Wyniki Banku Pekao SA po pierwszym półroczu 2001 r. Warszawa, 3 sierpnia 2001 r. 2
Wyniki za I półrocze 2001 r. (PLN mln) I H 2000 I H 2001 Zmiana Zysk netto 370,5 555,5 49,9% ROE (%) 18,8 19,3 +0,5 p.p. Koszty/dochody (%) 54,9* 51,1-3,8 p.p. Współczynnik wypłacalności (%) 10,2 14,8 +4,6 p.p. * skorygowane o koszty związane z upadłością Banku Staropolskiego 3
Otoczenie makroekonomiczne 4
Otoczenie makroekonomiczne mniej korzystnie niż oczekiwano 5 Wzrost PKB w I półroczu 2001 r. (rok do roku) 4,7 9 LIBOR 6-m USD koniec I połrocza 2001 r. 4 6,6 % 3 2 1,9 % 6 3 3,9 1 0 2001F 2001F 0 2001F 2001F Nominalna stopa redyskontowa koniec I półrocza 2001 r. Osłabienie wzrostu PKB 21 20,5 % 18 18,0 Szybszy niż oczekiwano spadek stopy inflacji oraz większe obniżenie przez NBP stóp referencyjnych Radykalna zmiana polityki monetarnej w USA 15 2001F 2001F Prognoza z 8 września 2000 r. Aktualne 5
Sektor bankowy 6
Sektor bankowy Wolniejszy wzrost kredytów* Detal Kredyty ogółem 56% 48% 40% 32% 24% 16% 8% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 0% I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 1999 2000 1H01 Pekao 1H01 1999 2000 1H01 Pekao 1H01 25% 20% 15% 10% 5% Korporacje W 2000 r. kredyty ogółem w sektorze bankowym wzrastały wolniej niż w 1999 r. Kontynuację tej sytuacii obserwujemy w 2001r. Kredyty detaliczne w 2000 r. rosły szybciej niż korporacyjne (31,7% vs. 13,5%) ale znaczne ich osłabienie obserwujemy w 2001 r. (od początku roku wzrosły o 4,1%) 0% I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 1999 2000 1H01 Pekao 1H01 Od początku 2001 r. wzrost kredytów korporacyjnych (3,4%) o 6,1 p.p. mniej niż w tym samym okresie roku poprzedniego * Czerwiec 2000 - wyłączając PKN 7
Sektor bankowy Szybszy wzrost depozytów* 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Depozyty denominowane w PLN - kl. detaliczni I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 1999 2000 1H01 Pekao 1H01 Depozyty denominowane w PLN - ogółem 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 1999 2000 1H01 Pekao 1H01 30% 20% 10% 0% -10% -20% Depozyty denominowane w PLN - kl. korporacyjni I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 1999 2000 1H01 Pekao 1H01 W 2000 r. i II kw 2001 r. detaliczne depozyty złotowe rosły szybciej niż w 1999 r. Głównym powodem były wysokie stopy procentowe (od początku roku wzrost depozytów o 10,0%). Korporacyjne depozyty złotowe wzrosły zaledwie o 2,8% w 2000 r. W 2001 r. ciągle poniżej poziomu z końca 2000 r. (o 9,7%). * Czerwiec 2000 - wyłączając PKN 8
Wyniki finansowe w I półroczu 2001 9
