WYNIKI FINANSOWE 2014 Udany rok wzrost, innowacje i dywidenda

Transkrypt

1 WYNIKI FINANSOWE 2014 Udany rok wzrost, innowacje i dywidenda Warszawa, r.

2 Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna ( Bank ) i przeznaczona jest dla klientów, akcjonariuszy Banku oraz analityków finansowych. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży, zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych, lub jakiejkolwiek porady lub rekomendacji w odniesieniu do tychże papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych. Prezentowane dane mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny i nie odnoszą się do oferowanych przez Bank produktów lub usług. W celu skorzystania z usług i produktów Banku, należy dokładnie zapoznać się z charakterystyką danej usługi lub produktu, jej zasadami, ryzykiem, a także konsekwencjami prawnymi i podatkowymi korzystania z danej usługi lub produktu. Zaprezentowana w niniejszej prezentacji strategia zawiera cele, których realizacja jest ambicją Zarządu Banku i nie stanowi prognozy wyników. Prawa do Prezentacji jako całości przysługują Bankowi. Prezentacja podlega ochronie przewidzianej przepisami prawa, a w szczególności: Ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (t.j. Dz. U. z 2006 r., Nr 90, poz. 631 z późn. zm.); Ustawy z dnia 27 lipca 2001 r. o ochronie baz danych (Dz. U. Nr 128, poz z późn. zm.); Ustawy z dnia 16 kwietnia 1993 r. o zwalczaniu nieuczciwej konkurencji (t.j. Dz. U. z 2003 r., Nr 153, poz.1503 z późn. zm.) oraz Ustawy z dnia 30 czerwca 2000 r. prawo własności przemysłowej (t.j. Dz. U. z 2003 r., nr 119, poz z późn. zm.). Niniejsze Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości, perspektyw Banku, przyszłych planów oraz strategii lub planowanych zdarzeń, nie będących faktami historycznymi. W związku z tym, że te stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie przypuszczeń, oczekiwań, projekcji oraz tymczasowych danych o przyszłych wydarzeniach, obarczone są ryzykiem oraz niepewnością. Czynniki, które mogą spowodować lub przyczynić się do powstania zmiany niniejszych oświadczeń obejmują, ale nie są ograniczone do: (i) ogólnych warunków gospodarczych, z uwzględnieniem warunków gospodarczych obszarów działalności gospodarczej oraz rynków, w których Bank oraz jego podmioty zależne prowadzą działalność, (ii) wyników rynków finansowych (iii) zmian prawa, oraz (iv) ogólnych lokalnych, regionalnych, krajowych i/lub międzynarodowych warunków konkurencji. Co do zasady, Bank nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Banku lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Banku, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Bank, ani jakikolwiek z jego przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z jakiegokolwiek użycia niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z niniejszą Prezentacją. Niniejsza Prezentacja nie jest przeznaczona do rozpowszechniania do, lub na terytorium państw, w których publiczne rozpowszechnianie informacji zawartych w niniejszej Prezentacji może podlegać ograniczeniom lub być zakazane przez prawo. 1

3 Podsumowanie 2014 r. Kolejny rok z zyskiem netto przekraczającym 2,7 mld zł, przezwyciężając niekorzystne warunki zewnętrzne i potwierdzając skuteczność w zarządzaniu i realizacji celów Dwucyfrowy wzrost kredytów, depozytów, kluczowych kredytów detalicznych, 370 tys. nowych klientów Innowacyjność skutkująca podwojeniem rozmiarów sieci akceptantów kart i skali biznesu bankowości mobilnej Dalsza poprawa efektywności operacyjnej i zarządzania ryzykiem Konsekwentna koncentracja na celach długoterminowych, brak zaangażowania w kredyty CHF oraz prowzrostowe nastawienie wzmocniły kapitały banku, co pozwala zaproponować dywidendę w wysokości 10 zł na akcję, ~ 5,4% stopa dywidendy, ~ 100% wskaźnik wypłaty dywidendy 2

4 Zysk netto Zysk netto (mln zł) -1.9% +0.8% kw 14 4kw Ukraina, AFS i 2014 Raportowany AFS i Porównywalny Porównywalny Nowy BFG Raportowany Nowy BFG Zysk netto, podobnie jak w ubiegłym roku, powyżej 2,7 mld zł, +0,8% r/r w warunkach porównywalnych Nominalne ROE na poziomie 11,5% przy jednoczesnym utrzymaniu wysokiej bazy kapitałowej Core Tier I 17,3% 3

5 Zysk operacyjny Zysk operacyjny (mln zł) -1.2% % kw 14 4kw Raportowany Ukraina, AFS i Nowy BFG 2013 Porównywalny 2014 Porównywalny AFS i Nowy BFG 2014 Raportowany Zysk operacyjny na poziomie 3,9 mld zł osiągnięty dzięki wzrostowi wolumenów i doskonałej kontroli kosztów 4

