Profil Grupy Eurocash

Transkrypt

1 Prezentacja 2Q 2016 RESULTS Spółki DISCUSSION 1

2 Profil Grupy Eurocash Wspieramy niezależne małoformatowe sklepy w Polsce poprzez: SKALĘ DZIAŁALNOŚCI : Dzięki konsolidacji skali zakupowej, poprawiamy konkurencyjność sklepów małoformatowych w stosunku do dużych sieci EFEKTYWNE SYSTEMY ZAOPATRZENIA: Logistyka dedykowana dla małych sklepów Cash&Carry Aktywna Dystrybucja Wyspecjalizowane Dostawy WSPARCIE MARKETINGOWE: Nowoczesne narzędzia marketingowe w ramach sieci franczyzowych i partnerskich EDUKACJĘ I DZIELENIE SIĘ WIEDZĄ Szkolenia dla właścicieli sklepów i ich pracowników w całej Polsce INWESTYCJE W ROZWÓJ NOWOCZESNYCH SKLEPÓW MAŁEGO FORMATU Inwestycje w rozwój łańcucha dostaw oraz innowacyjne formaty detaliczne ukierunkowane na poprawę konkurencyjności małych sklepów 2

3 Małe sklepy wspierane przez demografię oraz zwyczaje zakupowe Polaków Populacja Polski wg miejscowości Duże znaczenie małych miejscowości Małe mieszkania: brak miejsca do magazynowania żywności Wysoka częstotliwość zakupów Wieś 40% Miasta: 0 20tys. 13% Miasta: >100 tys. 28% Miasta: 20-50tys. 11% Miasta: tys. 8% Średnia miesięczna liczba wizyt w sklepie na gospodarstwo domowe Średnia powierzchnia użytkowa mieszkania (m2) -10 Dyskonty Hipermarkety Supermarkety Mały Format - Convenience Mały Format - Pozostałe Źródło: Onet.pl, Nielsen, 2015 Źródło: The Hague: Ministry of the Interior and Kingdom Relations, "Housing Statistics in the European Union 2010" 3

4 Dynamiczny wzrost segmentu małych supermarketów 15% 10% 5% 0% -5% Dynamika sprzedaży rynku FMCG w podziale na kanały (r/r, 12M styczeń 2017 ) 10,7% -0,3% -1,2% 2,2% 2,7% -2,5% -3,9% -3,3% Małe sklepy <40 m2 Convenience m2 Małe Supermarkety 100- Duże Supermarkety m m2 12M styczeń M styczeń ,3% 1,1% Hipermarkety >2500 m2 13,4% 5,8% Dyskonty Źródło: Nielsen * Sklepy <300m2 sprzedaż żywności 50% 40% 30% 43,8% 43,4% Udział w sprzedaży żywności w podziale na kanały (r/r, 12M styczeń 2017 ) 28,7% 29,4% 20% 10% 16,5% 16,4% 11,0% 10,8% 0% Mały Format <300m2 Duże Supermarkety Hipermarkety >2500 m2 m2 12M styczeń M styczeń 2017 Dyskonty Źródło: Nielsen 4

5 Sklepy małoformatowe docierają do wszystkich konsumentów w Polsce Liczba sklepów w Polsce Demografia vs. Lokalizacje sklepów % % 80% 70% 36% 23% 48% 50% % 50% 84% % 30% 20% 64% 77% 52% 50% Mały Format Dyskonty Supermarkety Hipermarkety 10% 0% Populacja Polski Sklepy franczyzowe Eurocash 16% Dyskonty Supermarkety Hipermarkety Miejscowości poniżej 50 tys. mieszkańców Miasta powyżej 50 tys. mieszkańców Źródło: GfK Polonia 5

6 Dynamiczny rozwój sieci dyskontowych zagraża małym sklepom w Polsce Biedronka Eurocash (Pro-Forma) Lidl Tesco Kaufland Auchan Carrefour Intermarche Żabka Metro (Makro C&C) Dino Selgros 0 1, Sprzedaż za 2016 r. (mld zł) Źródło: Rzeczpospolita 500, raporty spółek * Auchan 2013 pro forma Auchan + Real 6

