Sytuacja na rynkach finansowych Akcje, waluty, surowce Opracowanie: Zespół Analiz Biura Maklerskiego Zbigniew Obara

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Sytuacja na rynkach finansowych Akcje, waluty, surowce Opracowanie: Zespół Analiz Biura Maklerskiego Zbigniew Obara"

Natalia Zalewska
4 lat temu
Przeglądów:

1 Alior Bank Spółka Akcyjna Biuro Maklerskie Kraków ul. Miłkowskiego Kraków Infolinia kwietnia 2010 Tygodniowy komentarz rynkowy Sytuacja na rynkach finansowych Akcje, waluty, surowce Opracowanie: Zespół Analiz Biura Maklerskiego Zbigniew Obara Wydarzenia EUROPA: Premier Grecji oficjalnie wystąpił o uruchomienie pakietu pomocy finansowej przez MFW i UE. Ma on pomóc w wyciągnięciu kraju z kryzysu finansów publicznych. Instrument wartość na koniec tygodnia tyg, zmiana (%)* Indeks Ifo, obrazujący nastroje wśród przedsiębiorców niemieckich, wzrósł w kwietniu 2010 r. do 101,6 pkt z 98,2 pkt w poprzednim miesiącu. Indeks PMI sektora przemysłowego w Niemczech wyniósł w kwietniu 2010 roku 61,3 pkt wobec 60,2 pkt na koniec marca. Indeks PMI sektora usług wyniósł w 55,0 pkt wobec 54,9 pkt w marcu. Indeks PMI sektora przemysłowego strefy euro wyniósł w kwietniu 2010 roku 57,5 pkt wobec 56,6 pkt na koniec marca. Indeks PMI sektora usług wyniósł 55,5 pkt wobec 54,1 pkt miesiąc wcześniej. POLSKA: Liczba rozpoczętych budów mieszkań w marcu wzrosła o 44,2 proc. rdr i wyniosła Liczba wydanych pozwoleń wyniosła i spadła o 8,9 proc. - podał w poniedziałek GUS. Liczba oddanych do użytku mieszkań w marcu wyniosła i wzrosła rdr o 26,3. proc. Przeciętne wynagrodzenie brutto w marcu 2010 roku wyniosło 3.493,42 zł, co oznacza, że rdr wzrosło o 4,8 proc., a mdm o 6,2 proc. Produkcja przemysłowa w marcu wzrosła o 12,3 proc. rdr, a sprzedaż detaliczna w marcu wzrosła o 8,7 proc. w porównaniu z analogicznym okresem 2009 roku, po wzroście o 0,1 proc. rdr w lutym, a mdm wzrosła o 21,9 proc. - podał GUS. ŚWIAT: Produkt Krajowy Brutto Chin wzrósł w I kwartale 2010 r. o 12,2 proc. kdk, po uwzględnieniu czynników sezonowych - poinformował w piątek w komunikacie bank centralny Chin. Zagraniczne indeksy akcji Londyn-FTSE 5731,5-0,7% Francja-CAC ,7-1,2% Niemcy-DAX 6259,5 1,0% Rosja-RTS 1602,4-1,9% USA-S&P ,2 0,9% USA-Nasdaq 2512,0 1,1% Chiny - Sh, Comp, 2983,5-4,7% Chiny-HangSeng 21244,5-2,8% Tokio-Nikkei 10914,5-1,7% WIG Indeksy GPW 42810,0-2,5% WIG ,6-3,1% mwig ,3-1,2% swig ,4-1,1% NCI 59,7-0,7% EUR/USD Waluty 1,3363-1,0% EUR/PLN 3,8847 0,2% USD/PLN 2,9069 1,3% Surowce Ropa Brent 86,6 1,6% Złoto 1154,0 1,6% Miedź 7717,0-0,2% USA: Ceny produkcji sprzedanej przemysłu PPI w USA w marcu wzrosły o 0,7 proc. mdm i o 6,0% rdr. Sprzedaż domów na rynku wtórnym w USA w marcu wzrosła do 5,35 mln w ujęciu rocznym z 5,01 mln w lutym. Sprzedaż nowych domów w USA wzrosła w marcu do 411 tysięcy w ujęciu rocznym. *dane z 23 kwietnia 2010 z godz. 17:50; zmiana obejmuje okres: 23 kwietnia godz. 17:50 16 kwietnia godz

