Wyniki finansowe Q maja 2015 r.

Transkrypt

1 Wyniki finansowe Q maja 2015 r.

2 Agenda 1 Biznes w Q Wyniki finansowe Q Dywidenda za rok Program skupu akcji 5 Outlook ABC Data SA 2

3 Osiągnięcia Q Wzrost sprzedaży o 15% - znacznie powyżej wzrostu rynku IT Wzmocnienie pozycji Grupy na rynkach zagranicznych Utrzymujące się wysokie wyniki spółki isource dystrybucja Apple w Polsce Wysoki poziom marży ze sprzedaży Dynamiczny wzrost zysku netto Spadek zadłużenia netto Utrzymująca się znacząca poprawa zarządzania kapitałem obrotowym Widoczne efekty działań optymalizacyjnych ABC Data SA 3

4 ABC Data obecnie Kluczowy gracz w obszarze dystrybucji w Polsce i w regionie CEE Najnowocześniejsze narzędzia e-commerce Najszersze portfolio produktowe (ok ) Umowy z szeroką grupą producentów (ok. 300) Kilkanaście tysięcy klientów w regionie CEE Silna pozycja finansowa Grupy Najlepsze w branży parametry logistyczne (99,9% kompletacji; najpóźniejszy cutoff dla zamówień w obszarze CEE) Konkurencyjne czasy dostaw w Polsce (4 24h) i najlepsze w branży dostawy w obszarze CEE (24 48h) Łącznie 40 tys. m 2 powierzchni magazynowej w 3 punktach w Europie Operacje w 9 krajach europejskich, eksport do 44 krajów na świecie ABC Data SA 4

5 01 Biznes w Q1 2015

6 Biznes w Q Utrzymanie pozycji lidera w tradycyjnych kategoriach - komponenty, akcesoria, PC Istotny wzrost sprzedaży na Litwie, Węgrzech i w Rumunii Wzrost biznesu Value Added (4,2% r/r wzrostu) Utrzymująca się pozycja isource jako lidera dystrybucji Apple w Polsce Wzrost nakładów na rozwój InterLinka ABC Data SA 6

7 Sprzedaż Q1 2013, 2014, 2015 (tys. PLN) % +15% Q Q Q Wzrost sprzedaży o 15% w stosunku do Q wzrost rynków zagranicznych Rośniemy znacznie szybciej niż rynek w regionie ABC Data SA 7

8 Sprzedaż zestawienie 4 ostatnich kwartałów z ostatnich lat (tys. PLN) % +17% / / /2015 Wzrost sprzedaży rozwój eksportu, ekspansja geograficzna oraz rozwój oferty produktowej Mniejsza dynamika wzrostu miedzy okresami wynika z niższej dynamiki wzrostu przychodów z eksportu ABC Data SA 8

9 Rośniemy w najbardziej perspektywicznych obszarach Q telefony Inne (%) Q1/2014 Q1/2015 Q telefony sieci komputerowe RTV/ AGD peryferia komponenty 5,23% 3,56% 7,98% 15,20% 28,13% 20,38% 19,52% komputery 0,2 0,44 pozostałe 2,62 3,38 tablety 1,83 6,74 gaming 1,92 1,74 serwery 3,76 2,96 software 6,17 4,57 Inne peryferia 3,15 3,01 drukarki 0,73 0,33 fotografia 23,17% 17,03% 34,03% komputery 14,40% 5,42% 2,62% 3,32% sieci komputerowe komponenty RTV/ AGD peryferia Ponad trzykrotny wzrost udziału segmentu gamingowego ABC Data SA 9

10 Współpraca z vendorami Q1/2015 vs Q1/2014 Lenovo +29% Microsoft +14% Cisco +56% Asus +13% Intel +39% Acer +27% Kingston +16% Panasonic +465% Electronic ARTS +674% ABC Data SA 10

11 02 Wyniki finansowe Q1 2015

12 Bardzo mocna pozycja finansowa Utrzymujący się wzrost sprzedaży na poziomie 15% r/r Dynamiczny wzrost sprzedaży na rynkach europejskich tj. 7% r/r vs. wzrost rynku 1-3% r/r Znaczący wzrost wskaźnika EBITDA o prawie 45% r/r Spadek zadłużenia netto o 42% r/r ze 177 mln PLN (Q1 2014) do 103 mln PLN (Q1 2015) ABC Data SA 12

13 Znaczący wzrost efektywności zarządzania kapitałem obrotowym Poprawa cyklu konwersji gotówki z 34,4 dni w Q do 23,3 dni w Q1 2015: Poprawa wskaźnika obrotu zapasami z 36,4 dni w Q do 28,1 dni w Q Poprawa wskaźnika obrotu należnościami z 26,6 dni w Q do 25,5 dni w Q Poprawa wskaźnika obrotu zobowiązaniami z 28,6 dni w Q do 30,3 dni w Q Prawie dwukrotny wzrost zysku netto tys. PLN w Q w porównaniu do tys. PLN w Q ABC Data SA 13