6 Dochody z działalności operacyjnej Dochody z działalności operacyjnej (mln zł) -1.5% -1.3% kw 14 4kw Raportowany Ukraina i AFS 2013 Porównywalny 2014 Porównywalny AFS 2014 Raportowany Dochody z działalności operacyjnej na poziomie 7,3 mld zł, niższe o 1,3% r/r w warunkach porównywalnych, przy wzroście działalności komercyjnej absorbującej większość negatywnego wpływu czynników zewnętrznych 5

7 Wynik odsetkowy netto i marża odsetkowa netto Wynik odsetkowy netto (mln zł) -6.8% +0.4% kw 14 4kw Marża odsetkowa netto 3.2% -0.3pp 2.9% -0.2pp 3.3% 3.1% 3kw 14 4kw % -0.5pp 2.1% % -0.5pp 2.5% Wynik odsetkowy netto utrzymany powyżej ubiegłorocznego poziomu dzięki wzrostowi wolumenów równoważącemu wpływ obniżenia stóp procentowych 6 NOTA: dane przy zachowaniu warunków porównywalnych, z wyłączeniem działalności PJSC UniCredit Bank na Ukrainie 3M WIBOR śr.

8 Wycena portfela AFS Wynik na inwestycjach i rezerwa rewaluacyjna AFS (mln zł) 548,3 544,2 544,2 308,4 253,5 94,6 124,0 26,6 3kw 14 4kw Zyski na inwestycjach (P&L) Rezerwa rewaluacyjna - AFS (kapitały) Niezrealizowane zyski z portfela AFS powyżej 500 mln zł, nawet po włączeniu części nadwyżki do rachunku wyników 7

9 Wolumeny Kredyty (mln zł) Depozyty (mln zł) +10.6% +4.2% +11.3% +4.9% Gru 13 Wrz 14 Gru 14 Gru 13 Wrz 14 Gru 14 Detal Korporacje Detal Korporacje OFE Dwucyfrowy wzrost zarówno kredytów jak i depozytów, wsparty silnym czwartym kwartałem 8

10 Kredyty detaliczne i korporacyjne Detal (mln zł) Korporacje (mln zł) +10.8% +10.5% +3.3% +4.9% % ` % ` Gru 13 Wrz 14 Gru 14 Kredyty hipoteczne w PLN, Kredyty konsumenckie Pozostałe Produkty strategiczne Gru 13 Wrz 14 Gru 14 MID, SME, Sektor Publiczny Pozostałe Produkty strategiczne Wzrost kluczowych kredytów detalicznych o 13,7% wsparty pozytywną dynamiką kwartalną Wzrost kredytów korporacyjnych o 10,5% przy znacznym udziale czwartego kwartału 9

11 Kluczowe kredyty detaliczne Wielkość sprzedaży (mln zł) +11.7% Kredyty hipoteczne w PLN Kredyty konsumenckie Sprzedaż kluczowych kredytów detalicznych ogółem przekroczyła 12 mld zł, co pozwoliło zwiększyć udział w rynku 10

12 Oszczędności detaliczne i depozyty korporacyjne Detal (mln zł) Korporacje (mln zł) +8.8% +13.4% +2.9% +6.5% Gru 13 Wrz 14 Gru 14 Depozyty detaliczne Fundusze inwestycyjne Gru 13 Wrz 14 Depozyty komercyjne + Repo + SBB Sektor publiczny Gru 14 OFE Wzrost depozytów detalicznych o 8,8% r/r, wsparty wzrostem kwartalnym Wzrost depozytów korporacyjnych o 13,4% r/r (z wyłączeniem OFE), wsparty silnym wzrostem kwartalnym 11

13 Pekao vs. Sektor Kredyty detaliczne (r/r%) Kredyty korporacyjne (r/r%) 10,1% 11,8% 9,7% 5,2% Pekao Depozyty detaliczne (r/r%) Sektor Pekao Sektor Depozyty korporacyjne (r/r%) 9,1% 8,8% 8,9% 9,8% Pekao Sektor Pekao Sektor Tempo wzrostu kredytów powyżej rynku, w tym szczególnie kredytów detalicznych Silna dynamika depozytów odzwierciedla również optymalny kompromis pomiędzy ceną a wolumenem 12 Nota: Dane NBP dla sektora, Pekao dane jednostkowe. Dynamiki w segmencie korporacyjnym dla Sektora skorygowane o nabycie należności leasingowych w sektorze. Nota: Dane dotyczące depozytów dla Pekao i sektora z wyłączeniem depozytów OFE

14 Wynik z tytułu opłat i prowizji Wynik z tytułu opłat i prowizji (mln zł) -1.9% -3.4% kw 14 4kw Raportowany Ukraina 2013 Porównywalny 2014 Porównywalny +2.5% -7.2% Kredyty Karty Pozostałe Rynek kapitałowy Opłaty bankowe na poziomie mln zł z pozytywnym udziałem opłat z tytułu udzielonych kredytów częściowo kompensującym regulacyjne obniżki stawek interchange. Pozostałe opłaty utrzymane na tym samym poziomie kw/kw. Pozytywna dynamika kwartalna opłat związanych z rynkiem kapitałowym, wyniki roczne nadal pod presją sytuacji rynkowej i efektów reformy funduszy emerytalnych 13

15 Koszty operacyjne Koszty operacyjne (mln zł) -1.9% -1.2% Q 14 4Q Raportowany Ukraina i 2013 Nowy Porównywalny BFG 2014 Porównywalny Nowy BFG 2014 Raportowany Amortyzacja Koszty administracyjne Koszty osobowe Ciągła poprawa efektywności operacyjnej prowadząca do dalszej optymalizacji bazy kosztowej Wskaźnik Koszty/Dochody na poziomie 46,6% 14

16 Jakość aktywów Wskaźnik kredytów nieregularnych 7.3% 6.9% 6.8% Koszt ryzyka 0,72% Gru 13 Wrz 14 Gru 14 0,54% Nieregularne Regularne Wsk. NPL (%) 0,71% 0,56% 0,53% Wskaźnik pokrycia rezerwami 68,7% 70,4% 65,8% kw 13 3kw 14 4kw 14 Gru 13 Wrz 14 Gru 14 Koszty ryzyka na poziomie 56 p.b. przy obniżeniu wskaźnika NPL do 6,8% Dalszy wzrost wskaźnika pokrycia rezerwami do 70,4% NOTA : Z wyłączeniem działalności PJSC UniCredit Bank na Ukrainie 15

17 Brak wpływu hipotecznych kredytów walutowych Udział walutowych kredytów hipotecznych w portfelu kredytów ogółem (%) 60% 40% 56% 20% 29% 30% 40% 0% 0% 2% 4% 15% 19% Bank 1 Bank 2 Pekao Bank 4 Bank 5 Bank 6 Bank 7 Bank 8 Bank 9 Kredyty hipoteczne w walutach obcych nie były sprzedawane od 2003 Niewielki portfel w walucie obcej przejęty w wyniku połączenia z BPH w 2007 Nota: Dane skonsolidowane. Źródło; sprawozdania finansowe i Związek Banków Polskich, wg stanu na koniec września 2014 r. 16

18 2015 oczekiwanie Założenia makroekonomiczne Wzrost PKB, % r/r 3,3% 3,3% Stopa referencyjna, gru. 2,00% 1,75% Stopa lombardowa, gru. 3,00% 2,50% 3M WIBOR śr. 2,51% 1,85% Opłata BFG 13,7 bp 23,9 bp Główne trendy Stabilny wzrost PKB Dalsze obniżki stóp procentowych, w tym stopy lombardowej Opłaty na rzecz BFG prawie dwukrotnie wyższe 17

19 2015 trendy rynkowe i podejście Pekao GŁÓWNE DZIAŁANIA KOMERCYJNE 2015 (r/r) Rynek Pekao Kredyty detaliczne 6,0% Kredyty korporacyjne 8,0% Depozyty detaliczne 6,9% Depozyty korporacyjne 7,1% Przychody podstawowe -4,6% Zysk brutto -10,4% Wzrost sprzedaży kluczowych produktów dzięki wykorzystaniu usprawnionych narzędzi analitycznych oraz rozbudowie nowych kanałów dystrybucji Przebudowa sieci w segmencie korporacyjnym skoncentrowana na zapewnieniu bliskości do klienta Dostosowanie programu i rozszerzenie skali działania programu Agromania Optymalizacja sieci oddziałów Dalsza poprawa efektywności operacyjnej dzięki uproszczeniu procesów oraz zwiększeniu udziału zdalnych kanałów dystrybucji Program listów zastawnych 18 - Lepiej niż rynek

20 Podsumowanie 2,7 mld zł zysku netto wypracowane na deklarowanym poziomie Doskonały wzrost wszystkich kluczowych obszarów biznesowych z dwucyfrową dynamiką wolumenów Systematyczna poprawa efektywności umożliwiająca znaczące inwestycje w innowacje i przyszły rozwój Na ścieżce programu transformacji w kierunku ambitnych celów 2020 odzwierciedlonych również w aspiracjach 2015 Długoterminowa strategia zrównoważonego zwrotu, nieustanna koncentracja na wysokiej jakości biznesie oraz silna pozycja kapitałowa i płynnościowa po raz kolejny pozwalają nagrodzić zaufanie akcjonariuszy wysoką dywidendą 19

21 AGENDA Załącznik 20

22 Polska gospodarka prognoza 2015 SCENARIUSZ MAKROEKONOMICZNY 2014F 2015F PKB, % r/r 3,3 3,3 Konsumpcja, % r/r 3,0 3,4 Inwestycje, % r/r 9,4 5,5 Bezrobocie, % eop 11,5 10,8 Inflacja CPI, % 0,0-0,1 3M WIBOR, % eop 2,06 1,90 Stopa referencyjna, % eop 2,00 1,75 Kurs wymiany EUR, eop 4,26 4,28 Kurs wymiany USD, eop 3,51 3,96 Deficyt sektora publicznego, % PKB -3,2-2,7 Przypis: Wewnętrzny scenariusz makroekonomiczny 21

