WYNIKI FINANSOWE III KWARTAŁ 2011R. Solidne wyniki - podąŝając naszą ścieŝką wzrostu

WYNIKI FINANSOWE III KWARTAŁ 2011R. Solidne wyniki - podąŝając naszą ścieŝką wzrostu Warszawa, 14 listopada 2011

ZASTRZEśENIE Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna ( Bank ) i przeznaczona jest dla klientów, akcjonariuszy Banku oraz analityków finansowych. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaŝy, zaproszenia do złoŝenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych, lub jakiejkolwiek porady lub rekomendacji w odniesieniu do tychŝe papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych. Niniejsze Prezentacja moŝe obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości, perspektyw Banku, przyszłych planów oraz strategii lub planowanych zdarzeń, nie będących faktami historycznymi. W związku z tym, Ŝe te stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie przypuszczeń, oczekiwań, projekcji oraz tymczasowych danych o przyszłych wydarzeniach, obarczone są ryzykiem oraz niepewnością. Czynniki, które mogą spowodować lub przyczynić się do powstania zmiany niniejszych oświadczeń obejmują, ale nie są ograniczone do: (i) ogólnych warunków gospodarczych, z uwzględnieniem warunków gospodarczych obszarów działalności gospodarczej oraz rynków, w których Bank oraz jego podmioty zaleŝne prowadzą działalność, (ii) wyników rynków finansowych (iii) zmian prawa, oraz (iv) ogólnych lokalnych, regionalnych, krajowych i/lub międzynarodowych warunków konkurencji. Bank nie jest zobowiązany do uaktualniania lub publicznego ogłaszania jakichkolwiek zmian, aktualizacji i modyfikacji w odniesieniu do jakichkolwiek oświadczeń na przyszłość zawartych w niniejszej Prezentacji. Bank, ani jakikolwiek z jego przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z jakiegokolwiek uŝycia niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z niniejszą Prezentacją. Niniejsza Prezentacja nie jest przeznaczona do rozpowszechniania do, lub na terytorium państw, w których publiczne rozpowszechnianie informacji zawartych w niniejszej Prezentacji moŝe podlegać ograniczeniom lub być zakazane przez prawo. 2

AGENDA WYNIKI FINANSOWE PO 3 KWARTALE 2011 R. ZAŁĄCZNIK 3

KLUCZOWE WNIOSKI Zysk netto wyniósł 766 mln zł, +16.2 r/r; potwierdzając trend wzrostowy Zysk operacyjny brutto +15.3 r/r dzięki solidnemu wzrostowi podstawowych przychodów +8.7 r/r oraz dynamice kosztów poniŝej inflacji Znaczący, solidny wzrost wolumenów: Wzrost sprzedaŝy kredytów hipotecznych złotowych o +24.2 r/r oraz kredytów konsumenckich o +14.2 r/r skutkuje wzrostem portfela o +25.3 r/r Wzrost w segmencie średnich korporacji oraz MŚP o +15.8 r/r, pozwolił na wzrost portfela kredytów korporacyjnych o +11.8 r/r Wzrost depozytów detalicznych i korporacyjnych o +5.4 r/r Jakość aktywów oraz koszty ryzyka utrzymane na najlepszym poziomie Mocna baza kapitałowa (Core Tier 1 17.1) oraz pozycja płynnościowa (K/D 86.1) 4

ZYSK NETTO ZYSK NETTO (mln zł) +16,2 +7,3 +13,1 660 714 766 1 882 2 129 ROE Znormalizo wane 3Q 10 2Q 11 3Q 11 20,4 19,8 22,2 9M 10 9M 11 Zysk netto w 3 kwartale wzrósł o +16.2 r/r; ROE 15.1, przy zachowaniu silnej bazy kapitałowej Tier1 17.1 Znormalizowane ROE na poziomie 22.2 przy załoŝeniu Core Tier1 10 5

ZYSK OPERACYJNY DOCHODY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (mln zł) +8,2 +1,7 1 823 1 939 1 972 5 349 +7,4 5 744 ZYSK OPERACYJNY BRUTTO (mln zł) 3Q 10 2Q 11 3Q 11 KOSZTY OPERACYJNE (mln zł) 9M 10 9M 11 906 +15,3 1 012 +3,1 1 044 2 626 +13,9 2 991 +1,2 +0,2 +1,1 918 926 928 2 723 2 754 3Q 10 2Q 11 3Q 11 9M 10 9M 11 3Q 10 2Q 11 3Q 11 9M 10 9M 11 Zysk operacyjny w trzecim kwartale wzrósł o +15.3 r/r, dzięki wzrostowi dochodów z działalności operacyjnej +8.2 r/r oraz efektywnej kontroli kosztów Poprawa wskaźnika C/I r/r o +3.2p.p. do 47.1 6

