GRUPA BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE I półrocze 2018

Transkrypt

1 GRUPA BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE I półrocze 2018

2 1. Grupa Boryszew podsumowanie I półrocza Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe I półrocze Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 2

3 GRUPA BORYSZEW PODSUMOWANIE I PÓŁROCZA Przychody [mln PLN] EBITDA [mln PLN] Zysk netto [mln PLN] EBITDA na działalności podstawowej* [mln PLN] r/r [%] +2,4% -10% -33% -11% *z wyłączeniem segmentu Pozostałe i korekt konsolidacyjnych 3

4 1. Grupa Boryszew podsumowanie I półrocza Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe I półrocze Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 4

5 NOTOWANIA KLUCZOWYCH METALI (w USD/t) Aluminium 17,5% 20,3% Miedź 1H 2018 avg: H 2018 avg: H avg: H avg: Q3 Q Q3 Q Cynk 21,5% Ołów 10,6% 1H 2018 avg: H 2018 avg: H avg: H avg: Q3 Q Q3 Q

6 KURSY WALUT -1,2% 1H avg: 4,27 1H 2018 avg: 4,22 4,40 4,20 4,00 EUR/PLN USD/PLN 3,80 3,60 3,40 3,20 1H avg: 3,95 1H 2018 avg: 3,49 3,00 Q3-11,7% Q

7 Europejski rynek samochodowy Rejestracje nowych samochodów wg krajów w mln sztuk (wg ACEA*) 1,84 1,79 IH2018 8,4 mln sztuk IH 8,2 mln sztuk +2,9% 1,31 1,40 1,12 1,19 1,14 1,14 IH2018 IH 0,97 1,05 0,73 0,67 0,33 0,32 0,27 0,25 0,25 0,23 0,23 0,19 0,19 0,19 Niemcy Wielka Brytania Francja Włochy Hiszpania Belgia Polska Holandia Szwecja Austria Pozostałe W pierwszej połowie 2018 r. europejski rynek samochodów osobowych wzrósł o 2,9%, osiągając pojazdów. W samej Unii Europejskiej liczba rejestracji nowych samochodów wzrosła o 11,4%. * ACEA (European Automobile Manufacturers Association) 7

8 Europejski rynek samochodowy Rejestracje nowych samochodów wg producentów w mln sztuk (wg ACEA) 2,13 1,98 IH2018 IH IH2018 8,4 mln sztuk IH 8,2 mln sztuk +2,9% 1,4 0,92 0,88 0,85 0,6 0,61 0,55 0,57 0,54 0,54 0,51 0,52 0,42 0,39 0,32 0,29 0,55 0,52 0,17 0,16 0,11 0,16 0,08 0,08 VW Group Renault Group PSA Group FCA Group Ford BMW Group DAIMLER TOYOTA Group NISSAN HYUNDAI & KIA VOLVO JLR Group HONDA * JLR = Jaguar Land Rover ** PSA Group = Peugeot, Opel, Citroen, DS. *** FCA Group = Fiat, Jeep, Alfa Romeo, Lancia, Chrysler 8

9 1. Grupa Boryszew podsumowanie I półrocza Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe I półrocze Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 9

10 KLUCZOWE DANE FINANSOWE R/R (mln PLN) Zmiana q/q % 2018 Zmiana r/r % H H1 Zmiana r/r % PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY % ,6% % EBIT % % % EBITDA % % % MARŻA EBITDA 7,4% 6,8% 7,4% 8,1% 7,1% 8,1% ZYSK NETTO % % % ZYSK NETTO (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) % % % 10

11 PRZYCHODY (mln PLN) ,4% Przychody w podziale na segmenty (mln zł) H H1 Zmiana Zmiana % Motoryzacja % Metale % Chemia % Pozostałe* % 2018 Wzrost przychodów o 2,4% wynikający z: Wzrostu cen metali na LME; Wzrost wolumenu sprzedaży produktów o 5 tys. ton w Segmencie Metale; Wzrost wolumenów sprzedaży produktów o 1,6 tys. ton w Segmencie Chemia (głównie plastyfikatory); Niższe przychody w Segmencie Motoryzacja to pochodna m.in. niższej sprzedaży narzędzi wynikającej z prowadzonych działań restrukturyzacyjnych, skutkującej zmniejszeniem aktywności akwizycyjnych w zakresie nowych projektów. *z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych 11