2 Zagraniczne giełdy akcji - korekcyjny tydzień na światowych rynkach akcji, za wyjątkiem Stanów Zjednoczonych Wykres 2. Indeks FTSE-100 (Wlk. Brytania) w układzie dziennym. - główne indeksy na Wall Street okazują się wyjątkowo silne i to pomimo tego, że pogorszenie ogólnych nastrojów na rynkach ma swój początek właśnie za Oceanem - Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych (SEC) oskarżyła jeden z najpotężniejszych banków inwestycyjnych Goldman Sachs o oszukiwanie klientów przy sprzedaży instrumentów dłużnych opartych o kredyty hipoteczne (CDO). Wpływ na konstrukcję tych instrumentów miał inny klient banku - fundusz hedgingowy Paulson&Co, który z kolei miał zarabiać na spadkach cen owych instrumentów stąd oczywisty konflikt interesów i skandal, który w pierwszej części tygodnia psuł nastroje inwestorów - to co niewątpliwie wpływ na dobre zachowanie się kursów akcji w USA, to napływające dane finansowe ze spółek za I kwartał 2010: - wyniki amerykańskich spółek wspierają: szybko przeprowadzone cięcia kosztów w czasie kryzysu, ciągle niska inflacja, niskie stopy procentowe, a obecnie większe niż się można było spodziewać ożywienie gospodarcze London FT-SE (5,723.43, 5,761.36, 5,652.35, 5,665.33, ) April May June July August September October November December 2010 February March April Wykres 3. Indeks DAX (Niemcy) w układzie dziennym Frankfurt DAX (6,229.23, 6,286.36, 6,141.07, 6,168.72, ) April May June July August September October November December 2010 February March April Wykres 4. Indeks HangSeng (Chiny) w układzie dziennym. Hang Seng H.Kong (21,283.93, 21,471.11, 21,206.74, 21,454.94, ) tymczasem największym zagrożeniem dla rynków akcji w krótkim i średnim terminie wydają się być następstwa case a Goldmana Kongresmani w USA pracują nad porozumieniem w sprawie rządowego projektu reformy systemu finansowego gdyby zbyt mocno regulowała segment bankowości inwestycyjnej, wówczas rynki akcji mogłyby się znaleźć pod presją Wykres 1. Indeks S&P500 (USA) w układzie dziennym S&P 500 US (1,202.52, 1,210.27, 1,190.19, 1,208.67, ) Wykres 5. Indeks Nikkei (Japonia) w układzie dziennym Nikkei 225 Tokyo (10,988.01, 10,989.62, 10,866.23, 10,949.09, ) May June July August September October November December 2010 February March April 2

3 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie - WIG20 wypadł w tym tygodniu słabiej niż większość zagranicznych indeksów akcji; powodem ku temu są: 1) duża aktywność w handlu akcjami największych spółek spekulacyjnego kapitału zagranicznego szybko reagującego na globalne zmiany nastrojów oraz 2) częściowe redukcja przez inwestorów instytucjonalnych zaangażowania w akcje na rynku wtórnym w celu złożenia zapisu na akcje PZU - dla WIG20 najbliższym oporem pozostaje strefa tuż nad poziomem pkt.; warto jednak zaznaczyć, że i WIG20 i pozostałe główne indeksy polskich akcji odrobiły do tej pory stosunkowo niewiele strat z bessy procentowo dużo mniej niż indeksy np. amerykańskie i wcale nie więcej niż indeksy giełd krajów Europy Środkowo-Wschodniej czyli w obu przypadkach gospodarek, które dużo boleśniej przeszły przez kryzys - do 28 kwietnia trwają zapisy w ofercie sprzedaży akcji największego polskiego ubezpieczyciela PZU; cena maksymalna akcji została ustalona na poziomie 312,5 PLN. Debiut na GPW przewidziany jest w okolicach połowy maja. Wykres 6. Indeks WIG w układzie dziennym Wykres 8. Indeks mwig40 w układzie dziennym mwig40 (d. MIDWIG) (2,529.45, 2,531.58, 2,494.17, 2,503.58, ) Wykres 9. Indeks swig80 w układzie dziennym swig80 d.wirr (12,412.78, 12,413.69, 12,231.67, 12,278.59, ) May June July August September October November December 2010 February March April Wykres 10. Subindeks WIG-Banki w układzie dziennym WIG (43,248.80, 43,353.59, 42,359.45, 42,359.45, ) Wykres 7. Indeks WIG20 w układzie dziennym WIG-Banki (6,435.41, 6,435.41, 6,258.51, 6,258.51, ) Wykres 11. Subindeks WIG-Deleloperzy w układzie dziennym WIG20 (2,548.72, 2,559.41, 2,483.31, 2,483.68, ) 2700 WIG-DEWEL (2,915.52, 2,915.52, 2,824.66, 2,824.66, )