DOCHODY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ DOCHODY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (mln zł) +8,2 +1,7 1 823 1 939 1 972 149 136 152 +7,4 5 349 5 744 389 421 +8,7 +1,0 4 961 +7,3 5 324 1 675 1 803 1 820 591 645 612 +3,6r/r 1 751 1 854 +5,9r/r 1 084 1 159 1 209 +11,5r/r 3 209 3 470 +8,1r/r 3Q 10 2Q 11 3Q 11 9M 10 9M 11 Wynik odsetkowy* Wynik z tyt. opłat i prowizji Pozostałe dochody Dochody z podstawowej działalności operacyjnej wzrosły o +8.7 r/r dzięki wzrostowi wyniku odsetkowego oraz prowizyjnego (*) Wynik z tytułu odsetek, dywidend i z jednostek ujmowanych metodą praw własności razem z włączeniem punktów swapowych 7

WYNIK ODSETKOWY NETTO I MARśA ODSETKOWA NETTO WYNIK ODSETKOWY NETTO* (mln zł) +11,5 +4,3 +8,1 1 084 1 159 1 209 3 209 3 470 3Q 10 2Q 11 3Q 11 9M 10 9M 11 MARśA ODSETKOWA NETTO +0,1pp +0,0pp +0,1pp 3,6 3,7 3,7 3,6 3,7 3Q 10 2Q 11 3Q 11 9M 10 9M 11 Wzrost wyniku odsetkowego o +11.5 r/r głównie dzięki wzrostowi wolumenów MarŜa odsetkowa netto na dobrym poziomie poprzedniego kwartału (*) Wynik z tytułu odsetek, dywidend i z jednostek ujmowanych metodą praw własności razem z włączeniem punktów swapowych 8 (**) Według porównywalnej bazy

KREDYTY DETALICZNE I KORPORACYJNE DETAL (mln zł) KORPORACJE* (mln zł) +18,7 +6,0 +11,8 +7,4 30 120 33 704 35 743 50 936 53 053 56 963 9 437 9 355 9 831 +5,1q/q 32127 32 011 35 185 +9,9q/q +25,3 20 683 24 349 25 912 +6,4q/q +15,8 18 809 21 042 21 778 +3,5q/q Sep 10 Jun 11 Sep 11 Sep 10 Jun 11 Sep 11 Kredyty hipoteczne PLN, Kredyty konsumenckie Pozostałe Produkty strategiczne MID & SME Pozostałe* Produkty strategiczne Dwucyfrowa dynamika r/r w zakresie kluczowych produktów kredytowych detalicznych (+25.3) oraz korporacyjnych (+15.8) skutkująca dwucyfrowym wzrostem całkowitych wolumenów 9 Wolumeny kredytowe z wyłączeniem wolumenów OJSC UniCredit Bank na Ukrainie (*) włączając niekwotowane dłuŝne papiery wartościowe oraz papiery wartościowe samorządów zaklasyfikowane jako dostępne do sprzedaŝy

1 500 1 400 1 300 1 200 1 100 1 000 900 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 KLUCZOWE DETALICZNE PRODUKTY KREDYTOWE SPRZEDAś SPRZEDAś ZŁOTOWYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln zł) - WOLUMEN +24,2 +7,7 +50,1 1 411 1 628 1 753 3 243 4 868 3Q 10 2Q 11 3Q 11 SPRZEDAś KREDYTÓW KONSUMENCKICH (mln zł) ) - WOLUMEN 9M 10 9M 11 +14,2-1,5 +22,8 1 368 1 348 3 095 3 802 1 181 3Q 10 2Q 11 3Q 11 9M 10 9M 11 Wzrost sprzedaŝy złotowych kredytów hipotecznych o +24.2 r/r Wzrost sprzedaŝy kredytów konsumenckich o +14.2 r/r 10

OSZCZĘDNOŚCI DETALICZNE I DEPOZYTY KORPORACYJNE OSZCZĘDNOŚCI DETALICZNE (mln zł) DEPOZYTY KORPORACYJNE (mln zł) +5,5 +3,5 +5,4 +8,7 45 141 46 018 47 607 46 684 45 282 49 213 17 739 17 421 14 515 8 623 6 062 7 862 Sep 10 Jun 11 Sep 11 Depozyty detaliczne Fundusze inwestycyjne Sep 10 Jun 11 Sep 11 Depozyty komercyjne + Repo + SBB Sektor publiczny Wzrost depozytów klientów detalicznych o +5.5 r/r; fundusze inwestycyjne pod wpływem sytuacji rynkowej Wzrost depozytów korporacyjnych komercyjnych o +5.4 r/r Wolumeny depozytowe z wyłączeniem wolumenów OJSC UniCredit Bank na Ukrainie 11