7 Osiągniecie niezbędnej skali dzięki konsolidacji rynku Ewolucja sprzedaży Grupy Eurocash (mld zł) , ,6 16, ,0 10 7,7 8 6,8 6,1 6 4,7 4 3,2 2 1,3 1,5 1,7 0 C&C Delikatesy Centrum Serwis Gastronomia Alkohol Dystrybucja Inne 20,3 23 Struktura sprzedaży Grupy Eurocash (2016) Inne Serwis 10% 3% 2% Gastronomia 29% Alkohol Delikatesy Centrum 11% Niezrzeszeni: 9% C&C razem 23% Dystrybucja 22% Źródło: Eurocash abc: 14% Lider w dystrybucji kategorii kluczowych dla sklepów małoformatowych: alkohol, piwo, papierosy 7

8 Skala i efektywna logistyka zapewniają konkurencyjność małych sklepów na rynku 8

9 Zrzeszanie się małych sklepów umożliwia efektywne wsparcie marketingowe Największe sieci franczyzowe w Polsce Eurocash wspiera ok. 15 tys. sklepów franczyzowych i partnerskich ABC Lewiatan + Groszek + Gama + EuroSklep Żabka + Freshmarket Nasz Sklep Sieć 34* Odido Delikatesy Centrum Rabat Eden Źródło: Eurocash, GfK Polonia, szacunki własne *Lewiatan uwzględnia sklepy organizowane przez regionalne spółki Lewiatan nie będące własnością Grupy Eurocash 9

10 Działalność detaliczna Grupy Eurocash Mln zł Sprzedaż Liczba sklepów Eurocash Detal EKO Inmedio Delikatesy Centrum sklepy własne* Mając ponad 800 sklepów, Eurocash stał się jednym z największych detalistów w Polsce Potencjał poprawy rentowności EKO Holding po integracji z siecią Delikatesy Centrum * Sklepy zarządzane przez spółki Firma Rogala, FHC-2 i Madas, w których Eurocash jest 50% udziałowcem 10

11 Inwestycje w rozwój sklepów małoformatowych Rozwój dystrybucji produktów świeżych Wsparcie marketingowe i szkolenia Innowacyjne formaty detaliczne Łańcuch dostaw produktów convenience Stabilna wysoka jakość kluczowych produktów poprawiająca konkurencyjność małych sklepów Inwestycje w nowoczesne systemy CRM wspomagające komunikację z konsumentami Możliwość dywersyfikacji biznesu dla niezależnych detalistów Poprawa rozpoznawalności sieci franczyzowych w całej Polsce Ekspansja organiczna i akwizycje 11

12 Innowacyjne formaty detaliczne Ewolucja franczyzobiorców w profesjonalne przedsiębiorstwa detaliczne DUŻY BEN Sklep alkoholowy 1MINUTE Convenience abc na kołach Mobilny sklep KONTIGO Sklep kosmetyczny INMEDIO Prasa i impulsy FRISCO.PL E-biznes Od sklepikarza do wieloformatowego detalisty: partnerstwo oraz umożliwienie sukcesji 12

13 Dostęp do wiedzy o najnowszych trendach w handlu detalicznym dla właścicieli sklepów oraz ich pracowników Platforma edukacyjna Warsztaty Konferencje Studia podyplomowe użytkowników 35 kursów uczestników uczestników Specjalny kierunek dla przedsiębiorców Kursy e-learningowe i multimedialne dla właścicieli sklepów i ich pracowników Warsztaty możliwość zapisania, wyboru tematu, terminu oraz miejsca szkolenia Ścieżki edukacyjne dla poszczególnych stanowisk w sklepie Panel do zarządzania szkoleniami dla kierowników i właścicieli możliwość weryfikacji aktywności pracowników na platformie edukacyjnej Ogólnopolskie konferencje naukowe i forum wymiany doświadczeń 13

14 Podsumowanie wyników za 2016 r. 14

15 Podsumowanie finansowe 2016 r. Projekty oraz C&C obciążyły rentowność mln zł % sprzedaży 2015 % sprzedaży 2016 Zmiana r/r Sprzedaż Netto ,4% Marża Brutto ,9% 10,3% 8,3% EBITDA ,3% 2,1% -7,4% EBIT ,6% 1,3% -15,6% Zysk przed opodatkowaniem ,3% 1,1% -11,2% Zysk Netto ,1% 0,9% -17,5% Rentowność pod negatywnym wpływem: Wzrost kosztów Projektu Fresh + Nowe Projekty (19 mln zł) Efekty ekspansji C&C kanibalizacja sprzedaży i niższa efektywność kosztowa EBITDA C&C niższa o 32,6 mln zł Deflacja oraz rosnące koszty pracy 15

