Podstawowe algorytmy indeksów giełdowych
|
|
|
- Ksawery Wiśniewski
- 8 lat temu
- Przeglądów:
Transkrypt
1 Podsawowe algorymy ndeksów gełdowych Wersja 1.1 San na
2 Podsawowe algorymy ndeksów gełdowych Wersja 1.1 San na Sps reśc I. Algorymy oblczana warośc ndeksów gełdowych Warość beżąca ndeksu Warość zamknęca ndeksu Beżąca zmana procenowa ndeksu Dzenna zmana procenowa ndeksu Zmana procenowa ndeksu w beżącym roku Beżąca zmana punkowa ndeksu Dzenna zmana punkowa ndeksu Zmana punkowa ndeksu w beżącym roku Beżąca kapalzacja porfela ndeksu Kapalzacja porfela ndeksu na zamknęcu Wskaźnk owarca porfela ndeksu (procen owarego porfela ndeksu) Formuła oblczana ndeksu WIG20lev Formuła oblczana ndeksu WIG20shor Formuła oblczana ndeksu oblgacj TBSP.Index... 6 II. Formuły oblczana współczynnków korygujących podczas nadzwyczajnych operacj porfel ndeksów Dodane nsrumenu do porfela ndeksu Usunęce nsrumenu z porfela ndeksu Zmana pakeu nsrumenu z porfela ndeksu... 8 III. Formuły oblczana współczynnków korygujących podczas nadzwyczajnych wynkających z operacj na paperach Dywdenda (doyczy ylko ndeksów dochodowych) Prawo poboru (dla ndeksów dochodowych) Prawo poboru (dla ndeksów cenowych) Podzał akcj nsrumenu z porfela ndeksu Scalene akcj nsrumenu z porfela ndeksu IV. Algorymy pozosałych wskaźnków Udzał nsrumenu z porfela ndeksu Wskaźnk C/Z dla ndeksu Wskaźnk C/WK dla ndeksu Wskaźnk sopy dywdendy dla ndeksu Gełda Paperów Waroścowych w Warszawe 2 Dzał Noowań GPW ndeksy@gpw.pl
3 Podsawowe algorymy ndeksów gełdowych Wersja 1.1 San na I. Algorymy oblczana warośc ndeksów gełdowych 1. Warość beżąca ndeksu Indeks( b) b Indeks p * K * B b - kurs beżący ego nsrumenu z porfela ndeksu (jeśl dla -ego nsrumenu ne zawara zosała ransakcja na sesj, do wzoru podsawany jes kurs odnesena); p - beżąca lczba akcj -ego nsrumenu w porfelu ndeksu; - kapalzacja bazowa -warość porfela ndeksu w dnu bazowym; K - współczynnk korygujący ndeksu na sesj, sosowany w celu zachowana cągłośc warośc ndeksu podczas rewzj/koreky okresowej lub koreky nadzwyczajnej; B - warość bazowa ndeksu perwsza warość zamknęca ndeksu w dnu bazowym. 2. Warość zamknęca ndeksu z p Indeks Indeks( z) * B * K z - kurs zamknęca ego nsrumenu z porfela ndeksu (jeśl dla -ego nsrumenu ne zawara zosała ransakcja na sesj, do wzoru podsawany jes kurs odnesena, GPW przy oblczanu ndeksów ne uwzględna kursów neranskacyjnych nsrumenów); p - beżąca lczba akcj -ego nsrumenu w porfelu ndeksu; - kapalzacja bazowa -warość porfela ndeksu w dnu bazowym; K - współczynnk korygujący ndeksu na sesj, sosowany w celu zachowana cągłośc warośc ndeksu podczas rewzj/koreky okresowej lub koreky nadzwyczajnej; B - warość bazowa ndeksu perwsza warość zamknęca ndeksu w dnu bazowym. 3. Beżąca zmana procenowa warośc ndeksu Indeks( b) Zmana ( b)% 1 *100% ( ) Indeks d Indeks(b) osana opublkowana warość ndeksu na sesj; Indeks(d) warość zamknęca ndeksu na poprzednej sesj (warość odnesena ndeksu). Gełda Paperów Waroścowych w Warszawe 3 Dzał Noowań GPW ndeksy@gpw.pl
4 Podsawowe algorymy ndeksów gełdowych Wersja 1.1 San na Dzenna procenowa zmana warośc ndeksu Indeks( z) Zmana ( z)% 1 *100% ( ) Indeks d Indeks(z) warość zamknęca ndeksu na sesj; Indeks(d) warość zamknęca ndeksu na poprzednej sesj (warość odnesena ndeksu). 5. Zmana procenowa ndeksu w beżącym roku Indeks( z) Zmana ( YTD)% 1 *100% ( ) Indeks r Indeks(z) warość zamknęca ndeksu na sesj; Indeks(r) - warość zamknęca ndeksu na osanej sesj w poprzednm roku. 6. Beżąca zmana punkowa warośc ndeksu Zmana( b) Indeks( b) Indeks( d) Indeks(b) osana opublkowana warość ndeksu na sesj; Indeks(d) warość zamknęca ndeksu na poprzednej sesj (warość odnesena ndeksu). 7. Dzenna punkowa zmana warośc ndeksu Zmana( z) Indeks( z) Indeks( d) Indeks(z) warość zamknęca ndeksu na sesj; Indeks(d) warość zamknęca ndeksu na poprzednej sesj (warość odnesena ndeksu). 8. Zmana punkowa ndeksu w beżącym roku Zmana( YTD) Indeks( z) Indeks( r) Indeks(z) warość zamknęca ndeksu na sesj; Indeks(r) - warość zamknęca ndeksu na osanej sesj w poprzednm roku. Gełda Paperów Waroścowych w Warszawe 4 Dzał Noowań GPW ndeksy@gpw.pl
5 Podsawowe algorymy ndeksów gełdowych Wersja 1.1 San na Beżąca kapalzacja porfela ndeksu ( b ) b p Indeks b - kurs beżący ego nsrumenu z porfela ndeksu (jeśl dla -ego nsrumenu ne zawara zosała ransakcja na sesj, do wzoru podsawany jes kurs odnesena); p - beżąca lczba akcj -ego nsrumenu w porfelu ndeksu. 10. Kapalzacja porfela ndeksu na zamknęcu ( z ) z p Indeks z - kurs zamknęca ego nsrumenu z porfela ndeksu (jeśl dla -ego nsrumenu ne zawara zosała ransakcja na sesj, do wzoru podsawany jes kurs odnesena, GPW przy oblczanu ndeksów ne uwzględna kursów neranskacyjnych nsrumenów); p - beżąca lczba akcj -ego nsrumenu w porfelu ndeksu. 11. Wskaźnk owarca porfela ndeksu (procen owarego porfela ndeksu) W ( b) O Z b b p p *100% b - kurs beżący ego nsrumenu z porfela ndeksu (jeśl dla -ego nsrumenu ne zawara zosała ransakcja na sesj, do wzoru podsawany jes kurs odnesena); p - beżąca lczba akcj -ego nsrumenu w porfelu ndeksu; O podzbór nsrumenów z porfela ndeksu, dla kórych zawara zosała co najmnej jedna ransakcja; Z zbór wszyskch nsrumenów z porfela ndeksu; 12. Formuła oblczana warośc ndeksu WIG20lev WIG20 R WIG20 lev WIG20lev T 2 1 WIG lev T d WIG 20 20T 360 dźwgna kosz WIG20lev beżąca warość ndeksu WIG20lev Gełda Paperów Waroścowych w Warszawe 5 Dzał Noowań GPW ndeksy@gpw.pl
