Wyniki finansowe 3Q listopada 2017

Transkrypt

1 Wyniki finansowe 3Q listopada 2017

2 Spis treści 1. Wyniki a konsensus rynkowy 2. Podsumowanie wyników 3Q Wybrane dane finansowe i operacyjne 4. Przychody, sprzedaż i oferta 5. Wyniki finansowe 6. Istotne wydarzenia

3 Porównanie wyników i konsensusu rynkowego Wykonanie Konsensus rynkowy Prognoza PAP 1-3Q Q2017 zmiana Przychody 147,9 142,2 4,0% EBITDA 5,2 4,5 16,3% EBIT 4,2 3,7 13,2% Zysk netto -1,8-4,5 60,5% Wykonanie 3Q2017 Konsensus rynkowy Prognoza PAP 3Q2017 zmiana Przychody 50,5 44,8 12,8% EBITDA 0,1-0,7 EBIT -0,3-0,8 59,4% Zysk netto 3,6 0,9 305,5% 3

4 Wybrane dane sprzedażowe Lokale sprzedane 1-3Q Q Q Q 2017/1-3Q ,23% Lokale wprowadzone do sprzedaży 1-3Q Q Q Q 2017/1-3Q ,70% Oferta na koniec III kwartału 3Q Q Q Q 2017/3Q ,83% 4

5 Podsumowanie wyników 3Q 2017

6 Podsumowanie III kwartału 2017 r. SPRZEDAŻ LOKALI: 383 SZTUKI LOKALE ODDANE (AKTY): 201 SZTUK PUM PRZYCHODY: TYS ZŁ EBITDA: 76 TYS ZŁ ZYSK NETTO: TYS ZŁ SPRZEDAŻ WYNIKI FINANSOWE DANE OPERACYJNE WPROWADZENIE DO SPRZEDAŻY: 3Q LOKALI 6

7 Podsumowanie I-III kwartału 2017 r. SPRZEDAŻ LOKALI: SZTUK LOKALE ODDANE (AKTY): 557 SZTUK PUM PRZYCHODY: TYS ZŁ EBITDA: TYS ZŁ ZYSK NETTO: TYS ZŁ SPRZEDAŻ WYNIKI FINANSOWE DANE OPERACYJNE WPROWADZENIE DO SPRZEDAŻY: 1-3Q LOKALI 7

8 Wybrane dane finansowe i operacyjne

9 Wybrane dane finansowe i operacyjne PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY I RENTOWNOŚĆ BRUTTO SPRZEDAŻY SPRZEDAŻ NETTO MIESZKAŃ [mln zł] % % [szt.] Q Q Q Q 2017 ZADŁUŻENIE FINANSOWE NETTO ORAZ WSKAŹNIK ZADŁUŻENIA FINANSOWEGO NETTO DO KAPITAŁU WŁASNEGO KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU I SPRZEDAŻY [mln zł] % 75.0% 70.0% 65.0% [tys. zł] % % 47.0% 55.0% 50.0% % % % Q % Q Q

10 Wybrane dane finansowe i operacyjne w III kwartale tys. zł RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Q2017/ Q2016 Przychody ze sprzedaży % Zysk (strata) brutto ze sprzedaży % Zysk (strata) brutto z działalności operacyjnej Zysk (strata) netto % Koszty ogólnego zarządu i sprzedaży % Pozostałe koszty operacyjne % Koszty finansowe % Udział w zysku jednostki wycenianej metodą praw własności BILANS Kapitał własny % Suma aktywów % Środki pieniężne i ich ekwiwalenty % Zadłużenie finansowe netto % 10

11 Wybrane dane finansowe i operacyjne w I-III kwartale tys zł RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Q2017/ Q2016 Przychody ze sprzedaży % Zysk (strata) brutto ze sprzedaży % Zysk (strata) brutto z działalności operacyjnej % Zysk (strata) netto Koszty ogólnego zarządu i sprzedaży % Pozostałe koszty operacyjne % Koszty finansowe % Udział w zysku jednostki wycenianej metodą praw własności BILANS Kapitał własny % Suma aktywów % Środki pieniężne i ich ekwiwalenty % Zadłużenie finansowe netto % 11

