SERWIS PORANNY. Kluczowe informacje ze spółek. Ciech spółka jest dobrze przygotowana na wzrost konkurencji. Informacje ze spółek

Transkrypt

1 Indeksy Kurs Zmiana % mwig swig WIG WIG DAX CAC SP NASDAQ Indeksy Branżowe Kurs Zmiana % Banki Surowce Chemia Budownictwo Deweloperzy Energetyka Spożywczy Informatyka Media Paliwowy Polskie Telekomunikacja Ukraińskie SERWIS PORANNY Kluczowe informacje ze spółek Ciech spółka jest dobrze przygotowana na wzrost konkurencji PKP Cargo lepsza koniunktura w branży zgodnie z oczekiwaniami Informacje ze spółek Sektor bankowy, Getin Holding, Comarch, Bumech, Grupa Simple, Sektor detaliczny, Tesgas, Carrefour, Pharmena, PKO Bank Hipoteczny, Macrologic, Emperia, Pfleiderer Group, Bank Pocztowy, Ceramika Nowa Gala, Stelmet. Murapol Kalendarium spółek giełdowych VANTAGE Wezwanie. Zakończenie okresu przyjmowania zapisów w wezwaniu na akcje spółki VANTAGE DEVELOPMENT S.A. po cenie 3,70 PLN za akcję (cena po zmianie). 10:00 - MERCATOR - Konferencja prasowa spółki 10:00 - PKPCARGO - Konferencja prasowa spółki. Omówienie możliwości poprawy stanu ochrony zabytków kolejowych i ich adaptacji do nowych funkcji, ze wskazaniem przykładów krajowych i zagranicznych. Waluty Kurs Zmiana USD/PLN EUR/PLN CHF/PLN EUR/USD Aktualizacja notowań: :53 Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne 10:00 - Niemcy - Wskaźnik Ifo (3/2017) 10:00 - UE - Podaż pieniądza M3 (2/2017). Spotkanie z zarządem spółki Mercator Medical nt. wyników finansowych za 2016 r., sytuacji na rynku surowcowym, perspektyw na przyszłość oraz informacji o postępach inwestycji w moce produkcyjne (Polska i Tajlandia, łączna wartość około 123 mln PLN). 12:00 - Polski Fundusz Rozwoju - Konferencja prasowa. Prezentacja - ''Raport PFR na temat stanu innowacji w regionie Europy Środkowo-Wschodniej''. Serwis przygotował: Mariusz Puchałka Analityk inwestycyjny Zespół Doradztwa i Analiz 1

2 Kluczowe informacje ze spółek Ciech spółka jest dobrze przygotowana na wzrost konkurencji Ciechowi trudno jest oszacować wpływ oddania nowych mocy produkcyjnych w Turcji na rynek sody - nie wiadomo, kiedy tamtejsze zakłady osiągną pełne zdolności i jakie będą kierunki lokowania produktu. Wśród wyzwań na 2017 r. wymienia ceny surowców energetycznych i ulokowanie części wolumenu z Rumunii. Komentarz: Flagowym produktem Ciechu jest soda kalcynowana. Giełdowa spółka produkuje sodę lekką i ciężką, tymczasem turecki konkurent będzie produkował tylko sodę lekką. Dodatkowo optymistycznie przedstawiają się perspektywy rynku sody kalcynowanej na najbliższe lata, ze względu na spodziewany wzrost popytu. Najnowsze dane firmy badawczej IHS, wskazują na średnioroczny skumulowany wzrost popytu w latach na poziomie 2 proc. Równocześnie w tym samym tempie powinny wzrosnąć moce produkcyjne. Ponadto ważnym atutem Ciechu jest obecność na rynkach, które najszybciej rosną, czyli poza Środkową i Centralną Europą, rynek w Indiach, na Bliskim Wschodzie oraz w Afryce. PKP Cargo lepsza koniunktura w branży zgodnie z oczekiwaniami W lutym udział rynkowy PKP Cargo wyniósł 44,63 proc. pod względem przewiezionej masy i 52,61 proc. pod względem pracy przewozowej - podała spółka, powołując się na dane GUS. Komentarz: Kurs PKP Cargo istotnie zyskał na wartości w ostatnich tygodniach. Inwestorzy docenili lepsze perspektywy spółki związane z rynkiem przewozów, a także wyniki finansowe za IV kw. ub. r., które