6 Podsawowe algorymy ndeksów gełdowych Wersja 1.1 San na WIG20levT osana warość zamknęca ndeksu WIG20lev WIG20 beżąca warość ndeksu WIG20 WIG20T osana warość zamknęca ndeksu WIG20 R sawka procenowa denomnowanych w PLN depozyów Overngh usalana zgodne z Regulamnem Fxngu Sawk Referencyjne "POLONIA" uchwalanym przez Zarząd ACI Polska - Sowarzyszene Rynków Fnansowych d lczba dn kalendarzowych pomędzy dnem T Dźwgna o część algorymu, kóra opsuje wpływ ndeksu WIG20 na zmanę ndeksu WIG20lev. Kosz o część algorymu, kóra reprezenuje nakłady ponesone na pożyczene kapału renwesycję w porfel ndeksu bazowego WIG Formuła oblczana warośc ndeksu WIG20shor WIG20shor WIG20shor T WIG20 1 WIG20 T 2 2 WIG20shor T R d 360 dźwgna dochód WIG20shor beżąca warość ndeksu WIG20shor WIG20shorT osana warość zamknęca ndeksu WIG20shor WIG20 beżąca warość ndeksu WIG20 WIG20T osana warość zamknęca ndeksu WIG20 R sawka procenowa denomnowanych w PLN depozyów Overngh usalana zgodne z Regulamnem Fxngu Sawk Referencyjne "POLONIA" uchwalanym przez Zarząd ACI Polska - Sowarzyszene Rynków Fnansowych d lczba dn kalendarzowych pomędzy dnem T Dźwgna o część algorymu, kóra opsuje odwrony wpływ ndeksu WIG20 na ndeks WIG20shor. Dochód o część algorymu, kóra ujawna dodakowy dochód wynkający ze sprzedaży porfela ndeksu WIG20, po kórej nasępuje pozbawona ryzyka nwesycja kapału orzymanego z krókej sprzedaży nsrumenów wchodzących w skład bazowego ndeksu WIG Formuła oblczana ndeksu oblgacj TBSP.Index TBSP Index.. b p TBSP Index * B * K b beżąca cena brudna (kurs oblgacj uwzględnający cenę nomnalną oblgacj powększony o warość odseek z dna rozlczena ransakcj) ej oblgacj z porfela ndeksu; Gełda Paperów Waroścowych w Warszawe 6 Dzał Noowań GPW ndeksy@gpw.pl
7 Podsawowe algorymy ndeksów gełdowych Wersja 1.1 San na p - beżąca lczba -ej oblgacj w porfelu ndeksu; - kapalzacja bazowa -warość porfela ndeksu w dnu bazowym; K - współczynnk korygujący ndeksu na sesj, sosowany w celu zachowana cągłośc warośc ndeksu podczas rewzj/koreky okresowej lub koreky nadzwyczajnej; B - warość bazowa ndeksu perwsza warość zamknęca ndeksu w dnu bazowym. Indeks TBSP.Index oblczany jes w oparcu o kursy fxngowe oblgacj skarbowych usalane na rynku Treasury BondSpo Poland. Gełda Paperów Waroścowych w Warszawe 7 Dzał Noowań GPW ndeksy@gpw.pl
8 Podsawowe algorymy ndeksów gełdowych Wersja 1.1 San na II. Formuły oblczana współczynnków korygujących podczas nadzwyczajnych operacj porfel ndeksów 1. Dodane nsrumenu do porfela ndeksu z p K - współczynnk korygujący ndeksu przed dodanem nowego -ego nsrumenu; K+1 - współczynnk korygujący ndeksu po dodanu nowego -ego nsrumenu, - kapalzacja porfela ndeksu przed dodanem nowego -ego nsrumenu; +1 - kapalzacja porfela ndeksu po dodanu nowego -ego nsrumenu; z - kurs zamknęca dodawanego ego nsrumenu do porfela ndeksu; p - lczba akcj -ego nsrumenu dodawana do porfela ndeksu. 2. Usunęce nsrumenu z porfela ndeksu z p K - współczynnk korygujący ndeksu po usunęcu -ego nsrumenu; K+1 - współczynnk korygujący ndeksu po usunęcu -ego nsrumenu; - kapalzacja porfela ndeksu przed usunęcem -ego nsrumenu; +1 - kapalzacja porfela ndeksu po usunęcu -ego nsrumenu; z - kurs zamknęca ego usuwanego nsrumenu z porfela ndeksu; p - lczba akcj -ego nsrumenu usuwana z porfela ndeksu. 3. Zmana pakeu nsrumenu z porfela ndeksu K * 1 1 K 1 z( p s ) K - współczynnk korygujący ndeksu przed zmaną pakeu -ego nsrumenu; K+1 - współczynnk korygujący ndeksu po zmane pakeu -ego nsrumenu; - kapalzacja porfela ndeksu przed zmaną pakeu -ego nsrumenu; +1 - kapalzacja porfela ndeksu po zmane pakeu -ego nsrumenu; z - kurs zamknęca ego nsrumenu z porfela ndeksu; p - doychczasowa lczba akcj -ego nsrumenu z porfela ndeksu; s - zmenana lczba akcj -ego nsrumenu w doychczasowym pakece -ego nsrumenu. Gełda Paperów Waroścowych w Warszawe 8 Dzał Noowań GPW ndeksy@gpw.pl
9 Podsawowe algorymy ndeksów gełdowych Wersja 1.1 San na III. Formuły oblczana współczynnków korygujących podczas korek nadzwyczajnych wynkających z operacj na paperach 1. Dywdenda (doyczy ylko ndeksów dochodowych) D p K - współczynnk korygujący ndeksu przed uwzględnenem dywdendy -ego nsrumenu; K+1 - współczynnk korygujący ndeksu po uwzględnenu dywdendy -ego nsrumenu; - kapalzacja porfela ndeksu przed uwzględnenem dywdendy -ego nsrumenu; +1 - kapalzacja porfela ndeksu po uwzględnenu dywdendy -ego nsrumenu; D dywdenda na akcję ego nsrumenu z porfela ndeksu, kóry na sesj +1 po raz perwszy będze noowany bez dywdendy ; w przypadku usalena dywdendy w waluce obcej, kwoa dywdendy zosaje przelczona na złoe przy zasosowanu średnego kursu ej waluy ogłoszonego przez Narodowy Bank Polsk, obowązującego w dnu p - lczba akcj -ego nsrumenu z porfela ndeksu. 2. Prawo poboru (dla ndeksów dochodowych) V z e V * p a N 1 K - współczynnk korygujący ndeksu przed uwzględnenem prawa poboru -ego nsrumenu; K+1 - współczynnk korygujący ndeksu po uwzględnenu prawa poboru -ego nsrumenu; - kapalzacja porfela ndeksu przed uwzględnenem prawa poboru -ego nsrumenu; +1 - kapalzacja porfela ndeksu po uwzględnenu prawa poboru -ego nsrumenu; V eoreyczna warość prawa poboru z akcj -ego nsrumenu, kóry na sesj +1 po raz perwszy będze noowany bez prawa poboru ; ne oblcza sę gdy e>z; z - kurs zamknęca ego nsrumenu z porfela ndeksu; e cena akcj nowej emsj z prawem poboru -ego nsrumenu z porfela ndeksu; N - lczba praw nezbędna do objęca 1 akcj nowej emsj akcj -ej spółk; p - lczba akcj -ego nsrumenu z porfela ndeksu. 3. Prawo poboru (dla ndeksów cenowych) Prawo poboru dla ndeksów cenowych wąże sę z usunęcem danej spółk z ndeksu na perwszej sesj bez prawa poboru, jeśl kurs akcj noowanych po raz perwszy bez prawa poboru jes nższy nż osan kurs zamknęca. Zasosowane ma wówczas wzór opsujący usunęce spółk z ndeksu: z p Gełda Paperów Waroścowych w Warszawe 9 Dzał Noowań GPW ndeksy@gpw.pl
