Indeksy Kurs Zmiana % mwig40 4 721.62-0.87 swig80 15 928.41-0.15 WIG 59 901.12-0.39 WIG20 2 295.14-0.31 DAX 12 590.00-0.33 CAC40 5 289.00-0.53 SP500 2 365.69 0.37 NASDAQ 6 055.00 0.73 Indeksy Branżowe Kurs Zmiana % Banki 7 344.06-1.40 Surowce 4 140.11-0.70 Chemia 15 468.03-0.05 Budownictwo 3 535.48-0.53 Deweloperzy 2 014.95 0.41 Energetyka 2 761.56-1.24 Spożywczy 4 519.78 0.33 Informatyka 2 342.04-0.14 Media 4 940.47-0.30 Paliwowy 7 064.13 1.98 Polskie 61 006.05-0.41 Telekomunikacja 723.77-0.29 Ukraińskie 636.80 0.06 SERWIS PORANNY Kluczowe informacje ze spółek Vistula zakupy ze środków po sprzedaży Almy Market PGNiG trudny spór z rosyjskim gigantem Informacje ze spółek Grupa Polimex-Mostostal, Uniwheels, Getin Holding, PHN, Robyg, Grupa Paged, Polcolorit, Odlewnie Polskie, Herkules, OEX, Asseco Poland, Trakcja, X-Trade Brokers, Getin Holding, Dom Development, AmRest, ES-System, Devoran, CEZ, Global Cosmed, AC SA, Harper Hygienics, Bumech, Grupa M Food, PGG, Izostal, WDX, ATM Grupa, Selvita Kalendarium spółek giełdowych 10:00 - QUMAK - Nadzwyczajne walne zgromadzenie w sprawie emisji obligacji oraz zmiany i ustalenia tekstu jednolitego statutu 12:30 - ALIOR - Nadzwyczajne walne zgromadzenie cd. NWZA z 08.05.2017 BUDIMEX - Dzień dywidendy. 14,99 PLN na akcję MENNICA - Dzień dywidendy. 0,70 PLN na akcję Waluty Kurs Zmiana USD/PLN 3.80 0.0017 EUR/PLN 4.22 0.0047 CHF/PLN 3.87 0.0000 EUR/USD 1.11 0.0011 Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne 14:00 - GUS - Polska - Ceny produkcji - m/m (4/2017) 14:00 - GUS - Polska - Ceny produkcji (PPI) - r/r (4/2017) 14:00 - GUS - Polska - Produkcja przemysłowa - m/m (4/2017) 14:00 - GUS - Polska - Produkcja przemysłowa - r/r (4/2017) Aktualizacja notowań: 2017-05-19 6:42 14:00 - GUS - Polska - Sprzedaż detaliczna - m/m (4/2017) 14:00 - GUS - Polska - Sprzedaż detaliczna - r/r (4/2017) 14:00 - NBP - Polska - Dane o płynnych aktywach i pasywach (4/2017) Serwis przygotował: Mariusz Puchałka Analityk inwestycyjny Nadzór nad Biurem Maklerskim ING Banku Śląskiego S.A., będącym wyodrębnioną organizacyjnie jednostką ING Banku Śląskiego S.A. z siedzibą w Katowicach przy ulicy Chorzowskiej 50, sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsza publikacja została przygotowana przez Biuro Maklerskie wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej ani analizy finansowej w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, by zawarte informacje nie były błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Biuro Maklerskie udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Dokument ten jest chroniony zgodnie z Ustawą z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie tego dokumentu bez zgody Biura Maklerskiego. Zespół Doradztwa i Analiz 1
Kluczowe informacje ze spółek Vistula zakupy ze środków po sprzedaży Almy Market Jerzy Mazgaj zwiększył zaangażowanie w Vistula Group i ma akcje stanowiące 5,06 proc. kapitału zakładowego spółki i głosów na jej WZ - podała Vistula w komunikacie. Komentarz: To kolejny zakup akcji Vistuli dokonany przez p. Jerzego Mazgaja. Informacja ta będzie wspierała notowania giełdowej spółki. Wcześniej obawiano się, że posiadane udziały w Vistuli mogą posłużyć w ratowaniu Almy. Tak się jednak nie stało. Inwestor wycofał się z nieudanej inwestycji w Almę i stopniowo dokupuje akcje Vistuli. PGNiG trudny spór z rosyjskim gigantem PGNiG w stanowisku, które przekaże Komisji Europejskiej badającej rynek w związku z postępowaniem antymonopolowym wobec Gazpromu, domaga się kar finansowych dla tej firmy i stworzenia konkurencyjnych warunków na europejskim rynku gazu - poinformował prezes spółki Piotr Woźniak. Komentarz: Zarząd spółki spodziewa się ogłoszenia wyroku trybunału arbitrażowego w Sztokholmie pod koniec br. Zdaniem władz polskiej