WYNIK Z TYTUŁU OPŁAT I PROWIZJI WYNIK Z TYT. OPŁAT I PROWIZJI (mln zł) +5,9 +3,6-5,1 1 751 1 854 r/r ch. 591 645 612 319 323 +1,3 107 102 130 110 98 106 104 172 172 333 356 307 483-7,7 +35,7 251 257 238 744 740-0,4 3Q 10 2Q 11 3Q 11 9M 10 9M 11 Pozostałe Kredyty Karty Działalność związana z rynkiem kapitałowym* Wzrost wyniku z tytułu opłat i prowizji o +3.6 r/r głównie dzięki prowizjom kredytowym (*) Dochody z funduszy inwestycyjnych i działalności brokerskiej 12

KOSZTY OPERACYJNE KOSZTY OPERACYJNE (mln zł) +1,2 +0,2 +1,1 2 723 2 754 r/r ch. 918 926 928 304 282-7,4 98 93 93 337 332 340 992 986-0,7 482 501 495 1 426 1 486 +4,2 3Q 10 2Q 11 3Q 11 9M 10 9M 11 Koszty osobowe Koszty rzeczowe Amortyzacja Koszty operacyjne pod kontrolą, dynamika poniŝej poziomu inflacji; +1.2 r/r 13

JAKOŚĆ AKTYWÓW (*) WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH 6,9 6 033 6,9 6 281 6,8 6 546 81 131 84 639 89 463 KOSZT RYZYKA (***) Sep 10 Jun 11 Sep 11 0,67 Regularne (**) Nie regularne (**) Wsk. NPL () 0,65 0,64 WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI 76,4 74,4 75,1 3Q 10 2Q 11 3Q 11 Sep 10 Jun 11 Sep 11 Koszty ryzyka na poziomie 0.64 potwierdzają wiodącą pozycję w zarządzaniu ryzykiem Wskaźnik kredytów nieregularnych uległ poprawie do poziomu 6.8; wskaźnik pokrycia rezerwami 75.1 14 (*) Włączając OJSC UniCredit Bank na Ukrainie (**) Wartość brutto naleŝności łącznie z wekslami uprawnionymi do redyskontowania w NBP, naleŝnościami z tytułu leasingu, papierami niekwotowanymi oraz transakcjami z przyrzeczeniem odkupu oraz transakcjami buy-sell-back (***) Grupa Pekao, wraz z rezerwami na instrumenty pochodne

WNIOSKI Solidne wyniki podąŝając naszą ścieŝką wzrostu, zarówno w zakresie wolumenów jak i dochodowości Sprawdzona efektywność komercyjna skutkuje znaczącym wzrostem kluczowych produktów kredytowych oraz zwiększeniem udziałów w rynku Model biznesowy skoncentrowany na kliencie pozwala na utrzymanie solidnego poziomu depozytów Największe doświadczenie w zakresie kontroli kosztów, zarządzania ryzykiem, jak równieŝ mocna baza kapitałowa oraz pozycja płynnościowa zapewniają komfort dalszego zdrowego rozwoju działalności 15

AGENDA WYNIKI FINANSOWE PO 3 KWARTALE 2011 R. ZAŁĄCZNIK 16

17 7,4 6,5 6,5 6,5 6 5,8 4,8 4,2 4,5 4,4 4,3 5,6 3,8 3,3 3,5 2,9 3,0 0,8 1,1 1,8 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q11 2Q 11 3Q 11F 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 6,7 4,8 4,8 6 3,5 5,6 6 5,4 3,3 2,3 2,2 3 1,6 1,7 3,5 4,1 3,9 3,5 3,2 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q11 2Q 11 3Q 11F 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11F 23,8 19 16,6 17,1 15,1 15,2-2,67-3,4-3,3-4,5-4,0-1,1-1,2-1,5-1,4-1,6-1,7-2,5-1,9-3,3-2,9-3,1-5,4-5,7-5,9 6,1-0,8-1,4 1,1-3,3-12,4-1,7 0,4 0,9 6 7,8 9 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11F TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE KLUCZOWE PARAMETRY (1) PKB ( R/R) INWESTYCJE ( R/R) BILANS HANDLOWY (mld EURO) KONSUMPCJA ( R/R) Źródło: GUS; marzec 2007 wrzesień 2011

TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE KLUCZOWE PARAMETRY (2) ZATRUDNIENIE W SEKTORZE PRZEDSIĘBIORSTW (tys. eop) ŚREDNIE WYNAGRODZENIE W PRZEDSIĘBIORSTWACH ( R/R) 5600 5,8 5500 5,0 5,2 4,2 4,5 4,7 5400 4,2 3,8 5300 2,9 5200 2,2 1,6 1,6 5100 5000-0,1 4Q 4900 06 2Q 07 4Q 07 2Q 08 4Q 08 2Q 09 4Q 09 2Q 10 4Q10F 4800-1,7-2,3-2,1-1,0 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 11,812,0 11,0 9,8 10,1 8,9 7,8 7,8 1Q 07 2,0 2 2,4 2Q 07 3Q 07 3,53 4Q 07 4,7 4,33 4,1 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 6,3 3,4 3,8 4,3 4,3 3,5 3,6 3,3 4,6 3,73 3,7 2,7 3,8 4,1 3,2 3,6 3,3 2,2 2,9 3,0 2,2 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 Śr. płaca w sektorze przedsiębiorstw 3Q 10 4Q10 CPI 1Q 11 5,2 5,3 2Q 11 3Q 11 STOPA BEZROBOCIA () SPRZEDAś DETALICZNA ( R/R) 6,7 14,7 12,9 11,9 11,2 11,2 11,513,0 10,7 10,8 9,8 9,1 9,1 10,8 12,1 11,9 11,5 13,3 12,4 11,6 20,7 5,5 17,7 4,8 5,6 16,2 17,0 15,4 15,9 4,8 4,8 3,5 11,8 5,1 5,3 3,3 6,4 1,6 5,22,3 4,5 3,8 2,1 2,5 3,5 3,0 14,4 2,8 10,3 9,8 9,1 1,7 6,4 2,2 3,0 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 06 1Q 07 1Q 07 2Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 3Q 07 1Q 08 4Q 07 2Q 08 1Q 08 3Q 08 2Q 08 4Q 08 3Q 08 1Q 09 4Q 08 2Q 09 1Q 09 3Q 09 2Q 09 4Q 09 3Q 09 1Q 10 4Q 09 2Q 10 1Q 10 3Q 10 4Q10 2Q 10 1Q 11 3Q 10 2Q 11 4Q 10F 3Q 11 18 Źródło: GUS; marzec 2007 wrzesień 2011

19 TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE KLUCZOWE PARAMETRY (3) KURSY WALUT 5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 PLN/EUR PLN/USD 1,50 4,2 4,3 4,2 4,2 4,2 4,2 4,3 4,2 4,2 4,1 4,5 4,6 4,4 4,9 5,9 6,2 5,9 6,3 6,5 6,7 6,6 6,5 6,6 6,6 6,9 Jan-00 Nov-00 Sep-01 Jul-02 May-03 Mar-04 Jan-05 Nov-05 Sep-06 Jul-07 May-08 Mar-09 Jan-10 Nov-10 Sep-11 INFLACJA, STOPY PROCENTOWE 8 7 4,2 3,7 3,53,5 3,5 3,5 3,5 3,4 3,53,5 3,50 3,5 3,3 3,1 2,9 2,6 2,42,2 2,3 2,0 2,8 2,0 2,5 3,1 2,7 3,83,83,8 3,6 3,6 4,3 4,5 4,54,54,5 4,3 4,2 4,0 4,1 3,9 3,9 3,9 3,9 3,8 3,8 3,9 3,9 4,0 4,1 4,09 4,15 4,19 4,3 4,69 4,71 4,72 5,7 6 4,2 4,0 4,1 4,0 4,4 4,64,84,8 4,5 3,7 3,3 2,8 3,6 3,3 4,0 3,8 3,8 3,8 3,5 3,6 3,5 3,6 5,0 4,45 4,76 5 4 3 2 5,3 5,5 5,85,85,8 6,06,06,06,06,0 5,8 5,0 4,3 4,0 CPI 3M WIBOR REF. RATE 3,50 3,50 3,5 3,5 3,5 3,8 4,5 4,3 3,9 1 Jan-08 Mar-11 May-08 Jul-08 Sep-08 Nov-08 Jan-09 Mar-11 May-09 Jul-09 Sep-09 Nov-09 Jan-10 Mar-11 May-10 Jul-10 Sep-10 Nov-10 Jan-11 Mar-11 May-11 Jul-11 Sep-11 Źródło: GUS