10 Podsawowe algorymy ndeksów gełdowych Wersja 1.1 San na K - współczynnk korygujący ndeksu po usunęcu -ego nsrumenu; K+1 - współczynnk korygujący ndeksu po usunęcu -ego nsrumenu; - kapalzacja porfela ndeksu przed usunęcem -ego nsrumenu; +1 - kapalzacja porfela ndeksu po usunęcu -ego nsrumenu; z - kurs zamknęca ego usuwanego nsrumenu z porfela ndeksu; p - lczba akcj -ego nsrumenu usuwana z porfela ndeksu. Po zakończenu sesj, na kórej akcje spółk były noowane po raz perwszy bez prawa poboru spółka dodawana jes ponowne do ndeksu cenowego. Zasosowane ma wówczas wzór opsujący dodane spółk do ndeksu: z p K - współczynnk korygujący ndeksu przed dodanem nowego -ego nsrumenu; K+1 - współczynnk korygujący ndeksu po dodanu nowego -ego nsrumenu, - kapalzacja porfela ndeksu przed dodanem nowego -ego nsrumenu; +1 - kapalzacja porfela ndeksu po dodanu nowego -ego nsrumenu; z - kurs zamknęca dodawanego ego nsrumenu do porfela ndeksu; p - lczba akcj -ego nsrumenu dodawana do porfela ndeksu. 4. Podzał akcj nsrumenu z porfela ndeksu p p S * 1 p 1 - nowa lczba akcj -ego nsrumenu w porfelu ndeksu na sesję +1 ; p - doychczasowa lczba akcj -ego nsrumenu w porfelu ndeksu na sesj ; S sosunek podzału. Operacja podzału warośc akcj nsrumenu z porfela ndeksu ne wymaga przelczena współczynnka korygującego ndeksu. 5. Scalene akcj nsrumenu z porfela ndeksu 1 1 z p z p p p S 1 1 * 1 K - współczynnk korygujący ndeksu przed operacją scalena akcj -ego nsrumenu; K+1 - współczynnk korygujący ndeksu po operacj scalena akcj -ego nsrumenu; - kapalzacja porfela ndeksu przed operacją scalena akcj -ego nsrumenu; +1 - kapalzacja porfela ndeksu po operacj scalena akcj -ego nsrumenu; Gełda Paperów Waroścowych w Warszawe 10 Dzał Noowań GPW ndeksy@gpw.pl
11 Podsawowe algorymy ndeksów gełdowych Wersja 1.1 San na z - kurs zamknęca ego scalanego nsrumenu z porfela ndeksu; p 1 - nowa lczba akcj -ego nsrumenu w porfelu ndeksu na sesję +1 ; p - doychczasowa lczba akcj -ego nsrumenu w porfelu ndeksu na sesj. Gełda Paperów Waroścowych w Warszawe 11 Dzał Noowań GPW ndeksy@gpw.pl
12 Podsawowe algorymy ndeksów gełdowych Wersja 1.1 San na IV. Algorymy pozosałych wskaźnków 1. Udzał nsrumenu z porfela ndeksu udzal( ) z p, gdze *100% z p Indeks z - kurs zamknęca ego nsrumenu z porfela ndeksu; p - lczba akcj -ego nsrumenu z porfela ndeksu. 2. Wskaźnk C/Z dla ndeksu CZ ( I) z e, gdze w Indeks Indeks z - kurs zamknęca ego nsrumenu z porfela ndeksu; e lczba akcj zarejesrowanych w sądze emena ego nsrumenu z porfela ndeksu; w zysk neo za 4 kwarały narasająco emena ego nsrumenu z porfela ndeksu. 3. Wskaźnk C/WK dla ndeksu CWK ( I) ze Indeks k Indeks, gdze z - kurs zamknęca ego nsrumenu z porfela ndeksu; e lczba akcj zarejesrowanych w sądze emena ego nsrumenu z porfela ndeksu; k warość ksęgowa emena ego nsrumenu z porfela ndeksu. 4. Wskaźnk sopy dywdendy dla ndeksu DYW ( I) Indeks Indeks D, gdze *100% z e D łączna warość dywdendy wypłacona w danym roku przez emena ego nsrumenu z porfela ndeksu; z - kurs zamknęca ego nsrumenu z porfela ndeksu; e lczba akcj zarejesrowanych w sądze emena ego nsrumenu z porfela ndeksu. Gełda Paperów Waroścowych w Warszawe 12 Dzał Noowań GPW ndeksy@gpw.pl
Inne kanały transmisji
Wykład 4 Inne kanały ransmsj Plan wykładu. Ceny akywów 3. Ceny akywów Wzros sopy procenowej powoduje spadek cen domów akcj. gdze C warość kuponu, F warość nomnalna gdze dywdenda, g empo wzrosu dywdendy
Warszawa, dnia 5 czerwca 2017 r. Poz. 13 UCHWAŁA NR 29/2017 ZARZĄDU NARODOWEGO BANKU POLSKIEGO. z dnia 2 czerwca 2017 r.
DZIENNIK URZĘDOWY NARODOWEGO BANKU POLSKIEGO Warszawa, dnia 5 czerwca 2017 r. Poz. 13 UCHWAŁA NR 29/2017 ZARZĄDU NARODOWEGO BANKU POLSKIEGO z dnia 2 czerwca 2017 r. zmieniająca uchwałę w sprawie wprowadzenia
Modelowanie równowagi cenowej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w okresach przed i po wejściu Polski do Unii Europejskiej
Sansław Urbańsk * Modelowane równowag cenowej na Gełdze Paperów Waroścowych w Warszawe w okresach przed po wejścu Polsk do Un Europejskej Wsęp Praca nnejsza sanow konynuację badań doyczących wyceny akcj
REGULAMIN FUNDUSZU ROZLICZENIOWEGO
REGULAMIN FUNDUSZU ROZLICZENIOEGO przyjęy uchwałą nr 10/60/98 Rady Nadzorczej Krajowego Depozyu Papierów arościowych S.A. z dnia 28 września 1998 r., zawierdzony decyzją Komisji Papierów arościowych i
SZCZEGÓŁOWE ZASADY KONSTRUKCJI I PODAWANIA DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI INDEKSÓW I SUBINDEKSÓW GIEŁDOWYCH. (tekst jednolity na dzień 18 marca 2019 r.
Załącznik do Uchwały Nr 115/2019 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 26 lutego 2019 r. SZCZEGÓŁOWE ZASADY KONSTRUKCJI I PODAWANIA DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI INDEKSÓW I SUBINDEKSÓW
Nota 1. Polityka rachunkowości
Nota 1. Poltyka rachunkowośc Ops przyjętych zasad rachunkowośc a) Zasady ujawnana prezentacj nformacj w sprawozdanu fnansowym Sprawozdane fnansowe za okres od 01 styczna 2009 roku do 31 marca 2009 roku
Modele wieloczynnikowe. Modele wieloczynnikowe. Modele wieloczynnikowe ogólne. α β β β ε. Analiza i Zarządzanie Portfelem cz. 4.
