SERWIS PORANNY. Kluczowe informacje ze spółek. Integer działalność w Rosji do likwidacji. GTC wyniki nieco lepsze od oczekiwań. Informacje ze spółek

Transkrypt

1 BIURO MAKLERSKIE ING 29 listopada 2016 Indeksy Kurs Zmiana % mwig swig WIG WIG DAX CAC SP NASDAQ Indeksy Branżowe Kurs Zmiana % Banki Surowce Chemia Budownictwo Deweloperzy Energetyka Spożywczy Informatyka Media Paliwowy Polskie Telekomunikacja Ukraińskie Waluty Kurs Zmiana USD/PLN EUR/PLN CHF/PLN EUR/USD Aktualizacja notowań: :51 SERWIS PORANNY Kluczowe informacje ze spółek Integer działalność w Rosji do likwidacji GTC wyniki nieco lepsze od oczekiwań Informacje ze spółek Energa, PZU / Pekao S.A., Magna Polonia, T-Bull, Kruk, Quantum Software, Farmacol, Orbis, IMS, Mirbud, Pylon Kalendarium spółek giełdowych 09:00 - ORBIS - Nadzwyczajne walne zgromadzenie w sprawie wyrażenia zgody na sprzedaż zorganizowanej części przedsiębiorstwa w postaci hotelu ''Mercure Opole'' w Opolu. 10:00 - CDPROJEKT - Nadzwyczajne walne zgromadzenie w sprawie połączenia ze spółką CD PROJEKT Brands S.A., wyrażenia zgody na skup akcji własnych spółki w celu umorzenia, wprowadzenia zmian w statucie spółki. 10: - ECHO - Konferencja poświęcona wynikom spółki Echo Investment w III kwartale 2016 r. 11:00 - JSW - Nadzwyczajne walne zgromadzenie w sprawie wyrażenia zgody na nieodpłatne zbycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa JSW S.A. w postaci Kopalni Węgla Kamiennego ''Krupiński'' na rzecz Spółki Restrukturyzacji Kopalń S.A. w Bytomiu. 11: - KRUK - Nadzwyczajne walne zgromadzenie m. in. w sprawie zmiany statutu spółki, podwyższenia kapitału zakładowego spółki poprzez emisję nowych akcji serii G, dematerializacji oraz ubiegania się o dopuszczenie praw do akcji serii G do obrotu. 12:00 - PROJPRZEM - Nadzwyczajne walne zgromadzenie m.in. w sprawie zmian w zarządzie i radzie nadzorczej. 14:00 - TORPOL - Nadzwyczajne walne zgromadzenie w sprawie powołania członka rady nadzorczej. Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne 00: - Japonia - Sprzedaż detaliczna r/r (10/2016) 14: - USA - PKB k/k wstępny (III/2016) Mariusz Puchałka Analityk inwestycyjny 15:00 - USA - Indeks cen domów S&P/CS (9/2016) 16:00 - USA - Wskaźnik zaufania konsumentów Conference Board (11/2016) Nadzór nad Biurem Maklerskim ING Banku Śląskiego S.A., będącym wyodrębnioną organizacyjnie jednostką ING Banku Śląskiego S.A. z siedzibą w Katowicach przy ulicy Sokolskiej 34, sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsza publikacja została przygotowana przez Biuro Maklerskie wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej ani analizy finansowej w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, by zawarte informacje nie były błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Biuro Maklerskie udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Dokument ten jest chroniony zgodnie z Ustawą z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie tego dokumentu bez zgody Biura Maklerskiego. Zespół Doradztwa i Analiz 1

2 Kluczowe informacje ze spółek Integer działalność w Rosji do likwidacji Zarząd Integera zdecydował o wycofaniu się z działalności paczkomatowej na terenie Rosji, prowadzonej za pośrednictwem spółki zależnej - Easy Pack Russia LLC. Koszty związane z zakończeniem tej działalności wyniosą około 5 mln zł - poinformował Integer w komunikacie. Komentarz: Nie powiodła się ekspansja Integera na rynku wschodnim. Koszty związane z zakończeniem tej działalności wyniosą około 5 mln zł. Spółka nie widzi szans na rozwój zaproponowanego biznesu bez znaczącego zwiększenia ilości paczkomatów w Rosji. Problemem Integera jest wysokie zadłużenie. Na koniec II kw. br. spółka posiadała łącznie zadłużenie krótkoterminowe i długoterminowe w kwocie ponad 0 mln zł. Spółka zmaga się również z konkurencją na rynku polskim w związku z preferencyjnym traktowaniem Poczty Polskiej przez nasze państwo. GTC wyniki nieco lepsze od oczekiwań GTC miał w trzecim kwartale 2016 r. 71,4 mln euro zysku netto wobec ok. 10,4 mln euro przed rokiem - podała spółka w raporcie. Konsensus PAP zakładał, że zysk netto wyniesie 66,3 mln euro. W okresie I-III kwartał 2016 r. spółka zanotowała ponad 106 mln euro zysku. Komentarz: Spółka opóźniła publikację raportu finansowego za III kw. br. Opublikowane wyniki okazały się lepsze od rynkowych oczekiwań. Przy poziomie przychodów zgodnym z rynkowymi szacunkami, wyższy był zarówno zysk netto (+7,6 proc.), jak i zysk operacyjny (+8,0 proc.). Zarząd prowadzi obecnie proces refinansowania zadłużenia. Spółka wyemitowała w listopadzie na rynku polskim obligacje denominowane w euro i rozważa kolejne emisje. Informacje ze spółek Energa. Agencja Fitch potwierdziła długoterminowy rating Energi na poziomie ''BBB'', z perspektywą stabilną - poinformowała spółka w poniedziałkowym komunikacie. PZU / Pekao S.A. Sprawa zakupu pakietu akcji Banku Pekao przez PZU i PFR rozstrzygnie się w ciągu półtora tygodnia - poinformowało PAP źródło zbliżone do transakcji. Due diligence nadal trwa. Magna Polonia złożyła do Sądu Okręgowego w Warszawie pozew przeciwko T-Mobile Polska, Orange Polska, Polkomtela i P4 o zapłatę 617,78 mln zł w związku z praktykami ograniczającej konkurencję - poinformowała spółka w komunikacie. T-Bull, studio deweloperskie specjalizujące się w grach na urządzenia mobilne, planuje w czerwcu 2017 r. przeprowadzić ofertę publiczną akcji i pozyskać z niej około 20 mln zł - poinformowała spółka w komunikacie. Kruk zaoferuje do 400 tys. niezabezpieczonych obligacji po cenie 100 zł za sztukę - podał Kruk w komunikacie. Łączna wartość nominalna obligacji będzie nie większa niż 40 mln zł. Quantum Software. Grupa akcjonariuszy wzywa do sprzedaży akcji Quantum Software po 9 zł za szt. - poinformował pośredniczący w wezwaniu DM BDM. Akcje te stanowią 20,07 proc. kapitału zakładowego spółki i uprawniają do 13,32 proc. głosów na jej walnym zgromadzeniu. Farmacol. W wyniku wezwania zawarto transakcje, których przedmiotem było akcji spółki Farmacol - poinformował pośredniczący w wezwaniu DM BZ WBK. Orbis. Branża hotelarska w Polsce jest jeszcze przed szczytem cyklu koniunkturalnego i - jeśli nie będzie zdarzeń nieprzewidywalnych - w przyszłym roku pozytywne trendy nie powinny zostać odwrócone - ocenił Ireneusz Węgłowski, wiceprezes Orbisu i prezes Izby Gospodarczej Hotelarstwa Polskiego. IMS. Zarząd IMS chce, by w ramach drugiej transzy programu skupu akcji własnych firma skupiła akcji, po cenie 2,7 zł za sztukę - podała spółka w komunikacie. Mirbud podpisał z Panattoni Development Europe list intencyjny w sprawie budowy dwóch hal w ramach Pruszków Park II - podała firma w komunikacie. Wartość umowy to 9,7 mln euro brutto, co według kursu z 28 listopada 2016 r. daje kwotę 42,95 mln zł brutto. Pylon. Notowany na NewConnect Pylon rozpoczął współpracę z europejskim producentem audio w zakresie produkcji obudów do głośników - podała firma w komunikacie. Z tytułu tego kontraktu spółka oczekuje 1,25 mln zł przychodów rocznie. Zespół Doradztwa i Analiz 2