12 EBITDA (mln PLN) 8,1%* -9% 7,1%* EBITDA w podziale na segmenty działalności (mln PLN) H H1 Zmiana Zmiana % Motoryzacja % Metale % Chemia % Pozostałe** % 2018 Na EBITDA w pierwszym półroczu 2018 r. wpłynęło: Wyższa sprzedaż w Segmencie Metale (Baterpol, NPA Skawina, ZM Silesia, Aluminium Konin, Hutmen); Wypłata części odszkodowania z tytułu ubezpieczenia zakładu w Prenzlau; Problemy jakościowe w zakładzie w Meksyku (Grupa Maflow); Zmiana struktury sprzedażowej w Segmencie Chemia. * marża EBITDA **z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych 12

13 Zmiana kapitału obrotowego (mln PLN) 14% Należności Zapasy Zobowiązania Kapitał obrotowy (handlowy) 2018 Należności, zapasy i zobowiązania Wzrost wielkości kapitału obrotowego spowodowany jest: wzrostem należności w Segmencie Metale i Chemia, wynikającym ze zwiększenia wolumenów; wzrostem cen sprzedaży w Segmencie Metale (LME); wzrostem zapasów w Segmencie Motoryzacja. 13

14 CAPEX H mln PLN Motoryzacja Metale Chemia 25 mln PLN 77 mln PLN 2 mln PLN 14

15 CASH FLOW (mln PLN) H H1 EBITDA Zmiana kapitału obrotowego Pozostałe Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej CAPEX Nabycie aktywów finansowych oraz akcji i udziałów w GKB Pozostałe 1 15 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Zaciągnięcie / spłata kredytów Odsetki zapłacone Pozostałe Przepływy pieniężne z działalności finansowej 20 9 Przepływy netto razem Środki pieniężne na koniec okresu

16 ZADŁUŻENIE NETTO W 1H 2018 r. (mln zł) Cash flow operacyjny: ,0* 2,4* 469** 445** 2,5 2,6 2,5 2,4 2,5 2,3 2,2 2 2,3 2, Q Q Q3 Q * Dług netto / EBITDA(LTM) ** EBITDA (LTM) 16

17 1. Grupa Boryszew podsumowanie I półrocza Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe I półrocze Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 17

18 WYNIKI SEGMENTU MOTORYZACJA (mln PLN) -1% Marża EBITDA ,8% 6,1% -38% Przychody 2018 EBITDA Niższe przychody związane są z mniejszą sprzedażą narzędzi, upustami cenowymi oraz zmianą kursu na parze EUR/PLN; Na wynik Segmentu Motoryzacja główny wpływ miały: - koszty uruchomienia zakładu w Meksyku (Grupa Maflow); - wypłata części odszkodowania z tytułu ubezpieczenia zakładu w Prenzlau (Grupa BAP IQ roku); - wyższe koszty wynagrodzeń, głównie w Polsce. 18

19 Nominacje na nowe projekty W ciągu pierwszych 6 miesięcy 2018 roku pozyskano nowe kontrakty o wartości ponad 170 mln EUR z EOP 2028* Grupa Maflow 50,5 mln EUR; Grupa BAP 119,5 mln EUR. *EOP - End of Production (koniec produkcji) 19

20 WYNIKI SEGMENTU METALE (mln PLN) 7,2% 3% Marża EBITDA 11% 7,8% Przychody EBITDA Na wzrost wyniku EBITDA wpłynął: - wyższy o 3,7% wolumen sprzedaży; - wzrost efektywności procesów produkcyjnych po dokonanych inwestycjach. 20

21 WYNIKI SEGMENTU CHEMIA (mln PLN) 132 8% 142 8,8% 11,6 3,4-41% 4,8% Marża EBITDA ,8 2, ,0 4, Przychody EBITDA Wzrost wolumenu sprzedaży o 1,6 tys. ton, głównie w Boryszew ERG (plastyfikatory); Niższe wyniki w Boryszew ERG (niższe marże produktów grupy motoryzacja); Spadek przychodów w oddziale Elana w wyniku niższej sprzedaży tzw. włókien ciętych. 21

22 1. Grupa Boryszew podsumowanie I półrocza Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe I półrocze Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 22

23 Perspektywa na kolejne kwartały Poprawa efektywności produkcji w Meksyku; Konieczność dostosowania się do zmian w otoczeniu rynkowym w Segmencie Motoryzacyjnym (WLTP* i jego wpływ na sprzedaż samochodów w IIH 2018 r.); Automatyzacja procesów produkcyjnych i innowacje produktowe projekty współfinansowane z NCBiR; Prawdopodobny wzrost kapitału obrotowego związany z niepewnością dostaw aluminium z Rosji; Wyzwania związane ze wzrostem cen energii. * Worldwide Harmonized Light Vehicles Test Procedure 23

24 Dziękujemy