23 Polski sektor bankowy - prognoza 2015 SEKTOR BANKOWY - WOLUMENY F*** KREDYTY, % r/r 5,9 6,5 Detal, % r/r 5,5 6,0 Złotowe kredyty hipoteczne 5,1 5,5 Pożyczki konsumenckie* 6,1 6,8 Korporacje, % r/r 7,4 8,0 Kredyty SME 6,8** 7,5 OSZCZĘDNOŚCI, % r/r 9,0 7,1 DEPOZYTY, % r/r 8,7 7,0 Detal, % r/r 9,2 6,9 Korporacje, % r/r 9,0 7,1 Fundusze inwestycyjne, % r/r 10,6 7,5 22 * wszystkie kredyty z wyjątkiem hipotecznych ** szacunki *** wewnętrzny scenariusz makroekonomiczny

24 23 Trendy w polskiej gospodarce Kluczowe parametry (1) PKB (% R/R) INWESTYCJE (% R/R) ,7 7,3 6,9 6,9 5,5 4,9 3,7 1,9 1,5 1,9 2,7 4,2 2,1 3,6 4 4,8 4,5 4,5 4,8 5,1 3,7 2,2 1,3 0,2 0,5 0,7 2,3 3 3,4 3,5 3,3 3, ,6 19,2 15, ,5 5 5,3-2,9-4,7-0,7 0 0,7 2,5 0,1 5,7 11,4 10 8,3 6,5 0,1-2,3-4,9-0,5-1,8 1,3 2,7 11,2 8,7 9,9 8,8-2 -9,3-4 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q13 2Q13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14F PKB Konsumpcja Eksport netto Inwestycje BILANS HANDLOWY (mld EUR) KONSUMPCJA (% R/R) -3,2-4 -3,8-4,4-5,2-5,8-6,3-6,3-2 -1,5-1,5-2,3-2,2-1,8-3 -3,4-2,3-2,6-3,1-3,2-3, ,8-1,6 0,8 0,50,1 0,2 0,4 0,35 0 8,2 5,9 6,3 4,9 6, ,8 4 2,6 3,6 3,2 1,7 2,7 3,53,5 3,1 3 2,6 2,12,1 1,4 0,2 0 0,30,4 1,2 2,4 2,9 3 3,2 3 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14F 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14F Źródło: GUS; marzec 2007 grudzień 2014

25 24 Trendy w polskiej gospodarce Kluczowe parametry (2) ZATRUDNIENIE W SEKTORZE PRZEDSIĘBIORSTW (tys. eop) ŚREDNIE WYNAGRODZENIE W PRZEDSIĘBIORSTWACH (% R/R) , ,2 4,5 4,7 5,0 5,8 5,2 4,2 2,9-0,1-1,7-2,3-2,1-1,0 1,6 1, Q 06 2Q 07 4Q 07 2Q 08 4Q 08 2Q 09 4Q 09 2Q 10 4Q10F ,2 5,5 10,1 10,1 9,0 7,8 11,7 12,3 10,4 7,2 6,3 3,7 3,93,8 3,8 2,8 2,0 6,1 5,0 4,34,1 5,3 4,6 3,0 4,24,1 2,93, 3,3 3,3,4 2,72,8 2,1 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 4Q 06 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 Średnie wynagrodzenie w przedsiębiorstwach Inflacja STOPA BEZROBOCIA (%) SPRZEDAŻ DETALICZNA (w ujęciu realnym, % R/R) 14,3 14,3 12,3 11,6 11,2 10,9 9,4 8,9 11,1 10,6 10,9 9,5 12,1 13,0 11,7 11,5 12,4 13,3 11,9 11,8 12,5 13,3 12,3 12,4 13,4 13,2 13,4 13,5 13,0 12,0 11,5 11,5 17,4 16, ,8 12,1 11,8 8,4 4,8 4,7 3, ,1 0,3 2,9 7,3 6 7,1 8,8 6,9 8,4 2,7 1, ,5 3,94,2 5,55,1 2,6 3,7 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 Źródło: GUS; marzec 2007 grudzień 2014

26 3Q 14 4Q 14 4Q 06 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 0,3-0,3-0,7 1,3 2,0 2,4 2,0 3,0 2,2 3,3 4,3 4,7 3,6 3,7 3,2 3,5 4,1 3,7 3,5 3,5 3,5 3,8 4,0 4,5 4,8 5,0 5,8 6,0 5,9 2,2 3,5 2,9 3,5 3,8 4,5 4,6 4,1 4,5 4,5 4,6 4,1 4,5 4,0 4,8 0,5 1,3 0,6 0,7 1,1 2,0 2,5 2,9 2,8 2,5 2,5 2,5 3,9 3,3 2,5 4,0 3,5 3,5 5,0 4,2 6,0 4,2 4,4 4,2 4,3 4,1 3,9 4,2 4,7 5,1 5,7 6,2 6,6 6,7 4Q10 3,8 1Q 11 4,0 2Q 11 4,2 3Q 11 4,7 4Q 11 4,8 1Q 12 5,0 2Q 12 4,9 3Q 12 5,1 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 4,3 2,7 4,8 2,7 2,7 2,7 3,4 2,3 2,1 2,7 4,1 4,9 25 Trendy w polskiej gospodarce Kluczowe parametry (3) KURSY WALUT INFLACJA, STOPY PROCENTOWE Źródło: NBP CPI REF. RATE 3M WIBOR