16 Sprzedaż za 2016 r. w podziale na formaty Wzrost udziałów rynkowych w głównym biznesie EC Serwis * ,0% Papierosy +7,3% w 2016 r., transfer doładowań do PayUp Cash&Carry EC Dystrybucja Delikatesy Centrum EC Alkohole * ,2% -1,4% +4,4% z wył. eksportu +9,1% 0,9% +4,3% z wył. eksportu LFL -3,5% w 2016 r. Franczyza +8,0% r/r LFL hurtowy +5,6% w 2016 r. LFL detaliczny +1,6% w 2016 r. Wzrost sprzedaży do niezależnych i HoReCa Inmedio ,3% Wzrost sprzedaży głównych kategorii EC Gastronomia ,1% Wzrost sprzedaży do Kluczowych Klientów *z uwzgl. Firma Rogala Dynamika sprzedaży r/r w podziale na formaty dystrybucji (mln zł) 16

17 Ekspansja sieci franczyzowych Szybki wzrost liczby sklepów Liczba sklepów q q 3q 4q 1q q 3q 4q abc Delikatesy Centrum Sieci franczyzowe i partnerskie ECD Sklepy franczyzowe w r. = sklepów Ekspansja sieci abc na rekordowym poziomie Powrót wzrostu liczby sklepów DC - 46 otwarć netto w 4 kwartale 2016 r. Wzrost liczby sklepów w sieciach partnerskich i franczyzowych ECD w związku przyspieszoną ekspansją sieci Lewiatan oraz Groszek 17

18 Przepływy Pieniężne (Cash Flow) Operacyjny CF na poziomie 75% EBITDA Mln zł Operacyjne przepływy pieniężne Zysk netto przed opodatkowaniem Amortyzacja Zmiana w kapitale obrotowym 522 (99) Inne Przepływy z działalności inwestycyjnej (153) (270) Przepływy z działalności finansowej (825) 22 Łączne przepływy pieniężne (1) Cykl konwersji gotówki (dni) (12) (16) (15) (13) (10) (18) (19) (20) (21) (20) (18) (18) (59) (67) (72) (67) (65) (62) (66) (64) (72) (70) (69) (67) Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Należności Zapas Konwesrsja gotówki Zobowiązania Przepływy pieniężne pod wpływem wzrostu należności ze sprzedaży kredytowanej (ECA, ECD, ECS i DC) spadku sprzedaży gotówkowej w Cash&Carry i na eksport spadku zobowiązań w 4 kwartale 2016 r.

19 Dług Netto vs. EBITDA Dług netto* vs. 12M EBITDA (mln zł) 1, , , ,66 0,74 0,50 0,50 0,37 1Q'15 2Q 3Q 4Q 1Q'16 2Q 3Q 4Q 12M EBITDA Dług Netto Dług Netto / EBITDA 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Wpływ na Dług Netto na koniec 2016 r. w porównaniu do 2015 r. : Akwizycje w 2016 r.: 102 mln zł (21 mln przedpłaty za EKO) Inwestycje odtworzeniowe: 163 mln zł Zapłacone dywidendy: 146 mln zł *Dług Netto suma długo- i krótkoterminowych kredytów, pożyczek i zobowiązań finansowych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19

20 Inwestycja w strategiczne projekty Obciąża EBITDA Eurocash, ale gwarantuje profesjonalizację sklepów Sprzedaż (mln zł) EBITDA (mln zł) E E m PLN Nowe Projekty Projekt Świeżych Łącznie Nowe Projekty Projekt Świeżych Łącznie Faktoria Win sukces, dodatnia EBITDA, zostanie przesunięty do formatu Eurocash Alkohole Fresh Project praca nad skalą i logistyką Duży Ben potencjał na szybki rozwój, wspierany silną pozycją Eurocash w kategorii alkohole Kontigo dalszy rozwój koncepcji 1minute dalszy rozwój koncepcji abc na kołach - stabilny rozwój Inne nowe inicjatywy * Nowe Projekty uwzględniają: 1 minute, Kontigo, abc na kołach, Duży Ben, inne. Faktoria Win w 2017 r, zostanie wykluczona z segmentu Nowe Projekty 20

21 Kontakt W celu uzyskania dalszych informacji prośba o kontaktowanie się z Jan Domański Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich i Przejęć jan.domanski@eurocash.pl T: