Prezentacja wyników finansowych Grupy QUMAK za 1-3Q Warszawa, 23 listopada 2016

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Prezentacja wyników finansowych Grupy QUMAK za 1-3Q Warszawa, 23 listopada 2016"

Marian Sowiński
5 lat temu
Przeglądów:

1 Prezentacja wyników finansowych Grupy QUMAK za 1-3Q 2016 Warszawa, 23 listopada 2016

2 Wyniki I-IIIQ2016 vs. I-IIIQ2015 Przychody -44% Wynik brutto ze sprzedaży -4% Wynik operacyjny -1,7 510,9 287,1 18,0 17,2-2,6 I-IIIQ2015 I-IIIQ2016 I-IIIQ2015 I-IIIQ2016 I-IIIQ2015 I-IIIQ2016 Przychody efekt wysokiej bazy w 1-3Q2015. Najwyższa sprzedaż w historii Zamknięcie 5-letniego cyklu inwestycyjnego, przy opóźniającym się rozpoczęciu kolejnego -3,0-10,3 Wynik netto I-IIIQ2015 I-IIIQ2016

3 RZiS 1-3Q2016 w tys. zł I-IIIQ2016 I-IIIQ2015 Zmiana % Przychody ze sprzedaży ,8% Koszt własny sprzedaży ,3% Zysk brutto na sprzedaży ,2% Koszty sprzedaży ,6% Koszty zarządu ,8% Pozostałe przychody operacyjne ,1% Pozostałe koszty operacyjne ,9% Zysk (strata) z działaności operacyjnej Wynik na przychodach i kosztach finansowych Zysk(strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy i odroczony podatek dochodowy Zysk (strata) netto

4 Wyniki 3Q2016 bilans w tys. zł r r. Razem kapitał własny Aktywa trwałe razem, w tym Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe, w tym: Zapasy Należności handlowe oraz pozostałe należności Aktywa z tytułu niezakończonych umów Pozostałe aktywa niefinansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe, w tym: Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Rezerwy Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: Krótkoterminowe pożyczki, instrumenty dłużne i kredyty bankowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tyt. Umów niezakończonych Bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rezerwy Przychody przyszłych okresów Kapitał i zobowiązania razem

5 3Q2016 vs 3Q2015 Marże w IIIQ2016 Marże w IIIQ2015 0,3 1,2-2,0-3,5-5,5-4,7 MBS EBIT NETTO MBS EBIT NETTO

6 G&A i SG&A w relacji do przychodów G&A do przychodów SG&A do przychodów / % 510,9 2,2% I-IIIQ ,1 5,3% I-IIIQ ,0% 23,0% 22,0% 21,0% 350,0 20,0% 19,0% 18,0% 300,0 17,0% 16,0% 15,0% 250,0 14,0% 13,0% 12,0% 200,0 11,0% 10,0% 9,0% 150,0 8,0% 7,0% 6,0% 100,0 5,0% 4,0% 3,0% 50,0 2,0% 1,0% 0,0% 0,0 / % 510,9 4,5% I-IIIQ ,1 8,9% I-IIIQ2016 Wzrost %GA - mniejsza sprzedaż oraz odprawy dla pracowników i menedżerów, koszty działów kontroli wewnętrznej Większe koszty sprzedaży m.in. z uwagi na rosnącą liczbę małych przetargów, w tym 2-etapowych W planach optymalizacja i większa elastyczność zatrudnienia Wzrost outsourcingu specjalistów

CF Inw. CF Fin. CF netto 1Q2015 2Q2015 3Q2015 4Q2015 1Q2016 2Q2016 3Q2016 Stan na 30.09.

7 Cash flow 3Q 2016 i struktura finansowania Cash flow -1,5-6,7 Poziom gotówki zwiększone zapotrzebowanie na kapitał obrotowy w związku z realizacją kontraktów niski dług netto -37,8-46, CF Op. CF Inw. CF Fin. CF netto 1Q2015 2Q2015 3Q2015 4Q2015 1Q2016 2Q2016 3Q2016 Stan na wykorzystane dostępne Finansowanie bezkosztowe lub z preferencyjnymi odsetkami 4,6 X Finansowanie kosztowe (w tym faktoring) 33,1 80

8 Optymalne zarządzanie kapitałem pracującym CKG netto w dniach 90,8 11,3 124,4 Spółka umiejętnie korzysta z wydłużonych terminów płatności oraz preferencyjnego finansowania -16,9 jednocześnie utrzymując szybką rotację zapasów Należności Zapasy Zobowiązania Konwersja gotówki Zobowiązania: handlowe, pożyczki, kredyty bankowe, faktoring, pozostałe, kaucje gwarancyjne, zobowiązania podatkowe Należności: handlowe i pozostałe, kaucje gwarancyjne W odniesieniu do przychodów netto Wartości uśrednione Okres: 270 dni

9 Niskie zadłużenie - dobra kondycja finansowa Wskaźniki rentowności 1-3Q Q2015 Wskaźniki struktury finansowania Stan na Stan na Rentowność sprzedaży (brutto) 6,00% 3,52% Rentowność EBITDA 0,15% 0,12% Rentowność zysku operacyjnego -0,91% -0,34% Rentowność brutto -1,07% -0,77% Rentowność netto -3,58% -0,59% Wskaźnik zadłużenia ogólnego 0,81 0,82 Wskaźnik zadłużenia oprocentowanego do aktywów Wskaźnikpokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym 0,10 0,03 1,19 1,30 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 0,54 0,17 Zasady wyliczania: Rentowność sprzedaży (brutto) = zysk brutto na sprzedaży/przychody ze sprzedaży Rentowność EBITDA = (strata z działalności operacyjnej+amortyzacja)/przychody ze sprzedaży Rentowność zysku operacyjnego = strata z działalności operacyjnej/przychody ze sprzedaży Rentowność brutto = strata przed opodatkowaniem/przychody ze sprzedaży Rentowność netto = strata netto/przychody ze sprzedaży Zasady wyliczania: wskaźnik zadłużenia ogólnego = zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ogółem/aktywa ogółem wskaźnik zadłużenia oprocent. do aktywów = zadłużenie oprocentowane/aktywa ogółem wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym = kapitał własny/aktywa trwałe wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = zadłużenie oprocentowane/kapitał własny Wskaźniki płynności Stan na Stan na Wskaźnik bieżącej płynności (current ratio) 1,12 1,13 Wskaźnik szybkiej płynności (quick ratio) 0,92 0,99 Zasady wyliczania: Current ratio = aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe Quick ratio = (aktywa obrotowe-zapasy-krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe bierne)/zobowiązania krótkoterminowe

10 Sprzedażi portfel zamówień 1-3Q 2016

11 Otoczenie rynkowe Wzrost PKB na poziomie 2,5% r/r, szacowany spadek inwestycji na poziomie 4% W 3Q2016 roku o 38% niższa wartości przetargów publicznych w IT r/r (+4% q/q) pomimo zapewnień Ministerstwa Cyfryzacji nie uruchomiono dużych przetargów infrastrukturalnych i IT Zwiększona granulacja przetargów o 34% wyższa r/r liczba postępowań przy zdecydowanie niższej wartości Wykorzystywanie przewagi finansowej i organizacyjnej przez duże podmioty i korporacje międzynarodowe w kontekście osłabionego rynku Dwucyfrowe spadki dynamiki produkcji budowlano-montażowej r/r 4-proc. wzrost liczy przetargów q/q Wartość przetargów -38% vs r. Wartość przetargów publicznych -38% Dwucyfrowy wzrost sprzedaży rozwiązań z chmury (w szczególności firm takich jak IBM, Microsoft, Oracle) Obserwowane rosnące zapotrzebowanie na budowę centrów usług oraz rozbudowa istniejących, co może zaowocować w krótkim okresie jeszcze większym zainteresowaniem usługami body-leasingowymi a w dłuższym okresie outsourcingowymi (np. HSBC, EY, GE, 3M, Credit Suisse) mld PLN 1,70 1,05 3Q2015 3Q2016 *Wg danych UZP

12 Sprzedaż I-IIIQ 2015/I-IIIQ 2016 Znaczny spadek sprzedaży w liniach o dużej ekspozycji na rynek publiczny Zmiana w sprzedaży w poszczególnych liniach biznesowych r/r. -116,9 Struktura sprzedaży w I-IIIQ16-57,5 +8,5-34,3-11,7 +13,0-7,5-17,4 Data Center Airport Automation Building Automation 18% 19% 510,9 287,1 Software Development Ekspozycje multimedialne 11% 7% I-IIIQ2015 AirAuto BuildAuto DataCen SprzLic SofDev Multim DMS Pozostałe I-IIIQ2016 DMS Sprzedaż sprzętu komputerowego i licencji Pozostałe segmenty 12% 12% 5% 16% Największy wpływ na spadek sprzedaży r/r zakończenie dużych projektów infrastrukturalnych

13 Bieżący backlog w kolejnych latach 134,7 Rok miesięczne opóźnienie w rozpisywaniu projektów z perspektywy Wydłużone oczekiwanie na sygnowanie dużej część większych wygranych kontraktów Spodziewany wzrost portfela jeszcze IV kwartale 367, * Rok Rok 2016 Łączny backlog 241 mln zł * Na 4 listopada

14 Backlog na Dostawy sprzętu/licencji 14% Pozostałe Data Center 8% Building Automation 20% Security IT 6% Backlog wg linii biznesowych DMS 16% Airport Automation 3% Ekspozycje mutlimedialne 23%

15 Aleje Jerozolimskie 134 PL Warszawa T: F:

Podobne dokumenty

Wyniki 1-4Q2015. Warszawa, 25 lutego 2015 r.

Wyniki 1-4Q2015. Warszawa, 25 lutego 2015 r. Wyniki 1-4Q2015 Warszawa, 25 lutego 2015 r. Wyniki i kluczowe wskaźniki finansowe po 1-4Q2015 mln PLN 1-4Q mln PLN 4Q Wyniki finansowe za 4Q i 1-4Q2015 +46% 4,9 176,1 256,6-9,3 1,1 6 mln zł zysku netto