3 Makroekonomia Polska OECD obniża prognozę wzrostu PKB w Polsce w roku 2016 do 2,6 proc. z 3,0 proc. prognozowanych w czerwcu. Natomiast w 2017 r. polski PKB obniży się do poziomu 3,2 proc. z 3,5 proc. szacowanych wcześniej - wynika z raportu organizacji. Według OECD, deficyt sektora finansów publicznych w Polsce może przekroczyć próg 3 proc. PKB w 2018 r. Makroekonomia Zagranica Zapowiadana w trakcie kampanii wyborczej przed wyborami prezydenckimi w Stanach Zjednoczonych stymulacja fiskalna dodatnio wpłynie na PKB USA w 2017 r. o 0,4 pkt. proc., a w 2018 r. o 0,8 pkt. proc. - wynika z listopadowego raportu Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD). Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury (WWK), informujący z wyprzedzeniem o przyszłych tendencjach w gospodarce w listopadzie wzrósł o 0,4 pkt. wobec października - podał BIEC. Nadal pozostaje poniżej wartości z lipca br. oraz poniżej poziomu z początku roku Zespół Doradztwa i Analiz 3

4 WIG20 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index ( ) Volume (24,655,192), MACD ( ) May June July August September October November Decem x Analiza indeksu WIG20 Duża zmienność wśród spółek z indeksu WIG20 Wystarczyły pierwsze sygnały osłabienia koniunktury na rynkach rozwiniętych, aby na GPW pojawiła się chęć do bardziej zdecydowanej realizacji zysków. Podczas pierwszej sesji tego tygodnia inwestorzy pozbywali się przede wszystkim walorów z indeksu WIG20. Głównym katalizatorem zmian nastrojów są obecnie: w godzinach przedpołudniowych kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy oraz giełda we Frankfurcie, a po południu zaś początek notowań na Wall Street. Po silnym umocnieniu indeksu WIG20 w ubiegłym tygodniu i wzroście w rejon ważnej strefy technicznego oporu w przedziale pkt., dwie ostatnie sesje to silniejsze cofnięcie w dół. Słabość wykazała większość komponentów z indeksu WIG20. By zachować korzystny obraz techniczny indeks dużych spółek nie powinien zejść poniżej najbliższego obszaru wsparcia znajdującego się w przedziale pkt., związanego z luką hossy z 22 listopada br. ( pkt.). swig80 - dzienny świecowy Analiza indeksu swig80 Ograniczone zainteresowanie małymi spółkami MACD ( ) Relative Strength Index ( ) May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Najsłabszym indeksem pozostaje swig80. Barometr najmniejszych spółek jako jedyny nie skorzystał z poprawy nastrojów, którą odnotował nasz rynek w ubiegłym tygodniu. Na wykresie w układzie dziennym pojawiło się tylko symboliczne odreagowanie w górę z poziomu 13,9 tys. pkt. do 14,0 tys. pkt. Najbliższy ważny techniczny opór znajduje się na poziomie 14,2 tys. pkt. i związany jest z linią szyi negatywnej formacji RGR oraz spadkową linią trendu poprowadzoną od szczytu z początku października br. Segment small caps pozostanie wrażliwy na dane napływające z naszej gospodarki. Obecnie większość ośrodków ekonomicznych obniża tegoroczne prognozy wzrostu PKB dla Polski. Przyśpieszenie i ponowny wzrost PKB powyżej 3 proc., ma się pojawić w przyszłym roku. S&P0 (2,210.21, 2,211.14, 2,200.36, 2,201.72, ) S&P0 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index ( ) MACD ( ) November 2016 February March April May June July August September November Analiza indeksu S&P Wysoka sprzedaż internetowa w czarny piątek Znane są już statystyki dotyczące sprzedaży on-line odnotowanej w USA w tzw. Black Friday. Pobity został rekord, gdyż sprzedaż internetowa pierwszy raz w historii przekroczyła 3 mld USD i wyniosła 3,34 mld USD. Jest to wynik o 21,6 proc. wyższy od uzyskanego w ubiegłym roku. Dane te będą pozytywnie rzutowały na spodziewaną dynamikę PKB. Oczekuje się również, że FED będzie musiał w kolejnych dwóch latach, czterokrotnie podwyższać stopy procentowe. Na rynku surowców mocno, bo o ponad 4 proc. drożała ropa naftowa. Jutro poznamy decyzje OPEC w sprawie limitów wydobycia. Zespół Doradztwa i Analiz 4

5 Zespół Doradztwa i Analiz 5