Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 28 marca 2018 r.

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 28 marca 2018 r."

Małgorzata Górecka
6 lat temu
Przeglądów:

1 Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 28 marca 2018 r.

2 Model biznesowy dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie inwestycje w centrum miasta, rewitalizacja terenów poprzemysłowych projekt przemyślany w detalach optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu funkcji Generalnego Wykonawcy ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych i większych osiedli 2

3 Najważniejsze wydarzenia rekordowa sprzedaż: ponad lokali wzrost o 63% ponadprzeciętne wyniki finansowe: przychód 221 mln PLN wzrost o 17%, zysk netto 77 mln PLN wzrost o 63% rentowność brutto 39,9%, rentowność netto 34,6%, ROE 25,8%, ROA 13,4% emisja i wykup obligacji: wykup obligacji serii A, B, C o łącznej wartości 100 mln PLN emisja obligacji serii D i E o łącznej wartości 175 mln PLN rozbudowa banku ziemi: nabycie i kontraktacja - 9 ha dla lokali, 75 mln PLN (ok. 33 tys. PLN/lokal) 3

4 Bank ziemi Lokum ul. Gnieźnieńska 5,5 ha; 13,6 mln PLN; lokali w przygotowaniu Lokum Vena 1,2 ha; 13,5 mln PLN; 283 lokale w realizacji Lokum ul. Jaskółcza 0,9 ha; 7,8 mln PLN; 100 lokali w przygotowaniu Lokum ul. Klimeckiego 1,7 ha; 25 mln PLN; 483 lokale w przygotowaniu Lokum ul. Góralska 5,1 ha; 38,1 mln PLN; lokali w przygotowaniu Lokum Victoria 2,8 ha; 23,8 mln PLN; 634 lokale w realizacji Lokum di Trevi 1,2 ha; 8,2 mln PLN; 233 lokale w realizacji 2,5 ha; 17,6 mln PLN; 481 lokali w przygotowaniu Lokum Siesta 0,7 ha; 7,3 mln PLN; 115 lokali w realizacji 2,5 ha; 26,2 mln PLN; 419 lokali w przygotowaniu Lokum Vista 1,1 ha; 11,5 mln PLN; 245 lokali w realizacji 3,2 ha; 33,4 mln PLN; 744 lokale w przygotowaniu w realizacji w przygotowaniu razem Wrocław lokale; 5,2 ha; 45,5 mln PLN lokali; 14 ha; 77,1 mln PLN lokale; 19,2 ha; 122,6 mln PLN Kraków 360 lokali; 1,8 ha; 18,8 mln PLN lokali; 7,4 ha; 84,6 mln PLN lokali; 9,2 ha; 103,4 mln PLN Razem lokale; 7 ha; 64,3 mln PLN lokali; 21,4 ha; 161,7 mln PLN lokali; 28,4 ha; 226 mln PLN (ok. 36 tys. PLN/lokal) 4

5 Kondycja finansowa Środki pieniężne Stabilne finanse Na dzień mln PLN Zadłużenie finansowe Zadłużenie finansowe netto 175 mln PLN 40 mln PLN Obligacje Łączna wartość nominalna Termin wykupu Seria D 75 mln PLN Seria E 100 mln PLN

6 Kondycja finansowa Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania na *Umowa kredytowa zawarta po r. Stan zadłużenia na Termin zapadalności długu Kredyt na Lokum Vista I 45 mln PLN 0 PLN 0 PLN Kredyt na Lokum Vena I 34 mln PLN 0 PLN 0 PLN Kredyt na Lokum di Trevi IX* 41 mln PLN 0 PLN 0 PLN Suma 120 mln PLN 0 PLN 0 PLN 6

