Wyniki finansowe Q1, 2013

Wyniki finansowe Q1, 2013

AGENDA GRUPA KAPITAŁOWA RADPOL SYTUACJA W BRANŻY W Q1, 2013 O GRUPIE KAPITAŁOWEJ RADPOL PRODUKTY I OBSZARY DZIAŁALNOŚCI TRUDNA SYTUACJA NA POCZĄTKU ROKU PODSUMOWANIE DANYCH RYNKOWYCH ZMIANY PKB W KRAJACH EKSPORTOWYCH EFEKT SEZONOWOŚCI WYNIKI Q1, 2013 PERSPEKTYWY NA KOLEJNE KWARTAŁY SEZONOWOŚĆ UJĘCIE SKONSOLIDOWANE SEZONOWOŚĆ W POSZCZEGÓLNYCH SEGMENTACH PODSUMOWANIE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI DYWIDENDA STAN REALIZACJI INWESTYCJI W RURGAZIE PLANY NA 2013 2 Strona

O Grupie Kapitałowej Radpol Grupa Kapitałowa Radpol to jedyny na polskim rynku dostawca kompletnych systemów infrastrukturalnych do przesyłu energii, gazu, wody i ciepła. Grupę tworzą cztery nowoczesne zakłady. Usieciowione produkty Radpol wraz z rurami z Rurgazu. Współpraca zakładów - uruchomienie produkcji systemów preizolowanych Współpraca w zakresie osprzętu dla energetyki zawodowej Słup SN z osprzętem Radpol Izolatory z Ciechowa elementem oferty kompletnych słupów SN 3 Strona

Produkty i obszary działalności Działalność Grupy Kapitałowej Rdapol skoncentrowana jest na kilku branżach, a między poszczególnymi obszarami działalności zachodzą liczne synergie produktowe i rynkowe. Produkt Branża Marże brutto w Q1, 2013 Sieciowane radiacyjnie produkty termokurczliwe Szeroka gama izolatorów Słupy strunobetonowe Systemy rurowe PE i PP Energetyka zawodowa Ciepłownictwo Inne gałęzie np. motoryzacja, AGD Energetyka zawodowa Kolejnictwo Energetyka zawodowa Kolejnictwo Inne gałęzie przemysłu Woda i kanalizacja Gazownictwo 39,1% 27,8% 34,9% 12,1% Ciepłownictwo 20-30%* * Przewidywany poziom marż na rurach preizolowanych po uruchomieniu produkcji 4 Strona

AGENDA GRUPA KAPITAŁOWA RADPOL SYTUACJA W BRANŻY W Q1, 2013 O GRUPIE KAPITAŁOWEJ RADPOL PRODUKTY I OBSZARY DZIAŁALNOŚCI TRUDNA SYTUACJA NA POCZĄTKU ROKU PODSUMOWANIE DANYCH RYNKOWYCH ZMIANY PKB W KRAJACH EKSPORTOWYCH EFEKT SEZONOWOŚCI WYNIKI Q1, 2013 PERSPEKTYWY NA KOLEJNE KWARTAŁY SEZONOWOŚĆ UJĘCIE SKONSOLIDOWANE SEZONOWOŚĆ W POSZCZEGÓLNYCH SEGMENTACH PODSUMOWANIE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI DYWIDENDA STAN REALIZACJI INWESTYCJI W RURGAZIE PLANY NA 2013 R. 5 Strona

Trudna sytuacja w branży w Q1 2013 Przedłużająca się zima wyhamowała sprzedaż w całej branży. 0-5 -10-15 -20 Produkcja budowlano montażowa w Q1, 2013/2012 styczeń luty marzec -16,1% -11,4% -18,5% Silny spadek produkcji budowlano montażowej w marcu 2013 wywołany przedłużającą się zimą. W Q1, 2013 produkcja budowlano montażowa była o 15,1% niższa niż w analogicznym okresie 2012. 195 180 165 150 135 120 105 90 75 60 45 30 15 0 Dynamika produkcji budowlano montażowej w porównaniu do 2010 (%) I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2010 2011 2012 2013 Średnie temperatury miesięczne Średnia temperatura marca na przestrzeni lat 0-2 -4-0,8-2,5-1,5-3 grudzień styczeń luty marzec 10 5 0-5 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Dane: Główny Urząd Statystyczny Instytut Meteorologii i Gospodarki Wodnej Państwowy Instytut Badawczy 6 Strona

