BANK PEKAO S.A. Skonsolidowane wyniki finansowe w pierwszym półroczu p 2005 r. WZROST PRZYCHODÓW OSIĄGNIĘTY Warszawa, 5 sierpnia 2005 r.
AGENDA Otoczenie makroekonomiczne Skonsolidowane wyniki w drugim kwartale 2005 r. 2
1. POLSKA GOSPODARKA WYRAŹNIE SPOWOLNIŁA W PIERWSZYM PÓŁROCZU, ALE PIERWSZE SYGNAŁY PONOWNEGO PRZYSPIESZANIA STAJĄ SIĘ JUŻ WIDOCZNE 2. STOPY PROCENTOWE OBNIŻONO O 175 P.B., RYNEK PRZEWIDUJE DALSZE CIĘCIA PRODUKCJA PRZEMYSŁOWA (% R/R) 23,6 PRZECIĘTNE WYNAGRODZENIE BRUTTO W SEKTORZE PRZEDS., SPRZEDAŻ DETALICZNA TOWARÓW (% R/R) 6 5,5 23 7,8 10,9 14,0 15,8 9,4 6,9 6,8 5 4,5 4 3,5 3 2,5 18 13 8 2 3 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05-3,7 1,5 1 Wynagrodzenie brutto Sprzedaż detal. STY'04 MAR CZER WRZ GRU MAR'05 CZER -2 7500 EKSPORT (mln EURO) INFLACJA, STOPA REFERENCYJNA, 3M WIBOR 7000 6500 6000 5500 5000 4500 4000 5,3 5,2 5,3 5,25 0,5 0,8 5,6 5,5 5,25 5,25 1,7 1,7 6,1 4,4 5,75 6,9 6,5 4,4 6,6 6,5 4,4 5,9 6,0 3,4 4,9 5,0 1,4 3500 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3000 STY'04 MAR CZER WRZ GRU MAR'05 Inflacja yoy EOP 3M WIBOR Stopa referencyjna 3 Źródło: GUS, NBP
POPRAWA DYNAMIKI KREDYTÓW KORPORACYJNYCH, KTÓRE PONOWNIE ROZPOCZĘŁY ROSNĄĆ R/R. KONTYNUACJA WZROSTU DEPOZYTÓW DETALICZNYCH, POTWIERDZAJĄCA POPRAWĘ NA RYNKU PRACY DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 15,5 14,1 12,6 12,2 10,3 13,9 13,8 8,5 15,5 DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 16,8 21,1 24 28,5 32,8 25,9 24,8 24,4 3,3 1,6-2,3 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 Gosp. domowe -4,8-7,1-8,2 Przedsiebiorstwa KREDYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (%R/R) -3,4-3,9 0,8-6,8-6,2 13,8-0,5-0,5 0,0 0,6 3,3 4,3 0,6 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 Gosp. domowe Przedsiebiorstwa DEPOZYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (%R/R) 10,4 6,1 5,4 5,4 4,6 7,5 4,8 6,0 8,2 7,9 8,4 9,2 3,5 3,2 1,8 3,3-0,2 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05-1,9 4 Źródło: NBP
Otoczenie makroekonomiczne Skonsolidowane wyniki w drugim kwartale 2005 r.* 5 *- wszystkie dane za 2 kw. 2005 podane według MSSF, 2 kw. 2004 - pro-forma w celu zapewnienia porównywalności
SILNY WZROST ZYSKU NETTO, +18% R/R, OSIĄGNIĘTY DZIĘKI POPRAWIE WYNIKU OPERACYJNEGO, KTÓREGO WZROST ZNACZNIE PRZYSPIESZYŁ W DRUGIM KWARTALE,+19,5% KW./KW. WYSOKA DOCHODOWOŚĆ POTWIERDZONA 18,7% ROE ZYSK NETTO (mln PLN) Zmiany kwartalne +18.3% +17.9% 725 +19.5% 613 335 331 395 ROE (%) +1.2 p.p. 1H 04 1H 05 ZYSK OPERACYJNY (mln PLN) 2Q 04 1Q 05 2Q 05 Zmiany kwartalne 17,5 18,7 +17.0% +26.2% 847 991 416 466 +12.7% 525 1H 04 1H 05 1H 04 1H 05 2Q 04 1Q 05 2Q 05 6
