WYNIKI FINANSOWE PO 1 PÓŁROCZU 20 R. POTWIERDZENIE SIŁY RYNKOWEJ Konferencja Bank of America Merrill Lynch Banking & Insurance 29 września 1 października, Londyn
WYNIKI FINANSOWE PO 1 PÓŁROCZU 20 R. Działalność kontynuowana (*) ZYSK NETTO (mln zł) ROE (%) 1H 20 1H 20 Zmiana 1 614 1 179-26,9% 22,3 14,3-8 pp Raportowany ZYSK NETTO 1 967 1 179-40% ( * ) bez sprzedaŝy części bankowości inwestycyjnej CDM 2
AGENDA WYNIKI FINANSOWE PO 2 KWARTALE 20 R. ZAŁĄCZNIK 3
ZYSK NETTO ZYSK NETTO (mln zł) -26,9% (**) 830 +8,3% 353 (*) 719 1 614 566 613 1 179 1H 1H Wzrost zysku netto kw./kw. pomimo ciągle niesprzyjających warunków 4 (*) zysk ze sprzedaŝy części bankowości inwestycyjnej CDM (**) bez sprzedaŝy części bankowości inwestycyjnej CDM
ZYSK OPERACYJNY ZYSK OPERACYJNY (mln zł) -19,3% 2 010 +14,1% 1 621 1 0 961 864 757 1H 1H Dwucyfrowy wzrost zysku operacyjnego kw./kw. potwierdza efektywność działalności komercyjnej 5
DOCHODY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ DOCHODY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (mln zł) FI i opłaty maklerskie Pozostałe doch. Wynik odsetkowy Wynik z tyt. opłat i prow. (netto bez FI i dział. makl.) -10,8% 3 9 270 3 959 3 484 171 370 911 1 970 118 154 500 1 9 78 170 475 1 682 +7,1% 1 802 86 85 253 117 444 467 2 372 2 032 1 197 1 184 1 036 995 1H 1H Wzrost dochodów z działalności operacyjnej o 7,1% Wzrost wyniku z tytułu opłat oraz pozostałych dochodów, przewyŝsza niewielki spadek wyniku odsetkowego 6
WYNIK ODSETKOWY NETTO I MARśA ODSETKOWA NETTO WYNIK ODSETKOWY NETTO (mln zł) 2 372-14,3% 2 032 1 197 1 184-3,9% 1 036 995 1H 1H MARśA ODSETKOWA NETTO -0,7pp -0,1pp 4,1% 3,4% 4,2% 4,0% 3,5% 3,4% 1H 1H MarŜa odsetkowa netto wskazuje na pierwsze oznaki stabilizacji 7
OSZCZĘDNOŚCI DETALICZNE I DEPOZYTY KORPORACYJNE DETAL (mln zł) KORPORACJE (mln zł) +11,6% +4,7% +3,7% -0,5% 40 556 43 216 45 267 40 1 v 41 851 v 40 0 20 278 12 3 12 810 6 701 6 835 8 452 Czer Jun Gru Dec Czer Jun Czer Jun Gru Dec Czer Jun Depozyty detaliczne Depozyty komercyjne + REPO + SBB FI Sektor budŝetowy Dwucyfrowy wzrost depozytów detalicznych r/r Wyniki funduszy inwestycyjnych wskazują na pierwsze oznaki poprawy Wzrost depozytów korporacyjnych o 3,7% r/r, przy odwrotnym do rynkowego trendzie od grudnia 8
FUNDUSZE INWESTYCYJNE FUNDUSZE INWESTYCYJNE WOLUMEN (mln zł) 12.3 10.992 16,5% 12.810 13,4% 14.525 STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PPIM SA VS. RYNEK (%) 29 25 26 Obligacji ZrównowaŜony Akcji 24 46 45 46 43 Gru Mar Cze Sie ZMIANA UDZIAŁU W RYNKU 3 NAJWIĘKSI GRACZE 25 30 28 33 Gru Cze Pekao Rynek Pekao Rynek 16,6% 15,7% 16,5% 16,8% Niewielki wzrost udziałów w 11,3% 10,7% 11,2% 11,8% rynku wpływa na poziom opłat i prowizji 11,1% 10,6% 10,5% 9,8% Gru Mar Cze Sie 9
KREDYTY DETALICZNE I KORPORACYJNE DETAL (mln zł) KORPORACJE (mln zł) +17,8% 6,0% +8,4% -4,3% 24 190 5 926 26 876 7 655 28 500 7 641 51 631 13 328 58 447 14 861 55 956 15 572 18 264 19 221 20 859 38 303 43 586 40 384 Czer Jun Gru Dec Jun Czer Czer Jun Gru Dec Jun Czer Detal FX Detal PLN Korporacje FX Korporacje PLN Pozytywny trend rozwoju kredytów r/r, zarówno detalicznych jak i korporacyjnych 10
WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI (mln zł) DZIAŁALNOŚĆ BANKOWA -5% 959 911 500 +5,3% 475 444 467 1H 1H WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI (mln zł) DZIAŁALNOŚĆ ZWIĄZANA Z RYNKIEM KAPITAŁOWYM ( * ) -36,8% +1,9% 270 171 118 78 85 86 1H 1H Opłaty i prowizje z działalności bankowej wzrosły o 5,3% kw./kw. Wynik z opłat i prowizji związany z rynkiem kapitałowym wykazuje pierwsze sygnały poprawy (*) Dochody z funduszy inwestycyjnych i działalności brokerskiej 11
KOSZTY OPERACYJNE KOSZTY OPERACYJNE (mln zł) Koszty osobowe Koszty rzeczowe Amortyzacja -1,7% 1 896 1 863 202 219 737 714 964 102 382 +1,4% 946 925 938 1 1 1 387 354 361 957 930 479 454 462 468 1H 1H Koszty utrzymane pod kontrolą. Spadkowy trend r/r i marginalny wzrost kw./kw. 12
JAKOŚĆ AKTYWÓW WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH (*) 5,5% 5,8% 6,7% 4 717 5 266 5 777 81 6 85 490 80 855 KOSZT RYZYKA (*) Gru Dec Mar Cze Jun Performing NPL (**) (**) 14 bps WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI (*) 0,35% 0,59% 0,73% 87,2% 82,5% 77,5% Dec Gru Mar Cze Jun Dynamika kosztów ryzyka zgodna z oczekiwaniami odzwierciedlająca pogorszenie sytuacji makroekonomicznej i potwierdzająca przewagę konkurencyjną Pekao w zarządzaniu ryzykiem 13 (*) Groupa Pekao, wraz z rezerwami na instrumenty pochodne (**) Wartość brutto naleŝności łącznie z wekslami uprawnionymi do redyskontowania w NBP, naleŝnościami z tytułu leasingu, papierami niekwotowanymi oraz transakcjami z przyrzeczeniem odkupu
PEKAO A SEKTOR BANKOWY ZARZĄDZANIE RYZYKIEM 6 miesięcy 20 Rezerwy netto/dochody ogółem Rezerwy netto/średnie kapitały Rezerwy netto/średnie kredyty Pekao 7,0% Sektor bankowy (*) 23,1% 3,0% 13,3% 0,7% 1,7% KOSZT RYZYKA WSKAŹNIK WZROSTU KREDYTÓW Pekao Sektor Bankowy 1,7% Pekao Sektor Bankowy (**) 36,7% 1,2% 0,9% 04 0,9% 0,4% 0,7% 0,2% 0,5% 0,1% 0,9% 0,4% 0,7% 1H 5,4% 13,0% 9,2% 22,4% 10,5% 25,2% 5,8% 15,6% 3,2% 04 27,4% 11,4% 1H NiŜsza i mniejsza zmienność profilu ryzyka w porównaniu do sektora bankowego, efektem konsekwentnej polityki zarządzania ryzykiem 14 (*) Główne Polskie Banki (**) na podstawie raportów NBP
OJSC UNICREDIT BANK NA UKRAINIE OGÓLNY OBRAZ (mln UAH) 1H' 2H' 1H' Zmiana Doch. z dział. operacyjnej 204 300 303 1,3% Zysk netto 19 54 12-78,7% Kredyty brutto 5 803 9 6 8 0-12,0% Depozyty brutto 1 143 1 568 1 329-15,3% Spadek kredytów od początku roku o 12% zgodnie z programem redukcji ryzyka Dodatni wyniku netto w 1H 20, w trudnym otoczeniu rynkowym 15
PRZEWAGA KONKURENCYJNA Pekao Sektor Bankowy (*) Kredyty/ Depozyty 88,2% 112,4% Walutowe kredyty hipoteczne/ Walutowe depozyty detal. 6 miesięcy 20 Walutowe kredyty hipoteczne (bln zł) 65,4% 473,1% Kapitały/Aktywa Ogółem 13,3% 9,9% Koszt ryzyka 0,7% 1,7% MarŜa odsetkowa netto/ Aktywa ogółem 5,9 144,3 3,1% 2,6% C/I 52,1% 55,5% ROE 14,3% 8,7% Zdrowy Bilans Mniejsze uzaleŝnienie od FX Silna Baza Kapitałowa Konserwatywne Podejście do Ryzyka Wysokiej Klasy Efektywność 16 (*) na podstawie raportów KNF i NBP
OPTYMALIZACJA KAPITAŁU I PŁYNNOŚĆ AKTYWA WAśONE RYZYKIEM ORAZ WSPÓŁCZYNNIK WYPŁACALNOŚCI WSKAŹNIK KREDYTY/DEPOZYTY 14,5% Rynek Grupa Pekao CAR/ Tier 1 10,8% 12,2% 1,0% 112,8% -2,6pp 112,4% 84,3% 90,8% 88,2% 102 1 103 RWA Czer Gru Czer Czer Gru Czer Konsekwentne i planowe podejście do optymalizacji kapitału oraz efektywne zarządzanie płynnością jako przewagi konkurencyjne 17
