Prezentacja skonsolidowanych wyników finansowych za 2011 r.

Transkrypt

1 Prezentacja skonsolidowanych wyników finansowych za 2011 r. Warszawa, maj 2012 r.

2 List Zarządu Szanowni Państwo, Niniejsza prezentacja została opracowana w związku z publikacją skonsolidowanych wyników finansowych Grupy Kapitałowej Motoricus S.A. za 2011 r. Rok 2011 uważamy za udany przede wszystkim ze względu na wzrost skali działalności przy jednoczesnym utrzymywaniu kosztów na kontrolowanym poziomie. Jako pozytywne zmiany wskazujemy również poprawę wskaźników finansowych, np. cyklu zapasów, należności, zobowiązań, a także wskaźników ROA i ROE w porównaniu do 2010 roku. Obecne działania koncentrujemy przede wszystkim na realizacji strategii rozwoju organicznego Grupy oraz zwiększeniu rentowności prowadzonej działalności operacyjnej. Główną zasadą optymalnego rozwoju Grupy jest dążenie do systematycznego, stabilnego wzrostu dzięki ciągłemu ulepszaniu kanałów sprzedaży, przy jednoczesnym kontrolowaniu poziomu ponoszonych kosztów. Spółka ma zamiar rozwijać się w tym kierunku, powielając już przetestowane modele biznesowe w nowych lokalizacjach i na nowych rynkach. Dalszemu procesowi kontroli kosztów towarzyszyć będzie ciągłe zwiększanie skali działalności Grupy Kapitałowej m.in. poprzez rozbudowę sieci warsztatów samochodowych oraz przejęcia podmiotów, których włączenie do Grupy Kapitałowej umożliwi znaczne zwiększenie obszaru działalności i oferty grupy. Z poważaniem, Zarząd Motoricus S.A.

3 Grupa Kapitałowa Motoricus S.A. Grupa Kapitałowa w której skład wchodzą spółki z pogranicza dwóch obszarów: Motoryzacji oraz Poligrafii / marketingu Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest sprzedaż hurtowa i detaliczna akcesoriów samochodowych i oponiarskich oraz prowadzenie sieci serwisów samochodowych Spółka oferuje wyjątkową na polskim rynku synergię działań online z usługami tradycyjnych serwisów

4 Grupa Kapitałowa Motoricus S.A. Struktura Grupy Motoricus S.A. Motoricus Service Sp. z o.o. (100%) Grist 99 Sp. z o.o. (100%) Motoricus. Com Sp. z o.o. (100%) Aaltonen Sp. z o.o. (100%) Motoricus Motosport Sp. z o.o. (50%) HBZ Sp. z o.o. (33%)

5 Rozwój w branży motoryzacyjnej System dystrybucji rozwijany w ramach działalności w branży motoryzacyjnej Motoricus.com Sp. z o.o. sprzedaż internetowa Aaltonen Sp. z o.o. zakupy logistyka dystrybucja Motoricus Service Sp. z o.o. odbiór zamówień obsługa mechaniczna

6 Rozwój w branży motoryzacyjnej Planowane działania W 2011 r. spółki zależne Aaltonen Sp. z o.o. i Motoricus.com Sp. z o.o. otrzymały dofinansowanie z PARP na realizację projektów inwestycyjnych o łącznej wartości ponad 3 mln zł. Projekty polegać będą na wdrożeniu platformy wymiany informacji, która umożliwi pełną automatyzację procesu sprzedaży spółki Aaltonen Sp. z o.o. oraz platformy B2B automatyzującej procesy pomiędzy spółką Motoricus.com a jej kontrahentami. Dofinansowanie wynosi ok. 50% wartości projektów. Obie spółki podpisały już umowy z kontrahentami. Termin realizacji obu projektów został wyznaczony na r. Grupa planuje dalszą rozbudowę sieci serwisów samochodowych. Do końca 2013 r. prognozowane jest zwiększenie liczby placówek do co najmniej 50. W 2012 r. Grupa planuje akwizycję podmiotów z branży motoryzacyjnej, których włączenie do Grupy Kapitałowej umożliwi znaczne zwiększenie obszaru działalności i oferty grupy. Na chwilę obecną nie zostały podpisane listy intencyjne.

7 Jednostki podlegające konsolidacji Jednostki podlegające konsolidacji przez spółkę Motoricus S.A.: Motoricus.Com Sp. z o.o. Aaltonen Sp. z o.o. Motoricus Service Sp. z o.o. Grist99 Sp. z o.o. Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości Grupy Kapitałowej Motoricus S.A., konsolidacji nie podlegają spółki zależne i współzależne, których suma bilansowa oraz wartość przychodów jest niższa niż 5% od łącznej sumy bilansowej oraz sumy przychodów wszystkich jednostek Grupy Kapitałowej. Jednostki nie podlegające konsolidacji: Motoricus Motorsport Sp. z o.o. HBZ Sp. z o.o.

