MONNARI TRADE S.A. Prezentacja wyników za IV kwartał 2015 r.

Transkrypt

1 MONNARI TRADE S.A. Prezentacja wyników za IV kwartał 2015 r.

2 ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja (dalej Prezentacja) została przygotowana przez MONNARI TRADE S.A. (dalej Spółka) w celu prezentacji wyników za IV kwartał 2015 r. z przeznaczeniem dla akcjonariuszy Spółki, klientów oraz analityków finansowych. Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży, zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych, jak również Prezentacja ta nie jest jakąkolwiek poradą lub rekomendacją w odniesieniu do tychże papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych. Niniejsze Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości Spółki, przyszłych planów oraz strategii lub planowanych zdarzeń. Mając na uwadze, że stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie oczekiwań i projekcji dotyczących przyszłych wydarzeń, są one obarczone ryzykiem oraz niepewnością. Spółka nie jest zobowiązana do uaktualniania lub publicznego ogłaszania jakichkolwiek zmian, aktualizacji i modyfikacji w odniesieniu do treści zawartych w Prezentacji. Spółka ani jakikolwiek z jej przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z użycia Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z Prezentacją.

3 Spis treści Opis Grupy Kapitałowej oraz kanałów sprzedaży Najważniejsze wydarzenia w IV kwartale 2015 r. Podsumowanie wyników Grupy za IV kwartał oraz w 2015 r. Przychody Marża brutto na sprzedaży Zysk operacyjny Wynik netto Kapitał własny Podatek dochodowy Przepływy pieniężne Zapasy Polityka dywidendowa Działania marketingowe i akcje społeczne Plany na 2016 r.

4 Opis Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. Grupa Kapitałowa - budowa od 2011 r. Spółka Dominująca MONNARI TRADE S.A. oraz 122 spółek zależnych (100%) na 31 grudnia 2015 r. Prezentacja skonsolidowanych wyników od 2014 r.

5 Opis Grupy Kapitałowej działalność spółek zależnych na rzecz MONNARI TRADE S.A. oraz wzajemnych usług w Grupie w zakresie: obsługi sprzedaży i dystrybucji odzieży, projektowania, nadzoru nad zakupami i produkcją, usług magazynowych i logistycznych, zarządzania zasobami ludzkimi, kompleksowej obsługi kadrowopłacowej, usług administracyjnych i informatycznych, obsługi finansowo-księgowej, wynajmu powierzchni handlowych na terenie Polski, w których zlokalizowane są salony z marką MONNARI, zarządzania nieruchomościami zarządzanie znakami towarowymi oraz umowami licencyjnymi.

6 Opis Grupy Kapitałowej działalność MONNARI TRADE S.A. Sprzedaż towarów sygnowanych marką MONNARI, Działania zarządcze w Grupie Kapitałowej, Działania marketingowe.

7 Przychody kanały dystrybucji Salony firmowe w centrach handlowych i galeriach, 2 przy ulicach handlowych w Warszawie i w Łodzi w liczbie na r.: 149 salonów o pow. 27,2 tys. m2; sprzedaż przez sklep internetowy i inne platformy internetowe; sprzedaż zewnętrzna/hurtowa w tym eksport; przychody z tytułu umowy licencyjnej salon - MONNARI Bags and Shoes.

8 powierzchnia w m Rozwój sieci salonów MONNARI w latach Liczba salonów

9 Gdzie działamy Jesteśmy w Polsce we wszystkich dużych i średnich miastach, mamy 27,2 tys. m2 powierzchni handlowej.

10 Najważniejsze wydarzenia w IV kwartale 2015 r.: Intensywny rozwój sieci 13 nowych salonów, 3 powiększone oraz z tym związana budowa Grupy Kapitałowej; Ponad 600 tys. stałych Klientek MONNARI karty zakupowe;

11 IV kwartał 2015 podsumowanie wyników IV kwartał (w tys. zł) 2015 zmiana % 2014 zmiana % 2013 Przychody ze sprzedaży ,29% ,33% Marża 56,11% -4,18 pp 60,29% 2,28 pp 58,01% Wynik brutto na sprzedaży ,82% ,26% Koszty SG&A ,51% ,84% Zysk operacyjny (EBIT) ,82% ,54% EBITDA ,52% ,99% Przychody / (koszty) finansowe i inwestycyjne Zysk netto ,09% ,52% Zysk na jedną akcję (w gr) 42,2 45,5 35,4

12 IV kwartał 2015 podsumowanie wyników Wyniki na poziomie operacyjnym (EBIT) w IV kwartale 2015 r. ( tys. zł) były na podobnym poziomie jak w analogicznym okresie roku 2014 r. ( tys. zł). Poniższe czynniki miały istotny wpływ na EBIT: Wzrost kursu USD w relacji do PLN i z tym związany spadek marży brutto na sprzedaży z 60,3 % w do 56,1 %; Rozwój sieci handlowej 13 nowych salonów i 3 powiększenia; Utrzymanie dyscypliny w zakresie kosztów ogólnych i kosztów sprzedaży; Większe i bardziej urozmaicone zatowarowanie salonów. Wyniki na poziomie zysku netto w IV kwartale 2015 r. (12 912tys. zł) był niższy w stosunku do IV kwartału 2014 r. o 7,0 %, z uwagi na: spadek marży brutto wzrost kosztów finansowych wynikający głównie z tytułu różnic kursowych.