przekroczyły rynkowy konsensus. Przekazana ostatnio porcja danych finansowych dobrze rokuje zarówno na I kw., jaki na cały 2017 r. Spółka skutecznie wykorzystała dźwignię operacyjną i uzyskała dodatkowe efekty tnąc koszty bardziej niż spodziewał się tego rynek. Dodatkowe przyśpieszenie uzyskano dzięki zastosowaniu dźwigni finansowej. Można jednak przypuszczać, że większość pozytywnych zaskoczeń została już zdyskontowana przez rynek. Wzrost udziału rynkowego w pierwszych dwóch miesiącach br. został uzyskany przede wszystkim dzięki wzrostowi przewozów o 4,7 proc, i wzrostowi wykonanej pracy o 1,4 proc. Informacje ze spółek Sektor bankowy. Według KNF proces konsolidacji i przejęć w polskim sektorze bankowym może być w 2017 roku kontynuowany przez inwestorów, którzy są potencjalnie zainteresowani wzmocnieniem swojej pozycji rynkowej. W procesie tym pożądany będzie inwestor branżowy, ważna będzie też późniejsza obecność na GPW - poinformował PAP Filip Świtała, zastępca przewodniczącego KNF. Getin Holding. Zysk netto grupy Getin Holding przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej w 2016 roku wyniósł 259 mln zł, podczas gdy rok wcześniej wynosił 126,8 mln zł - poinformowała spółka w raporcie. Comarch. CA Consulting, spółka zależna Comarchu, otrzymała od Banku Pekao wezwanie do zapłaty kwoty 100 mln zł wynikającej z nienależytego wykonywania umowy Kompleksowej Obsługi Eksploatacyjnej Systemu CIB Comarch Internet Banking - podał Comarch w komunikacie. W ocenie spółki roszczenie banku jest niezasadne. Bumech. W związku z żądaniem KNF GPW zawiesza obrót akcjami Bumechu od 24 marca do 24 kwietnia włącznie - podała giełda w komunikacie. Grupa Simple liczy na dwucyfrową dynamikę wyników finansowych w 2017 roku na każdym poziomie rachunku zysków i strat. W ciągu dwóch lat grupa powinna podwoić przychody - poinformował na konferencji prezes spółki Rafał Wnorowski. Dodał, że zarząd rozważa emisję akcji, z której środki trafiłyby na rozwój i akwizycje. Sektor detaliczny. Zakaz handlu w niedzielę może mieć negatywny wpływ na działanie Grupy PKP Cargo, które mogą stracić klientów - wynika z oceny skutków regulacji przygotowanej przez rząd do obywatelskiego projektu ustawy zakazującego handlu w niedzielę. Tesgas. Portfel zamówień Tesgasu na lata wynosi 37 mln zł i jest wyższy o 23 proc. niż w analogicznym okresie roku poprzedniego - poinformował w liście do akcjonariuszy prezes Włodzimierz Kocik. Carrefour chce utrzymać tempo rozwoju w Polsce i otworzyć w tym roku ok. 100 sklepów osiedlowych, 10 supermarketów i 2 hipermarkety - podał Carrefour Polska w komunikacie prasowym. Pharmena podpisała umowę dot. wytwarzania gotowych produktów dla podmiotu z siedzibą w Bangladeszu - podała spółka w komunikacie. W ramach umowy Pharmena będzie sprzedawać dermokosmetyki do pielęgnacji włosów i skóry pod marką własną klienta. PKO Bank Hipoteczny uplasował listy zastawne o wartości 500 mln euro. W procesie budowy księgi popytu ponad 70 inwestorów złożyło deklaracje nabycia na łączną kwotę ponad 800 mln euro - poinformowała spółka w komunikacie. Macrologic wypłaci 3,25 zł dywidendy na akcję, czyli łącznie 5,62 mln zł - podała spółka w komunikacie. Emperia. NWZ Emperii, zwołane na 20 kwietnia, zdecyduje o zmianach w statucie spółki przez upoważnienie zarządu do podwyższenia kapitału w ramach kapitału docelowego wraz z możliwością wyłączenia prawa poboru - wynika z projektów Zespół Doradztwa i Analiz 2