27 26 Trendy w polskiej bankowości Kluczowe parametry (4) DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW (% R/R) DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW (% R/R) Detal Korporacje Detal Korporacje Q 00 2Q 00 3Q 00 4Q 00 4Q 01 4Q 02 4Q 03 4Q 04 4Q 05 4Q 06 4Q 07 4Q 08 4Q 09 4Q 10 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 00 2Q 00 3Q 00 4Q 00 4Q 01 4Q 02 4Q 03 4Q 04 4Q 05 4Q 06 4Q 07 4Q 08 4Q 09 4Q 10 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 DYNAMIKA KREDYTÓW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) DYNAMIKA DEPOZYTÓW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) Q 00 3Q 00 1Q 01 3Q 01 1Q 02 3Q 02 1Q 03 3Q 03 1Q 04 3Q 04 1Q 05 3Q 05 1Q 06 3Q 06 1Q 07 3Q 07 1Q 08 3Q 08 1Q 09 3Q 09 1Q 10 3Q 10 1Q 11 3Q 11 1Q 12 3Q 12 1Q 13 3Q 13 1Q 14 3Q 14 1Q 00 3Q 00 1Q 01 3Q 01 1Q 02 3Q 02 1Q 03 3Q 03 1Q 04 3Q 04 1Q 05 3Q 05 1Q 06 3Q 06 1Q 07 3Q 07 1Q 08 3Q 08 1Q 09 3Q 09 1Q 10 3Q 10 1Q 11 3Q 11 1Q 12 3Q 12 1Q 13 3Q 13 1Q 14 3Q 14 Źródło: NBP; marzec 2000 grudzień 2014

28 9,1% 10,0%11,3% 13,1% 14,8% 15,8% 16,9% 17,2% 18,0% 17,8% 18,2% 17,8% 18,2% 17,8% 17,9% 17,3% 17,3% 16,1% 15,6% 14,7% 14,4% 14,2% 13,9% 12,8% 1,2% 1,3% 1,4% 1,5% 1,5% 1,6% 1,8% 1,9% 2,0% 2,1% 2,2% 2,3% 2,5% 2,6% 2,7% 2,8% 2,9% 3,0% 3,0% 3,1% 3,1% 3,2% 3,2% 3,1% 9,9% 11,8% 11,2% 13,3% 12,4%13,9% 14,1% 14,3% 13,4% 12,9% 12,6% 12,5% 12,2% 12,2% 12,3% 13,0% 13,2% 13,3% 13,1% 13,0% 12,7% 12,3% 12,7% 6,6% 8,1% 7,5% 9,2% 9,6% 9,9% 9,7% 9,5% 8,7% 8,2% 7,7% 7,5% 7,6% 9,4% 9,7% 9,8% 9,8% 9,6% 9,1% 9,6% 9,4% 8,8% 8,4% 9,0% Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec Trendy w polskiej bankowości Kredyty nieregularne (5) WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH GOSPODARSTW DOMOWYCH 3,5% 4,5% 4,9%5,4%6,0%6,6% 6,7% 7,2% 7,2% 7,4% 7,2% 7,3% 7,2% 7,5% 7,3% 7,5% 7,4% 7,5% 7,2% 7,1% 7,1% 7,0% 7,0% 6,9% 6,5% Kredyty hipoteczne Pożyczki 8,4% 10,1% 9,6% 11,5% 11,2% 12,2% 12,4% 11,5% 10,9% 10,70% 10,50% 10,40% 11,30% 11,74% 11,81% 11,79% 11,47% 11,5% 11,4% 10,9% 10,7% 11,2% 6,3% Dec 08 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Dec 08 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Detal WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH PRZEDSIĘBIORSTW Korporacje SME Przedsiębiorstwa Źródło: NBP