7 Struktura zapadalności długu *Umowa kredytowa zawarta po r. 7

8 Skonsolidowany bilans Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] Udział Udział Zmiana AKTYWA 1. Aktywa trwałe % % 42,6% Rzeczowe aktywa trwałe % % Nieruchomości inwestycyjne % % Należności i pożyczki 239 < 1% 824 < 1% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego % % Pozostałe aktywa trwałe 79 < 1% 347 < 1% 2. Aktywa obrotowe % % 48,6% Zapasy % % Należności handlowe i pozostałe % % Pozostałe aktywa obrotowe 621 < 1% 652 < 1% Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne % % Aktywa razem % % 48,1% Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] Udział Udział Zmiana PASYWA 1. Kapitał własny % % 22,4% Kapitał zakładowy < 1% < 1% Pozostałe kapitały % % Zysk/strata z lat ubiegłych % % Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej % % Udziały niedające kontroli < 1% < 1% 2. Zobowiązania % % 91,9% Zobowiązania długoterminowe % % Zobowiązania krótkoterminowe % % Pasywa razem % % 48,1% 8

9 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe [w tys. PLN] Udział Udział Zmiana 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, w tym: % % 69,18% z tyt. dostaw i usług z tyt. podatków z tyt. udziału w zyskach dla udziałowców mniejszościowych z tyt. wpłat klientów na zakup lokali mieszkalnych % % 96,50% 2. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 847 1% % Kredyty w rachunku kredytowym - - Dłużne papiery wartościowe - obligacje Leasing finansowy ,89% 4. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ,67% 5. Przychody przyszłych okresów % % 910,87% Zobowiązania krótkoterminowe razem ,97% 9

10 Skonsolidowany rachunek wyników Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] (wariant kalkulacyjny) Zmiana Przychody ze sprzedaży ,9% Koszt własny sprzedaży ,2% Zysk (strata) brutto na sprzedaży ,9% Marża brutto 39,9% 31,9% 8,0 p.p. Koszty sprzedaży ,4% Koszty ogólnego zarządu ,4% Zysk (strata) na sprzedaży ,2% Marża zysku ze sprzedaży 30,6% 23,7% 6,9 p.p. Pozostałe przychody operacyjne ,9% Pozostałe koszty operacyjne ,3% Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-) Zysk (strata) na działalności operacyjnej EBIT ,7% Marża EBIT 31,4% 18,1% 13,3 p.p. EBITDA ,0% Marża EBITDA 31,9% 18,7% 13,2 p.p. Przychody finansowe ,6% Koszty finansowe ,0% Zysk (strata) przed opodatkowaniem ,7% Podatek dochodowy Zysk (strata) netto ,3% Marża zysku netto 34,6% 24,8% 9,8 p.p. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego ,8% 10

11 Wyniki skonsolidowane przychody: 221 mln PLN skonsolidowany zysk netto: 77 mln PLN rozpoznany z 646 lokali 11

12 Wskaźniki rentowność brutto: 39,9% rentowność netto: 34,6% ROE: 25,8% ROA: 13,4% środki pieniężne: 135 mln PLN zadłużenie finansowe netto: 40 mln PLN wskaźnik płynności gotówkowej: 1,49 wskaźnik płynności szybkiej: 2,06 12

13 Wyniki w latach

14 Wyniki sprzedaży w 2017 r lokale sprzedane (wzrost o 63%) 210 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi (wzrost o 106%) lokale objęte umowami rezerwacyjnymi, przedwstępnymi i deweloperskimi (wzrost o 69%) 14

15 Lokale w ofercie i w realizacji 774 lokale w ofercie (spadek o 4%) lokale w realizacji (wzrost o 71%) 15

16 Dynamiczny rozwój 627 zrealizowanych lokali (wzrost o 28%) lokali wprowadzonych do realizacji (wzrost o 45%) lokali w przygotowaniu (wzrost o 26%) *Grunty nabyte i zakontraktowane po r. 16