12 Zapadalność długu Q od 2020 obligacje kredyty 43 12

13 Przychody, sprzedaż i oferta

14 Przychody oraz zysk brutto w podziale na miasta 1-3Q 2017 Lokale przekazane klientom Przychody Zysk brutto ze sprzedaży Projekt Liczba lokali Powierzchnia lokali [tys. zł] Udział % [tys. zł] Rentowność brutto ze sprzedaży Część I - projekty zrealizowane przez spółki w 100% zależne od Polnord SA Warszawa % % Trójmiasto % 69 0% Olsztyn % % Szczecin % 76 1% Łódź % 0 0% Łącznie Część I % % Część II - projekty zrealizowane przez spółki współkontrolowane przez Polnord SA. Dane ważone udziałem Polnord SA Warszawa % % Wrocław % % Trójmiasto % % Łącznie Część II % % Podsumowanie Część I i Część II Łącznie Część I i II % % 14

15 Przychody oraz zysk brutto w podziale na projekty Projekt Warszawa Liczba lokali Powierzchnia lokali [tys. zł] Udział % [tys. zł] Rentowność brutto ze sprzedaży Śródmieście Wilanów % % Brzozowy Zakątek A % % Neptun I % 51 8% Trójmiasto Ostoja Myśliwska I-II % 18 5% 2 Potoki I % 67 13% 2 Potoki II % 38 15% 2 Potoki III % 111 4% 2 Potoki IV % 616 6% Brama Sopocka I % % Olsztyn Osiedle Tęczowy Las % % Szczecin Ku Słońcu II (bud.1) % 5 2% Ku Słońcu II (bud.2) % 71 28% Ku Słońcu III (bud.3) % 0 0% Łódź 1-3Q 2017 Lokale przekazane klientom Przychody Zysk brutto ze sprzedaży Część I - projekty zrealizowane przez spółki w 100% zależne od Polnord SA City Park IV (bud. A3) % 0 0% Łącznie Część I % % 15

16 Przychody oraz zysk brutto w podziale na projekty Projekt Warszawa Ostoja Wilanów VI-VIII % % Stacja Kazimierz I % % Stacja Kazimierz II % % Wrocław Apartamenty Innova % % Trójmiasto Aquasfera (bud. T2) % % Łącznie Część II % % Łącznie Część I i II % % Dane ważone udziałem Polnord Liczba lokali 1-3Q 2017 Lokale przekazane klientom Przychody Zysk brutto ze sprzedaży Powierzchnia lokali Część II - projekty zrealizowane przez spółki współkontrolowane przez Polnord SA. Dane ważone udziałem Polnord SA Podsumowanie Część I i Część II [tys. zł] Udział % [tys. zł] Rentowność brutto ze sprzedaży 16

17 Porównanie sprzedaży 1-3Q 2017 vs 1-3Q Sprzedaż 100% Polnord: 1034 w 1-3Q 2017 vs 782 lokali 1-3Q Warszawa Trójmiasto Olsztyn Szczecin Łódź Wrocław Sprzedaż w I-III kwartale 2016 Sprzedaż w I-III kwartale

18 Projekty uruchomione w 1-3Q 2017 (w spółkach 100% zależnych od Polnord) Gdańsk Chabrowe Wzgórze etap II m2 PUM 139 lokali Rozpoczęcie sprzedaży: 2Q2017 Warszawa Neptun II etap II m2 PUM 209 lokali Rozpoczęcie sprzedaży: 2Q2017 Fotoplastykon etap I m2 PUM 157 lokali Rozpoczęcie sprzedaży: 1Q2017 Fotoplastykon etap II m2 PUM 161 lokali Rozpoczęcie sprzedaży: 3Q2017 Olsztyn Tęczowy Las II bud m2 PUM 96 lokali Rozpoczęcie sprzedaży: 2Q2017 Studio Morena m2 PUM 382 lokale Rozpoczęcie sprzedaży: 2Q2017 Lokale PUM m² 18

19 Projekty uruchomione w 1-3Q 2017 (w spółkach współzależnych od Polnord) Warszawa Wrocław Stacja Kazimierz (etap IV) Termin: 2Q 2017 Ilość lokali: 40 PUM: m2 Projekty w spółkach JV Liczba 144 PUM ważone udziałem Polnord Apartamenty Innova (budynek C) Termin: 2Q 2017 Ilość lokali: 63 PUM: m2 Razem GK Polnord w 2017: Lokale PUM m² ważone udziałem Polnord Apartamenty Innova (budynek D) Termin: 2Q 2017 Ilość lokali: 41 PUM: m2 19