14 Wzrost przychodów i obniżenie zadłużenia netto Parametr Przychody ze sprzedaży Rok Q (mln PLN) Rok Q (mln PLN) Porównanie r/r 1 346, ,4 +15% Komentarz Wzrost sprzedaży zagranicznej (35%) Wzrost sprzedaży spółki isource Dynamiczny wzrost sprzedaży w obszarze gamingu i mobile EBITDA 18,4 12,7 +45% Istotny wpływ miał wzrost marżowości Zysk netto 12,9 6,8 +90% Dług netto 103,4 176,8-42% Wzrost marżowości oraz niższy poziom zadłużenia Efektywne zarządzanie cyklem konwersji gotówki Wydłużenie okresu spłaty zobowiązań ABC Data SA 14

15 Rosnąca sprzedaż i marża brutto (tys. PLN) Q Q Q Przychody Zysk brutto ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży (%) 4,3% 4,3% 4,8% EBITDA EBITDA (%) 1,5% 1,1% 1,4% Zysk netto Zysk netto % 1,0% 0,6% 1,0% ABC Data SA 15

16 Wzrost marży brutto ze sprzedaży (tys. PLN) % +6% ,3% 4,3% 4,8% Q Q Q ,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Marża brutto ze sprzedaży Marża brutto ze sprzedaży [%] Wzrost marży brutto ze sprzedaży o 29% Widoczne pierwsze efekty działań optymalizacyjnych mających na celu podniesienie marży brutto ze sprzedaży ABC Data SA 16

17 Zysk brutto ze sprzedaży dystrybucyjnej zestawienie 4 ostatnich kwartałów z ostatnich lat (tys. PLN) % % / / /2015 Wzrost sprzedaży eksportowej i wzmocnienie realnej obecności na rynkach ościennych ABC Data SA 17

18 SG&A (działalność kontynuowana) (tys. PLN) % +21% ,0% ,0% 6,0% ,0% 3,3% 3,4% 4,0% 2,0% 0 Q Q Q ,0% Wzrost kosztów SG&A spowodowany kosztami związanymi z rozwojem działalności na nowych rynkach Poprawa relacji kosztów do przychodów efekt dyscypliny kosztowej ABC Data SA 18

19 SG&A (działalność kontynuowana) zestawienie 4 ostatnich kwartałów z ostatnich lat) (tys. PLN) % % / / /2015 Bezpośrednia obecność na nowych rynkach wzrost kosztów osobowych i marketingowych Rozwój nowych segmentów biznesowych Efektywność kosztowa ABC Data SA 19

20 EBITDA (działalność kontynuowana) (tys. PLN) +42% -9% % % Q Q Q Wzrost EBITDA na działalności kontynuowanej o 44% na skutek wzrostu marżowości Q vs Q ABC Data SA 20

21 EBITDA (działalność kontynuowana) zestawienie 4 ostatnich kwartałów z ostatnich lat (tys. PLN) +29% +0,2% / / /2015 Istotne obciążenia wyniku EBITDA zdarzeniami jednorazowymi w poprzednich kwartałach ABC Data SA 21

22 Zysk netto (działalność kontynuowana) (tys. PLN) -13% +36% Q Q Q % wzrostu zysku netto na działalności kontynuowanej Po uwzględnieniu zdarzeń jednorazowych w Q wzrost zysku netto Q vs Q o 36% ABC Data SA 22

23 Zysk netto (działalność kontynuowana) zestawienie 4 ostatnich kwartałów z ostatnich lat (tys. PLN) +42% % / / /2015 Spadek zysku netto na działalności kontynuowane w Q vs Q o 6% spowodowany głównie inwestycjami w rozwój działalności na nowych rynkach ABC Data SA 23

24 Rekordowo niskie wskaźniki zadłużenia Dane na koniec okresu 2,8 2,7 2, Q Q Q Q Q , ,5 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Skonsolidowane zadłużenie netto [mln zł] Skonsolidowana EBITDA [mln zł] Dług netto / EBITDA Najniższy poziom wskaźników zadłużenia od 5 lat Znaczący spadek wskaźnika dług netto / EBITDA dzięki: Optymalizacji struktury zobowiązań ABC Data SA 24

