Warszawa, dnia 5 czerwca 2017 r. Poz. 13 UCHWAŁA NR 29/2017 ZARZĄDU NARODOWEGO BANKU POLSKIEGO. z dnia 2 czerwca 2017 r.

Transkrypt

1 DZIENNIK URZĘDOWY NARODOWEGO BANKU POLSKIEGO Warszawa, dnia 5 czerwca 2017 r. Poz. 13 UCHWAŁA NR 29/2017 ZARZĄDU NARODOWEGO BANKU POLSKIEGO z dnia 2 czerwca 2017 r. zmieniająca uchwałę w sprawie wprowadzenia Regulaminu prowadzenia przez Narodowy Bank Polski rachunków i kon depozyowych bonów skarbowych i bonów pieniężnych NBP w sysemie SKARBNET4 oraz przeprowadzania w ym sysemie operacji na papierach warościowych Na podsawie ar. 109 us. 1 pk 4 usawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe (Dz. U. z 2016 r. poz. 1988, z późn. zm. 1) ) uchwala się, co nasępuje: 1. W uchwale nr 7/2015 Zarządu Narodowego Banku Polskiego z dnia 12 marca 2015 r. w sprawie wprowadzenia Regulaminu prowadzenia przez Narodowy Bank Polski rachunków i kon depozyowych bonów skarbowych i bonów pieniężnych NBP w sysemie SKARBNET4 oraz przeprowadzania w ym sysemie operacji na papierach warościowych (Dz. Urz. NBP poz. 3, z 2016 r. poz. 3 oraz z 2017 r. poz. 6) w załączniku do uchwały wprowadza się nasępujące zmiany: 1) w 1 dodaje się pk w brzmieniu: 16) nierynkowe papiery warościowe papiery warościowe nominowane w złoych, z wyłączeniem obligacji fixingowych i bonów skarbowych, dopuszczone przez NBP jako zabezpieczenie operacji repo, kórych lisa zamieszczana jes na sronie inerneowej NBP ( 17) fixing skarbowych papierów warościowych działania podejmowane w celu usalenia Kursów Fixingowych oraz Kursów Informacyjnych kupna/sprzedaży dla skarbowych papierów warościowych, zgodnie z Regulaminem Fixingu Skarbowych Papierów Warościowych, zamieszczonym na sronie inerneowej NBP ( 18) obligacje fixingowe obligacje skarbowe nominowane w złoych zdeponowane w KDPW, będące przedmioem fixingu skarbowych papierów warościowych; 19) cena fixingowa cena obligacji fixingowej wynikająca z kursu fixingowego usalonego na drugiej sesji fixingowej zgodnie z 5 Regulaminu, o kórym mowa w pk 17; 20) punk akywacji (PA) usalona przez NBP, wyrażona procenowo, warość powyżej kórej uruchamiane są procedury doyczące regulacji poziomu zabezpieczenia. ; 2) w 4 doychczasową reść oznacza się jako us. 1 i dodaje się us. 2 w brzmieniu: 1) 2. W ramach kona depozyowego dla uczesnika i na jego żądanie prowadzone są kona indywidualne. Kona e umożliwiają uczesnikowi rejesrowanie bonów poszczególnych klienów poprzez zdefiniowanie w sysemie SKARBNET4 odpowiednich arybuów, pozwalających na określenie nazwy kona i jego przynależności do odpowiedniego porfela, a w przypadku bonów skarbowych, pozwalających na określenie lokalizacji geograficznej posiadacza bonów. ; Zmiany eksu jednoliego wymienionej usawy zosały ogłoszone w Dz. U. z 2016 r. poz. 1948, 1997 i 2260 oraz z 2017 r. poz. 85, 724, 768 i 791.

