Analiza Techniczna Andrzej Klempka komentarz po sesji

Transkrypt

1 Amerykanie powrócili do lekceważenia złych danych Dzisiejsza sesja zakończyła się wzrostem indeksu WIG20 o 1,65% do 2391,15pkt. Obroty na spółkach wchodzących w skład indeksu WIG20 wyniosły 670 milionów złotych. Największy w tym udział miały KGHM 126 milionów, PZU 108 milionów, PKOBP 77 milionów, TPSA 55 milionów, PGE 50 milionów złotych. Dzisiaj tylko trzy spółki spadły TPSA -1,44%, PGE -0,53%, LOTOS -0,07%. Spośród spółek wzrostowych najwięcej zyskały HANDLOWY +5,59%, PBG +4,96%, PGNIG +4,50%, KGHM +3,28%, TVN +2,99%, PEOSA +2,77%, BRE +2,36%. Wzrosły także pozostałe indeksy WIG +1,43%, mwig40 +1,42%, swig80 +0,55%. Po wczorajszym bardzo dużym wzroście amerykańskich indeksów dzisiejsza nasza sesja rozpoczęła się wzrostem indeksu o 14pkt. Indeksy w Europie na początku sesji rosły około 1%. Potem na innych parkietach doszło do systematycznego spadku aż większość z nich dotarła do poziomu neutralnego. Nasz rynek nie poddawał się tej presji i przez dwie godziny pozostawał w okolicy otwarcia. Około wystąpił mały spadek do poziomu 2360pkt, ale szybko nastąpiło uspokojenie. Wszystkie indeksy przeszły w stan wyczekiwania na Amerykanów. Nasz WIG20 wykorzystał to do powrotu w rejon otwarcia. Indeksy w Europie z kolei, były dalej nastawione pesymistycznie do przyszłości. Lekka poprawa nastrojów pojawiła się o po słabym, ale zgodnym z oczekiwaniami odczycie raportu S&P/Case-Shiller o cenach domów. Indeksy w Europie powróciły do poziomów neutralnych, a nasz do dziennego maksimum. Pomógł w tym także całkiem spokojny początek notowań w USA. Ciekawsze wydarzenia zaczęły się dziać o Wówczas pesymistyczna prognoza indeksu zaufania Conference Board została przez rzeczywisty odczyt jeszcze bardziej pokonana w dół. Indeks zamiast 52 wyniósł 44,5. Indeksy zanurkowały w dół i SP500 tracił już 1% i podobnie francuski CAC40. Nasz indeks poprawił minimalnie dzienne minimum do 2358pkt. Amerykanie przypomnieli sobie dawne czasy, kiedy złe dane można było sobie jakoś wytłumaczyć i zlekceważyć. Tym razem stwierdzono, że przy takim odczycie rośnie szansa na działania Fed. Jaki jest skutek dłuższego okresu tłumaczenia sobie złych danych w taki sposób mieliśmy przykład w pierwszej połowie sierpnia. Wszystkie indeksy odrobiły swoje straty, a nasz WIG20 wzrósł najwięcej poza Londynem, który odrabiał swoje wczorajsze święto. Sesja zakończyła się wyznaczenie dziennego maksimum. Amerykański indeks SP500 jest przy oporze na 1208pkt, a nasz przy 2400pkt. Po ostatnich wzrostach wydaje się, że potrzebny jest choćby chwilowy odpoczynek. Wykres dzienny kontraktów FW20U11 Na wykresie kontraktów powstała świeczka z białym korpusem, a jego długość to 35 punktów. Dolny cień wyniósł 13 punktów, a górny 1 punkt. Rozpiętość wahań na sesji wyniosła 49 punktów. Zmiana dzienna na rynku kontraktów to +1,70%, czyli +40 punktów do poziomu 2390pkt. LOP na zakończenie sesji wynosiła pozycje. Dzisiaj zamknęło się około 2500 pozycji. Na wykresie powstała świeczka z białym korpusem o podobnej długości jak wczoraj. Optymistyczny obraz sesji zawdzięczamy silnej końcówce po słabych danych z USA. Te dwa ostatnie wzrosty doprowadziły rynek w pobliże oporu jakim jest szczyt z 17 sierpnia. Wyżej o 20pkt znajduje się także połowa spadku od 2740pkt, czyli od 1 sierpnia. Wydaje się, że te dwa opory nie będzie łatwo pokonać tak z marszu. Wskaźnik RSI kontynuuje wzrost po sygnale przebicia linii spadkowej. Do tego, aby pojawiła się linia wzrostowa potrzebny jest spadek i wyznaczenie dołka powyżej tego z 10 sierpnia. W pewnym momencie spadek ten pojawi się i niewykluczone, że na wykresie cenowym zbliży się do przynajmniej minimów z minionego tygodnia. Tak ja widzę aktualną sytuację, ale być może dopiero po zakończeniu window dressing na koniec miesiąca. Wskaźnik MACD również kontynuuje wzrost po przebiciu linii sygnalnej. Wskaźnik powinien wzrosnąć do linii równowagi i potem rozstrzygną się losy rynku ( niezależnie od chwilowego spadku, o którym napisałem opisując wskaźnik RSI ). Wskaźnik STS zbliża się do strefy wykupienia i im bliżej do niej to tym bardziej rośnie zagrożenie większym spadkiem. Linia ADX obniża się i wskazuje na osłabianie się trendu spadkowego. 30 sierpień