TRENDY W POLSKIEJ BANKOWOŚCI KLUCZOWE PARAMETRY (1) DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM ( R/R) DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM ( R/R) 60 50 37 40 30 18 20 15 10 0-10 1Q 00 31 26 15 12 12 3Q 00 38 38 37 33 34 45 44 28 26 26 21 22 24 25 26 24 25 25 21 20 17 16 17 14 15 13 14 18 14 1413 15 12 1312 13 15 10 9 7 8 8 8 6 7 4 5 7 6 2 3 1 0 4 7 13 2 3 1 1 2-1 -3-4-4-4 -4-4 -30 1Q 01 3Q 01 Gospodarstwa domowe Korporacje 1Q 02 3Q 02 1Q 03 3Q 03 1Q 04 3Q 04 1Q 05 3Q 05 1Q 06 3Q 06 1Q 07 3Q 07 1Q 08 3Q 08 1Q 09 36 3Q 09-9 1Q 10 3Q 10 1Q 11 3Q 11 35 30 25 20 15 10 5 0-5 -10 21 20 20 18 17 18 16 14 16 1Q 00 10-2 4Q 00 5 0 7 5 4 3Q 01 13 11 2Q 02 2 12-2 -4-4 1Q 03 24 21 17-5 28 33 26 2525-2-2-2 -1 1 4Q 03 3Q 04 11 9 7 10 2Q 05 18 1Q 06 25 26 30 6 10 4Q 06 23 26 24 25 25 19 20 18 14 15 13 13 11 10 10 109 9 6 7 7 10 10 11 13 10 6 7 7 9 4 3 6 Gospodarstwa domowe Korporacje 3Q 07 2Q 08 1Q 09 4Q 09 3Q 10 2Q 11 36 33 30 27 24 21 18 15 12 9 6 3 0 KREDYTY W SEKTORZE OGÓŁEM ( R/R) 26 1Q 00 33 3Q 00 24 17 14 1Q 01 11 9 9 7 5 3Q 01 1Q 02 8 8 6 6 5 5 6 5 4 3 3Q 02 1Q 03 3Q 03 1Q 04 3Q 04 1Q 05 19 14 15 9 11 3Q 05 1Q 06 3Q 06 29 31 30 30 27 28 23 28 1Q 07 3Q 07 1Q 08 3Q 08 36 35 1Q 09 27 19 3Q 09 9 2 1Q 10 15 11 10 8 9 9 3Q 10 1Q 11 3Q 11 22 17 16 17 16 16 12 7 2-3 DEPOZYTY W SEKTORZE OGÓŁEM ( R/R) 1Q 00 23 3Q 00 1Q 01 9 14 3Q 01 9 2 1 1Q 02 3-3Q 02 0 1-1- 1Q 03 3Q 03 8 7 7 4 5 1Q 04 3Q 04 18 15 15 15 15 13 13 12 1212 10 1Q 05 3Q 05 1Q 06 3Q 06 1Q 07 3Q 07 1Q 08 20 19 3Q 08 21 19 1Q 09 16 12 11 10 10 9 10 8 8 6 3Q 09 1Q 10 3Q 10 1Q 11 3Q 11 20 Źródło: NBP; marzec 2000 wrzesień 2011

TRENDY W POLSKIEJ BANKOWOŚCI KLUCZOWE PARAMETRY (2) DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM ( YTD) DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM ( YTD) 50 45 40 35 2007 2008 2009 2010 2011 35 30 25 2007 2008 2009 2010 2011 30 25 20 15 20 15 10 10 5 0-5 XII' I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 5 0-5 XII' I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII DYNAMIKA KREDYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM ( YTD) DYNAMIKA DEPOZYTÓW PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM ( YTD) 35 30 2007 2008 2009 2010 2011 15 2007 2008 2009 2010 2011 25 10 20 15 5 10 0 5 0-5 -5 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII -10 XII' I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Źródło: NBP; marzec 2007 wrzesień 2011 21

TRENDY W POLSKIEJ BANKOWOŚCI KREDYTY NIEREGULARNE (3) WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH GOSPODARSTW DOMOWYCH 7,4 7,2 7,2 7,2 7,3 6,6 6,7 6,0 5,4 4,9 4,5 9,1 10,0 11,3 13,1 14,8 15,8 16,9 17,2 18,0 17,80 18,20 3,5 1,2 1,3 1,4 1,5 1,5 1,6 1,8 1,9 2,0 2,10 2,20 9,9 11,8 11,2 8,1 6,6 7,5 13,3 9,6 9,2 13,9 12,4 9,9 14,1 9,7 14,5 9,5 8,7 13,4 13,0 8,2 12,4 8,3 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 08 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Gospodarstwa domowe Kredyty hipoteczne PoŜyczki konsumenckie WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH PRZEDSIĘBIORSTW 6,3 8,4 10,1 9,6 12,2 12,2 12,4 11,5 11,2 11,5 11,0 10,7 Dec 08 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Total corporate SME Korporacje 22 Źródło: NBP

POLSKA W RELATYWNIE KOMFORTOWEJ SYTUCJI W PORÓWNANIU DO RESZTY EUROPY POZIOM PKB ZNACZNIE WYśSZY W PORÓWNANIU DO ROKU 2008 2011 PKB / 2008 PKB (w wartościach rzeczywistych) 23 Źródło: Opracowanie wewnętrzne na podstawie Eurostat and IMF

NIE MA POTRZEBY DELEWAROWANIA W SEKTORZE PRYWATNYM Gospodarstwa domowe Wsk. ZadłuŜenie/Dochody Przedsiębiorstwa nie-finansowe Wsk. ZadłuŜenie/Kapitały Strefa Euro średnia = 0.98 Strefa Euro średnia = 0.74 24 Źródło: Opracowanie wewnętrzne na podstawie danych Eurostat (2009)

UZALEśNIENIE OD ZEWNĘTRZNEGO ŚWIATA RELATYWNIE NISKIE Eksport i dług zewnętrzny w EU10, 2010 Slovakia Hungary Wysoka ekspozycja na zewnętrzne wstrząsy Eksport / PKB Niska ekspozycja na zewnętrzne wstrząsy Czech Rep. Poland Lithuania Bulgaria Romania Estonia Slovenia Latvia Rezerwy walutowe 75 mld EUR Dostęp do elastycznej linii kredytowej MFW (30 mld USD) Dług zewnętrzny brutto / PKB 25 Źródło: World Bank, Eurostat, NBP