Dane bilansowe PLN mld 1H 00** 2000 1H 01 rok do roku od początku roku 1 2 3 4 4/2 4/3 Kredyty netto* 30,3 31,1 31,9 5,4% 2,5% Papiery dłużne 20,4 20,4 20,7 1,6% 1,7% Depozyty** 49,1 50,6 51,6 4,9% 1,9% Kapitały 4,1 5,5 6,1 47,2% 10,5% Aktywa razem 68,5 68,5 72,0 5,1% 5,2% *kredyty i depozyty klientów, sektora publicznego i instytucji finansowych ** wyłączając PKN Aktywa ogółem wzrosły o 3.5 mld zł w porównaniu do I półrocza ubiegłego roku do 72,0 mld zł na 30.06.01 r. Wzrost depozytów rok do roku o 2.5 mld zł podstawą wzrostu kredytów netto o 1.6 mld zł oraz wzrostu należności od sektora bankowego o 2.2 mld zł W rezultacie wzrostu w październiku 2000 r. kapitałów własnych o 1 mld zł i wzrostu zysku netto, kapitały własne wzrosły do 6.1 mld zł, a współczynnik wypłacalności z 10.2% do 14.8% 10
Wzrost akcji kredytowej 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 26 000 24 000 22 000 20 000 PLN mil. 4 357 26 280-749 815-466 949-780 30.06.00 Oddz. Zagran. Inwest. Central. Duże kredyty sekt. Budżetowego 385 1 405 W zrost pozostałych kredytów 6 505 30.06.00** Overdraft Hipoteczne Inne 30.06.01 PLN mil. Kredyty indywidualne* Kredyty korporacyjne* * kapitał ** wyłączając PKN +49,3% - 2,2% 25 690 30.06.01 Wzrost kredytów detalicznych o 2,1 mld zł dzięki pożyczkom w ramach Eurokonta i kredytom hipotecznym. Udział w rynku kredytów detalicznych wzrósł z 10,4% w pierwszym półroczu 2000 r. i 11,6% na koniec 2000 r. do 13,2% na koniec I półrocza 2001 r. Dynamika wolumenu kredytów korporacyjnych odzwierciedla zmniejszenie zaangażowania kredytowego oddziałów zagranicznych (o 749 mld zł), spłatę kredytu na inwestycje centralne (466 mld zł) i spłatę kredytu przez jednostkę sektora budżetowego (780 mld zł) Wyłączając kredyty na inwestycje centralne, udział w rynku klienta korporacyjnego zmniejszył się od początku bieżącego roku o 0.2 p.p do 13,1% 11
Depozyty detaliczne motorem wzrostu Depozyty kl. indywidualnego PLN mil. 40 000 20 000 0 PLN mil. 40 000 20 000 PLN FX 17 656 17 027 16 553 19 496 21 797 23 597 30.06.00 31.12.00 30.06.01 11 083 10 780 10 529 y-o-y - 6,2% + 21,0% Depozyty kl. korporacyjnego y-o-y - 5,0% - 2,8% + 8,3% - 2,3% Wzrost bazy depozytowej zdeterminowany silnym wzrostem o 21,0% indywidualnych depozytów złotowych (głównie lokat terminowych) Udział w rynku depozytów złotowych klienta indywidualnego wzrósł z 13,6% do 14,0% w II półroczu 2000 r. i obniżył się o 0,3 p.p. do 13,7% w I półroczu 2001 r. Wzrost indywidualnych depozytów walutowych wyrażonych w USD (z 4 021 mln USD do 4 152 mln USD czyli 3,2%) przy spadku udziałów w rynku z 50,9% w I półroczu 2000 r. do 46,2% na koniec I półrocza 2001 r. Depozyty przedsiębiorstw wyniosły 10,5 mld zł na koniec I półrocza 2001 r., nie ulegając zasadniczym zmianom - podobnie jak w sektorze bankowym. Udział w rynku na koniec I półrocza 2001 r. na poziomie z końca 2000 r. 0 30.06.00* 31.12.00 30.06.01 * wyłączając PKN 12
Wzrost dochodów Marża odsetkowa netto 5 4,7 4,7 4,8 4,7 4,7 Wzrost dochodów % 4 4,6 4,6 4,7 4,4 4,4 2 400 + 11.4% + 24.1% - 36.8% + 6.6% 3 24% IIQ 00 IIIQ 00 IVQ 00 Marża odsetkowa netto Marża odsetkowa netto (ze SWAP) Udział opłat i prowizji w dochodach IQ 01 IIQ 01 PLN mil 2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 2 006 IH 00 51 92 Wynik z tyt. odsetek 105 SWAP Wynik z tyt. Prowizji - 115 2 139 Inne IH 01 20% 21,7% 25,3% 16% IH 00 IH 01 13