29 28 Wybrane dane

30 Skonsolidowany rachunek zysków i strat mln PLN 4Q 13 3Q 14 4Q 14 K/K % R/R % Total 13 Total 14 R/R % Wynik z tytułu odsetek (1) ,9% -7,2% ,9% Wynik z tytułu opłat i prowizji ,1% -8,8% ,6% Dochody z działalności operacyjnej ,5% -3,1% ,9% Koszty operacyjne ,9% 0,6% ,7% ZYSK OPERACYJNY ,2% -6,0% ,0% Rezerwy ,8% -20,1% ,7% ZYSK BRUTTO ,2% -5,2% ,7% Podatek dochodowy ,7% 0,3% ,7% ZYSK NETTO (2) ,9% -6,1% ,5% Wskaźnik Koszty/Przychody (%) (3) 45,2% 48,1% 48,7% 0,7 3,5 47,9% 47,8% - 0,1 Koszt ryzka (%) 0,72% 0,54% 0,53% - 0,0-0,2 0,71% 0,56% - 0,2 ROE (%) 12,7% 12,3% 11,6% - 0,7-1,1 12,0% 11,5% - 0,5 ROE znormalizowane (%) (4) - Basel 3 19,8% 19,0% 17,6% - 1,4-2,2 18,0% 17,3% - 0,7 CAR (%) 18,3% 18,3% 17,3% - 1,0-1,0 18,3% 17,3% - 1,0 NIM (%) 3,3% 3,2% 2,9% - 0,3-0,4 3,4% 3,1% - 0,3 L/D (%) 84,6% 88,9% 88,8% - 0,1 4,2 84,6% 88,8% 4,2 (1) Wynik odsetkowy oraz przychody z tytułu dywidend i z jednostek ujmowanych metodą praw własności (2) Zysk netto przypadający na akcjonariuszy banku 29 (3) Koszty operacyjne z wyłączeniem składki na BFG, przychody z wyłączeniem zysków z obligacji AFS (4) Zakładając poziom Core Tier I 10% Przypis: Dane z wyłączeniem Ukrainy

31 Porównywalny skonsolidowany rachunek zysków i strat z wyłączeniem Ukrainy, zysków ze sprzedaży obligacji AFS oraz nowej składki ostrożnościowej BFG mln PLN 4Q 13 3Q 14 4Q 14 K/K % R/R % Total 13 Total 14 R/R % Wynik z tytułu odsetek (1) ,9% -7,2% ,5% Wynik z tytułu opłat i prowizji ,1% -8,8% ,1% Dochody z działalności operacyjnej z wył. zysków z obligacji AFS ,3% -6,7% ,3% Koszty operacyjne z wył. nowej składki BFG ,0% 0,6% ,2% ZYSK OPERACYJNY z wył. zysków z obligacji AFS oraz nowej składki BGF ,5% -12,7% ,4% Rezerwy ,8% -20,1% ,0% ZYSK BRUTTO ,1% -13,1% ,3% Podatek dochodowy ,9% -7,6% ,7% ZYSK NETTO z wył. zysków z obligacji AFS i nowej ,8% -13,9% ,8% składki BFG (2) (1) Wynik odsetkowy oraz przychody z tytułu dywidend i z jednostek ujmowanych metodą praw własności (2) Zysk netto przypadający na akcjonariuszy banku 30

32 Działalność według segmentów biznesowych mln PLN Działalność Zarządzanie Aktywami Korporacyjna i Działalność Detaliczna Działalność Prywatna i Pasywami oraz Grupa Bankowość pozostałe inwestycyjna Total 13 Total 14 Y/Y % Total 13 Total 14 Y/Y % Total 13 Total 14 Y/Y % Total 13 Total 14 Y/Y % Total 13 Total 14 Y/Y % Wynik odsetkowy netto (1) % % % % % Wynik pozaodsetkowy % % % % % Dochody z działalności operacyjnej % % % % % Koszty z działalności operacyjnej % % % % % ZYSK OPERACYJNY % % % % % Wynik z odpisów/rezerw % % % % % ZYSK BRUTTO % 26,3 18,7-29% % % ,7% 31 (1) Wynik z tytułu odsetek, dywidend i z jednostek ujmowanych metodą praw własności Przypis: Rachunek wyników zgodny ze Skonsolidowanym rachunkiem zysków i strat wersja prezentacyjna prezentowanym w Raporcie na Działalności

33 Struktura zysku netto Grupy dane skumulowane w mln PLN Udział Grupy w kapitale % Total 13 Total 14 R/R% Zysk netto Banku Pekao S.A. Banking - Poland 2 800, ,3-4,9% Podmioty konsolidowane metodą pełną 174,8 143,2-18% w tym: (**) Pekao Leasing Holding S.A. Leasing 100% (*) 27,9 1,0-96% Pekao Leasing Sp. z o.o. Leasing 36% 40,6 54,6 34% Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. Brokerage 100% 39,3 42,4 8% Pekao Bank Hipoteczny S.A. Mortgage Bank 100% 12,7 10,0-21% Pekao Pioneer PTE S.A. Pension Fund 65% 13,8 15,4 12% Pekao Faktoring Sp. z o.o. Factoring 100% 10,1 8,2-19% Centrum Bankowości Bezpośredniej Sp. z o.o. Call Centre 100% 3,9 2,4-38% Pekao Financial Services Sp. z o.o. Servicing MF/PF 100% 6,6 7,2 9% Centrum Kart S.A. Cards 100% 1,7 2,6 53% Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. Business consulting 100% 0,6 0,3-50% Pekao Property S.A. Real estate development 100% -0,4-0,9 125% Podmioty wyceniane metodą praw własności 59,4 63,3 7% Pioneer Pekao Investment Management S.A. Fundusze Inwestycyjne 49% 48,3 51,8 7% Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. Usługi Clearing-owe 34% 10,0 10,0 0% Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. Doradztwo Finansowe 50% 1,1 1,5 36% Wyłączenia i korekty konsolidacyjne -249,4-154,1-38% Zysk (strata) netto Grupy przypadający na akcjonariuszy (***) 2 784, ,7-2,5% (*) W dniu 7 sierpnia 2014 Bank nabył 19,9% akcji spółki Pekao Leasing Holding S.A Przed transakcją Bank posiadał 80.1% 32 (**) Podmioty w likwidacji, sprzedaży oraz udziały pośrednie nie zostały ujęte w zestawieniu (***) Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Banku NOTE: Dane raportowane