8 Wybrane dane finansowe Wybrane wskaźniki finansowe

9 Wybrane dane bilansowe Wybrane dane finansowe (w zł) Stan na Stan na PLN EURO PLN EURO Aktywa trwałe , , , ,70 Aktywa obrotowe , , , ,10 Aktywa razem , , , ,80 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , , , ,00 Należności krótkoterminowe , , , ,79 Należności długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,13 Zobowiązania długoterminowe , , , ,95 Kapitał własny , , , ,89 Kapitał podstawowy , , , ,24 Kurs EURO/PLN z dnia r. 3,9603 Kurs EURO/PLN z dnia r. 4,4168

10 Wybrane dane z RZiS Wybrane dane finansowe (w zł) PLN EURO PLN EURO Amortyzacja , , , ,44 Przychody netto ze sprzedaży , , , ,12 Koszty działalności operacyjnej bez amortyzacji , , , ,33 Zysk / strata ze sprzedaży , , , ,36 Pozostałe przychody operacyjne , , , ,46 Pozostałe koszty operacyjne , , , ,01 Zysk / strata z działalności operacyjnej , , , ,81 Przychody finansowe , , , ,66 Koszty finansowe , , , ,81 Zysk / strata brutto , , , ,84 Zysk / strata netto , , , ,57 Kurs średni EURO/PLN w 2010 r. 3,9946 Kurs średni EURO/PLN w 2011 r. 4,1198

11 Struktura przychodów Poligrafia; 10% Motoryzacja; 90% W 2011 r. ok. 90% przychodów Grupy pochodziło z działalności w branży motoryzacyjnej, w której działają: Motoricus.com Sp. z o.o. Aaltonen Sp. z o.o. Motoricus Service Sp. z o.o. W 2011 roku Grupa Kapitałowa zanotowała wzrost z przychodów z 42 mln zł do ponad 55 mln zł (32%). Na wielkość przychodów w roku 2011 istotny wpływ miała dywersyfikacja źródeł przychodów. Dywersyfikacja polegała na rozszerzeniu oferty poprzez włączenie do Grupy spółki Motoricus Service Sp. o.o., odpowiedzialnej za budowę i rozwój ogólnopolskiej sieci serwisów samochodowych Prychody Zysk netto

12 Wybrane dane finansowe Wybrane wskaźniki finansowe

13 Analiza rentowności Rentowność netto ze sprzedaży 2,67% 0,88% Rentowność EBIT 2,56% 0,07% Rentowność EBITDA 3,87% 1,52% Rentowność netto -0,05% 0,33% Rentowność aktywów (ROA) -0,06% 0,59% Rentowność kapitałów własnych (ROE) -0,18% 1,65% W 2011 roku Grupa Kapitałowa wykazała niższą rentowność sprzedaży niż w roku Obniżona rentowność wynikała z ponoszonych kosztów rozwoju nowych kanałów sprzedaży oraz kosztów uzyskiwania przychodów z nowych źródeł w początkowych okresach minionego roku kalendarzowego. Działania te, pomimo niższej rentowności w 2011 r., przyniosły oczekiwany wzrost poziomu sprzedaży i zysku netto. Ponadto miały charakter działań długofalowych, których pozytywny wpływ na rentowność był widoczny już w czwartym kwartale 2011 r. i pozwala prognozować zadowalające poziomy rentowności w 2012 r. Jednocześnie na uwagę zasługuje poprawa wskaźników rentowności ROA i ROE, które świadczą o coraz efektywniejszym wykorzystaniu majątku Grupy Kapitałowej.

14 Cykl kapitału obrotowego netto i analiza płynności Cykl zapasów w dniach Cykl należności w dniach Cykl zobowiązań w dniach Cykl konwersji gotówki w dniach W 2011 r. skróceniu uległ cykl rotacji zapasów pomimo wzrostu stanu zapasów związanego z działaniami mającymi na celu podniesienie atrakcyjności placówek Grupy Kapitałowej poprzez dalsze rozbudowywanie asortymentu. Działania te przyniosły planowany efekt. W konsekwencji cykl uległ skróceniu na skutek znacznego wzrostu sprzedaży w całym roku Skróceniu uległy również cykle należności oraz spłaty zobowiązań co wskazuje na efektywniejsze gospodarowanie środkami pieniężnymi Wskaźnik bieżącej płynności finansowej 1,20 1,21 Wskaźnik płynności przyspieszonej 0,67 0,56 Wskaźnik płynności gotówkowej 0,16 0,05 Wydłużenie cyklu konwersji gotówki miało wpływ na nieznaczne obniżenie wskaźników płynności Grupy Kapitałowej. Efekt ten nie był jednakże istotny, a docelowo podejmowane działania powinny przyczynić się do wzrostu płynności w wyniku szybszego spływu należności i niższych kosztów obsługi zadłużenia.

15 Struktura kapitału Wskaźnik udziałów kapitałów własnych w finansowaniu majątku 0,33 0,36 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,56 0,53 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 1,67 1,48 Wskaźnik zadłużenia długoterminowego 0,11 0,09 W 2011 roku nastąpiły niewielkie, korzystne zmiany w strukturze kapitału Grupy Kapitałowej. Zmniejszyły się wskaźniki zadłużenia, wzrósł udział kapitału własnego w finansowaniu działalności.

16 Prognozy na 2012 r. Wybrane dane finansowe (w mln zł) P Przychody Zysk netto -0,02 0,18 0, Prognozowane przychody w 2012 r. wzrost 31% wzrost 20% P Prognozowane wyniki finansowe nie uwzględniają planowanej akwizycji podmiotów z branży motoryzacyjnej. Publikacja ww. prognoz nastąpiła 2 kwietnia 2012 r.

17 Motoricus S.A. Wał Miedzeszyński Warszawa