3 uchwał na walne Emperii. Pfleiderer Group. Agencja ratingowa Standard&Poor's podtrzymała długoterminowy rating korporacyjny spółki Pfleiderer Group na poziomie ''B+''. Perspektywa ratingu jest pozytywna - poinformowała spółka w komunikacie. Bank Pocztowy planuje w 2017 roku poprawić wyniki finansowe, chce sprzedać więcej kredytów konsumpcyjnych i założyć blisko 100 tys. kont osobistych. W połowie 2017 roku bank przedstawi nową trzyletnią strategię - poinformował Sławomir Zawadzki, prezes banku. Ceramika Nowa Gala. Zarząd spółki Ceramika Nowa Gala podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych związanych z dalszym rozwojem działalności firmy - poinformowała spółka w komunikacie. Stelmet zawarł umowę ramową z jednym z ''czołowych'' dystrybutorów drewnianej architektury ogrodowej w Europie na dostawy zunifikowanego asortymentu - podała spółka w komunikacie. Umowa została zawarta na dwa lata, a szacowana wartość obrotów netto z jej tytułu wyniesie w 2017 roku ok. 41,8 mln zł, a w 2018 roku ok. 62,3 mln zł. Murapol. Spółka zależna Murapolu kupi nieruchomość w Poznaniu o powierzchni 3,7 ha za cenę 36 mln zł netto - podał Murapol w komunikacie. Zespół Doradztwa i Analiz 3

4 Makroekonomia Polska Zakaz handlu w niedziele może skutkować odpływem inwestycji zagranicznych z Polski - wynika z oceny skutków regulacji przygotowanej przez rząd do obywatelskiego projektu ustawy zakazującego handel w niedziele. Wprowadzenie regulacji będzie neutralne dla finansów publicznych i bezrobocia. Aktywnymi programami pracy objęto w lutym 36,9 tys. osób wobec 36,1 tys. w lutym 2016 roku - podał resort pracy w komunikacie. Makroekonomia Zagranica Indeks PMI, określający koniunkturę w sektorze przemysłowym strefy euro, przygotowywany przez Markit Economics, wyniósł w marcu 56,2 pkt. wobec 55,4 pkt. na koniec poprzedniego miesiąca - podano wstępne wyliczenia. Indeks PMI, określający koniunkturę w sektorze usług strefy euro, przygotowywany przez Markit Economics, wyniósł w marcu 56,5 pkt. wobec 55,5 pkt. w poprzednim miesiącu - podano wstępne wyliczenia. Indeks PMI composite w strefie euro, przygotowywany przez Markit Economics, wyniósł w marcu 56,7 pkt. wobec 56,0 pkt. na koniec poprzedniego miesiąca - podano wstępne wyliczenia. Produkt Krajowy Brutto Francji wzrósł o 0,4 proc. w IV kwartale 2016 r. kdk, podczas gdy w III kw. wzrósł o 0,2 proc. - poinformował urząd statystyczny Insee w końcowym wyliczeniu. Indeks PMI, określający koniunkturę w sektorze przemysłowym Niemiec, przygotowywany przez Markit Economics, wyniósł w marcu 58,3 pkt. wobec 56,8 pkt. na koniec poprzedniego miesiąca - podano wstępne wyliczenia. Indeks PMI, określający koniunkturę w sektorze usług Niemiec, przygotowywany przez Markit Economics, wyniósł w marcu 55,6 pkt. wobec 54,4 pkt. na koniec poprzedniego miesiąca - podano wstępne wyliczenia. Indeks PMI, określający koniunkturę w sektorze usług Francji, przygotowywany przez Markit Economics, wyniósł w marcu 58,5 pkt. wobec 56,4 pkt. na koniec poprzedniego miesiąca - podano wstępne wyliczenia. Indeks PMI, określający koniunkturę w sektorze przemysłowym Francji, przygotowywany przez Markit Economics, wyniósł w marcu 53,4 pkt. wobec 52,2 pkt. na koniec poprzedniego miesiąca - podano wstępne dane. Indeks PMI, określający koniunkturę w amerykańskim sektorze przemysłowym, przygotowywany przez Markit