25 Wskaźniki cyklu konwersji gotówki (tys. PLN) +3% -32% -10% -15% Q Q Q CCC średnio z okresu CCC na koniec okresu Cykl konwersji gotówki został określony jako suma rotacji należnościami i zapasami w dniach, pomniejszona o rotację zobowiązań w dniach. Cykl konwersji gotówki za dany okres (kwartał / półrocze) jest prezentowany jako średnia arytmetyczna wskaźników miesięcznych przypadających na dany okres. Poszczególne składowe wskaźników miesięcznych zostały policzone jako relacja poziomu właściwych pozycji bilansowych na koniec miesiąca pomnożona przez 30 dni, a następnie odniesiona odpowiednio w przypadku należności do przychodów miesiąca, powiększonych o narzut VAT na sprzedaży, w przypadku zapasu do kosztu własnego sprzedaży miesiąca, zaś w przypadku zobowiązań do kosztu własnego sprzedaży, miesiąca powiększonego o narzut VAT na zakupach towarów ABC Data SA 25

26 Wybrane wskaźniki bilansowe Działalność kontynuowana [tys. PLN] Q Q Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe Kapitał obrotowy % sprzedaży 36% 25% Zadłużenie finansowe Środki pieniężne i ekwiwalenty Zadłużenie netto EBITDA 12M Zadłużenie netto / EBITDA 12M 2,3 1, ABC Data SA 26

27 Przepływy pieniężne mln zł Q Q ,4 43,9 3,5 0,1-0,7-6,1-49,1-50,1 Działalność operacyjna Działalność inwestycyjna Działalność finansowa Przepływy pieniężne razem Ujemny cash flow na działalności operacyjnej w Q zgodny z sezonowością finansowania ABC Data SA 27

28 Wskaźniki rotacji (w dniach) Q Q % 36,4 28,1 26,6 25,5 28,6 30,3 34,4 23,3 Rotacja zapasów Rotacja należności Rotacja zobowiązań Cykl konwersji gotówki Poprawa cyklu konwersji gotówki o 11 dni ABC Data SA 28

29 03 Dywidenda za rok 2014

30 Jedna z najwyższych stóp dywidendy na polskim rynku zł0,40 zł0,35 zł0,30 zł0,25 zł0,20 zł0,15 zł0,10 zł0,05 zł- 0,00 zł 0% 0,24 zł 0,16 zł 8% 8% 6% 0,36 zł 0,36 zł 10% * % 15% 10% 5% 0% Kwota dywidendy 20 mln zł 30 mln zł 45 mln zł 45 mln zł Dywidenda na akcję Stopa dywidendy ABC Data konsekwentnie realizuje politykę wypłaty dywidendy Obecna pozycja finansowa pozwala kontynuować realizację polityki dywidendy Zarząd będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu wypłatę dywidendy z zysku za 2014 rok w wysokości 45,1 mln zł * Dla kursu z dnia publikacji sprawozdania ABC Data SA 30

31 04 Program skupu akcji własnych 2014

32 Parametry Program skupu uchwalony przez WZA 23 czerwca 2014 r. W ramach programu Spółka może skupić do 5% akcji przeznaczając na realizację programu do 20 mln PLN Akcje mogą być skupowane w cenie nie wyższej niż 6 PLN Program został zakończony 30 marca 2015 r ABC Data SA 32

33 Podsumowanie Do 30 marca 2015 roku Spółka skupiła łącznie akcji (2,13% kapitału zakładowego) za kwotę 10,0 mln PLN Skup był realizowany w ramach określonych przez WZA widełek cenowych (cena maksymalna 6 PLN) do momentu wykorzystania limitu 5% akcji, lub wyczerpania przeznaczonej na ten cel sumy maksymalnej 20 mln PLN Średnia jednostkowa cena nabycia akcji wyniosła 3,75 PLN ABC Data SA 33

34 05 Outlook 2015

35 Wyznaczyliśmy ścieżki prowadzące do celu Zwiększanie dynamiki organizacji Rozwój portfela usług i produktów Wzmocnienie pozycji w obszarze mobile Ekspansja na nowych rynkach Cel: pozycja lidera w Polsce i regionie CEE Wzmacnianie zespołu Nacisk na rozwój e-commerce Przejęcia ABC Data SA 35

36 Realizacja celu Nowe kontrakty np. Lenovo Wzrost na rynkach zagranicznych - Rumunia Nowi specjaliści w ABC Data realizacja w Q efekt w Q Rozwój narzędzi e-commerce ABC Data SA 36

37 06 Pytania i odpowiedzi

38 Dziękujemy za uwagę. ABC Data SA ul. Daniszewska Warszawa T F abcdata.eu Berlin Bratislava Bucharest Budapest Munich Prague Riga Tallinn Warsaw Vilnus

39 Berlin Bratislava Bucharest Budapest Munich Prague Riga Tallinn Warsaw Vilnus