Modele weloczynnkowe Analza Zarządzane Portfelem cz. 4 Ogólne model weloczynnkowy można zapsać jako: (,...,,..., ) P f F F F = n Dr Katarzyna Kuzak lub (,...,,..., ) f F F F = n Modele weloczynnkowe Można
Uchwała Nr 657/2014 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 3 czerwca 2014 r.
Uchwała Nr 657/2014 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 3 czerwca 2014 r. w sprawie zmiany Uchwały Nr 42/2007 Zarządu Giełdy z dnia 16 stycznia 2007 r. (z późn. zm.) Na podstawie
Finanse. cov. * i. 1. Premia za ryzyko. 2. Wskaźnik Treynora. 3. Wskaźnik Jensena
Finanse 1. Premia za ryzyko PR r m r f. Wskaźnik Treynora T r r f 3. Wskaźnik Jensena r [ rf ( rm rf ] 4. Porfel o minimalnej wariancji (ile procen danej spółki powinno znaleźć się w porfelu w a w cov,
r. Komunikat TFI PZU SA w sprawie zmiany statutu PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Parasolowego
02.07.2018 r. Komunkat TFI PZU SA w sprawe zmany statutu PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Parasolowego Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna, dzałając na podstawe art. 24 ust. 5 ustawy
ARTYKUŁY PRZYDATNOŚĆ WYBRANYCH METOD OCENY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
ARYKUŁY onka oścbrodzka, Jolana Żukowska PRZYDANOŚĆ WYBRANYCH EOD OCENY PAPIERÓW WAROŚCIOWYCH Wprowadzene Rzeczywsość gospodarcza nese za sobą koneczność kerowana sę przez przedsęborców nwesorów kryerum
2. Zasady obliczania indeksu. Σ P(i)*S(i) WIG = ----------------------------- *1000,00 Σ (P(0)*S(0))* K(t)
1. Charakterystyka indeksu Indeks WIG to pierwszy indeks giełdowy i jest obliczany od 16 kwietnia 1991 roku. Pierwsza wartość indeksu WIG wynosiła 1000 pkt. Obecnie WIG obejmuje wszystkie spółki notowane
PODSTAWA WYMIARU ORAZ WYSOKOŚĆ EMERYTURY USTALANEJ NA DOTYCHCZASOWYCH ZASADACH
PODSTAWA WYMIARU ORAZ WYSOKOŚĆ EMERYTURY USTALANEJ NA DOTYCHCZASOWYCH ZASADACH Z a k ł a d U b e z p e c z e ń S p o ł e c z n y c h Wprowadzene Nnejsza ulotka adresowana jest zarówno do osób dopero ubegających
KONSTRUKCJA OPTYMALNYCH PORTFELI Z ZASTOSOWANIEM METOD ANALIZY FUNDAMENTALNEJ UJĘCIE DYNAMICZNE
Adranna Mastalerz-Kodzs Unwersytet Ekonomczny w Katowcach KONSTRUKCJA OPTYMALNYCH PORTFELI Z ZASTOSOWANIEM METOD ANALIZY FUNDAMENTALNEJ UJĘCIE DYNAMICZNE Wprowadzene W dzałalnośc nstytucj fnansowych, takch
Ewolucja metod konstrukcji krzywej terminowej stóp procentowych po kryzysie płynności rynku międzybankowego w latach 2007-2009
Unwersye Ekonomczny w Poznanu Wydzał Ekonom Paweł Olsza Ewolucja meod konsrukcj krzywej ermnowej sóp procenowych po kryzyse płynnośc rynku mędzybankowego w laach 007 009 Rozprawa dokorska przygoowana pod
Marzec 2007. 2. Zasady obliczania indeksu. Σ P(i)*S(i) WIG-PL = ----------------------------- *1000,00 Σ (P(0)*S(0))* K(t)
1. Charakterystyka indeksu Indeks WIG-PL giełda oblicza od 22 grudnia 2003 roku. W skład indeksu wchodzą akcje wszystkich krajowych spółek giełdowych, które spełnią kryteria bazowe. Wartości historyczne
Marzec Zasady obliczania. Σ P(i)*S(i) swig80 = *1000,00 Σ (P(0)*S(0))* K(t)
1. Charakterystyka indeksu Indeks swig80 jest obliczany od 31 grudnia 1994 roku i obejmuje 80 małych spółek notowanych na Giełdzie. Do dnia 16 marca 2007 r. indeks nosił nazwę WIRR i był indeksem dochodowym,
Hipotezy o istotności oszacowao parametrów zmiennych objaśniających ˆ ) ˆ
WERYFIKACJA HIPOTEZY O ISTOTNOŚCI OCEN PARAMETRÓW STRUKTURALNYCH MODELU Hpoezy o sonośc oszacowao paramerów zmennych objaśnających Tesowane sonośc paramerów zmennych objaśnających sprowadza sę do nasępującego
KONTRAKTY FUTURES STOPY PROCENTOWEJ
KONTRAKTY FUTURES STOPY PROCENTOWEJ Zasosowanie z perspekywy radera Dominik Łogin 18 październik 2013 Agenda I. Fuures obligacyjne Podsawy konsrukcji Porównanie międzynarodowe Baza Cash-Fuures Wyznaczanie
Regulamin. udzielania pomocy materialnej o charakterze socjalnym dla uczniów zamieszkaùych na terenie Gminy Wolbórz
Zaù¹cznk Nr 1 uchwaùy Nr XXVIII/167/2005 Rady Gmny Wolbórz z dna 30 marca 2005 r. Regulamn udzelana pomocy maeralnej o charakerze socjalnym dla ucznów zameszkaùych na erene Gmny Wolbórz I. Sposób usalana
Ewa Dziawgo Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu. Analiza wrażliwości modelu wyceny opcji złożonych
DYNAMICZNE MODELE EKONOMETRYCZNE X Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, 4 6 września 7 w Toruniu Kaedra Ekonomerii i Saysyki, Uniwersye Mikołaja Kopernika w Toruniu Uniwersye Mikołaja Kopernika w Toruniu
Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 7
Stansław Cchock Natala Nehrebecka Wykład 7 1 1. Zmenne cągłe a zmenne dyskretne 2. Interpretacja parametrów przy zmennych dyskretnych 1. Zmenne cągłe a zmenne dyskretne 2. Interpretacja parametrów przy
Inwestowanie w jakość na rynkach akcji w Europie Środkowo-Wschodniej
Bank Kredy 46(2 205 65-90 Inwesowane w jakość na rynkach akcj w Europe Środkowo-Wschodnej Adam Zarema* Nadesłany: 2 wrześna 204 r. Zaakcepowany: 3 marca 205 r. Sreszczene Opracowane ma na celu przedsawene
Ocena płynności wybranymi metodami szacowania osadu 1
Bogdan Ludwiczak Wprowadzenie Ocena płynności wybranymi meodami szacowania osadu W ubiegłym roku zaszły znaczące zmiany doyczące pomiaru i zarządzania ryzykiem bankowym. Są one konsekwencją nowowprowadzonych
PODSTAWOWE MIERNIKI DYNAMIKI ZJAWISK
PODSTAWOWE MIERNIKI DYNAMIKI ZJAWISK Założena Nech oznacza ozom (warość) badanego zjawska (zmennej) w kolejnch momenach czasu T0, gdze T 0 0,1,..., n 1 oznacza worz szereg czasow. zbór numerów czasu. Cąg
BADANIE STABILNOŚCI WSPÓŁCZYNNIKA BETA AKCJI INDEKSU WIG20
Darusz Letkowsk Unwersytet Łódzk BADANIE STABILNOŚCI WSPÓŁCZYNNIKA BETA AKCJI INDEKSU WIG0 Wprowadzene Teora wyboru efektywnego portfela nwestycyjnego zaproponowana przez H. Markowtza oraz jej rozwnęca
OGŁOSZENIE TARYFA DLA ZBIOROWEGO ZAOPATRZENIA W WODĘ I ZBIOROWEGO ODPROWADZANIA ŚCIEKÓW. Taryfa obowiązuje od 01.01.2014 do 31.12.