spółki, rosyjski gigant nadużywał swojej pozycji rynkowej i zawyżał ceny. Sprawę od 2015 r. bada Komisja Europejska, jednak nadal nie wiadomo, czy PGNiG może liczyć na większą obniżkę cen, która zrekompensowałaby wcześniej zawyżone ceny. Informacje ze spółek Grupa Polimex-Mostostal w perspektywie do 2023 roku chce odzyskać pozycję wiodącej polskiej firmy budowlanej, w szczególności działając w trzech obszarach: energetycznym, nafta, gaz i chemia oraz budownictwa przemysłowego - poinformowała spółka w planie rozwoju na lata 2017-2023. Uniwheels. Cena w wezwaniu do sprzedaży akcji Uniwheels została podwyższona do 247,87 zł z 236,07 zł - poinformował pośredniczący w wezwaniu DM Banku Handlowego. Nową ceną objęte są wszystkie akcje z wyjątkiem tych, których właścicielem jest Uniwheels Holding. Te z kolei mają być nabywane po cenie 226,50 zł. Getin Holding. Zysk netto grupy Getin Holding przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej z działalności kontynuowanej w I kwartale 2017 roku wzrósł do 17,2 mln zł z 15,1 mln zł rok wcześniej - poinformowała spółka w raporcie. PHN. Zarząd PHN chce rekomendować wypłatę dywidendy z zysku za 2016 r. w wysokości 0,26 zł na akcję - podała spółka w komunikacie. Robyg oczekuje wzrostu marży brutto w 2017 roku, chce wprowadzić do oferty około 4.000 lokali, z czego 700-800 w samym drugim kwartale - powiedzieli w rozmowie z PAP Biznes przedstawiciele grupy. Spółka może wydać na zakup gruntów do połowy roku około 100 mln zł. Grupa Paged miała w I kw. 2017 r. 24,8 mln zł zysku netto przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej wobec 26,5 mln zł przed rokiem. Segment sklejkowy zwiększył wolumen sprzedaży o 20 proc. Poprawa widoczna jest też w segmencie meblowym, który wykazał dodatni wynik EBITDA. Polcolorit. Unilin Poland, który w wyniku przeprowadzonego wezwania ma 93 proc. akcji Polcoloritu, uprawniające do 94,07 proc. głosów na walnym, ogłosił w czwartek przymusowy wykup giełdowego papierów producenta płytek ceramicznych, oferując 5,8 zł za akcję - podał pośredniczący w transakcji Pekao Investment Banking. Odlewnie Polskie. Zarząd Odlewni Polskich podjął uchwałę o skupie do 4,84 proc. akcji spółki - poinformowała firma w komunikacie. Cena zakupu jednej akcji wyniesie 3,69 zł. Herkules. Fundusze zarządzane przez NN PTE zwiększyły zaangażowanie w Herkulesa i mają obecnie akcje stanowiące 12,71 proc. kapitału zakładowego spółki i tyle samo procent głosów na walnym zgromadzeniu - podał Herkules w komunikacie. OEX prognozuje wypracowanie w 2017 r. 15,8 mln zł zysku netto przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej, 27,3 mln zł zysku operacyjnego i 34,9 mln zł EBITDA - podała Asseco Poland podpisało umowę z Giełdą Papierów Wartościowych na wdrożenie i uruchomienie systemu Promak TS służącego do obsługi handlu instrumentami finansowymi. System ma zostać uruchomiony w pierwszym dniu sesyjnym 2018 r. - podała spółka w komunikacie prasowym. Trakcja. Zarząd Trakcji rekomenduje wypłatę 22,6 mln zł dywidendy z zysku za 2016 rok, czyli 0,44 zł na akcję - podała Zespół Doradztwa i Analiz 2
X-Trade Brokers podjęło decyzję o wycofaniu się z rynku tureckiego - podała Grupa dokona w związku z tym w sprawozdaniu skonsolidowanym odpisu o wartości ok. 5,6 mln zł. Getin Holding liczy na utrzymanie trendu wzrostowego akcji kredytowej na wschodzie Europy. Strata netto segmentu usług bankowych na Ukrainie miała charakter jednorazowy - poinformował Piotr Kaczmarek, prezes Getin Holding. Dom Development nie planuje na razie rozwoju działalności poza granicami Polski - powiedział w czwartek w Gdańsku Jarosław Szanajca, prezes grupy. AmRest. Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej AmRestu wyniósł w pierwszym kwartale 20,6 mln zł i był o 48 proc. niższy rok do roku. Wynik okazał się również niższy, o 49 proc., od konsensusu PAP Biznes, który zakładał 40,6 mln zł. ES-System chce, by sprzedaż zarówno II kwartału, jak i całego I półrocza 2017 r. były na poziomie co najmniej takim jak przed rokiem. Obecny poziom zamówień jest porównywalny rok do roku - poinformował PAP prezes firmy Rafał Gawrylak. W planach jest dalszy wzrost eksportu. Devoran opublikował nową strategię, zgodnie z którą spółka będzie rozwijać działalność w kierunku wynajmu powierzchni komercyjnych - podała Devoran planuje kupować ''atrakcyjne'' nieruchomości komercyjne lub przejmować podmioty, będące właścicielami takich nieruchomości, a następnie modernizować je i przeznaczać na wynajem. CEZ. Elektrownia Pocerady pozostaje w grupie CEZ po tym, jak na jej sprzedaż nie zgodziła się rada nadzorcza grupy - poinformował CEZ w komunikacie. Global Cosmed. Zarząd Global Cosmed podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych - poinformowała AC SA. Walne Zgromadzenie AC SA zdecydowało o wypłacie dywidendy z zysku za 2016 rok w wysokości 2,70 zł na jedną akcję - podała Harper Hygienics. Łotewska firma icotton wezwała do sprzedaży 3.852.200 akcji Harper Hygienics oferując po 1 zł za akcję - podał pośredniczący w wezwaniu DM mbanku. Bumech. Oferta Kobudu, spółki zależnej Bumechu, bedącej liderem konsorcjum, została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu LW Bogdanka - podał Bumech w komunikacie. Ostateczna cena ukształtowała się na poziomie 36,5 mln zł brutto. Grupa M Food opublikowała strategię rozwoju na lata 2017-2021. Grupa chce w tym czasie m.in. skonsolidować rynek pszczelarski w Europie oraz podwoić przychody. PGG. Do połowy czerwca Polska Grupa Górnicza chce zakończyć proces restrukturyzacji zadłużenia, przejętego wiosną wraz z majątkiem Katowickiego Holdingu Węglowego. Grupa wyemituje nowe obligacje, dzięki czemu wcześniejsze zobowiązania holdingu zostaną wygaszone. Izostal. Walne zgromadzenie Izostalu przegłosowało, by z zysku osiągniętego w 2016 roku na dywidendę trafiło 2,29 mln zł, co da 0,07 zł na akcję - poinformowała spółka w Zespół Doradztwa i Analiz 3
komunikacie. WDX. Zarząd spółki WDX rekomenduje wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy z zysku za 2016 rok w wysokości 4,06 mln zł, czyli 0,44 zł na akcję - poinformowała ATM Grupa. Walne zgromadzenie ATM Grupa podjęło uchwałę o przeznaczeniu na dywidendę 18,5 mln zł, co daje 0,22 zł na akcję - podała Selvita otrzymała zlecenie od firmy farmaceutycznej na realizację zintegrowanego projektu badawczo-rozwojowego, którego wartość wynosi 805 tys. euro, czyli 3,4 mln zł - podała Selvita w komunikacie. Makroekonomia Polska Przeciętne wynagrodzenie brutto w kwietniu wyniosło 4.489,1 zł, co oznacza, że rdr wzrosło o 4,1 proc. - podał w czwartek Główny Urząd Statystyczny. Zatrudnienie rdr wzrosło o 4,6 proc. Deficyt budżetowy w Polsce w 2017 roku wyniesie 2,9 proc. PKB, tempo wzrostu w tym roku wyniesie 3,6 proc., a Rada Polityki Pieniężnej powinna być gotowa do podwyżki stóp w razie narastania presji inflacyjnej - podał MFW w raporcie. Polska ciągle jest atrakcyjnym miejscem dla inwestorów - oceniła w opublikowanym w czwartek raporcie agencja ratingowa Moody's. W długim terminie, perspektywy dla wzrostu gospodarczego w Polsce zależą od podwyższenia wydajności pracy - uważa agencja. Makroekonomia Zagranica Rada Prezesów Europejskiego Banku Centralnego w kwietniu była podzielona w ocenie bilansu ryzyka dla perspektyw gospodarczych strefy euro - wynika z protokołu z posiedzenia EBC. Rada stwierdziła, iż dostosowanie ścieżki inflacji odpowiadające celowi inflacyjnemu ciągle było ''niewystarczające''. Amerykański indeks wyprzedzający koniunktury w kwietniu wzrósł o 0,3 proc. - podała Conference Board. Liczba osób ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek dla bezrobotnych w ubiegłym tygodniu w USA spadła o 4 tys. do 232 tys. z 236 tys. tydzień wcześniej - poinformował Departament Pracy USA. Indeks aktywności wytwórczej Philadelphia Fed wyniósł w maju 38,8 pkt. - podał Fed z Philadelphii w czwartek w komunikacie. Analitycy spodziewali się indeksu na poziomie 18,5 pkt. Produkt Krajowy Brutto Japonii wzrósł w I kw. 2017 r. o 2,2 proc. w ujęciu zanualizowanym kdk - poinformowało w komunikacie biuro rządowe w I wyliczeniu. Sprzedaż detaliczna w Wielkiej Brytanii, z uwzględnieniem sprzedaży paliw, w kwietniu wzrosła o 2,3 proc. mdm, podczas gdy poprzednio spadła o 1,4 proc., po korekcie z -1,8 proc. - poinformowało w komunikacie biuro statystyczne. Zespół Doradztwa i Analiz 4
WIG20 - wykres dzienny świecowy 2450 2400 2350 2300 2250 2200 2150 2100 2050 Analiza Indeksu WIG20 Jednodniowy poślizg z odreagowaniem Negatywne nastroje związane z falą spadkową, która przetoczyła się przez nasz rynek, sięgnęły zenitu. Indeks WIG20 w najsłabszym momencie czwartkowej sesji zszedł do poziomu 2.263 pkt. W drugiej części dnia doszło do odreagowania w górę. Nastroje powinny również poprawić się podczas dzisiejszej sesji. 4 er 21 28 5 12 December 19 27 2 9 2017 Volume (22,977,944), MACD (17.8976) 16 23 30 6 13 February Relative Strength Index (44.4348) 20 27 6 March 13 20 27 3 10 18 24 2 April May x1000 15 22 29 Ju 2000 1950 1900 1850 1800 80 70 60 50 40 50000 Koniunktura giełdowa w drugiej połowie maja br. przyniesie inwestorom odpowiedź na pytanie, czy ostatnie spadki były jedynie wypadkiem przy pracy, czy też rynek przeszedł w fazę większej korekty. Z technicznego punktu widzenia należy odnotować kilka negatywnych elementów, które będą ciążyły rynkowi. Przede wszystkim chodzi tu o sygnał opuszczenia dołem konsolidacji w przedziale 2.350-2.420 pkt. jak również wstępny sygnał przełamania linii trendu wzrostowego znajdującej się na poziomie 2.300 pkt. mwig40 - wykres dzienny świecowy MWIG40 (4,730.42, 4,747.68, 4,661.16, 4,721.62, -41.6001) Relative Strength Index (35.5731) Volume (10,780,280), MACD (6.22925) October November December 2017 February March April May June S&P500 (2,354.69, 2,375.74, 2,352.72, 2,365.72, +8.68994) S&P500 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index (43.9927) MACD (4.53161) August September October November December 2017 February March April May June 5000 4950 4900 4850 4800 4750 4700 4650 4600 4550 4500 4450 4400 4350 4300 4250 4200 4150 4100 4050 4000 3950 3900 3850 80 60 40 30000 20000 x1000 10000 2400 2350 2300 2250 2200 2150 2100 50 0 Analiza indeksu mwig40 Mocne wsparcie na indeksie mwig40 Słabszy w ostatnich tygodniach indeks średnich spółek dotarł w dniu wczorajszym do ważnego technicznego wsparcia na poziomie 4.650 pkt. Również w drugiej połowie sesji doszło do wzrostowego odreagowania. Na wykresie indeksu mwig40 od marca br. rysuje się tendencja boczna. Ograniczeniem wahań indeksu są poziomy: 4.950 pkt. od góry i testowane wczoraj okolice 4.650 pkt. od dołu. W kontekście szans na powrót trendu wzrostowego warto wspomnieć o stopniowym wychłodzeniu nastrojów. Z cotygodniowej ankiety wynika, iż odsetek byków obniżył się o 5,6 pkt. proc. do 49 proc., a niedźwiedzi wzrósł o 7,1 proc. do 29,4 proc. Analiza indeksu S&P Co dalej z Donaldem Trumpem? Po dwóch dniach wysokiej zmienności indeksów na Wall Street, dzisiaj rano kontrakty terminowe zapowiadają sesję z wyraźnie niższymi wahaniami. Indeks S&P500 odbił we czwartek w górę niwelując część strat z dnia poprzedniego. Ryzyko inwestycyjne wzrosło jednak po kontrowersjach związanych z Donaldem Trumpem. Do czasu wyjaśnienia tej sprawy, inwestorzy ostrożniej podchodzić będą do dobrych informacji zarówno tych gospodarczych, jak i korporacyjnych. Zespół Doradztwa i Analiz 5