Zmiany PKB w krajach eksportowych Średni wzrost PKB w krajach, do których sprzedaje Radpol jest wyraźnie wyższy niż średni wzrost PKB w krajach UE. Procentowe zmiany PKB w krajach, do których sprzedaje Radpol % Czechy 5 2,5 Dania 4 2 Estonia Litwa 3 Niemcy 2 1,5 Rosja 1 1 Szwajcaria Włochy 0-1 2012 2013P 2014P 0,5 Finlandia Polska -2 0 Średnia UE -3 Źródło: Eurostat -0,5 Średnia dla krajów, do których sprzedaje Radpol 7 Strona

AGENDA GRUPA KAPITAŁOWA RADPOL SYTUACJA W BRANŻY W Q1, 2013 EFEKT SEZONOWOŚCI WYNIKI Q1, 2013 PERSPEKTYWY NA KOLEJNE KWARTAŁY O GRUPIE KAPITAŁOWEJ RADPOL PRODUKTY I OBSZARY DZIAŁALNOŚCI TRUDNA SYTUACJA NA POCZĄTKU ROKU PODSUMOWANIE DANYCH RYNKOWYCH ZMIANY PKB W KRAJACH EKSPORTOWYCH SEZONOWOŚĆ UJĘCIE SKONSOLIDOWANE SEZONOWOŚĆ W POSZCZEGÓLNYCH SEGMENTACH PODSUMOWANIE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI DYWIDENDA STAN REALIZACJI INWESTYCJI W RURGAZIE PLANY NA 2013 8 Strona

Sezonowość ujęcie skonsolidowane Na przychody Radpol istotny wpływ ma sezonowość. Przychody Radpol w poszczególnych kwartałach (kpln) 50 000 40 000 30 000 20 000 30 002 30 575 34 879 36 508 27 448 39 185 29 229 27 436 43 952 42 703 41 414 28 958 10 000 17 115 - Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 2012 2013 Radpol ze względu na specyfikę branż, w których prowadzi działalność największe przychody realizuje w Q2 i Q3. Pierwszy kwartał roku jest tradycyjnie najsłabszy pod względem sprzedaży. 9 Strona

Sezonowość w poszczególnych segmentach Sezonowość w sprzedaży widoczna jest we wszystkich segmentach prowadzonej działalności. Osprzęt termokurczliwy (kpln) 15 000 10 000 5 000 - Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 2012 2013 Systemy rurowe (kpln) Słupy (kpln) 10 000 5 000 - Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Przewody (kpln) 2012 2013 30 000 3 000 20 000 10 000 - Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 2012 2013 2 000 1 000 - Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 2012 2013 Izolatory (kpln) 6 000 4 000 2 000 - Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 2012 2013 Osprzęt kablowy (kpln) 3 000 2 000 1 000 - Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 2012 2013 10 Strona

AGENDA GRUPA KAPITAŁOWA RADPOL SYTUACJA W BRANŻY W Q1, 2013 EFEKT SEZONOWOŚCI O GRUPIE KAPITAŁOWEJ RADPOL PRODUKTY I OBSZARY DZIAŁALNOŚCI TRUDNA SYTUACJA NA POCZĄTKU ROKU PODSUMOWANIE DANYCH RYNKOWYCH ZMIANY PKB W KRAJACH EKSPORTOWYCH SEZONOWOŚĆ UJĘCIE SKONSOLIDOWANE SEZONOWOŚĆ W POSZCZEGÓLNYCH SEGMENTACH WYNIKI Q1, 2013 PERSPEKTYWY NA KOLEJNE KWARTAŁY PODSUMOWANIE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI DYWIDENDA STAN REALIZACJI INWESTYCJI W RURGAZIE PLANY NA 2013 11 Strona

