 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

24 Przychodnie lekarskie Świat Zdrowia x 5 Liczba przychodni w danym województwie placówek w 6 województwach (23 na koniec 2015 r.) Dostęp do blisko 80 tys. pacjentów (70 tys. na koniec 2015 r.) Ponad 47 mln zł zainwestowane w przychodnie (37 mln zł na koniec 2015 r.) Pozytywny wynik na poziomie netto w 2015 r. strona 24 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

25 Badania kliniczne i telemedycyna 100 badań klinicznych prowadzonych przez ośrodki należące do Grupy NEUCA w 2015 r. Inwestycja w 3 komplementarne firmy z rynku badań klinicznych 8 ośrodków badań klinicznych Udane testy urządzenia telemedycznego w 2H 2015 r. i planowana komercjalizacja urządzenia Diabdis w 1H 2016 r. strona 25 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

26 PROGNOZA ZYSKU NETTO I WYZWANIA NA 2016 strona 26 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

27 Skonsolidowany zysk netto* CAGR 29% * Wyniki bez zdarzeń jednorazowych strona 27 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

28 Prognoza wyniku netto bez zdarzeń jednorazowych na 2016 rok 110 mln zł zysku netto w ,5% 102,3 mln zł zysku netto w 2015 strona 28 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

29 Rynkowe wyzwania na 2016 rok PRACA NAD POPRAWĄ SATYSFAKCJI KLIENTA UMOCNIENIE POZYCJI LIDERA NA RYNKU HURTU ATECZNEGO KLUCZOWE BUDOWA SIECI PRZYCHODNI WYZWANIA ROZWÓJ E-COMMERCE ROZWÓJ BADAŃ KLINICZNYCH I WDROŻENIE PROJEKTU DIABDIS WYKORZYSTANIE SYNERGII W NOWYCH BIZNESACH PACJENCKICH WZROST SPRZEDAŻY PRODUKTÓW WŁASNYCH strona 29 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2015

30 DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ!