Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 17 maja 2017 r.

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 17 maja 2017 r."

Magdalena Górska
6 lat temu
Przeglądów:

1 Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 17 maja 2017 r.

Model biznesowy dobór projektów pod kątem ich rentowności i

standardzie inwestycje w centrum miasta, rewitalizacja terenów

kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu

2 Model biznesowy dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie inwestycje w centrum miasta, rewitalizacja terenów poprzemysłowych projekt przemyślany w detalach optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu funkcji Generalnego Wykonawcy ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych i większych osiedli 2

3 Kondycja finansowa Stabilne finanse na dzień r. ŚRODKI PIENIĘŻNE ZADŁUŻENIE FINANSOWE ZADŁUŻENIE FINANSOWE NETTO 33,2 mln PLN 109,8 mln PLN 76,6 mln PLN Obligacje Łączna wartość nominalna Termin wykupu Seria A 30,0 mln PLN r. Seria C 40,0 mln PLN r. Seria D 75,0 mln PLN r. Seria B 30,0 mln PLN r.* * Przedterminowy wykup: zgodnie z programem emisji termin wykupu przypada na r.; r. Zarząd Lokum Deweloper podjął decyzję o przedterminowym wykupie w dniu r. obligacji serii B, o którym poinformował w raporcie bieżącym nr 11/

4 Kondycja finansowa Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania na Stan zadłużenia na Termin zapadalności długu Kredyt na Lokum di Trevi VI i VII 58,1 mln PLN 16,4 mln PLN 8,3 mln PLN Kredyt na Lokum Victoria IIa 23,7 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN Kredyt na Lokum di Trevi VIII, IX i X 3,0 mln EUR 0 mln EUR 0 mln EUR Kredyt na Lokum Victoria IIb 25,2 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN Kredyt na Lokum Victoria III 12,3 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN

5 Struktura zapadalności długu * wg kursu śr. z dnia r. 5

6 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] Udział Udział Zmiana AKTYWA 1. Aktywa trwałe % % 79,9% Rzeczowe aktywa trwałe % % Nieruchomości inwestycyjne % % Należności i pożyczki 832 < 1% < 1% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego % 533 < 1% Pozostałe aktywa trwałe 292 < 1% 687 < 1% 2. Aktywa obrotowe % % 21,7% Zapasy % % Należności handlowe i pozostałe % % Pozostałe aktywa obrotowe < 1% < 1% Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne % % Aktywa razem % % 25,5% Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] Udział Udział Zmiana PASYWA 1. Kapitał własny % % 10,3% Kapitał zakładowy < 1% % Pozostałe kapitały % % Zysk/strata z lat ubiegłych % % Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej < 1% % Udziały niedające kontroli -92 < 1% -57 < 1% 2. Zobowiązania % % 56,5% Zobowiązania długoterminowe % % Zobowiązania krótkoterminowe % % Pasywa razem % % 25,5% 6

7 Skonsolidowany rachunek wyników Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] (wariant kalkulacyjny) Zmiana Przychody ze sprzedaży ,0% Koszt własny sprzedaży ,6% Zysk (strata) brutto na sprzedaży ,8% Marża brutto 34,5% 32,4% 2,2 p.p. Koszty sprzedaży ,1% Koszty ogólnego zarządu ,7% Zysk (strata) na sprzedaży ,6% Marża zysku ze sprzedaży -30,3% 23,1% -53,5 p.p. Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-) - Zysk (strata) na działalności operacyjnej EBIT ,9% Marża EBIT -20,4% 23,1% -43,5 p.p. EBITDA ,1% Marża EBITDA -16,0% 23,9% -39,9 p.p. Przychody finansowe ,2% Koszty finansowe ,2% Zysk (strata) przed opodatkowaniem ,3% Podatek dochodowy Zysk (strata) netto ,7% Marża zysku netto -34,0% 21,3% -55,3 p.p. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego ,0% 7

8 Wyniki i wskaźniki wynik rozpoznany z 15 lokali skonsolidowany wynik netto: -2,2 mln PLN rentowność brutto: 35% rentowność netto: -34% 8

9 Wyniki sprzedaży 117 lokali sprzedanych 261 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi (wzrost o 161% r/r) 9

10 Dynamiczny rozwój 1164 lokale w ofercie (wzrost o 601% r/r) 1470 lokali w realizacji (wzrost o 186% r/r) 10

Potencjał rozpoznań we Wrocławiu POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ INWESTYCJE Lokale zrealizowane 2017 2018 2019 2020 Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu Lokum da Vinci III 1 Lokum da Vinci IV 41 Lokum

11 Potencjał rozpoznań we Wrocławiu POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ INWESTYCJE Lokale zrealizowane Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu Lokum da Vinci III 1 Lokum da Vinci IV 41 Lokum Victoria Ia i Ib 4 Lokum Victoria IIa 135 Lokum Victoria IIb 146 Lokum Victoria III 73 Lokum Victoria IVa 54 Lokum Victoria IVb 80 Lokum Victoria Va 240 Lokum Victoria Vb 176 Lokum di Trevi V 3 Lokum di Trevi VI 100 Lokum di Trevi VII 252 Na dzień r. w realizacji było 1225 lokali w 3 lokalizacjach i prowadzono prace przygotowawcze dla 1220 lokali w kolejnych etapach Lokum Victoria i Lokum di Trevi oraz w nowych lokalizacjach Lokum Vena i inwestycji przy ul. Gnieźnieńskiej Lokum di Trevi VIII 233 Lokum di Trevi IX 217 Lokum di Trevi X 256 Lokum Vena 270 Lokum ul. Gnieźnieńska I 150 Lokale usługowe Razem Razem Razem

Potencjał rozpoznań w Krakowie INWESTYCJE Potencjał rozpoznań 2017 2018 2018 2019 2020 Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu Lokum Vista I 242

usługowe 3 12 7 Razem 245 115 776 426 Razem 360 776 426 Razem 245 1317 Spółka posiada dwa grunty - przy ul. Kobierzyńskiej oraz ul. Walerego Sławka.

12 Potencjał rozpoznań w Krakowie INWESTYCJE Potencjał rozpoznań Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu Lokum Vista I 242 Lokum Vista II 241 Lokum Vista III 241 Lokum Vista IV 240 Lokum Siesta I 115 Lokum Siesta II 138 Lokum Siesta III 144 Lokum Siesta IV 179 Lokale usługowe Razem Razem Razem Spółka posiada dwa grunty - przy ul. Kobierzyńskiej oraz ul. Walerego Sławka. Na dzień r. w realizacji było 245 lokali I etapu inwestycji Lokum Vista. Spółka przygotowała do realizacji inwestycje o łącznej liczbie 1317 lokali. 12

13 Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie INWESTYCJE POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ Wrocław Kraków Razem

14 Potencjał rozpoznań 2017 r. 14

15 Potencjał rozpoznań 2018 r. 15

16 Inwestycje w realizacji 16

17 Oferta i realizacja 1470 lokali w realizacji we Wrocławiu (1225) i w Krakowie (245) 1164 lokale w ofercie we Wrocławiu (940) i w Krakowie (224) 17

18 Dywidenda za 2016 r. SKONSOLIDOWANY ZYSK NETTO tys. PLN STAN OTÓWKI LICZBA AKCJI 98,5 mln PLN 18 mln SKONSOLIDOWANY ZYSK STAN NETTO/AKCJĘ OTÓWKI REKOMENDOWANA DYWIDENDA 30% REKOMENDOWANA DYWIDENDA STAN OTÓWKI STOPA DYWIDENDY WZGLĘDEM CENY AKCJI NA R. (15,75 PLN) 98,5 mln PLN 2,61 PLN/akcję tys. PLN 98,5 mln PLN 0,78 PLN/akcję 4,95 % Zarząd rekomenduje wypłatę dywidendy do 30% skonsolidowanego zysku netto. Wielkość dywidendy zostanie ustalona podczas WZA r. we Wrocławiu, proponowany dzień ustalenia prawa do dywidendy to r., a dzień wypłaty dywidendy r. 18

19 Prawdziwe wartości mają solidne podstawy #1 lider w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu Kraków Wrocław obecność na dwóch strategicznych rynkach Historyczna oferta i realizacja: 1164 lokale w ofercie 1470 lokali w realizacji Efektywność w I kw r. rentowność brutto: 35% rentowność netto: -34% wynik netto z 15 lokali: -2,2 mln PLN Dywidenda: 0,78 PLN/akcję stopa dywidendy względem ceny akcji na r. 4,95 % 19

20 Kontakt Lokum Deweloper S.A. ul. Krawiecka 1 lok Wrocław tel fax relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl 20

Podobne dokumenty

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 9 sierpnia 2017 r.

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 9 sierpnia 2017 r. Model biznesowy dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie inwestycje w centrum