GK RADPOL - Podsumowanie finansowe Przedłużająca się zima miała decydujący wpływ na wyniki GK Radpol. Wzrost sprzedaży eksportowej wyrobów termokurczliwych zgodnie ze strategią. kpln Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 12/Q1 11 Q1 13/Q1 12 Przychody 27 448 27 436 28 958-12 -0,04% 1 522 6% Zysk brutto na sprzedaży 7 010 7 595 7 224 585 8% -371-5% [%] 26% 28% 25% 2% -3% SG&A 3 713 3 936 5 122 223 6% 1 186 30% EBITDA 4 910 4 850 4 082-60 -1% -768-16% [%] 18% 18% 14% 0% -4% EBIT 3 264 3 105 2 148-159 -5% -957-31% Wzrost przychodów w wyniku przejęcia Wirbet o 4 739 kpln. Spadek zysku brutto na sprzedaży o 371 kpln Na sprzedaży systemów rurowych o 718 kpln Na izolatorach o 652 kpln Wzrost SG&A wyłącznie w wyniku konsolidacji Wirbet. Capex na rozbudowę Rurgazu w okresie Q2, 2012 Q1, 2013 (LTM) to 15,5 mpln Saldo finansowe -374 1 214-807 1 588-425% -2 021-166% Zysk netto 2 290 3 452 612 1 162 51% -2 840-82% Capex 378 1 499 7 548 1 121 297% 6 049 404% CF operacyjny -2 850 1 354 3 342 4 204-148% 1 988 147% CF inwestycyjny -4 700-26 332-7 546-21 632 460% 18 786-71% CF finansowy 7 195 19 374 2 475 12 179 169% -16 899-87% Wzrost długu netto w wyniku: Wykorzystanie kredytu na rozbudowę Rurgazu to 14,6 mpln Kredyt na sfinansowanie kapitału obrotowego: Wirbet 2 mpln Radpol 1 mpln Dług netto 9 449 29 730 49 942 20 281 215% 20 212 68% Kapitał pracujący 33 553 38 647 40 312 5 094 15% 1 665 4% 12 Strona

Skonsolidowane przychody Przychody skonsolidowane (kpln) 27 448 27 436 5 353 4 611 28 958 3 989 22 095 22 825 24 969 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Wzrost sprzedaży w Polsce o 2,2 mpln Konsolidacja Wirbetu 4,7 mpln Eksport Kraj Spadek sprzedaży w eksporcie o 622 kpln: Wzrost sprzedaży termokurczu o 344 kpln Spadek sprzedaży systemów rurowych o 709 kpln Wzrost sprzedaży do Włoch o 565 kpln Wzrost izolatorów o 443 kpln Wzrost ciepłownictwa o 122 kpln Wzrost sprzedaży do Danii o 275 kpln (ciepłownictwo) Wzrost sprzedaży do Szwajcarii o 270 kpln (ciepłownictwo) Wzrost sprzedaży do Niemiec o 183 kpln Wzrost ciepłownictwa o 134 kpln Wzrost systemów rurowych o 122 kpln Spadek izolatorów o 73 kpln Spadek sprzedaży na Litwę o 879 kpln (systemy rurowe) Spadek sprzedaży na Białoruś o 556 kpln Spadek ciepłownictwa o 294 kpln Spadek termokurczu o 262 kpln Spadek sprzedaży do Estonii o 248 kpln (izolatory) Spadek sprzedaży do Finlandii o 192 kpln (izolatory) Wzrost sprzedaży do branży ciepłowniczej o 206 kpln Bardzo niekorzystne warunki pogodowe w Q1, 2013 wpłynęły na opóźnienie inwestycji w wielu branżach: Spadek sprzedaży systemów rurowych o 1 534 kpln Spadek sprzedaży przewodów elektroenergetycznych o 713 kpln Spadek sprzedaży izolatorów o 592 kpln Wzrost przychodów w kolejnych miesiącach Q1 (m/m) (kpln) 2 681-1 835 676 27 436 28 958 Q1 2012 styczeń luty marzec Q1 2013 13 Strona