OGŁOSZENIE Zgodne z Uchwałą Nr XXXIII/421/2013 Rady Mejskej w Busku-Zdroju z dna 14 lstopada 2013 r. w sprawe zatwerdzena taryf za zborowe zaopatrzene w wodę zborowe odprowadzane śceków dla Mejskego Przedsęborstwa
Współczynnik przenikania ciepła U v. 4.00
Współczynnk przenkana cepła U v. 4.00 1 WYMAGANIA Maksymalne wartośc współczynnków przenkana cepła U dla ścan, stropów, stropodachów, oken drzw balkonowych podano w załącznku do Rozporządzena Mnstra Infrastruktury
WYCENA KONTRAKTÓW FUTURES, FORWARD I SWAP
Krzyszof Jajuga Kaedra Inwesycji Finansowych i Zarządzania Ryzykiem Uniwersye Ekonomiczny we Wrocławiu WYCENA KONRAKÓW FUURES, FORWARD I SWAP DWA RODZAJE SYMERYCZNYCH INSRUMENÓW POCHODNYCH Symeryczne insrumeny
Marzec 2010. 1. Charakterystyka indeksu
1. Charakterystyka indeksu Indeks WIG20 jest obliczany od 16 kwietnia 1994 roku, na podstawie wartości portfela akcji 20 największych i najbardziej płynnych spółek z podstawowego rynku akcji. Pierwsza
Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 6
Stansław Cchock Natala Nehrebecka Wykład 6 1 1. Interpretacja parametrów przy zmennych objaśnających cągłych Semelastyczność 2. Zastosowane modelu potęgowego Model potęgowy 3. Zmenne cągłe za zmenne dyskretne
HSC Research Report. Principal Components Analysis in implied volatility modeling (Analiza składowych głównych w modelowaniu implikowanej zmienności)
HSC Research Repor HSC/04/03 Prncpal Componens Analyss n mpled volaly modelng (Analza składowych głównych w modelowanu mplkowanej zmennośc) Rafał Weron* Sławomr Wójck** * Hugo Senhaus Cener, Wrocław Unversy
OPTYMALIZACJA PORTFELA INWESTYCYJNEGO ZE WZGLĘDU NA MINIMALNY POZIOM TOLERANCJI DLA USTALONEGO VaR
Daniel Iskra Uniwersye Ekonomiczny w Kaowicach OPTYMALIZACJA PORTFELA IWESTYCYJEGO ZE WZGLĘDU A MIIMALY POZIOM TOLERACJI DLA USTALOEGO VaR Wprowadzenie W osanich laach bardzo popularną miarą ryzyka sała
Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 6
Stansław Cchock Natala Nehrebecka Wykład 6 1 1. Zastosowane modelu potęgowego Przekształcene Boxa-Coxa 2. Zmenne cągłe za zmenne dyskretne 3. Interpretacja parametrów przy zmennych dyskretnych 1. Zastosowane
Prowadzisz lub będziesz prowadzić działalność gospodarczą? Przeczytaj koniecznie!
Prowadzisz lub będziesz prowadzić działalność gospodarczą? Przeczyaj koniecznie! Jeseś osobą prowadzącą pozarolniczą działalność, jeśli: prowadzisz pozarolniczą działalność gospodarczą na podsawie przepisów
Wykaz zmian wprowadzonych do skrótu prospektu informacyjnego KBC Parasol Funduszu Inwestycyjnego Otwartego w dniu 04 stycznia 2010 r.
Wykaz zmia wprowadzoych do skróu prospeku iformacyjego KBC Parasol Fuduszu Iwesycyjego Owarego w diu 0 syczia 200 r. Rozdział I Dae o Fuduszu KBC Subfudusz Papierów DłuŜych Brzmieie doychczasowe: 6. Podsawowe
Indeks obligacji skarbowych oraz podsumowanie roku 2010 na rynku Treasury BondSpot Poland. Debiut 16 lutego 2011 r.
Indeks obligacji skarbowych oraz podsumowanie roku 2010 na rynku Treasury BondSpot Poland Debiut 16 lutego 2011 r. 1 Agenda Ogólne informacje o rynku Treasury BondSpot Poland Indeks obligacji skarbowych
Model CAPM z ryzykiem płynności na polskim rynku kapitałowym
UNIWERSYTET SZCZECIŃSKI Zeszyy Naukowe nr 858 Wspó łczesne Problemy Ekonomczne n r 11 ( 2 0 1 5 DOI: 10.18276/wpe.2015.11-18 Sebasan Porowsk* Model CAPM z ryzykem płynnośc na polskm rynku kapałowym Słowa
Dr inż. Robert Smusz Politechnika Rzeszowska im. I. Łukasiewicza Wydział Budowy Maszyn i Lotnictwa Katedra Termodynamiki
Dr nż. Robert Smusz Poltechnka Rzeszowska m. I. Łukasewcza Wydzał Budowy Maszyn Lotnctwa Katedra Termodynamk Projekt jest współfnansowany w ramach programu polskej pomocy zagrancznej Mnsterstwa Spraw Zagrancznych
Finansowe szeregi czasowe wykład 7
Fnansowe szereg czasowe wykład 7 dr Tomasz Wójowcz Wydzał Zarządzana AGH 38 33 28 23 18 13 8 1 11 21 31 41 51 61 71 Kraków 213 Noowana ndeksu WIG w okrese: 3 marca 29 31 syczna 211 55 5 45 4 35 3 25 2
Analiza i Zarządzanie Portfelem cz. 6 R = Ocena wyników zarządzania portfelem. Pomiar wyników zarządzania portfelem. Dr Katarzyna Kuziak
Ocena wyników zarządzania porelem Analiza i Zarządzanie Porelem cz. 6 Dr Kaarzyna Kuziak Eapy oceny wyników zarządzania porelem: - (porolio perormance measuremen) - Przypisanie wyników zarządzania porelem
Model CAPM z ryzykiem płynności na polskim rynku kapitałowym
UNIWERSYTET SZCZECIŃSKI Z e s z y y Naukowe nr 858 Współczesne Problemy Ekonomczne DOI: 10.18276/wpe.2015.11-18 Sebasan Porowsk* odel CAP z ryzykem płynnośc na polskm rynku kapałowym Słowa kluczowe: eora
OCENA RYZYKA INWESTYCJI W METALE SZLACHETNE W OKRESIE ŚWIATOWEGO KRYZYSU FINANSOWEGO 2007-2012
