Wyniki finansowe 1 półrocze Dywidenda Prognoza wyniku Nowe rynki

Transkrypt

1 Wyniki finansowe 1 półrocze 2013 Dywidenda 2012 Prognoza wyniku 2013 Nowe rynki

2 Wyniki finansowe 1 półrocze 2013

3 Główne trendy rynkowe Płaski rynek IT w Polsce, przewidywany wzrost w 2013 roku 1-3% Rozwój rynku e- commerce w Europie. Szacunki wzrostu nawet o 33% w 2013 Zmiany w strukturze popytu z laptopów na tablety i smarpony Zmiana w sile nabywczej oraz strukturze koszyka kupującego Wzrost zaufania klientów do B- brandów Ciągła potrzeba zmniejszania kosztów u klientów instytucjonalnych 3

4 i w jaki sposób ABC Data z sukcesem na nie reagowała w H1 Kontynuacja ekspansji zagranicznej. Konsekwentna realizacja planu rozwoju. Praktycznie wzrost przychodów w każdym kraju. Wzrost o 112 % w UE (H1 vs H1) 50% wzrost przychodów w H1 w kanale e- commerce w modelu B2B2C Nowe grupy produktowe. Nowe umowy dystrybucyjne. Wyniki H1 potwierdzają możliwość osiągnięcia 25% udziału w rynku tabletów na koniec 2013 Kontynuacja strategii ciągłego dostosowywania oferty do siły nabywczej klienta. Więcej produktów dla segmentów mid Rozszerzenie asortymentu i wzrost sprzedaży Colorowo. Wzrost 3x. Pierwszy w Europie tablet 3D bez okularów Nowi klienci na usługi ousorcingu logistyki i obsługi magazynowej 4

5 Główne sukcesy biznesowe w H1 Nowe kontrakty dystrybucyjne Główne kontrakty: Huawei Enterprise, Indesit, Microsoc Office 365, Symantec BackUpExec.Cloud Nowe umowy Master Dystrybucji - Kensington Nowi Klienci Bardzo dynamiczny wzrost sprzedaży do sklepów internetowych w Niemczech, Danii, Austrii i Grecji 900 nowych resellerów (400 aktywnych) Nowe segmenty rynku Pełna obsługa programów lojalnościowych i markehngowych dla kilku nowych partnerów RTV- AGD, Gaming Segmenty wzrostowe SmarPony wzrost o 470% Tablety wzrost o 270% Telewizory wzrost o 130% 5

6 ABC Data dobrą i stabilną inwestycją Rynek IT w Polsce w 2013 roku wzrost 1-3% (Raport EITO 2013) ABC Data w Polsce w H roku wzrost 6% Dywidenda ,16 zł na akcję Dywidenda ,24 zł na akcję Dywidenda 2013 zgodnie z polityką dywidendy min. 50% zysku nelo Bezpieczna ekspansja zagraniczna niewielkie koszty wejścia na nowe rynki (Niemcy, Dania, Austria) Przewidywalność i stabilność Dywersyfikacja ryzyka różne rynki geograficzne i produktowe odporność na wahania popytu 6

7 Osiągnięcia H1 finanse Parametr Przychody ze sprzedaży EBITDA Skorygowany zysk nelo Porównanie H / H % + 50% + 73% 7

8 Osiągnięcia H (dane H vs H1 2012) Znaczący wzrost sprzedaży o 46% r/r, głównie w wyniku wzrostu eksportu Dynamiczny wzrost sprzedaży w Polsce - 6% r/r vs. wzrost rynku 1-3% r/r Wzrost udziału sprzedaży na rynkach zagranicznych (łącznie z eksportem) z 27% do 46% przychodów ze sprzedaży ogółem. Stajemy się silnym graczem regionalnym Wzrost zysku bruho na sprzedaży o 23% r/r tj. o 18,1 mln zł z 80,4 mln zł w H do 98,5 mln zł w H Spadek relacji kosztów SG&A do sprzedaży o 20% tj. z 4,1% w H do 3,3% w H Wzrost EBITDA o 50% r/r tj. o 10,5 mln zł (z 21,2 mln zł w H do 31,7 mln zł w H1 2013) Wzrost skorygowanego zysku neho o 73% r/r tj. o 8,6 mln zł czyli z 11,6 mln zł w H do 20,2 mln zł w H (286% wzrostu zysku nelo bez wyłączania zdarzeń jednorazowych z 6,5 mln PLN do 25,3 mln PLN) Poprawa średniego cyklu konwersji gotówki w półroczu o 11% (4 dni) z 37 dni do 33 dni Dodatni cash flow operacyjny w H pomimo dynamicznego wzrostu skali działalności i konieczności finansowania większego kapitału obrotowego 8

9 Sprzedaż H1 2011,2012, [tys. PLN] Przychody ze sprzedaży 46% % H H H Przychody ze sprzedaży Dynamiczny (46%) wzrost sprzedaży 1H 2013/2012 głównie poprzez eksport 9

10 Zysk brutto ze sprzedaży dystrybucyjnej H1 2011,2012, [tys. PLN] % % H H H skorygowana działalność kontynuowana SCOP Wysoka baza marży w H ok. 2,1 m PLN z tytułu cen dysków HDD Znaczący wpływ skali eksportu na obniżenie marży w ujęciu procentowym (spadek z 5,35% na 4,51% 2012/2013) Konserwatywne podejście do rezerw na magazyn i rabaty od dostawców 10

11 Kluczowe dane finansowe H1 2011, 2012, 2013 [tys. PLN] Przychody Przychody skorygowane Zysk bruho ze sprzedaży Zysk bruho ze sprzed. skorygowany Zysk bruho ze sprzedaży (%) Zysk bruho ze sprzed. Skorygowany (%) EBITDA EBITDA skorygowana EBITDA (%) EBITDA skorygowana (%) Zysk neho Zysk neho skorygowany Zysk neho (%) Zysk neho skorygowany (%) H H H ,1% 5,4% 5,3% ,51% 1,41% 1,49% ,47% 0,44% 0,67% 0,78% ,5% ,45% ,16% 0,93% 11

12 SG&A (działalność kontynuowana) [tys. PLN] 2,2% ,1% ,91% 4,06% 3,27% H H H działalność kontynuowana SCOP Nominalny wzrost kosztów SG&A znacznie poniżej wzrostu skali działalności Poprawa relacji kosztów do przychodów - spadek wskaźnika o 17% 1H 2012/2011 oraz o 20% 1H 2013/

13 EBITDA (działalność kontynuowana) [tys. PLN] % % H H H skorygowana działalność kontynuowana SCOP 42% wzrostu EBITDA na działalności kontynuowanej dzięki wzrostowi skali działalności Utrzymana relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży pomimo obniżenia rentowności sprzedaży dzięki korzyściom skali kosztów SG&A 13

14 Skorygowany zysk netto (działalność kontynuowana) [tys. PLN] % % H H H skorygowana działalność kontynuowana SCOP Ophmus 73% wzrost zysku nelo na działalności kontynuowanej oczyszczonej o zdarzenia jednorazowe Poprawa skorygowanej rentowności nelo w stosunku do sprzedaży 14

15 Poprawa cyklu konwersji gotówki działalność kontynuowana H1 / 2011, 2012, [dni] 42 CCC (średnio z okresu) - 12% 37-11% 33 H H H Cykl konwersji gotówki został określony jako suma rotacji należnościami i zapasami w dniach pomniejszona o rotację zobowiązań w dniach. Cykl konwersji gotówki za dany okres (kwartał / półrocze) jest prezentowany jako średnia arytmetyczna wskaźników miesięcznych przypadających na dany okres. Poszczególne składowe wskaźników miesięcznych zostały policzone jako relacja poziomu właściwych pozycji bilansowych na koniec miesiąca pomnożona przez 30 dni, a następnie odniesiona odpowiednio w przypadku należności do przychodów miesiąca powiększonych o narzut VAT na sprzedaży, w przypadku zapasu do kosztu własnego sprzedaży miesiąca, zaś w przypadku zobowiązań do kosztu własnego sprzedaży miesiąca powiększonego o narzut VAT na zakupach towarów. Z kalkulacji cyklu konwersji gotówki został wyłączony wpływ SCOP 15

16 Bilans i wskaźniki H1 / 2011, 2012, 2013 Działalność kontynuowana (bez SCOP) [tys. PLN] 2011 H H H1 Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe Kapitał obrotowy % sprzedaży 22,8% 22,3% 16,7% Zadłużenie finansowe Środki pieniężne i ekwiwalenty Zadłużenie neho EBITDA 1H Zadłużenie neho / EBITDA 12M 1,90 1,89 1,74 16

17 Cash flow w tys. PLN Cash Flow H H CF operacyjny CF inwestycyjny CF finansowy w dniach 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Cykl konwersji gotówki Rotacja zapasów Rotacja nalezności Rotacja zobowiązań Cykl konwersji gotówki H ,9 32,6 33,4 37,1 H ,8 26,0 25,1 32,7 w tys. PLN H H Kapital obrotowy Sprzedaż % kapital obrotowy do sprzedaży Kapitał obrotowy Wzrost kapitału 22% 17% obrotowego o 30 mln PLN 25% 20% 15% 10% 5% 0% Dodatni cash flow na działalności operacyjnej w H pomimo znacznego wzrostu sprzedaży i konieczności finansowania kapitału obrotowego 17

18 Dywidenda 2012

19 Dywidenda (dzień dywidendy 9 września) 35 [mln. PLN] % mln zł, 0,24 zł na jedną akcję Jedna z najwyższych na GPW stopa dywidendy (w odniesieniu do bieżącego kursu ) - ok. 9% - z okresu WZA, 6% kurs dzisiejszy Wypłata zrealizowana z zysku nelo z 2012 roku oraz rozwiązania kapitału rezerwowego utworzonego na program skupu akcji własnych Dzień dywidendy 9 września, wypłata dywidendy 23 września 19

20 Porównanie dywidendy 2012 / ,7 mln zł; ,16 zł na jedną akcję; ,7 mln zł; - wzrost o ponad 50%; 0,24 zł na jedną akcję; 19,7 mln zł 29,7 mln zł 12,8 mln zł Zysk neho 28,1 mln zł Zysk neho 6,9 mln zł Kapitał zapasowy 1,6 mln zł Kapitał zapasowy 20

21 Prognoza wyniku 2013

22 Prognoza 2013 Sprzedaż tys. zł. EBITDA tys. zł. Dobre wyniki pierwszego półrocza 2013 potwierdzają trafność prognozy. Zarząd przewiduje bazując na szacunkach sprzedaży lipca i sierpnia możliwość podniesienia prognozy w ciągu najbliższych 2-3 tygodni. Priorytetem jest przewidywalność i realność przewidywanych w prognozie wyników. 22

23 Parametr 1: Sprzedaż 2011, 2012, prognoza [tys. PLN] 13% 25% Prognoza 2013 Wzrost o ponad 13% w stosunku do roku

24 Parametr 2: EBITDA (działalność kontynuowana) 2011, 2012, prognoza [tys. PLN] % - 5% Prognoza 2013 Wzrost o ponad 20% w stosunku do roku

25 Nowe rynki

26 Rumunia

27 Rumunia Sprzedaż SCOP Ujęcie finansowe transakcji P&L H H H H Bilans rozpoznanie aktywa finansowego Aktywa finansowe Sprzedaż udziałów Gotówka Pozostałe przych. Finansowe Aktywa z tyt. pod. odroczonego Podatek odroczony Strata podatkowa Podatek bieżący Podatek dochodowy Kapitał własny (zyski zatrzymane) Wpływ na P&L Następne kroki 27

28 Niemcy

29 Niemcy Rada Nadzorcza wyraziła zgodę na utworzenie niemieckiej spółki zależnej Bezpieczny model ekspansji na nowy rynek: - już teraz mamy kilkudziesięciu klientów w Niemczech - stale współpracujemy z wiodącymi sklepami on- line i sieciami retail (Amazon.de, Jacob Elektronik) - lokalne wsparcie dla klientów jest kolejnym krokiem Strategia ekspansji geograficznej ABC Data zakłada niskie koszty i niewielkie ryzyko biznesowe 29

30 Konkurs Colorovo wspieramy młodych polskich artystów

31 Konkurs Colorovo Na konkurs nadesłano ponad 250 prac Pracę jury wspierała kadra warszawskiej ASP, wysoko oceniając poziom nadesłanych prac Główna nagroda złotych, 3 wyróżnienia rzeczowe (notebooki) 31

32 Zwycięzca konkursu Colorovo Krzysztof Trzaska Wyniki H1 2013, dywidenda 2012, prognoza 2013, nowe rynki Disclaimer: ABC data 32

33 Laureat konkursu Colorovo Ewa Czub Wyniki H1 2013, dywidenda 2012, prognoza 2013, nowe rynki Disclaimer: ABC data 33

34 Laureat konkursu Colorovo Katarzyna Masztalska Wyniki H1 2013, dywidenda 2012, prognoza 2013, nowe rynki Disclaimer: ABC data 34

35 Laureat konkursu Colorovo Piotr Gruszczyński Wyniki H1 2013, dywidenda 2012, prognoza 2013, nowe rynki Disclaimer: ABC data 35

36 Pytania i odpowiedzi 36

37 Dziękujemy za uwagę Do zobaczenia 12 listopada prezentacja wyników za 3 kwartał