13 2015 podsumowanie wyników 12 miesięcy (w tys. zł) 2015 zmiana % 2014 zmiana % 2013 Przychody ze sprzedaży ,98% ,39% Marża 54,78% -5,38 pp 60,15% 4,02 pp 56,13% Wynik brutto na sprzedaży ,08% ,01% Koszty SG&A ,17% ,67% Zysk operacyjny (EBIT) ,40% ,13% EBITDA ,69% ,88% Przychody / (koszty) finansowe i inwestycyjne Zysk brutto ,52% ,61% Zysk netto ,50% ,39% Zysk na jedną akcję (w gr) 152,5 99,3 57,0

14 2015 r. podsumowanie wyników Wynik EBIT i EBITDA wzrost o ok. 5 %. w stosunku do roku 2014r. Zysk brutto był niższy o 4,5 % w stosunku do 2014 r. z uwagi na: - niższą marżę brutto - ujemne różnice kursowe Zysk netto tys. zł vs. wynik w 2014 w wysokości tys. zł Zdarzenia jednorazowe w 2015 r.: - aktywo na podatek odroczony w wysokości ok. 21,5 mln. zł, - koszty finansowe transakcji wniesienia znaku w wysokości 1,5 mln zł, - spłata zadłużenia przez wierzyciela Spółki 2,7 mln zł.

15 2015 podsumowanie wyników Wynik netto Wynik netto Podatek odroczony od znaków towarowych Podatek odroczony od straty podatkowej Koszty przeniesienia znaków Wycena nieruchomości Zwrot należności przez wierzyciela Spółki Uzyskane odszkodowanie Zysk netto znormalizowany Zysk netto znormalizowany Zysk znormalizowany na 1 akcję (w gr) 78,2

16 Podsumowanie wyników finansowych 2015 r Przychody ze sprzedaży EBITDA EBIT Zysk netto ZN

17 Marża na sprzedaży 63,1% 63,7% 56,5% 53,2% 56,5% 57,8% 59,5% 60,2% 58,0% 55,5% 54,0% 56,1% 48,1% 48,1% 48,3% 50,3% 1Q 2Q 3Q 4Q

18 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Podsumowanie wyników finansowych za 2015 r Udział kosztów SG&A w przychodach ,4% 43,8% 40,9% Utrzymanie kontroli kosztów SG&A (kosztów ogólnych, sprzedaży i zarządu) Przychody % Koszty SG&A

19 Podsumowanie wyników finansowych za 2015 r. Stan zapasów Zapasy / m FOB MAG

20 Podsumowanie wyników finansowych za 2015 r. Struktura zapasów na r 0,11% 0,84% 2,34% 68,00% 28,71% do W/L 2015 J/Z 2016 W/L 2016 J/Z

21 Kluczowe dane finansowe Kapitał własny Wzrost kapitału własnego o ponad 160% w okresie 4 lat /12/ /6/ /12/ /6/ /12/ /06/ /12/ /6/ /12/2015

22 Polityka dywidendowa Z uwagi na fakt iż Grupa Kapitałowa MONNARI TRADE S.A. pozostaje w fazie wzrostu, Zarząd MONNARI TRADE S.A. będzie przyjmował politykę dywidendową po każdym roku obrotowym kierując się następującymi kryteriami: wielkość zysku netto, potrzeby zapewnienia środków na rozwój sieci handlowej, potrzeby kapitałowe na inwestycje w tym przejęcia, oraz pozostałe plany rozwojowe Grupy Kapitałowej. Po zbadaniu przez biegłego rewidenta skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego za 2015 r. oraz potwierdzeniu wyników zaprezentowanych w Sprawozdaniu za IV kwartał 2015 r., Zarząd będzie rekomendował Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu wypłatę dywidendy w przedziale gr na akcje zwykłe i uprzywilejowane, co stanowi 20 do 25% zysku netto bez zdarzeń jednorazowych wskazanych powyżej.

23 Aktywnie wspieramy sprzedaż Cotygodniowe akcje promocyjne; Współpraca z innymi markami m.in. z Fiat i Dove Polska - ciekawe konkursy - do wygrania FIAT 500 i 300 zestawów kosmetyków;

24 Aktywnie wspieramy sprzedaż Wprowadzenie karty upominkowej; Współpraca z Monolith przy dystrybucji filmu Spectre 007.

25 Akcje społeczne w 2015 r. Udział w ogólnopolskiej akcji Cała reszta to szczęście organizowanej przez Mennicę Polską i fundację TVN Wspieramy Dom Dziecka w Łodzi, Dom Samotnej Matki w Łodzi oraz Hospicjum dla dzieci Gajusz.

26 Plan na 2016 r. Obrona marży brutto na sprzedaży poszukiwanie nowych dostawców usług oraz renegocjacje cen u dotychczasowych; Rozbudowa sieci salonów firmowych w najlepszych lokalizacjach w Polsce, w całym roku 2016 łączny przyrost powierzchni o 3 4 tys. m 2 nowe otwarcia oraz powiększenie salonów (powyżej 200 m 2 do 300 m 2 ) w CH, gdzie kończą się umowy (19); Aktywne akcje marketingowe; Poszukiwanie możliwości inwestycyjnych na rynku.

27 Dziękujemy za uwagę Zapraszamy do odwiedzenia nas w salonach firmowych i pod adresem Kontakt: Miłosz Kolbuszewski Dyrektor Finansowy , milosz.kolbuszewski@monnari.com.pl Anna Augustyniak-Kala Dyrektor ds. Organizacyjno-Prawnych anna.augustyniak@monnari.com.pl