Elza Buszkowska Unwersye m. Adama Mckewcza w Poznanu, Wydzał Prawa Admnsracj, Kaedra Nauk Ekonomcznych Por Płucennk Unwersye m. Adama Mckewcza w Poznanu, Wydzał Maemayk Informayk, Pracowna Ekonomer Fnansowej
OPTYMALNE STRATEGIE INWESTYCYJNE PODEJŚCIE FUNDAMENTALNE OPTIMAL INVESTMENT STRATEGY FUNDAMENTAL ANALYSIS
ZESZYTY NAUKOWE POLITECHNIKI ŚLĄSKIEJ 2014 Sera: ORGANIZACJA I ZARZĄDZANIE z. 68 Nr kol. 1905 Adranna MASTALERZ-KODZIS Unwersytet Ekonomczny w Katowcach OPTYMALNE STRATEGIE INWESTYCYJNE PODEJŚCIE FUNDAMENTALNE
MAKSYMALNY OCZEKIWANY CZAS PRZEBYWANIA PORTFELA INWESTYCYJNEGO W ZADANYM OBSZARZE BADANIA EMPIRYCZNE
Danel Iskra Unwersye Ekonomczny w Kaowcach MAKSYMALNY OCZEKIWANY CZAS PRZEBYWANIA PORTFELA INWESTYCYJNEGO W ZADANYM OBSZARZE BADANIA EMPIRYCZNE Wprowadzene Wraz z rozwojem eor nwesycj fnansowych, nwesorzy
OKRESOWA EMERYTURA KAPITAŁOWA ZE ŚRODKÓW ZGROMADZONYCH W OFE
OKRESOWA EMERYTURA KAPITAŁOWA ZE ŚRODKÓW ZGROMADZONYCH W OFE Z a k ł a d U b e z p e c z e ń S p o ł e c z n y c h Warunk nabywana prawa do okresowej emerytury kaptałowej ze środków zgromadzonych w otwartym
Nota 1. Polityka rachunkowości
Noa 1. Poliyka rachunkowości 1. Opis przyjęych zasad rachunkowości a) Zasady ujawniania i prezenacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe za okres od 1 sycznia 2008 roku do 30 września
ZAŁĄCZNIKI ROZPORZĄDZENIA DELEGOWANEGO KOMISJI
KOMISJA EUROPEJSKA Bruksela, dna 27.4.2018 C(2018) 2460 fnal ANNEXES 1 to 2 ZAŁĄCZNIKI do ROZPORZĄDZENIA DELEGOWANEGO KOMISJI w sprawe zany sprostowana rozporządzena delegowanego (UE) 2017/655 uzupełnającego
EKONOMETRIA I Spotkanie 1, dn. 05.10.2010
EKONOMETRIA I Spotkane, dn. 5..2 Dr Katarzyna Beń Program ramowy: http://www.sgh.waw.pl/nstytuty/e/oferta_dydaktyczna/ekonometra_stacjonarne_nest acjonarne/ Zadana, dane do zadań, ważne nformacje: http://www.e-sgh.pl/ben/ekonometra
NOWA EMERYTURA Z FUNDUSZU UBEZPIECZEŃ SPOŁECZNYCH
NOWA EMERYTURA Z FUNDUSZU UBEZPIECZEŃ SPOŁECZNYCH Z a k ł a d U b e z p e c z e ń S p o ł e c z n y c h Warunk nabywana prawa do nowej emerytury oraz jej wysokość określa ustawa z dna 17 grudna 1998 r.
Zarządzenie Nr 3831/2013 Prezydenta Miasta Płocka z dnia 25 listopada 2013
Zarządzene Nr 3831/2013 Prezydenta Masta Płocka z dna 25 lstopada 2013 w sprawe ustalena szczegółowych zasad kryterów oblczana wynków egzamnów zewnętrznych poszczególnych szkół oraz średnej tych wynków
Indeksy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
Indeksy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Strona 2 Spis treści I. Historia indeksów 4 II. Indeksy giełdowe 6 1. Charakterystyka 7 1.1 Indeks WIG20 7 1.1.1 Indeks WIG20TR 7 1.1.2 Indeks WIG20short
EFEKT DŹWIGNI NA GPW W WARSZAWIE WPROWADZENIE
Paweł Kobus, Rober Pierzykowski Kaedra Ekonomerii i Informayki SGGW e-mail: pawel.kobus@saysyka.info EFEKT DŹWIGNI NA GPW W WARSZAWIE Sreszczenie: Do modelowania asymerycznego wpływu dobrych i złych informacji
ZASADY podziału dotacji na badania własne na Uniwersytecie Zielonogórskim w 2005 roku
Załącznk do uchwały nr 282 Senatu UZ z dna 9 marca 2005 r. w sprawe podzału dotacj na badana własne na rok 2005 ZASADY podzału dotacj na badana własne na Unwersytece Zelonogórskm w 2005 roku Środk na Badana
Założenia metodyczne optymalizacji ekonomicznego wieku rębności drzewostanów Prof. dr hab. Stanisław Zając Dr inż. Emilia Wysocka-Fijorek
Założenia meodyczne opymalizacji ekonomicznego wieku rębności drzewosanów Prof. dr hab. Sanisław Zając Dr inż. Emilia Wysocka-Fijorek Plan 1. Wsęp 2. Podsawy eoreyczne opymalizacji ekonomicznego wieku
OKRESOWA EMERYTURA KAPITAŁOWA ZE ŚRODKÓW ZGROMADZONYCH W OFE
OKRESOWA EMERYTURA KAPITAŁOWA ZE ŚRODKÓW ZGROMADZONYCH W OFE Z a k ł a d U b e z p e c z e ń S p o ł e c z n y c h Warunk nabywana prawa do okresowej emerytury kaptałowej ze środków zgromadzonych w otwartym
BEZRYZYKOWNE BONY I LOKATY BANKOWE ALTERNATYWĄ DLA PRZYSZŁYCH EMERYTÓW. W tym krótkim i matematycznie bardzo prostym artykule pragnę osiągnąc 3 cele:
1 BEZRYZYKOWNE BONY I LOKATY BANKOWE ALTERNATYWĄ DLA PRZYSZŁYCH EMERYTÓW Leszek S. Zaremba (Polish Open Universiy) W ym krókim i maemaycznie bardzo prosym arykule pragnę osiągnąc cele: (a) pokazac że kupowanie
System Przeciwdziałania Powstawaniu Bezrobocia na Terenach Słabo Zurbanizowanych SPRAWOZDANIE Z BADAŃ Autor: Joanna Wójcik
Opracowane w ramach projektu System Przecwdzałana Powstawanu Bezroboca na Terenach Słabo Zurbanzowanych ze środków Europejskego Funduszu Społecznego w ramach Incjatywy Wspólnotowej EQUAL PARTNERSTWO NA
Kapitał początkowy a emerytura według nowych zasad
KAPITAŁ POCZĄTKOWY Z a k ł a d U b e z p e c z e ń S p o ł e c z n y c h Kaptał początkowy a emerytura według nowych zasad Pojęce kaptału początkowego wprowadzły przepsy ustawy z dna 17 grudna 1998 r.
Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka Katarzyna Rosiak-Lada. Zajęcia 3
Stansław Cchock Natala Nehrebecka Katarzyna Rosak-Lada Zajęca 3 1. Dobrod dopasowana równana regresj. Współczynnk determnacj R 2 Dekompozycja warancj zmennej zależnej Współczynnk determnacj R 2 2. Zmenne
METODA ZDYSKONTOWANYCH SALD WOLNYCH PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
METODA ZDYSONTOWANYCH SALD WOLNYCH PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH W meodach dochodowych podsawową wielkością, kóa okeśla waość pzedsiębioswa są dochody jakie mogą być geneowane z powadzenia działalności gospodaczej
INWESTOWANIE W SEKTORZE ENERGETYCZNYM, PALIWOWYM I SUROWCOWYM NA GPW W WARSZAWIE Z UŻYCIEM MODELI SHARPE A I MARKOWITZA
Studa Ekonomczne. Zeszyty Naukowe Unwersytetu Ekonomcznego w Katowcach ISSN 2083-8611 Nr 298 2016 Współczesne Fnanse 7 Adranna Mastalerz-Kodzs Unwersytet Ekonomczny w Katowcach Wydzał Zarządzana Katedra
Procedura normalizacji
Metody Badań w Geograf Społeczno Ekonomcznej Procedura normalzacj Budowane macerzy danych geografcznych mgr Marcn Semczuk Zakład Przedsęborczośc Gospodark Przestrzennej Instytut Geograf Unwersytet Pedagogczny
Indeksy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
Indeksy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Strona 2 Spis treści I. Historia indeksów 4 II. Indeksy giełdowe 6 1. Charakterystyka 7 1.1 Indeks WIG20 7 1.1.1 Indeks WIG20TR 7 1.1.2 Indeks WIG20short
Indeksy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
Indeksy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Strona 2 Spis treści I. Historia indeksów 4 II. Indeksy giełdowe 6 1. Charakterystyka 7 1.1 Indeks WIG20 7 1.1.1 Indeks WIG20TR 7 1.1.2 Indeks WIG20short
Indeksy GPW maj 2009. Strona 2. I. Historia indeksów 3
Indeksy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Spis treści Strona 2 I. Historia indeksów 3 II. Indeksy giełdowe 1. Charakterystyka 1.1 Indeks WIG20 1.1.1 Indeks WIG20short 1.1.2 Indeks WIG20lev 1.2
Uchwała Nr 871/2013 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 6 sierpnia 2013 r. (z późn. zm.)
Załącznik do Uchwały Nr 893/2013 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 8 sierpnia 2013 r. Uchwała Nr 871/2013 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 6 sierpnia
p Z(G). (G : Z({x i })),
3. Wykład 3: p-grupy twerdzena Sylowa. Defncja 3.1. Nech (G, ) będze grupą. Grupę G nazywamy p-grupą, jeżel G = dla pewnej lczby perwszej p oraz k N. Twerdzene 3.1. Nech (G, ) będze p-grupą. Wówczas W
Nota 1. Polityka rachunkowości
Noa 1. Poliyka rachunkowości 1. Opis przyjęych zasad rachunkowości a) Zasady ujawniania i prezenacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe za okres od 1 października 2011 roku do
REGULAMIN PROMOCJI Teraz płacisz 50%, resztę za pół roku
REGULAMIN PROMOCJI Teraz płacsz 50%, resztę za pół roku 1 1. Organzatoram promocj Teraz płacsz 50%, resztę za pół roku (zwanej dalej: Promocją) są: Alor Bank S.A. z sedzbą w Warszawe, ul. Łopuszańska 38D,
Uchwała nr L/1044/05 Rady Miasta Katowice. z dnia 21 listopada 2005r.
Uchwała nr L/1044/05 Rady Masta Katowce z dna 21 lstopada 2005r. w sprawe określena wysokośc stawek podatku od środków transportowych na rok 2006 obowązujących na terene masta Katowce Na podstawe art.18
WYBRANE SYMULACJE WYCENY AKTYWÓW NA PRZYKŁADZIE SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GIEŁDZIE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1
Suda Ekonomczne. Zeszyy Naukowe Unwersyeu Ekonomcznego w Kaowcach ISSN 2083-86 Nr 325 207 Sansław Urbańsk Akadema Górnczo-Huncza w Krakowe Wydzał Zarządzana Kaedra Ekonom, Fnansów Zarządzana Środowskem
Uchwała Nr XXVI 11/176/2012 Rada Gminy Jeleśnia z dnia 11 grudnia 2012
RADA GMNY JELEŚNA Uchwała Nr XXV 11/176/2012 Rada Gmny Jeleśna z dna 11 grudna 2012 w sprawe zatwerdzena taryfy na odprowadzane śceków dostarczane wody przedstawonej przez Zakład Gospodark Komunalnej w
Matematyka ubezpieczeń majątkowych 9.10.2006 r. Zadanie 1. Rozważamy proces nadwyżki ubezpieczyciela z czasem dyskretnym postaci: n
Maemayka ubezpieczeń mająkowych 9.0.006 r. Zadaie. Rozważamy proces adwyżki ubezpieczyciela z czasem dyskreym posaci: U = u + c S = 0... S = W + W +... + W W W W gdzie zmiee... są iezależe i mają e sam
PARAMETRY ELEKTRYCZNE CYFROWYCH ELEMENTÓW PÓŁPRZEWODNIKOWYCH
ARAMETRY ELEKTRYZNE YFROWYH ELEMENTÓW ÓŁRZEWODNIKOWYH SZYBKOŚĆ DZIAŁANIA wyrażona maksymalną częsolwoścą racy max MO OBIERANA WSÓŁZYNNIK DOBROI D OBIĄŻALNOŚĆ ELEMENTÓW N MAKSYMALNA LIZBA WEJŚĆ M ODORNOŚĆ
Zasady wyznaczania minimalnej wartości środków pobieranych przez uczestników od osób zlecających zawarcie transakcji na rynku terminowym
Załązn nr 3 Do zzegółowyh Zasad rowadzena Rozlzeń Transa rzez KDW_CC Zasady wyznazana mnmalne wartoś środów oberanyh rzez uzestnów od osób zleaąyh zaware transa na rynu termnowym 1. Metodologa wyznazana
Indeksy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
Indeksy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Strona 2 Spis treści I. Historia indeksów 4 II. Indeksy giełdowe 6 1. Charakterystyka 7 1.1 Indeks WIG20 7 1.1.1 Indeks WIG20TR 7 1.1.2 Indeks WIG20short
Eksploracja danych. KLASYFIKACJA I REGRESJA cz. 1. Wojciech Waloszek. Teresa Zawadzka.