NISKA EKSPOZYCJA NA KRAJE PERYFERYJNE STREFY EURO Struktura polskiego handlu zagranicznego 2010 Eksport: 100 = 117.0 mld EUR Import: 100 = 130.8 mld EUR Other 32,0 Germany 26,0 Other 33,0 21,7 Germany 10,5 Russia Slovakia Hungary 2,7 2,8 2,9 4,2 Sweden Netherlands 4,3 Russia 6,0 6,1 Czech Rep. 6,2 Italy 6,8 UK France USA UK 2,6 2,7 2,8 3,6 3,6 South Korea Netherlands Czech Rep. Kraje PIIGS** stanowią mniej niŝ 10 polskiego eksportu 4,3 France 5,7 Italy 9,5 China 26 * Import i eksport dóbr ** Portugalia, Włochy, Irlandia, Grecja i Hiszpania Źródło: StatOffice

SEKTOR FINANSOWY W POLSCE RELATYWNIE NIEWIELKI Aktywa finansowe* jako PKB Aktywa finansowe na osobę* ( EUR tyś) 27 * Dla zapewnienia spójności danych, aktywa niebankowe zawierają: aktywa firm ubezpieczeniowych, funduszy inwestycyjnych i funduszy emerytalnych Źródło: Opracowanie wewnętrzne na podstawie NBP, Analizy Online, ZPL, KNF, ECB

28 WYBRANE DANE

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT mln PLN 3Q 10 2Q 11 3Q 11 K/K R/R 3Qcum 10 3Qcum 11 R/R Wynik z tytułu odsetek (1) 1 084 1 159 1 209 4,3 11,5 3 209 3 470 8,1 Wynik z tytułu opłat i prowizji 591 645 612-5,1 3,6 1 751 1 854 5,9 Dochody z działalności operacyjnej 1 823 1 939 1 972 1,7 8,2 5 349 5 744 7,4 Koszty operacyjne -918-926 -928 0,2 1,2-2 723-2 754 1,1 ZYSK OPERACYJNY 906 1 012 1 044 3,1 15,3 2 626 2 991 13,9 Rezerwy -134-135 -138 2,1 2,9-411 -407-1,0 ZYSK BRUTTO 820 882 950 7,6 15,9 2 325 2 633 13,2 Podatek dochodowy -158-166 -181 9,3 14,9-436 -497 13,8 ZYSK NETTO (2) 660 714 766 7,3 16,2 1 882 2 129 13,1 Wskaźnik Koszty/Przychody () 50,3 47,8 47,1-0,7-3,2 50,9 47,9-3,0 Koszt ryzka wł. UCB () 0,67 0,65 0,64-0,0-0,0 0,70 0,64-0,1 Koszt ryzka wył. UCB () 0,58 0,65 0,64-0,0 0,1 0,64 0,64 - ROE () 13,6 13,5 15,1 1,6 1,5 13,2 13,7 0,5 ROE znormalizowane () (3) 20,4 19,8 22,2 2,4 1,8 19,5 20,0 0,5 CAR () 18,0 18,4 17,1-1,3-0,9 18,0 17,1-0,9 NIM () 3,6 3,7 3,7-0,0 0,1 3,6 3,7 0,1 (1) Wynik z tytułu odsetek, dywidend i z jednostek ujmowanych metodą praw własności razem z włączeniem punktów swapowych (2) Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Banku (3) zakładając Core Tier I 10 29

SKONSOLIDOWANY BILANS mln PLN Wrz 10 Gru 10 Czer 11 Wrz 11 YTD K/K R/R Kasa, naleŝności od Banku Centralnego 5 966 5 969 4 893 6 808 14 39 14 NaleŜności od banków 7 467 6 259 4 925 9 357 49 90 25 Kredyty i poŝyczki udzielone klientom* 82 822 80 843 84 643 89 391 11 6 8 Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe 29 433 30 398 26 690 25 337-17 -5-13,9 Aktywa przeznaczone do sprzedaŝy 47 3 247 2 865 3 434 6 20 7199 Wartości niematerialne 665 697 651 650-7 0-2 Rzeczowe aktywa trwałe 1 756 1 822 1 754 1 755-4 0 0 Other 6 467 4 855 4 732 5 733 18 21-11 RAZEM SUMA BILANSOWA 134 622 134 090 131 153 142 466 6,2 8,6 5,8 Zobowiązania wobec Banku Centralnego 822 728 542 449-38 -17-45 Zobowiązania wobec innych banków 6 630 6 913 6 210 7 212 4 16 9 Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu 246 114 456 551 382 21 124 Zobowiązania wobec klientów 100 984 99 807 97 314 103 827 4 7 3 Zobowiązania z tyt. emisji dłuŝnych pap. wartościowych 1 533 1 177 1 219 2 016 71 65 32 Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaŝy 0 1 009 980 1 241 23 27 0 Pozostałe zobowiązania 4 693 4 084 4 555 6 552 60 44 40 Zobowiązania razem 114 907 113 833 111 276 121 848 7,0 9,5 6,0 Kapitały razem 19 714 20 257 19 877 20 618 1,8 3,7 4,6 *zawiera: kredyty i poŝyczki udzielone klientom oraz naleŝności z tytułu leasingu finansowego 30

DZIAŁALNOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW BIZNESOWYCH mln PLN Działalność Detaliczna Działalność Prywatna Działalność Korporacyjna i Bankowość inwestycyjna Zarządzanie Aktywami i Pasywami oraz pozostałe (2) Grupa 3Qcum 10 3Qcum 11 Y/Y 3Qcum 10 3Qcum 11 Y/Y 3Qcum 10 3Qcum 11 Y/Y 3Qcum 10 3Qcum 11 Y/Y 3Qcum 10 3Qcum 11 Y/Y Wynik odsetkowy netto (1) 1 835 2 073 13 27 31 18 1 073 1 062-1 173 254 47 3 107 3 419 10 Wynik pozaodsetkowy 1 522 1 567 3 24 27 15 674 700 4 22 31 38 2 242 2 325 4 Dochody z działalności operacyjnej 3 357 3 640 8 50 58 16 1 748 1 762 1 195 284 46 5 349 5 744 7 Koszty z działalności operacyjnej -2 135-2 154 1-35 -38 9-556 -566 2 3 4 68-2 723-2 754 1 ZYSK OPERACYJNY 1 221 1 486 22 16 20 32 1 192 1 196 0 197 289 46 2 626 2 991 14 ZYSK BRUTTO 857 1 179 37,5 17,6 20,4 16,0 1 249 1 148-8,1 201 286 42,3 2 325 2 633 13,2 (1) Wynik z tytułu odsetek, dywidend i z jednostek ujmowanych metodą praw własności razem z wyłączeniem punktów swapowych (2) z uwzględnieniem rozrachunków wewnątrz Grupy 31

FINANSOWANIE DZIAŁALNOŚCI KLIENTÓW mln PLN Wrz 10 Gru 10 Czer 11 Wrz 11 YTD K/K R/R Kredyty* 78 671 81 124 83 493 88 044 9 5 12 detaliczne 30 120 31 546 33 704 35 743 13 6 19 korporacyjne 48 552 49 579 49 789 52 301 5 5 8 Niekwotowane papiery wartościowe 2 301 2 579 2 613 4 012 56 54 74 Transakcje z przyrzeczeniem odkupu 4 005 1 412 2 951 1 816 29-38 -55 KREDYTY I POśYCZKI WEDŁUG WARTOŚCI NOMINALNEJ 84 978 85 115 89 057 93 872 10 5 10 Pozostałe 284 220 235 324 47 38 14 Korekta wartości -319-262 -197-153 -41-22 -52 Odpisy aktualizujące wartość naleŝności -4 379-4 234-4 454-4 652 10 4 6 Razem wartość netto naleŝności 80 564 80 840 84 642 89 391 11 6 11 PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ JEDNOSTKI SAMORZĄDOWE** 84 84 651 651 674 0 674 RAZEM FINANSOWANIE DZIAŁALNOŚCI*** 85 062 85 199 89 708 94 523 10,9 5,4 11,1 * Łącznie z wekslami uprawnionymi do redyskontowania w Banku Centralnym oraz naleŝnościami z tytułu leasingu dla klientów. ** Papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządowe zaklasyfikowane jako papiery wartościowe dostępne do sprzedaŝy. *** Pozycja razem finansowanie działalności klientów zawiera pozycję kredyty i poŝyczki według wartości nominalnej oraz pozycję papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządowe. 32

OJSC UNICREDIT BANK NA UKRAINIE mln PLN 3Q 10 4Q 10 2Q 11 3Q 11 YTD K/K R/R 3Qcum 10 3Qcum 11 R/R Doch. z działalności operacyjnej 58 37 37 36-3 -2-38 159 118-26 Zysk netto 10 7 12 10 38-18 -3 30 35 19 Kredyty brutto 2 440 2 518 2 052 2 259-10 10-7 Detal 391 390 343 392 1 14 0 Korporacje 2 048 2 128 1 709 1 867-12 9-9 Depozyty brutto 814 763 781 1 036 36 33 27 Detal 247 245 262 271 10 3 10 Korporacje 567 517 519 765 48 47 35 33