20 Projekty planowane do uruchomienia w 4Q 2017 (w spółkach 100% zależnych od Polnord) Gdańsk Olsztyn Łódź Fotoplastykon etap III m2 PUM 56 lokali Rozpoczęcie sprzedaży: 4Q2017 Tęczowy Las III (bud. 9-12) m2 PUM 119 lokali Rozpoczęcie sprzedaży: 4Q2017 Senatorska m2 PUM 203 lokale Rozpoczęcie sprzedaży: 4Q2017 Lokale 378 PUM m²

21 Projekty planowane do uruchomienia w 4Q 2017 (w spółkach współzależnych od Polnord) Warszawa Stacja Kazimierz V m2 PUM 48 lokali Rozpoczęcie sprzedaży: 4Q2017

22 Wyniki finansowe

23 Rachunek zysków i strat Wyszczególnienie [tys. zł] 1-3Q Q 2016 Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów od jednostek powiązanych 0 0 Przychody ze sprzedaży usług od jednostek powiązanych Przychody z wynajmu od jednostek powiązanych Koszt własny sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) brutto z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Wynik ze zbycia / okazyjnego nabycia jednostki zależnej 0 0 Udział w zysku jednostki wycenianej metodą praw własności Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 0 0 Zysk (strata) netto

24 Bilans Aktywa Wyszczególnienie [tys. zł] Stan na Stan na AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa niematerialne Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności Wartość firmy Należności długoterminowe Pozostałe aktywa finansowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe (z wyłączeniem aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży) Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Pożyczki udzielone Należności z tyt. podatku VAT, innych podatków, ceł, ubezpieczeń i innych Należności z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa obrotowe (w tym zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży) SUMA AKTYWÓW

25 Bilans Pasywa Wyszczególnienie [tys. zł] Stan na Stan na PASYWA Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Rezerwy Pozostałe zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe 0 3 Zobowiązania krótkoterminowe (z wyłączeniem zobowiązań bezpośrednio związanych z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Bieżąca część długoterminowa kredytów bankowych i pożyczek Krótkoterminowe kredyty odnawialne 0 0 Inne krótkoterminowe kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu podatku VAT, innych podatków, ceł, ubezpieczeń i innych Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 0 Pozostałe zobowiązania finansowe Rozliczenia międzyokresowe Otrzymane zaliczki Rezerwy Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania razem SUMA PASYWÓW

26 Istotne wydarzenia

27 Istotne wydarzenia w III kwartale 2017 r. Emisja obligacji o wartości 18 mln zł (NS10) Zmiana siedziby Spółki (wpis do KRS) Zawarcie umowy przeniesienia, na mocy której Polnord SA nabył prawa użytkowania wieczystego dwóch nieruchomości gruntowych położonych w Gdańsku, o łącznej powierzchni m2 Wprowadzenie do sprzedaży inwestycji Studio Morena w Gdańsku (230 lokali i m2 PUM) Wprowadzenie do sprzedaży inwestycji Fotoplastykon etap II w Gdańsku (161 lokali i m2 PUM) 27

28 Istotne wydarzenia po III kwartale 2017 r. Planowane wprowadzenie do sprzedaży inwestycji w Warszawie Stacja Kazimierz V (48 lokali i m2 PUM) Planowane wprowadzenie do sprzedaży inwestycji Senatorska w Łodzi (203 lokale m2 PUM) Planowane wprowadzenie do sprzedaży inwestycji w Gdańsku Fotoplastykon etap III (56 lokali m2 PUM) Planowane wprowadzenie do sprzedaży inwestycji w Olsztynie Tęczowy Las III (bud. 9-12) (119 lokali m2 PUM) Postanowienie o zwołaniu na dzień 30 listopada 2017 r Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki Zawarcie warunkowej umowy nabycia prawa użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Gdańsku o powierzchni m2 (ok m2 PUM) Podpisanie ostatecznej umowy sprzedaży nieruchomości w Lublinie o łącznej powierzchni m2 Podpisanie umowy wsparcia dotyczącej sprzedaży biurowców Pełna komercjalizacja budynków 28

29 KONTAKT DLA INWESTORÓW MARZENA MROZIK TEL: DISCLAIMER: Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych, i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowania nabycia instrumentów finansowych. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które Polnord SA uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. Polnord SA nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Opracowania nie należy traktować jako źródła wiedzy wystarczającej do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Odpowiedzialność za sposób wykorzystania informacji zawartych w opracowaniu spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody Polnord SA. Dziękujemy za uwagę