2 Wykres dzienny indeksu WIG20 Na wykresie powstała świeczka z białym korpusem o długości 25 punktów. Dolny cień wyniósł 8 punktów, a górnego nie ma. Dzienna rozpiętość wahań to 33 punkty. Na wykresie indeksu także mamy drugi pod rząd wzrost, który przybliża do oporu na 2400pkt. Wykres ten pokazuje, że po pokonaniu średnich 5, 10 i 15 sesyjnej do pozostałych średnich pozostał spory dystans. Na wykresie są średnie 15, 34 i 55 sesyjna. Wskaźnik TRD wyszedł już zdecydowanie nad linię neutralną sygnalizując wzrostową korektę. Wskaźnik TRIX jest bardzo bliski przecięcia od dołu linii sygnalnej. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie są rekomendacją w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców i nie stanowią porady inwestycyjnej, rekomendacji lub oferty zakupu lub sprzedaży instrumentów finansowych. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie są również analizą inwestycyjną lub analizą finansową, których mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Niniejszy materiał został sporządzony przez analityka współpracującego z Domem Maklerskim PKO Banku Polskiego i prezentuje wyłącznie stanowisko autora, które nie musi być tożsame ze stanowiskiem Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale odzwierciedlają wiedzę i poglądy autora i są konsekwencją subiektywnej interpretacji informacji i danych użytych do sporządzenia niniejszego materiału. Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem staranności i rzetelności, na podstawie informacji i źródeł uznanych przez jego autora za wiarygodne. Jednakże ani autor, ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie gwarantują ich kompletności i wiarygodności. Materiał przygotowano za pomocą programu ISPAG PRO i/lub IntraTerm. Należy pamiętać, że analiza techniczna jest jedną z metod prognozowania tendencji w zmianie kursów instrumentów finansowych, jednakże nie uwzględnia wszystkich czynników i zdarzeń, które mogą mieć wpływ na ceny instrumentów finansowych. Autor niniejszego opracowania ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego lub jakiekolwiek osoby reprezentujące Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji, komentarzy i opinii wyrażonych w niniejszym opracowaniu oraz za ich skutki. 30 sierpień

3 Wykres dzienny kontraktów FW20U11: (powrót) 30 sierpień

4 Wykres dzienny kontraktów FW20U11: (powrót) 30 sierpień

5 Wykres dzienny indeksu WIG20: (powrót) 30 sierpień