WYBRANE DANE Bank Wrz 10 Gru 10 Czer 11 Wrz 11 YTD K/K R/R Placówki 1 016 1 014 1 007 1 000-1,4-0,7-1,6 Bankomaty 1 794 1 800 1 801 1 804 0,2 0,2 0,6 Pracownicy 18 522 18 276 18 236 18 102-1,0-0,7-2,3 Liczba ROR w złotych (tys)* 4 697 4 743 4 766 4 802 1,2 0,7 2,2 Liczba rachunków kredytów hipotecznych (tys)** Liczba rachunków kredytów konsumenckich (tys)*** Liczba klientów detalicznych z dostępem do bankowości elektronicznej Pekao24 na koniec okresu (tys) 196 202 213 218 8,2 2,8 11,3 714 703 685 691-1,7 0,9-3,2 1 654 1 711 1 838 1 904 11,2 3,6 15,1 Grupa Wrz 10 Gru 10 Czer 11 Wrz 11 YTD K/K R/R Pracownicy 20 975 20 783 20 668 20 509-1,3-0,8-2,2 * Liczba rachunków łącznie z rachunkami kart pre-paid owych ** Rachunki klientów detalicznych *** PoŜyczka Ekspresowa 34

WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI WYNIK Z TYT. OPŁAT I PROWIZJI (PLN mln) PODZIAŁ WEDŁUG KATEGORII 572 588 591 617 597 645 612 26 28 28 30 79 79 80 86 85 113 118 102 106 97 111 115 130 140 139 26 25 85 29 69 106 104 172 172 245 248 251 259 246 257 238 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 Pozostałe Kredyty Karty Fundusze inwestycyjne Działalność brokerska 35

FUNDUSZE INWESTYCYJNE FUNDUSZE INWESTYCYJNE WOLUMENY (mln zł) STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZY PPIM SA -18,2-16,7 17 739 17 421 14 515 33 20 47 Sep 10 Jun 11 Sep 11 Obligacyjne & PienięŜne Akcyjne ZrównowaŜone UDZIAŁ W RYNKU () Spadek funduszy inwestycyjnych o - 16,1 14,6 13,4 18.2 r/r z powodu niekorzystnych warunków rynkowych Sep 10 Jun 11 Sep 11 Zmiana struktury portfela funduszy inwestycyjnych w kierunku funduszy obligacyjnych i pienięŝnych 36

KLUCZOWE DETALICZNE PRODUKTY KREDYTOWE WOLUMENY ZŁOTOWE KREDYTY HIPOTECZNE (mln zł) +29,3 +6,8 18 046 19 274 14 909 Sep 10 Jun 11 Sep 11 KREDYTY KONSUMENCKIE (mln zł) KREDYTY DLA MAŁYCH I ŚREDNICH PRZEDSIĘBIORSTW (mln zł) MID SME 18 809 21 042 21 778 4 589 +15,8 +3,5 4 998 5 135 k/k ch. +2,7 +15,0 14 220 16 044 16 643 +3,7 +5,3 Sep 10 Jun 11 Sep 11 5 774 6 303 6 638 Sep 10 Jun 11 Sep 11 37

JAKOŚĆ AKTYWÓW (*) (2) WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH 6,7 6,6 6,5 5 714 5 857 6 054 79 144 83 012 87 696 KOSZT RYZYKA (***) Dec 10 Jun 11 Sep 11 Regularne (**) Nie regularne (**) Wsk. NPL () 0,58 0,63 0,64 WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI 74,1 76,0 76,8 3Q 10 4Q 10 3Q 11 Dec 10 Jun 11 Sep 11 Koszty ryzyka na poziomie 0.64 potwierdzają przewagę konkurencyjną Banku w zarządzaniu ryzykiem Wskaźnik kredytów nieregularnych uległ poprawie 6.5; wskaźnik pokrycia rezerwami 76.8 38 (*) Wyłączając OJSC UniCredit Bank na Ukrainie (**) Wartość brutto naleŝności łącznie z wekslami uprawnionymi do redyskontowania w NBP, naleŝnościami z tytułu leasingu, papierami niekwotowanymi oraz transakcjami z przyrzeczeniem odkupu oraz transakcjami buy-sell-back (***) Grupa Pekao z wyłączeniem Ukrainy, wraz z rezerwami na instrumenty pochodne

ZESPÓŁ RELACJI INWESTORSKICH DANE KONTAKTOWE Dariusz Choryło Dyrektor Wykonawczy tel.: +48 22 524 55 27 e-mail: dariusz.chorylo@pekao.com.pl Wioletta Reimer Dyrektor Biura Relacji Inwestorskich Dorota Faszczewska-Ward Pracownik BRI Iwona Milewska Pracownik BRI tel.: +48 22 524 55 27 e-mail: wioletta.reimer@pekao.com.pl tel.: +48 22 524 55 30 e-mail: dorota.faszczewska-ward@pekao.com.pl tel.: +48 22 524 55 28 e-mail: iwona.milewska@pekao.com.pl Krzysztof Szlichciński Pracownik BRI tel.: +48 22 524 55 29 e-mail: krzysztof.szlichcinski@pekao.com.pl www.pekao.com.pl 39