17 Potencjał rozpoznań we Wrocławiu Potencjał rozpoznań INWESTYCJE Lokale zrealizowane Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu Lokum da Vinci IV 3 Lokum Victoria I, IIa, IV 15 Lokum Victoria IIb 146 Lokum Victoria III 73 Lokum Victoria Va 239 Lokum Victoria Vb 89 Lokum Victoria Vc 87 Lokum di Trevi V-VII 14 Lokum di Trevi VIII 233 Lokum di Trevi IX 217 Lokum di Trevi X 256 Lokum Vena 270 Lokum ul. Jaskółcza* 100 Lokum ul. Góralska Na dzień r. w realizacji były lokale w 3 lokalizacjach i prowadzono prace przygotowawcze w kolejnych etapach Lokum di Trevi. Grupa przygotowuje nową inwestycję przy ul. Jaskółczej. Dla inwestycji przy ul. Gnieźnieńskiej i ul. Góralskiej prowadzone są prace planistyczne. Lokum ul. Gnieźnieńska Lokale usługowe Razem Razem Razem *Grunt nabyty po r. 17

18 Inwestycje w realizacji we Wrocławiu 18

19 Potencjał rozpoznań w Krakowie Potencjał rozpoznań INWESTYCJE Lokale w realizacji Lokum Vista I 242 Lokale w przygotowaniu Lokum Vista II 241 Lokum Vista IIIa 120 Lokum Vista IIIb 122 Lokum Vista IV 240 Lokum Siesta I 115 Lokum Siesta II 138 Lokum Siesta III 139 Lokum Siesta IV 142 Lokum ul. Klimeckiego I* 137 Lokum ul. Klimeckiego II* 84 Lokum ul. Klimeckiego III* 262 Lokale usługowe Razem Razem Na dzień r. w realizacji było 360 lokali w inwestycjach Lokum Vista I oraz Lokum Siesta I, a także prowadzono prace przygotowawcze w kolejnych etapach tych inwestycji. Grupa przygotowuje nową inwestycję przy ul. Klimeckiego *Grunt nabyty po r. 19

20 Inwestycje w realizacji w Krakowie 20

21 Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ INWESTYCJE Wrocław Kraków Razem

22 Realizacja potencjału rozpoznań na dzień r. 22

23 Dywidenda za 2017 r. REKOMENDOWANA DYWIDENDA NA AKCJĘ LICZBA AKCJI REKOMEDOWANA DYWIDENDA SKONSOLIDOWANY ZYSK NETTO STAN OTÓWKI STAN OTÓWKI 0,84 PLN 18 mln szt. 15,12 mln PLN 98,5 mln PLN 76,63 mln PLN STOSUNEK REKOMENDOWANEJ DYWIDENDY DO SKONSOLIDOWANEGO ZYSKU NETTO 19,7 % Zarząd rekomenduje wypłatę dywidendy za 2017 r. w wysokości 0,84 PLN. Wielkość dywidendy zostanie ustalona przez WZA r. we Wrocławiu, proponowany dzień ustalenia prawa do dywidendy to r., a dzień wypłaty dywidendy r. Nowa strategia dywidendowa Zarząd podjął decyzję o zmianie polityki dywidendowej dotyczącej podziału zysku począwszy od dywidendy za rok obrotowy 2018, podnosząc maksymalny poziom dywidendy do 50% skonsolidowanego zysku netto. 23

24 Prawdziwe wartości mają solidne podstawy Rekordowe wyniki lokale sprzedane w 2017 r. Zaufanie rynku Emisja obligacji 175 mln PLN Bank ziemi lokali, 28,4 ha 226 mln PLN 36 tys. PLN/lokal Realizacja potencjału rozpoznań % % Efektywność 2017 rentowność brutto: 39,9% rentowność netto: 34,6% zysk netto z 646 lokali: 77 mln PLN 24

25 Kontakt Lokum Deweloper S.A. ul. Krawiecka 1 lok Wrocław tel fax relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl 25

Podobne dokumenty

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 16 maja 2018 r.

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 16 maja 2018 r. Model biznesowy dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie inwestycje w centrum