4 Waluty Wykres 12. EUR/USD w układzie dziennym EURUSD ( , , , , ) Wykres 13. EUR/PLN w układzie dziennym EURPLN ( , , , , ) na rynku eurodolara, z technicznego punktu widzenia, naruszone zostało ważne wsparcie w okolicach 1,33, co może implikować dalszy ruch na południe ; eurodolar był w tym tygodniu najtańszy od maja zanim nastąpi ewentualna kontynuacja trendu spadkowego, niewykluczone są jednak próby korekcyjnego odbicia i trend boczny 1,32-1,36 - przeciwko fundamentom do umocnienia wspólnej europejskiej waluty świadczą dane o bilansie obrotów bieżących w Eurolandzie w lutym deficyt wyniósł 3,9 mld euro wobec 1,7 mld w styczniu Wykres 14. USD/PLN w układzie dziennym USDPLN ( , , , 2.9, ) Surowce - na rynku surowców względna stabilizacja - największym ryzykiem dla wycen jest ewentualne rychłe wprowadzenie ostrych restrykcji w bankowości inwestycyjnej, które umniejszyły spekulacyjne inwestowanie w surowce - wpływ na przecenę mógłby mieć też jakiś ostrzejszy komunikat FEDu po posiedzeniu w przyszłym tygodniu - oba czynniki należy jednak traktować w kategorii zagrożeń, nie natomiast scenariuszy bazowych Wykres 15. Złoto w układzie dziennym GOLD_SPOT (1,145.30, 1,148.53, 1,131.18, 1,140.35, )

5 Wykres 16. Ropa crude w układzie dziennym Wykres 17. Miedź w układzie dziennym CRUDE_FUT ( , , , , ) COPPER_FUT ( , , , , ) May June July August September November 2010 February March April May June July August September November 2010 February March April Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, Al. Jerozolimskie 94, Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy, KRS: , REGON: , NIP: , kapitał zakładowy: PLN (opłacony w całości). Opracowanie zostało przygotowane przez pracowników Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. będącego wydzieloną organizacyjnie i finansowo jednostką w strukturach Alior Bank Spółka Akcyjna, działającą na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 5 września 2008 roku i będącą pod jej nadzorem. Niniejsze opracowanie i zawarte w nim komentarze są wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinny być inaczej interpretowane. Autorzy ani Biuro Maklerskie Alior Bank Spółka Akcyjna nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Dane zawarte w publikacji pochodzą ze źródeł uznanych przez autora opracowania za wiarygodne, jednak ani Biuro Maklerskie Alior Bank SA, ani autor publikacji nie ponoszą odpowiedzialności za kompletność i prawdziwość danych zawartych w publikacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Każda z opinii wyrażonych w niniejszym publikacji jest opinią własną autora opracowania i może ulec zmianie bez zapowiedzi. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi porady inwestycyjnej, rekomendacji ani oferty zakupu lub sprzedaży instrumentu finansowego. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank Spółka Akcyjna jest zabronione. Wszystkie wykresy przygotowano za pomocą programu METASTOCK. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA. GPW, BANKIER.PL. Źródłem pozostałych danych są PAP, Reuters, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. 5

Podobne dokumenty

Sytuacja na rynkach finansowych Akcje, waluty, surowce Opracowanie: Zespół Analiz Biura Maklerskiego Marcin Brendota

saw Alior Bank Spółka Akcyjna Biuro Maklerskie Kraków ul. Miłkowskiego 3 30-349 Kraków Infolinia 19503 www.bm.aliorbank.pl 18 stycznia 2012 Tygodniowy komentarz rynkowy Sytuacja na rynkach finansowych