34 Skonsolidowany bilans mln PLN Dec 13 Sep 14 Dec 14 K/K % R/R % Kasa, należności od Banku Centralnego % 120% Należności od banków % -5% Kredyty i pożyczki udzielone klientom* % 11% Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe % -29% Aktywa przeznaczone do sprzedaży % -19% Wartości niematerialne % 0% Rzeczowe aktywa trwałe % -3% RAZEM SUMA BILANSOWA ,4% 5,7% Zobowiązania wobec Banku Centralnego % -1% Zobowiązania wobec innych banków % -17% Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu % 91% Zobowiązania wobec klientów % 5% Zobowiązania z tyt. emisji dłużnych pap. wartościowych % 26% Zobowiązania razem ,3% 6,3% Kapitały razem ,8% 2,3% (*) Zawiera: kredyty i pożyczki udzielone klientom oraz należności z tytułu leasingu finansowego 33

35 Finansowanie działalności klientów mln PLN Dec 13 Sep 14 Dec 14 K/K % R/R % Kredyty* ,8% 7,6% detaliczne % 11% korporacyjne % 5% Niekwotowane papiery wartościowe % 10% Transakcje z przyrzeczeniem odkupu % 124% Pozostałe % -3% Korekta wartości % Odpisy aktualizujące wartość należności % 11% Razem wartość netto należności % 11% Papiery wartościowe emitowane przez jednostki niemonetarne** RAZEM FINANSOWANIE DZIAŁALNOŚCI*** % 10% % 11% (*) Łącznie z wekslami uprawnionymi do redyskontowania w Banku Centralnym oraz należnościami z tytułu leasingu dla klientów (**) Papiery wartościowe emitowane przez jednostki niemonetarne, z uwzględnieniem jednostek samorządowych 34 (***) Finansowanie ogółem działalności klientów obejmuje pozycję kredyty i pożyczki według wartości nominalnej oraz papiery wartościowe emitowane przez jednostki niemonetarne

36 Wybrane dane Bank Dec 13 Sep 14 Dec 14 K/K % R/R % Placówki ,5% 3,3% Bankomaty ,1% -1,2% Pracownicy ,2% -1,0% Liczba ROR w złotych (tys)* ,8% 2,1% Liczba rachunków kredytów hipotecznych (tys)** ,7% 7,6% Liczba rachunków kredytów konsumenckich (tys)*** ,2% 0,4% Liczba klientów detalicznych z dostępem do bankowości elektronicznej Pekao24 (tys) ,8% 8,8% Liczba klientów detalicznych korzystających z bankowości mobilnej (tys) ,0% 59,7% Liczba klientów biznesowych (SME) z dostępem do systemów bankowości elektronicznej (tys) ,8% 7,9% Grupa Dec 13 Sep 14 Dec 14 K/K % R/R % Pracownicy**** ,1% -0,8% Placówki**** ,5% 3,3% Bankomaty**** ,1% -1,2% Liczba otwartych rejestrów funduszy inwestycyjnych (tys)***** ,2% -2,7% Liczba rachunków inwestycyjnych maklerskich (tys)****** ,1% -2,2% (*) Liczba rachunków łącznie z rachunkami kart pre-paid owych 35 (**) Rachunki klientów detalicznych (***) Pożyczka Ekspresowa (****) Od lipca 2013 dane prezentowane z wyłączeniem PJSC Unicredit Bank na Ukrainie ; od grudnia 2014 dane prezentowane z uwzględnieniem SKOK Kopernik (*****) Pioneer Pekao Investment Management S.A. (******) W tym: Dom Maklerski Pekao (Dom Maklerski), podmiot zależny Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM), oraz podmiot stowarzyszony Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. (Xelion)

37 Kredyty korporacyjne segmenty branżowe SEGMENT BRANŻOWY* Handel hurtowy i detaliczny; naprawa pojazdów samochodowych 12,9% 14,2% Administracja publiczna i obrona narodowa 13,0% 11,9% Działalność związana z obsługą rynku nieruchomości 12,6% 10,4% Działalność finansowa i ubezpieczeniowa 5,9% 9,6% Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną, gorącą wodę 8,8% 9,0% Transport i gospodarka magazynowa 6,3% 6,8% Budownictwo 5,8% 5,1% Informacja i komunikacja 4,3% 5,0% Górnictwo i wydobywanie 3,0% 3,9% Produkcja metali, wyrobów metalowych oraz maszyn i urządzeń 3,8% 3,8% Produkcja artykułów spożywczych i napojów 3,4% 3,1% Produkcja wyrobów chemicznych, farmaceutycznych oraz rafinacji ropy naftowej 3,8% 2,8% Produkcja wyrobów z gumy, tworzyw sztucznych oraz surowców niemetalicznych 2,3% 1,9% Pozostała produkcja 5,4% 4,5% Pozostałe sektory 8,7% 8,0% Razem 100% 100% Przypis: Grupa z uwzględnieniem obecnej ekspozycji i zobowiązań 36