Economics, wyniósł w marcu 53,4 pkt. - podano we wstępnym wyliczeniu. Indeks PMI composite w USA, przygotowywany przez Markit Economics, wyniósł w marcu 53,2 pkt. - podano we wstępnym wyliczeniu. Indeks PMI, określający koniunkturę w amerykańskim sektorze usługowym, przygotowywany przez Markit Economics, wyniósł w marcu 52,9 pkt. - podano we wstępnym wyliczeniu. Mediana oczekiwań na trzy podwyżki stóp procentowych przez Federalny Komitet Otwartego Rynku w tym roku jest rozsądna - ocenił Robert Kaplan, prezes Fed z Dallas. Zamówienia na dobra trwałe w USA w lutym wzrosły o 1,7 proc. mdm., po tym jak w styczniu wzrosły o 2,3 proc. mdm po korekcie, wobec 2,0 proc. przed koreką - poinformował Departament Handlu USA we wstępnym wyliczeniu. Zespół Doradztwa i Analiz 4

5 WIG20 - wykres dzienny świecowy Analiza Indeksu WIG20 Relative Strength Index ( ) Volume (14,353,562), MACD ( ) August September October November December 2017 February March April x Trump wycofuje projekt, giełdy w dół W nienajlepszej atmosferze rozpocznie się ostatni giełdowy tydzień marca. Krajowa GPW będzie musiała zdyskontować pogarszającą się koniunkturę na świecie. W dalszym ciągu głównym ciężarem dla naszego rynku akcji jest rozwijająca się korekta spadkowa na Wall Street. Kluczową informacją weekendu jest wycofanie przez Donalda Trumpa wniosku o głosowanie ustawy zdrowotnej w Izbie Reprezentantów, ze względu na brak wystarczającego poparcia. Prezydent wini za taki stan rzeczy Demokratów. Patowa sytuacja zmusiła Trumpa do wycofania projektu, tuż przed głosowaniem, aby uniknąć symbolicznej porażki. Dla indeksu WIG20 aktualne pozostają negatywne sygnały związane z szczytową formacją czterech świec z dni marca br. oddzielonych luką cenową. Teraz zagrożone jest techniczne wsparcie na poziomie pkt. WIG (59,135.27, 59,241.56, 58,836.61, 59,069.56, ) WIG - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index ( ) Volume (47,019,932), MACD ( ) x10000 August September October November December 2017 February March April Analiza indeksu WIG Indeks WIG opuszcza dołem kanał wzrostowy Dzisiejszy poranny wyraźnie ujemny poziom amerykańskich futures będzie wywierał silną negatywną presję na notowania indeksu WIG. Aktualny pozostaje sygnał opuszczenia dołem dotychczasowego kanału wzrostowego (spadek poniżej poziomu 59,0 tys. pkt.). Sygnał ten został wygenerowany w połowie ubiegłego tygodnia i wciąż pozostaje aktualny. Najbliższa ważna strefa spodziewanej większej aktywności strony popytowej znajduje się w rejonie ostatniego lokalnego dołka z 9 marca br. na poziomie 57,5 tys. pkt. Wskaźniki techniczne oraz presja otoczenia wspierają spadkowy scenariusz.. S&P500 (2,350.42, 2,356.22, 2,335.74, 2,343.98, ) S&P500 - wykres dzienny świecowy 2400 Analiza indeksu S&P Porażka Trumpa może być pretekstem do większej korekty Relative Strength Index ( ) MACD ( ) June July August September October November December 2017 February March April Znamienny jest fakt, iż ostatnia silna fala wzrostowa na amerykańskim rynku akcji zapoczątkowana została w momencie wyboru Donalda Trumpa na prezydenta USA (listopad ub. r.). Kursy giełdowe pięły się w szybkim tempie w górę dyskontując realizację zapowiadanych obietnic przedwyborczych. Jednak porażka Trumpa w głosowaniu, które miało zapewnić środki na realizację swych zapowiedzi, stawia pozytywny scenariusz pod dużym znakiem zapytania. Zespół Doradztwa i Analiz 5