BIEśĄCE OBSZARY DZIAŁAŃ Dalsza koncentracja na zarządzaniu ryzykiem, utrzymanie silnego monitoringu i windykacji Utrzymanie wysokiego poziomu płynności z odpowiednią polityką cenową depozytów Koncentracja na jakości usług, okresowy monitoring satysfakcji klienta zewnętrznego i wewnętrznego Uruchomienie planu wzrostu na 2010 rok, przy wykorzystaniu równieŝ nowego wizerunku i zmienionego stylu 18
PODSUMOWANIE Solidny zysk netto za 2 kwartał w ciągle trudnym otoczeniu rynkowym wspomagany dobrą jakością aktywów Wysoka płynność uzyskana dzięki działalności komercyjnej i świadomej polityce cenowej na rynku depozytów Koszty pod kontrolą, bez uruchomienia kosztowego planu awaryjnego Podejście do działalności na Ukrainie, do tej pory zapewnia brak powaŝnych problemów Efektywne zarządzanie ryzykiem i wewnętrzna optymalizacja kapitału, wspierają plan wykorzystania poprawy sytuacji oczekiwanej w roku 2010 19
20 ZAŁĄCZNIK: OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE
21 4,8 6,3 1,1 0,8 2,9 4,8 5,8 6 6,5 6,6 6,5 6,5 6,6 7,4 4,3 4,0 2,4 3,2 4,4 5,4 04 04 15,1 17,3 23,8-2,9 1,2 16 3,5 4,6 15,2 15,7 5,3 15,2 19 16,7 8,5 6,4 3,9 1,2 8,6 10,1 04 04 1,9 3,3 5,3 5,1 5,6 5,5 4,7 3,5 4,8 6,7 4,8 5,4 4,6 4,8 5,1 1,6 3,1 1,3 2,7 2,6 04 04 5 7 9 11 13 15 17 19 21 20 III VI IX XII 20 III VI IX XII 20 III VI IX XII 20 III VI IX XII 20 III VI TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE KLUCZOWE PARAMETRY PKB (% R/R) INWESTYCJE (% R/R) KONSUMPCJA (% R/R) BEZROBOCIE (%) Zródło: GUS
22 TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE INFLACJA, STOPY PROCENTOWE 4,22 4,24 4,4 4,4 4,71 4,81 5,03 5,1 5,21 5,56 5,56 5,65 5,946,15 6,34 6,486,65 6,56 6,5 6,636,85 4,86 6,56 5,88 4,51 4,17 4,3 4,62 3,0 6,0 6,0 6,0 4,19 4,44 4,0 1,6 4,0 1,9 4,0 2,5 4,3 2,3 4,3 2,3 4,5 2,6 4,5 2,3 4,8 1,5 4,8 2,3 4,8 5,0 5,0 3,6 4,0 5,3 4,0 5,5 5,8 5,8 5,8 6,0 4,2 4,1 4,0 4,4 4,6 6,0 4,8 4,8 4,5 4,2 5,8 3,7 5,0 3,3 4,25 2,8 4,0 3,75 3,3 3,6 3,75 3,75 3,5 4,0 3,6 3,5 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI Inflacja EOP 3M W IBOR Stopa ref. Źródło: NBP
TRENDY W SEKTORZE BANKOWYM DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0-10,0 Gosp. domowe Przedsiębiorstwa 44,3 43,5 37,7 37,7 37,637,0 33,4 34,2 35,4 39,6 26,0 33,1 28,5 25,4 31,1 18,4 22,0 24,4 22,2 23,4 25,4 28,8 17,5 23,5 16,8 24,3 24,8 3,9 0,4 1,1-3,7 2,5 5,2 9,8 14,3 14,6 DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 38 33 28 23 18 13 8 3-2 29,6 24,5 25,9 26,3 24,2 21,7 22,7 21,8 19,4 23,4 19,4 23,9 25 14,3 17,1 17,6 17,8 10,7 8,8 8,6 8,2 10,2 10,3 14,4 5 6,6 8,3 6,4 6,9 7,7 6,7 8 6,5 8,8 6,2 5,2 Gosp. domowe Przedsiębiorstwa KREDYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) DEPOZYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) 37 34 31 28 25 22 19 16 13 10 7 4 1 5,6 8,6 10,9 13,3 13,6 16,0 29,2 31,6 30,1 26,8 31,0 31,9 23,4 29,2 19,2 37,9 36,2 27 21 19 17 15 13 11 9 7 12,6 12,2 14,5 12,6 10,3 19,6 19,2 17,7 15,3 18,5 18,6 18,6 15,2 15,4 14,5 12,1 15,2 11,9 23 Źródło: NBP