38 Fundusze inwestycyjne FUNDUSZE INWESTYCYJNE - WOLUMENY (mln zł) STRUKTURA AKTYWÓW PPIM SA +7.1% % % 16% 65% PPIM SA Dec 13 Sep 14 Dec 14 Inne fundusze dystrybuowane przez Grupę Pekao Fundusze akcyjne Fundusze Zrównoważone Fundusze Pieniężne i obligacyjne UDZIAŁ W RYNKU (%) 19,5% 18,6% 18,5% Wzrost funduszy inwestycyjnych o 7,1% r/r Dec 13 Sep 14 Dec 14 Nota: Udział w rynku - fundusze dystrybuowane przez Grupę Banku Pekao, w porównaniu do rynku detalicznych funduszy inwestycyjnych dostępnych dla osób fizycznych 37

39 Kluczowe detaliczne produkty kredytowe Wolumeny ZŁOTOWE KREDYTY HIPOTECZNE (mln zł) +15.2% +3.5% KREDYTY KONSUMENCKIE (mln zł) +8.0% +2.3% Gru 13 Wrz 14 Gru 14 Gru 13 Wrz 14 Gru 14 38

40 Oceny ratingowe banku Pekao S.A. FITCH RATINGS BANK PEKAO S.A. POLSKA Ocena długookresowa (IDR) A- A- Ocena krótkookresowa F2 F2 Ocena viability a- Ocena wsparcia 2 Perspektywa Stabilna Stabilna STANDARD AND POOR'S BANK PEKAO S.A. POLSKA Ocena długookresowa BBB+ A- Ocena krótkookresowa A-2 A-2 Ocena samodzielna (Stand-alone) bbb+ bbb-* Perspektywa Stabilna Stabilna MOODY'S INVESTORS SERVICE LTD BANK PEKAO S.A. (Oceny nie zamawiane przez Bank) POLSKA Długookresowa ocena depozytów w walutach obcych A2 A2 Krótkookresowa ocena depozytów Prime-1 Prime-1 Siła finansowa C- Perspektywa Negatywna** Stabilna / Negatywna*** 39 Przypis: (1)Bank Pekao S.A. posiada najwyższą ocenę viability na poziomie a- przyznaną przez Fitch Ratings, najwyższą ocenę samodzielną (Stand-alone) bbb+ przyznaną przez Standard and Poor s oraz najwyższą Ocenę Siły Finansowej C- przyznaną przez Moody s wśród banków ocenianych przez te agencje ratingowe w Polsce (2) W dniu 21 lutego 2013 r. agencja Fitch Ratings dokonała zmiany oceny perspektywy długoterminowych zobowiązań (IDR) Polski ze Stabilnej na Pozytywną (*) BICRA Banking Industry Country Risk Assessment (***) Stabilna dla Polski i negatywna dla sektora bankowego w Polsce (**) W dniu 29 maja 2014 agencja ratingowa dokonała przeglądu ratingów i zmieniła perspektywę na negatywną dla 82 banków w wyniku przyjęcia przez Europejski Parlament w dniu 15 kwietnia 2014 dyrektywy Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD) jak również regulacji Single Resolution Mechanism (SRM)

41 Kalendarz i dane kontaktowe zespołu relacji inwestorskich DANE KONTAKTOWE Q&A związane z prezentacją: Dariusz Choryło Dyrektor Wykonawczy ph.: dariusz.chorylo@pekao.com.pl Wioletta Reimer Dyrektor Biura Relacji Inwestorskich ph.: wioletta.reimer@pekao.com.pl 11 lutego 2015 r. 28 kwietnia 2015 r. 12 maja 2015 r. 22 lipca 2015 r. 5 sierpnia 2015 r. KALENDARZ Raport roczny za 2014 r. i Webcasting Okres zamknięty Raport kwartalny za I kwartał i Webcasting Okres zamknięty Raport półroczny za I półrocze i Webcasting Dorota Faszczewska-Ward ph.: dorota.faszczewska-ward@pekao.com.pl Iwona Milewska ph.: iwona.milewska@pekao.com.pl Krzysztof Szlichciński ph.: krzysztof.szlichcinski@pekao.com.pl 27 października 2015 r. 10 listopada 2015 r. Okres zamknięty Raport kwartalny za III kwartał i Webcasting 40 Odwiedź nas na: Okres zamknięty dwa tygodnie przed publikacją sprawozdania finansowego. W tym czasie nie organizujemy spotkań z inwestorami ani analitykami