Rygorystyczna kontrola kosztów 6% 1% -4% PLN mil. 9% IIQ 00 Zmiany kosztów (wyłączając Bank Staropolski) 8% IIIQ 00 4% IVQ 00-2% -1% IQ 01 IIQ 01 Redukcja kosztów H1 01/ H1 00-7.6% + 13.2% - 2.6% - 90.3% - 8.3% Systematyczna poprawa kontroli kosztów pozwoliła zredukować roczne tempo ich wzrostu (wyłączając Bank Staropolski) do 9% I półroczu 2000 r. i osiągnąć ich spadek o 1% w I półroczu 2001 r. Redukcja o 7.6% (47 mln zł) kosztów osobowych osiągnięta dzięki spadkowi zatrudnienia w ciągu roku o 2 857 osób (w tym 965 w I półroczu 2001 r.) 1 200 900 600 1 192-47 47-3 -96 1 092 Wzrost pozostałych kosztów spowodowany przez outsourcing usług ochrony bankowej oraz niektórych usług informatycznych 300 IH 00 Koszty osobow e Koszty nieosobow e Amortyzacja BFG IH 01 14
Poprawa efektywności spowodowana wzrostem zysku operacyjnego Koszty / dochody 59,4% Bank Staropolski 60% 4,5% - 8,3 p.p. 55% 51,1% 50% 54,9% 45% 40% IH 2000 IH 2001 Dochody z prowizji i opłat/ koszty osobowe 100% 94,5% 94,2% 80% 75,1% 78,3% 68,1% 70,1% 60% PLN mil. 1 100 700 300 Zysk operacyjny + 28,6 % 1 047 814 IH 2000 IH 2001 40% IQ 00 IIQ 00 IIIQ 00 IVQ 00 IQ 01 IIQ 01 15
Jakość aktywów 14% 12% 10% 8% Kredyty zagrożone* 13,3% 13,5% 12,2% 10,2% Pogorszenie jakości portfela kredytowego odzwierciedleniem wolniejszego tempa wzrostu gospodarki i kontynuacji środowiska wysokich stóp procentowych, w II kwartale obserwowana stabilizacja jakości kredytów 6% IH 2000 2000 Q1 2001 IH 2001 * - kredyty dla klientów, sektor publiczny i instytucje niebankowe Rezerwy netto Wpływ rezerw na Bank Tel Aviv w 1H 2000 PLN mil. 300 65 200 288 241 Kontynuacja polityki konserwatywnego podejścia do klasyfikacji kredytów oraz utrzymanie rezerw ogólnych na poziomie 1,13% kredytów normalnych Wprowadzenie bardziej rygorystycznych procedur udzielania i monitorowania kredytów 100 IH 2000 IH 2001 16
Zysk brutto i netto Wpływ rezerw utworzonych PLN mil. 1 000 600 200 288 306 759 508 IH 2000 IH 2001 Zysk brutto Po uwzględnieniu rezerw zysk brutto w I półroczu 2001 r. wzrósł do 759 mln zł, czyli o 49,3% w stosunku do roku poprzedniego. PLN mil. Nieskonsolidowany zysk netto i ROE 800 19,3% 20% 18,8% 600 400 18% 16% Zysk netto wzrósł o 49,9% w stosunku do roku poprzedniego, dając 19,3% zwrotu na kapitale w I półroczu 2001 r. 200 370 555 14% IH 2000 IH 2001 Zysk netto ROE 17
Pekao SA vs sektor Koszty/dochody 70% 69% 60% 57% 61% 59% 61% 62% 56% 56% 59% 50% 52% NA 51% 40% ROE 30% IQ 00 IIQ 00 IIIQ 00 IVQ 00 IQ 01 IIQ 01 Sektor bankowy Pekao SA 20% 15% 19% 16% 14% 19% 20% 18% 16% 19% 10% 13% 12% 13% NA 5% 0% IQ 00 IIQ 00 IIIQ 00 IVQ 00 IQ 01 IIQ 01 Sektor bankowy Pekao SA 18