WZROST PRZYCHODÓW O 7,5% R/R Z WYRAŹNYM PRZYSPIESZENIEM W DRUGIM KWARTALE. KOSZTY STABILNE. WSKAŹNIK KOSZTY/DOCHODY OBNIŻYŁ SIĘ DO 53,8% PRZYCHODY OGÓŁEM (mln PLN ) Zmiany kwartalne +7.5% +10.9% 1996 2144 994 1042 +5.9% 1103 KOSZTY / DOCHODY (%) -3.8 p.p. 1H 04 1H 05 2Q 04 1Q 05 2Q 05 57,6 53,8 KOSZTY OPERACYJNE (mln PLN) Zmiany kwartalne +0.4% 1149 1154-0.1% +0.4% 578 576 578 1H 04 1H 05 1H 04 1H 05 2Q 04 1Q 05 2Q 05 7
WZROST DOCHODÓW DZIĘKI PRZYSPIESZENIU ZARÓWNO WYNIKU ODSETKOWEGO, (+10% KW./KW.) JAK I WYNIKU Z OPŁAT I PROWIZJI, +4% KW./KW. DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN) +7.5% 1 996 2 144 193 +40.2% 270 742 +0.7% 748 +10.9% +5.9% 994 1042 1103 81 138 133 377 366 381 % zm. 2Q 05/1Q 05-3.6% +4.0% % zm. 2Q 05/2Q 04 +64.7% +1.0% +6.2% 1061 1127 536 538 589 +9.5% +9.8% 1H04 1H 05 2Q04 1Q 05 2Q 05 Wynik odsetkowy Wynik z prowizji Pozostałe 8
KONTYNUACJA PRZYSPIESZENIA WZROSTU WYNIKU ODSETKOWEGO. MARŻA ODSETKOWA NETTO ROŚNIE DZIĘKI POPRAWIE STRUKTURY AKTYWÓW, WSPARTEJ SILNĄ SPRZEDAŻĄ KREDYTÓW KONSUMENCKICH, PRZY MIESZANYM WPŁYWIE ZMIAN ZŁOTOWYCH I DOLAROWYCH STÓP PROCENTOWYCH WYNIK ODSETKOWY (mln PLN) +9.8% +9.5% +6.2% 536 538 589 1061 1127 2Q 04 1Q 05 2Q 05 1H 04 1H 05 MARŻA ODSETKOWA NETTO* 3,8% 4,0% 4,3% 3,8% 4,2% 2Q 04 1Q 05 2Q 05 1H 04 1H 05 9 * MSSF
OSZCZĘDNOŚCI WZROSŁY O 7% YTD ZARÓWNO PO STRONIE DETALICZNEJ, W WYNIKU SPRZEDAŻY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH, JAK I PO STRONIE KORPORACYJNEJ OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW DETALICZNYCH (mln PLN) OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW KORPORACYJNYCH (mln PLN) +1.1% +7.0% +18.1% 43 557 41 162 44 036 % zm. % zm. CZER 05/CZER04 CZER 05/GRU 04 +7.4% 11 268 13 002 16 415 +45.7% +26.2% 13 932 10 887 11 269-19.1% +3.5% 14 010 15 402 16 550 18 357 17 273 16 352-10.9% -5.3% CZER'04 GRU'04 CZER'05 Detal PLN Detal FX Fundusze Inwest. (*) CZER'04 GRU'04 CZER'05 10 * - ogółem PPIM
DALSZY SILNY WZROST FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH (+46% R/R, +11% KW./KW.), POZWALAJĄCY NA POPRAWĘ UDZIAŁÓW W RYNKU. WZROST UDZIAŁU PRODUKTÓW NIE-OBLIGACYJNYCH W NOWEJ SPRZEDAŻY FUNDUSZE INWESTYCYJNE (mln PLN) +45.7% +11.4% STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH W 2Q 2005* 11 268 14 736 16 415 37.3% 56.4% 6.3% 2Q 04 1Q 05 2Q 05 UDZIAŁ W RYNKU 36.4% 36.1% 32.3% STRUKTURA SPRZEDAŻY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PRZEZ PEKAO (w %) 12,1% 5,6% 4,6% 42,2% 22,4% 27,1% 45,7% 72,0% 68,3% 2Q 04 1Q 05 2Q 05 2Q04 1Q05 2Q05 Obligacji Zrównoważone Akcyjne 11 * - wszystkie fundusze krajowe i zagraniczne
PRZYSPIESZENIE WZROSTU KREDYTÓW DO 7% R/R DZIĘKI ZARÓWNO KREDYTOM DLA PRZEDSIĘBIORSTW JAK I KREDYTOM DETALICZNYM, WSPARTE SPRZEDAŻĄ KREDYTÓW KONSUMENCKICH. KREDYTY NORMALNE WZROSŁY 12,1% R/R KREDYTY DLA KLIENTÓW* (mln PLN) +7.4% +6.9% 29 524 29 652 31 696 % zm. % zm. CZER 05/CZER04 CZER 05/GRU 04 22 952 22 876 24 383 +6.2% +6.6% 6 572 6 777 7 313 +11.3% +7.9% CZER'04 GRU'04 CZER'05 Detal (**) Przedsięb. Kredyty normalne 23 101 23 806 25 898 +12,1% r/r 12 * - wartość nominalna ** - tylko Bank
SILNY WZROST SPRZEDAŻY KREDYTÓW KONSUMENCKICH DZIĘKI NOWEJ POŻYCZCE EXPRESOWEJ SPRZEDAŻ (mln PLN) +242% +265% 689 +98% 458 231 189 134 1H04 1H05 2Q04 1Q05 2Q05 13
SPRZEDAŻ KREDYTÓW HIPOTECZNYCH O 35% KW./KW. POMIMO WZRASTAJĄCEGO UDZIAŁU W RYNKU KREDYTÓW WALUTOWYCH WARTOŚĆ SPRZEDAŻY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) +35.3% UDZIAŁ W RYNKU SPRZEDAŻ GRU 04* CZER 05 PLN 33.1% 34.6% 456 337 FX - - RAZEM 9.8% 9.1% 1Q 05 2Q 05 UDZIAŁ KREDYTÓW HIPOTECZNYCH WALUTOWYCH W OGÓLNEJ WIELKOŚCI SPRZEDAŻY HIPOTEK (%) 70,3 73,7 46,6 2Q 04 4Q 04 2Q 05 14 * Żródło: Związek Banków Polskich
WZROST ZŁOTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH O 54% R/R WARTOŚĆ ZŁOTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) WARTOŚĆ WALUTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN)* +54.3% +9.2% 2672 2448 1172-27.7% -5.2% 1732 893 847 CZER'04 MAR 05 CZER'05 CZER'04 MAR 05 CZER'05 PLN UDZIAŁ W RYNKU** CZER 04 13.7% CZER 05 18.5% FX 6.7% 3.6% RAZEM 9.4% 9.0% 15 * kredyty hipoteczne udzielone przed czerwcem 2003 **Źródło: Związek Banków Polskich
WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI ODNOTOWAŁ NIEWIELKI WZROST, DZIĘKI OPŁATOM Z FUNDUSZY, KREDYTÓW I KART, POTWIERDZAJĄC WYSOKI POZIOM OSIĄGNIĘTY W UBIEGŁYM ROKU. PRZYSPIESZENIE WZROSTU W DRUGIM KWARTALE WYNIK Z PROWIZJI I OPŁAT (mln PLN) +0.7% 742 748 +1.0% +4.0% 147 +4.5% 153 75 +17.6% 88 107 +5.5% 113 377 366 381 % zm. 2Q 05/1Q 05 67 44 56 76 39 77 49 55 58 +0,6% +26.3% +6.8% % zm. 2Q 05/2Q 04 +14.8% +12.5% +3.9% 414-4.9% 394 211 197 197 +0.2% -6.5% 1H 04 1H 05 2Q 04 1Q 05 2Q 05 Rachunki i transakcje Karty Kredyty Fundusze inw. 16
KARTY KREDYTOWE WZROSŁY O 40% YTD, LICZBA AKTYWNYCH KART KREDYTOWYCH OSIĄGNĘŁA POZIOM 100 TYS. LICZBA KART W OBIEGU (TYS. SZT.) GRU 04 MAR 05 CZE 05 CZE05/GRU04 Karty kredytowe 71.6 80.0 102.9 +43.7% Karty charge 294.0 290.5 284.8-3.1% Karty debetowe 2 216.9 2 229.2 2 242.1 +1.1% RAZEM 2 582.5 2 599.7 2 629.9 +1.8% Liczba transakcji w pierwszym półroczu 2005 r., r/r + 19,9% Wartość transakcji w pierwszym półroczu 2005 r., r/r + 29.0% 17
KOSZTY POD KONTROLĄ, OSZCZĘDNOŚCI W ZAKRESIE KOSZTÓW RZECZOWYCH NIEMAL RÓWNOWAŻYŁY WYŻSZE KOSZTY OSOBOWE I AMORTYZACJĘ KOSZTY DZIAŁANIA (mln PLN) +0.4% -0.1% +0.4% 1149 1154 159 +1.4% 161 410-3.2% 397 578 576 578 % zm. 2Q 05/1Q 05 81 82 80-2.4% 204 199 198-0.5% % zm. 2Q 05/2Q 04-1.2% -2.9% 580 595 +2.7% 293 295 300 +1.7% +2.4% 1H 04 1H 05 2Q 04 1Q 05 2Q 05 Koszty osobowe Koszty rzeczowe+bfg Amortyzacja 2Q 04 1Q 05 2Q 05 Zatrudnienie 16 617 16 329 16 161 18