Eksploracja danych KLASYFIKACJA I REGRESJA cz. 1 Wojciech Waloszek wowal@ei.pg.gda.pl Teresa Zawadzka egra@ei.pg.gda.pl Kaedra Inżyrii Oprogramowania Wydział Elekroniki, Telekomunikacji i Informayki Poliechnika
Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 6
Stansław Cchock Natala Nehrebecka Wykład 6 1 1. Zastosowane modelu potęgowego Model potęgowy Przekształcene Boxa-Coxa 2. Zmenne cągłe za zmenne dyskretne 3. Interpretacja parametrów przy zmennych dyskretnych
Indeksy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
Indeksy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Indeksy GPW Strona 2 Spis treści I. Historia indeksów 4 II. Indeksy giełdowe 6 1. Charakterystyka 7 1.1 Indeks WIG30 7 1.1.1 Indeks WIG30TR 7 1.2 Indeks
Wykład 3 POLITYKA PIENIĘŻNA POLITYKA FISKALNA
Makroekonomia II Wykład 3 POLITKA PIENIĘŻNA POLITKA FISKALNA PLAN POLITKA PIENIĘŻNA. Podaż pieniądza. Sysem rezerwy ułamkowej i podaż pieniądza.2 Insrumeny poliyki pieniężnej 2. Popy na pieniądz 3. Prowadzenie
TEORIA PORTFELA MARKOWITZA
TEORIA PORTFELA MARKOWITZA Izabela Balwerz 28 maj 2008 1 Wstęp Teora portfela została stworzona w 1952 roku przez amerykańskego ekonomstę Harry go Markowtza Opera sę ona na mnmalzacj ryzyka nwestycyjnego
Makroekonomia II. Plan
Makroekonomia II Wykład 5 INWESTYCJE Wyk. 5 Plan Inwesycje 1. Wsęp 2. Inwesycje w modelu akceleraora 2.1 Prosy model akceleraora 2.2 Niedosaki prosego modelu akceleraora 3. Neoklasyczna eoria inwesycji
Prognozowanie cen detalicznych żywności w Polsce
Prognozowane cen dealcznych żywnośc w Polsce Marusz Hamulczuk IERGŻ - PIB Kaarzyna Herel NBP Co dlaczego prognozujemy Krókookresowe prognozy cen dealcznych Ceny dealczne (ndywdualne produky, agregay) Isone
Marża zakupu bid (pkb) Marża sprzedaży ask (pkb)
Swap (IRS) i FRA Przykład. Sandardowy swap procenowy Dealer proponuje nasępujące sałe sopy dla sandardowej "plain vanilla" procenowej ransakcji swap. ermin wygaśnięcia Sopa dla obligacji skarbowych Marża
Natalia Nehrebecka. Zajęcia 3
St ł Cchock Stansław C h k Natala Nehrebecka Zajęca 3 1. Dobroć dopasowana równana regresj. Współczynnk determnacj R Dk Dekompozycja warancj zmennej zależnej ż Współczynnk determnacj R. Zmenne cągłe a
Transakcje insiderów a ceny akcji spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Agaa Srzelczyk Transakcje insiderów a ceny akcji spółek noowanych na Giełdzie Papierów Warościowych w Warszawie S.A. Wsęp Inwesorzy oczekują od każdej noowanej na Giełdzie Papierów Warościowych spółki
Krzysztof Borowski Zastosowanie metody wideł cenowych w analizie technicznej
Krzysztof Borowsk Zastosowane metody wdeł cenowych w analze technczne Wprowadzene Metoda wdeł cenowych została perwszy raz ogłoszona przez Alana Andrewsa 1 w roku 1960. Trzy lne wchodzące w skład metody
Egzamin ze statystyki/ Studia Licencjackie Stacjonarne/ Termin I /czerwiec 2010
Egzamn ze statystyk/ Studa Lcencjacke Stacjonarne/ Termn /czerwec 2010 Uwaga: Przy rozwązywanu zadań, jeśl to koneczne, naleŝy przyjąć pozom stotnośc 0,01 współczynnk ufnośc 0,99 Zadane 1 PonŜsze zestawene
Regulamin Indeksu Treasury BondSpot Poland (TBSP.Index)
Regulamin Indeksu Treasury BondSpot Poland (TBSP.Index) 1. Postanowienia ogólne 1 Spółka oblicza i podaje do publicznej wiadomości wartość Indeksu Treasury BondSpot Poland (TBSP.Index), zwanego dalej Indeksem,
Parytet stóp procentowych a premia za ryzyko na przykładzie kursu EURUSD
Parye sóp procenowych a premia za ryzyko na przykładzie kursu EURUD Marcin Gajewski Uniwersye Łódzki 4.12.2008 Parye sóp procenowych a premia za ryzyko na przykładzie kursu EURUD Niezabazpieczony UIP)
Sortowanie szybkie Quick Sort
Sortowane szybke Quck Sort Algorytm sortowana szybkego opera sę na strateg "dzel zwycęża" (ang. dvde and conquer), którą możemy krótko scharakteryzować w trzech punktach: 1. DZIEL - problem główny zostae
Indeksy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
Indeksy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Strona 2 Spis treści I. Historia indeksów 4 II. Indeksy giełdowe 6 1. Charakterystyka 7 1.1 Indeks WIG30 7 1.1.1 Indeks WIG30TR 7 1.1.2 Indeks WIG30short
KURS EKONOMETRIA. Lekcja 1 Wprowadzenie do modelowania ekonometrycznego ZADANIE DOMOWE. Strona 1
KURS EKONOMETRIA Lekcja 1 Wprowadzenie do modelowania ekonomerycznego ZADANIE DOMOWE www.erapez.pl Srona 1 Część 1: TEST Zaznacz poprawną odpowiedź (ylko jedna jes prawdziwa). Pyanie 1 Kóre z poniższych
8. Optymalizacja decyzji inwestycyjnych
dr nż. Zbgnew Tarapata: Optymalzacja decyzj nwestycyjnych, cz.ii 8. Optymalzacja decyzj nwestycyjnych W rozdzale 8, część I przedstawono elementarne nformacje dotyczące metod oceny decyzj nwestycyjnych.
ZAŁĄCZNIK NR 1C KARTA USŁUGI Utrzymanie Systemu Kopii Zapasowych (USKZ)
Załącznk nr 1C do Umowy nr.. z dna.2014 r. ZAŁĄCZNIK NR 1C KARTA USŁUGI Utrzymane Systemu Kop Zapasowych (USKZ) 1 INFORMACJE DOTYCZĄCE USŁUGI 1.1 CEL USŁUGI: W ramach Usług Usługodawca zobowązany jest
Prowadzisz lub będziesz prowadzić działalność gospodarczą? Poznaj swoje ubezpieczenia
Prowadzisz lub będziesz prowadzić działalność gospodarczą? Poznaj swoje ubezpieczenia Ta uloka jes dla Ciebie, jeśli: prowadzisz działalność gospodarczą na podsawie przepisów o działalności gospodarczej
ZASADY WYZNACZANIA DEPOZYTÓW ZABEZPIECZAJĄCYCH PO WPROWADZENIU DO OBROTU OPCJI W RELACJI KLIENT-BIURO MAKLERSKIE
Zasady wyznazana depozytów zabezpezaąyh po wprowadzenu do obrotu op w rela lent-buro malerse ZAADY WYZNACZANIA DEPOZYTÓW ZABEZPIECZAJĄCYCH PO WPROWADZENIU DO OBROTU OPCJI W RELACJI KLIENT-BIURO MAKLERKIE
Wyższa Szkoła Marketingu i Zarządzania w Lesznie
Wyższa Szkoła Markeingu i Zarządzania w Lesznie MATERIAŁY ROBOCZE NA ZAJĘCIA Z PRZEDMIOTU BIZNES PLAN Opracowali: dr Jacek Kowalewski mgr Kazimierz Linowski Leszno 2008 2 S P I S T R E Ś C I WPROWADZENIE.
A C T A U N I V E R S I T A T I S N I C O L A I C O P E R N I C I EKONOMIA XLIII nr 2 (2012)
A C T A U N I V E R S I T A T I S N I C O L A I C O P E R N I C I EKONOMIA XLIII nr 2 (2012) 211 220 Pierwsza wersja złożona 25 października 2011 ISSN Końcowa wersja zaakcepowana 3 grudnia 2012 2080-0339