Przychody po segmentach Zmiany Q1, 2013 vs. Q1, 2012 Sprzedaż w segmentach operacyjnych (kpln) 371 355 1 463 2 073 2 107 2 424 3 582 4 620 6 672 5 568 13 253 12 396 345 4 739 1 360 2 178 4 028 5 446 10 862 Q1, 2011 Q1, 2012 Q1, 2013 Systemy rurowe Izolatory Przewody Pozostałe segmenty Termokurcz Osprzęt kablowy Słupy Spadek sprzedaży w systemach rurowych o 1 534 kpln Cały spadek wynika z niższego wolumenu ceny na poziomie z zeszłego roku Rozbudowa zakładu miała wpływ na spadek sprzedaży (wyłączona linia do produkcji rur do kanalizacji) Wzrost sprzedaży rur do gazu o 2 670 kpln Spadek sprzedaży rur do wody o 1 927 kpln Spadek sprzedaży rur do kanalizacji o 2 374 kpln Wzrost sprzedaży płaszczy preizolowanych o 140 kpln Spadek sprzedaży termokurczu o 122 kpln: Wzrost eksportu o 344 kpln Wzrost sprzedaży m.in. do Danii, Szwajcarii, Niemiec i Włoch o 801 kpln Spadek na Białorusi o 556 kpln (kontrakt przesunięty w czasie) Spadek w Polsce o 466 kpln Spadek w ciepłownictwie o 300 kpln (zima) Spadek na pozostałym termokurczu 166 kpln Spadek sprzedaży izolatorów o 592 kpln: Spadek w kraju o 529 kpln (zima) Spadek eksportu o 63 kpln Moce produkcyjne są wykorzystywane w ok. 85-90% Sprzedaż Wirbet na poziomie 4 739 kpln Osprzęt kablowy i przewody spadek łącznie o 959 kpln Duża konkurencja Uzupełnienie oferty 14 Strona

Sprzedaż eksportowa w Q1 2013 Dane w kpln Q1 2013/Q1 2012 Realizowana sprzedaż wysokomarżowych produktów do ponad 20 krajów Odbudowa zamówień we Włoszech podwojenie sprzedaży z Q1 2012 do 1,1 mpln w Q1 2013 Pierwsze zamówienia z Francji potencjał dynamicznie rozwijających się koncernów energetycznych Podwojenie sprzedaży do Danii w Q1 2013 w stosunku do analogicznego okresu 2012 max 343 /151 kpln 711/462 kpln 513/238 kpln 154 /157 kpln 26/265 kpln 424/241 kpln 321/298 kpln 28/298 kpln min 15 Strona

Zysk na sprzedaży brutto Zmiany Q1, 2013 vs. Q1, 2012 kpln Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 12/Q1 11 Q1 13/Q1 12 Termokurcz 2 735 2 425 2 130-11% -12% Systemy rurowe 2 034 2 032 1 314 0% -35% Izolatory 1 088 1 771 1 119 63% -37% Słupy 0 0 1 653 n/a n/a Osprzęt kablowy 676 764 714 13% -7% Przewody 243 348 58-76% -8% Pozostałe segmenty 234 255 236 9% -7% Razem 7 010 7 595 7 224 8% -5% Zmiana zysku brutto na sprzedaży (kpln) Zysk brutto ze sprzedaży Q1 2013 Pozostałe segmenty Osprzęt kablowy Przewody Słupy Izolatory Systemy rurowe Termokurcz Zysk brutto ze sprzedaży Q1 2012 7 224 7 595 1 653 19 652 50 290 718 295 0 7 500 15 000 Spadek na termokurczu o 295 kpln (-12%): Mix produktów (termo energetyka vs termo ciepłownictwo) Wpływ dźwigni operacyjnej Spadek na systemach rurowych o 718 kpln (-35%): Spadek wolumenu o 17% Trudny okres i utrzymanie cen sprzedaży przy jednoczesnym wzroście cen surowców Z uwagi na rozbudowę zakładu brak możliwości zawracania w procesie odpadów produkcyjnych Spadek na izolatorach o 652 kpln (-37%): Spadek wolumenu o 21% Spadek cen i mix produktów (Włochy vs. Estonia) Wzrost na słupach o 1 653 kpln w wyniku włączenia Wirbet do Grupy Spadek na przewodach o 290 kpln (-8%): Spadek wolumenu o 23% Spadek cen Mix produktów Spadek na osprzęcie kablowym o 50 kpln (-7%), wzrost marży brutto z 31,5% do 32,8% Na pogorszenie marżowości wpływ miała dźwignia operacyjna spadek sprzedaży wywołany przedłużającą się zimą przy utrzymaniu kosztów stałych 16 Strona