STABILIZACJA KOSZTÓW RYZYKA PONIŻEJ 1% Z WSKAŹNIKIEM POKRYCIA REZERWAMI ZWIĘKSZONYM DO 75%. WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH POPRAWIŁ SIĘ DO 18.3% KREDYTY NIEREGULARNE* (mln PLN) 21.7% 19.9% 18.3% % zm. 5 798 6 423 5 915 % zm. CZER05/GRU 04CZER05/CZER04-2.0% -9.7% 23 101 23 806 25 898 +8.8% +12.1% KOSZT RYZYKA CZER'04 GRU'04 CZER'05 Normalne NPL WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI 1,40% 0,93% 2Q 04 2Q 05 64,7% 70,6% 74,4% CZER'04 GRU'04 CZER'05 19 * Klasyfikacja wg NBP
PODSUMOWANIE Wysoka dochodowość i efektywność, ROE 18,7%, C/I 53,8% Silny wzrost przychodów, +7,5% r/r, osiągnięty głównie dzięki wynikowi odsetkowemu Wzrost wolumenu kredytów,+7,4% r/r Dalszy wzrost sprzedaży funduszy inwestycyjnych +46% r/r Trzykrotny wzrost sprzedaży kredytów konsumenckich potwierdzający wysoką efektywność komercyjną 20
Załącznik 21
DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 28 23 18 2003 2004 2005 3 2 1 DYNAMIKA DEPOZYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 2003 2004 2005 13 8 3 0-1 -2 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 6 4-2 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII DYNAMIKA KREDYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 2003 2004 2005-3 38 33 DYNAMIKA DEPOZYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 2003 2004 2005 2 28 23 0-2 -4-6 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 18 13 8 3-2 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 22
PRZYJĘCIE MSSF KOREKTA SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ZA 1H 2004 Korekta PSR (PLN mln) 1H 2004 MSSF MSSF Wynik z tyt. odsetek 1 091,7-30,8 1 060,8 Wynik z tyt. prowizji 772,8-30,6 742,2 Pozostałe przychody 192,8-0,1 192,6 Wynik działalności bankowej 2 057,2-61,6 1 995,6 Koszty działania -1 133,1-15,8-1 148,9 Wynik działalności operacyjnej 924,1-77,4 846,7 Rezerwy netto -194,8 16,2-178,7 Zysk brutto 731,0-63,0 668,0 Podatek dochodowy -97,8 22,5-75,3 Jednostki stowarzyszone 29,9-9,2 20,7 Zysk netto 665,4-52,0 613,4 23
PRZYJĘCIE MSSF KOREKTA SKONSOLIDOWANEGO BILANSU (mln PLN) Bilans zamknięcia 30.06.2005 PSR Korekty MSSF Bilans zamknięcia 30.06.2005 MSSF Kasa, operacje z bankiem centralnym 1 859,7 1 340,3 3 200,0 Pozostałe należności od sektora niefinansowego 7 205,9 57,3 7 263,3 Należności od klientów i sektora publicznego 30 345,5-2 973,2 27 372,3 Dłużne papiery wartościowe 18 413,3 263,0 18 676,3 Akcje, pozost. pap. wart. i aktywa finansowe 429,6 397,9 827,5 Pozostałe aktywa 3 691,0-504,7 3 186,3 Aktywa razem 61 945,2-1 419,4 60 525,8 Zobowiązania wobec sektora finansowego 3 991,4 143,9 4 135,3 Zobowiązania wobec klientów i sektora publ. 44 512,2 1 481,6 45 993,8 Zobowiązania z tyt. emisji wł. pap. wart. 0,0 0,0 0,0 Rezerwy 358,6-251,5 107,0 Pozostałe zobowiązania 5 092,5-2 534,2 2 558,2 Kapitały własne 7 990,6-259,1 7 731,4 Pasywa razem 61 945,2-1 419,4 60 525,8 24