Biuletyn dzienny

Transkrypt

1 WALUTY, ZŁOTO, ROPA EUR/USD - możliwe kolejne dno, potem trwalsze odbicie EUR/USD - W piątek osiągnięte zostało minimum na poziomie USD. Po godzinie 17-tej rozpoczęło się odbicie, zamknięcie wypadło na poziomie USD. Dziś przed południem kurs euro wzrósł do poziomu USD, obecnie euro jest notowane po USD. Dziś w kalendarzu: USA - Dzień Martina Luthera Kinga, 00:30 (Australia) - Inflacja konsumencka Melbourne Institute (m/m) grudzień (0,0%, poprzednio 0,1%), 05:30 (Japonia) - Produkcja przemysłowa s.a., fin. (m/m) listopad (-0,5%, prognoza -0,6%, poprzednio 0,4%), 06:00 (Japonia) - Indeks zaufania konsumentów grudzień (38,8, poprzednio 37,7), 10:00 (Strefa Euro) - Saldo rachunku bieżącego s.a. (EUR) listopad (poprzednio 20,5 mld), 17:00 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Benoit Coeuré), 22:00 (Nowa Zelandia) - Indeks zaufania biznesu IV kw. PROGNOZA: Ze szczytu z 12-go stycznia rozpoczęła się kolejna fala spadków. Odbicie z piątkowego dna jest w mojej ocenie korekcyjne. Po jego zakończeniu możliwe jest kolejne dno. Psychologiczne wsparcie znajduje się na poziomie 1.14 USD. Być może powstrzyma ono przecenę (wykres 1). W czwartek ECB może podjąć decyzję o dalszym poluzowaniu polityki pieniężnej. Ta decyzja może być w dużym stopniu w cenach. Ze szczytu z połowy grudnia widoczna jest 5-falowa struktura co może być argumentem do około 2 tygodniowego korekcyjnego odbicia. Wykres 1. Eurodolar w średnim terminie GBP/USD W piątek doszło do spadku do USD, pod koniec dnia nastąpiło odbicie, zamknięcie po USD. Dziś rano kurs funta wzrósł do USD, obecnie funt jest notowany po USD (wykres 2). PROGNOZA: W krótkim terminie możliwy jest powrót do oporu w rejonie USD, po nieudanej próbie przełamania oczekuję zwrotu na południe. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie możliwe jest jeszcze jedno dno. Dopiero potem można byłoby liczyć na trwalsze kilkumiesięczne odbicie. Strona 1

2 Wykres 2. Funt w relacji do dolara (GBP/USD) EUR/CHF W czwartek SNB wycofał się z minimalnego kursu wymiany na poziomie 1.20 CHF. To doprowadziło do silnych spadków. Kurs wrócił do dna z połowy 2011 roku na poziomie 1.01 CHF i doszło do jego niewielkiego przekroczenia. Piątkowe dno wypadło na poziomie CHF. Pod koniec dnia doszło do odbicia, obecnie euro jest notowane po CHF (wykres 3). PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwy jest powrót do wsparcia w rejonie CHF, po jego obronie oczekuję na trwalsze odbicie. Silny opór znajduje się w rejonie CHF. Wykres 3. Euro w relacji do franka (EUR/CHF) USD/PLN W piątek kurs dolara wzrósł do nowego maksimum na poziomie PLN (poprzednie PLN), pod koniec dnia doszło do cofnięcia, zamknięcie po 3.71 PLN. Obecnie dolar jest notowany po Strona 2

3 PLN (wykres 4). PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwy jest nowy szczyt. Psychologiczny opór znajduje się na poziomie 3.80 PLN. W dalszej perspektywie oczekuję na wielosesyjne odreagowanie kilkutygodniowych wzrostów. Wykres 4. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN) CHF/PLN W piątek rano doszło do spadku do PLN, w ciągu dnia kurs franka wzrósł do PLN, zamknięcie po PLN. Obecnie frank jest notowany po PLN (wykres 5). PROGNOZA: Po pierwszym szoku wywołanym decyzją SNB powinniśmy w ciągu najbliższych dni i tygodni mieć uspokojenie sytuacji. W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwy wzrost do oporu w rejonie 4.42 PLN. Po nieudanej próbie przełamania tej bariery można się spodziewać powrotu do wsparcia w rejonie 4.21 PLN. Wykres 5. Frank szwajcarski w relacji do złotego (CHF/PLN) Strona 3

4 Złoto W czwartek kurs złota przebił ważny opór w rejonie 1244 USD i osiągnął kilkumiesięczne maksimum na poziomie USD, w piątek nowe maksimum wypadło na poziomie USD, potem doszło do niewielkiego cofnięcia. Obecnie złoto jest notowane po USD (wykres 6). PROGNOZA: Ze środowego dna (1225 USD) do piątkowego szczytu (1282 USD) widoczna jest tylko wzrostowa trójka. Na początku tygodnia możliwe jest niewielkie korekcyjne cofnięcie w ramach fali czwartej (powiedzmy w okolice 1270 USD), potem oczekuję na wzrosty. Silny opór znajduje się w strefie USD. Próba przełamania tej bariery z marszu nie powinna się udać co może doprowadzić do kilkusesyjnej korekty. Wykres 6. Kontrakty CFD na złoto Ropa Z czwartkowego szczytu na poziomie USD doszło do silnych spadków do poziomu USD. W piątek z kolei kurs ropy ponownie ruszył do góry. Dzienne maksimum wypadło na poziomie USD, zamknięcie po USD, obecnie ropa jest notowana po USD (wykres 7). Wykres 7. Kontrakty CFD na ropę Strona 4

5 PROGNOZA: Początek tygodnia może przynieść powrót do dna (44.22 USD) z poprzedniego tygodnia. Próba jego przełamania może się nie udać. W efekcie możliwy jest ruch do góry. Bardzo ważny krótkoterminowy opór znajduje się w okolicy USD. Przebicie tej bariery wygeneruje silny sygnał do powrotu na czwartkowe maksimum (51.17 USD). Po zakończeniu kilkusesyjnej korekty oczekuję na dalsze spadki. Sławomir Dębowski Dział Analiz Globtrex.com Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji. Strona 5