SG&A Koszty stałe (SG&A) są rzeczywiście stałe. kpln Q1, 2011 Q1, 2012 Q1, 2013 Q1 12/Q 1 11 Q1 13/Q1 12 Wirbet 0 0 1 135 n/a n/a Zakład Rurgaz 1 162 1 134 1 036-2% -9% Zakłady Radpol 2 551 2 802 2 951 10% 5% Razem: 3 713 3 936 5 122 6% 30% Bez Wirbet 3 713 3 936 3 987 6% 1% SG&A (kpln) 1 035 255 406 629 1 388 1 073 110 379 572 1 313 180 608 1 014 1 802 2 007 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Zmiany Q1, 2013 vs. Q1, 2012 Wzrost SG&A wynika z konsolidacji Wirbet Pozostałe spółki /zakłady Radpol utrzymały koszty na stałym poziomie wzrost o 51 kpln (+1,3%) Wzrost wynagrodzeń o 205 kpln (+11%) wynika z: Konsolidacji Wirbetu 270 kpln Spadku w Rurgazie 137 kpln Wzrostu w Radpolu 72 kpln Wzrost kosztów transportu o 442 kpln (+77%) wynika z: Konsolidacji Wirbetu 497 kpln Spadku w Rurgazie 76 kpln Wzrostu w Radpolu 21 kpln Wzrost kosztów usług obcych o 229 kpln (+60%) wynika z: Konsolidacji Wirbetu 206 kpln Wzrostu w Rurgazie 32 kpln Spadku w Radpolu 9 kpln Wzrost kosztów materiałów i energii o 70 kpln (+64%) wynika z: Konsolidacji Wirbetu 26 kpln Wzrostu w Rurgazie 19 kpln Wzrostu w Radpolu 25 kpln Wzrost pozostałych kosztów (podatki, amortyzacja, koszty akwizycji i inne) o 240 kpln (+22%) wynika z: Konsolidacji Wirbetu 136 kpln Wzrostu w Rurgazie 64 kpln Wzrostu w Radpolu 40 kpln Wynagrodzenia Transport Usługi obce Materiały i energia Pozostałe 17 Strona

EBITDA Zmiany Q1, 2013 vs. Q1, 2012 Zmiana EBITDA (kpln) Wykonanie Amortyzacja Saldo PDO Pozostałe SG&A Transport Overheads Pozostałe koszty produkcji Wynagrodzenia produkcyjne Pozostałych materiałów Zużycie tworzyw Produkcja na magazyn Wirbet Produkcja na magazyn Rurgaz Marża na towarach Pozostała sprzedaż Słupy (konsolidacja Wirbet) Ceny izolatory Wolumen izolatory Ceny termokurcz Wolumen termokurcz Ceny systemy rurowe Wolumen systemy rurowe Poprzedni Rok 4 082 506 124 8 4 850 23 55 191 516 701 443 196 1 555 752 4 693 743 2 740 838 1 382 244 119 839 Przedłużająca się zima miała istotny wpływ na wyniki Radpol Opóźnienie realizacji projektów w energetyce (spadek sprzedaży izolatorów, słupów, wyrobów termokurczliwych do energetyki Największy wpływ na pogorszenie wyniku na poziomie EBITDA miały niższe marże na systemach rurowych i izolatorach. Wirbet w Q1 poprawił marżę brutto w stosunku do poziomu wypracowanego w całym 2012 r. (z 31,6% do 34,9%) Spadek marż na systemach rurowych wynikał: Z braku możliwości przeniesienia w pełni wzrostu cen surowców na klientów (duża konkurencja i słaby rynek) Ze spadku wolumenu sprzedanych rur o 10% Niemożności zawrócenia odpadów w procesie produkcyjnym Spadek marż na izolatorach wynikał z: Opóźnienia inwestycji w energetyce (warunki pogodowe) w Polsce Mix klientów eksportowych sprzedaż mniej rentownych produktów) 1 000 3 000 5 000 7 000 9 000 18 Strona

Dług 1Q 2011 Długoterminowe Krótkoterminowe Dług 1Q 2012 Długoterminowe Krótkoterminowe Dług 1Q 2013 Zadłużenie Zmiany Q1, 2013 vs. Q1, 2012 kpln Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 12/Q1 11 Q1 13/Q1 12 Kredyt 25 377 54 301 55 208 114% 2% Leasingi 48 31 16-35% -48% Środki pieniężne 15 976 24 602 5 282 54% -79% Dług netto 9 449 29 730 49 942 215% 68% Spółka zwiększa swoje zadłużenie w wyniku przeprowadzanych akwizycji: Zaciągnięty został kredyt na zakup Wirbetu Zostały refinansowane kredyty w Grupie Konsolidacja Wirbet 2,8 mpln Grupa zaciągnęła dodatkowo kredyt obrotowy w wysokości 3 mln zł Zmiana zadłużenia (kpln) 80 000 60 000 40 000 20 000 25 377 17 546 11 378 54 301 15 745 14 838 55 208 Wzrost kredytów inwestycyjnych o 15,6 mln zł: Zaciągnięcie kredytu na sfinansowanie rozbudowy Rurgazu 14,6 mpln Spłata rat kredytów inwestycyjnych Spadek kredytów obrotowych (krótkoterminowych) o 14,8 mpln: Spłata kredytu obrotowego przez Rurgaz zabezpieczonego lokata terminową (17,7 mpln) Zaciągnięcie kredytu obrotowego przez Radpol i Wirbet Spadek gotówki o 19,3 mpln: Spłata kredytu obrotowego w Rurgazie 17,6 mpln Konsolidacja gotówki z Wirbet 1,36 mpln 0 19 Strona

WC 2011 Wirbet Rurgaz Radpol WC 2012 Wirbet Rurgaz Radpol WC 2013 Kapitał obrotowy Zmiany Q1, 2013 vs. Q1, 2012 kpln Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 12/Q1 11 Q1 13/Q1 12 Zapasy 24 191 31 448 28 819 30% -8% Należności 30 608 30 412 29 595-1% -3% Zobowiązania handlowe 21 246 23 213 17 102 9% -26% Kapitał obrotowy 33 553 38 647 40 312 15% 4% Zmiana Kapitału obrotowego (kpln) Spadek zapasów o 2 629 kpln (-8%) wynika z: Stock reduction program Niższa produkcja w Q1 Lepsze planowanie produkcji Spadek zapasów pomimo konsolidacji Wirbet 3,2 mpln Spadek należności o 817 kpln (-3%) z uwagi na niższą sprzedaż i poprawę skuteczności windykacji w Radpol Spadek zobowiązań handlowych o 6 111 kpln (26%) Niższe zakupy surowców adekwatne do sprzedaży i produkcji 50 000 40 000 30 000 0 222 4 872 4 489 1 793 4 617 Wyższy kapitał obrotowy związany z mniejszą sprzedażą i wzrostem stanów magazynowych W kolejnych kwartałach kontynuacja optymalizacji stanu zapasów rozpoczętej w 2012 20 000 10 000 33 553 38 647 40 312 Wzrost kapitału obrotowego w Rurgaz o 1 793 kpln wynika przede wszystkim ze spadku zobowiązań handlowych 0 20 Strona

Dywidenda Wypłata dywidendy z zysku za rok (kpln) 0,47 Radpol od początku swojej obecności na GPW regularnie wypłaca dywidendę - spółka notowana jest w ramach indeksu WIGdiv. XX Dywidenda w zł na akcję 0,15 0,15 0,15 0,18 12 088 0,20 Grupa prowadzi politykę dywidendową, która uwzględnia bieżące potrzeby finansowe: bezpieczną pod kątem kowenantów bankowych uwzględniającą potencjalne akwizycje 3 619 3 593 3 593 4 630 5 144 WZA zadecydowało o wypłacie 5,1 mpln dywidendy z zysku za 2012 r. 2007 2008 2009 2010 2011 2012 21 Strona

AGENDA GRUPA KAPITAŁOWA RADPOL SYTUACJA W BRANŻY W Q1, 2013 EFEKT SEZONOWOŚCI O GRUPIE KAPITAŁOWEJ RADPOL PRODUKTY I OBSZARY DZIAŁALNOŚCI TRUDNA SYTUACJA NA POCZĄTKU ROKU PODSUMOWANIE DANYCH RYNKOWYCH ZMIANY PKB W KRAJACH EKSPORTOWYCH SEZONOWOŚĆ UJĘCIE SKONSOLIDOWANE SEZONOWOŚĆ W POSZCZEGÓLNYCH SEGMENTACH WYNIKI Q1, 2013 PERSPEKTYWY NA KOLEJNE KWARTAŁY PODSUMOWANIE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI DYWIDENDA STAN REALIZACJI INWESTYCJI W RURGAZIE PLANY NA 2013 22 Strona

Stan realizacji inwestycji w RURGAZ Finalizacja inwestycji - Q2, 2013 Montaż linii produkcji rur PE o średnicach do 1 000 mm Finalizacja prac budowalnych Rozpoczęcie sprzedaży rur o największych średnicach Montaż linii do produkcji rur preizolowanych Q3, 2013 Q1, 2013 Q2, 2013 23 Strona

Stan realizacji inwestycji w RURGAZ 24 Strona

Perspektywy na kolejne kwartały Koncentracja na sprzedaży wyrobów termokurczliwych do ciepłownictwa wysokie marże na sprzedaży zagranicznej. Kontynuacja strategii wzrostu eksportu. W Q1 wynegocjowane i podpisane zostały umowy roczne z największymi klientami zagranicznymi w zakresie dostaw dla ciepłownictwa. Rozwój oferty dla ciepłownictwa systemy preizolowane, także w oparciu o rury z płaszczem antydyfuzyjnym. Rozpoczęcie projektu wejścia na rynek automotive z sieciowanymi radiacyjnie produktami termokurczliwymi Q2, 2013. Uruchomienie sieciowania usługowego wykorzystanie unikalnej technologii na zlecenie. Perspektywa dobrych wyników w Wirbet jak ruszy sprzedaż obecnie niskokosztowa produkcja na magazyn. Rozwój sprzedaży zagranicznej. Wzrost przychodów z Białorusi od Q2 realizacja dużego kontraktu ze stałym partnerem Radpol. Uruchomienie projektu wdrożenia systemu klasy ERP. Konsekwentna realizacja założeń Dalsza realizacja stock reduction program efekty optymalizacji widoczne będą w Q2, 2013. Optymalizacja kosztowa - m. in. korzyści wynikające z włączenia Rurgaz w struktury Radpol (ok. 400-450 tys. zł w 2013). Poprawa rotacji należności efekt sezonowości w Q2 i Q3. 25 Strona

Dziękujemy za uwagę Zarząd RADPOL S.A. Kontakt IR: Katarzyna Szczepaniak Tel. (+48) 500 037 347 ks@innervalue.pl