2 Dziennik Urzędowy Narodowego Banku Polskiego 2 Poz. 13 3) w 8: a) us. 2 orzymuje brzmienie: 2. NBP pobiera prowizje i opłay w drodze obciążenia rachunku bankowego uczesnika w NBP., b) uchyla się us. 3; 4) w 48 us. 3 orzymuje brzmienie: 3. Koszami przechowywania przez Bank Euroclear papierów warościowych nominowanych w waluach obcych nabyych przez NBP w ramach ransakcji repo NBP obciąża na podsawie upoważnienia, o kórym mowa w 7 us. 2 pk 4 rachunek bankowy uczesnika prowadzony w złoych, bez odrębnego zlecenia z jego srony, nie później niż w nasępnym dniu operacyjnym po dniu, w kórym NBP zosał obciążony z ego yułu przez Bank Euroclear. Obciążenie o nasępuje proporcjonalnie do łącznej warości nominalnej papierów warościowych przeniesionych przez uczesników na rachunek NBP. Przeliczenie koszów na złoe nasępuje przy zasosowaniu kursu średniego NBP waluy, w kórej są one wyrażone, ogłoszonego w dniu obciążenia NBP przez Bank Euroclear. ; 5) w 54 wzór nr 1 i 2 orzymują brzmienie: Wzór nr 1 doyczy wyliczania kwoy nabycia w ransakcjach, kórych przedmioem są papiery warościowe nominowane w złoych K n = ( N W n P n I + N AI ) (1 h ) K n N W n P n I AI h kwoa nabycia za oferowane do zbycia papiery warościowe nominowane w złoych, z dokładnością do 1 złoego, liczba szuk papierów warościowych nominowanych w złoych, warość nominalna papieru warościowego nominowanego w złoych, cena fixingowa wyrażona w procenach, z osaniego dnia operacyjnego poprzedzającego dzień zawarcia ransakcji repo lub dla bonów skarbowych cena wyrażona w procenach usalona zgodnie z 34 pk 2, z osaniego dnia operacyjnego poprzedzającego dzień zawarcia ransakcji repo, w przypadku indeksowanych papierów warościowych nominowanych w złoych jes o warość współczynnika indeksacji dla danego papieru warościowego na osani dzień operacyjny poprzedzający dzień zawarcia ransakcji repo, publikowanego na sronie Miniserswa Finansów. W przypadku pozosałych papierów warościowych I = 1, odseki naliczone według sanu na osani dzień operacyjny poprzedzający dzień zawarcia ransakcji repo, haircu usalany przez NBP wskaźnik pomniejszenia warości rynkowej lub nominalnej papierów warościowych nominowanych w złoych. Wzór nr 2 doyczy wyliczania kwoy nabycia w ransakcjach, kórych przedmioem są papiery warościowe nominowane w waluach obcych K n = ( N W n P n + N AI ) K w (1 h ) K n kwoa nabycia wyrażona w złoych, z dokładnością do 1 złoego,

3 Dziennik Urzędowy Narodowego Banku Polskiego 3 Poz. 13 N W n P n AI K w h liczba szuk papierów warościowych nominowanych w walucie obcej, warość nominalna papieru warościowego nominowanego w walucie obcej danego rodzaju, wyrażona w walucie, w kórej zosały one wyemiowane, cena zamknięcia (kwoowanie po sronie kupna, j. cena BID : w pierwszej kolejności z serwisu Bloomberga, w drugiej z serwisu Thomson Reuers) papieru warościowego nominowanego w waluach obcych, wyrażona jako procen jego warości nominalnej w osanim dniu operacyjnym poprzedzającym dzień zawarcia ransakcji repo, odseki naliczone według sanu na osani dzień poprzedzający dzień zawarcia ransakcji repo, kurs średni NBP waluy, w kórej nominowane są zbywane papiery warościowe nominowane w waluach obcych danego rodzaju, ogłoszony przez NBP w osanim dniu operacyjnym poprzedzającym dzień zawarcia ransakcji repo, haircu usalany przez NBP wskaźnik pomniejszenia warości rynkowej lub nominalnej papierów warościowych nominowanych w waluach obcych właściwy dla ww. papierów warościowych. ; 6) dodaje się w brzmieniu: 56. W przypadku zawarcia ransakcji repo, w kórej NBP jes kupującym, w celu zapewnienia adekwaności zabezpieczenia, w NBP uruchamiany jes proces wyliczania warości papierów warościowych nominowanych w złoych, będących zabezpieczeniem w ej ransakcji Jeżeli przedmioem zabezpieczenia ransakcji repo są obligacje fixingowe, wyliczanie warości zabezpieczenia dokonywane jes na podsawie cen fixingowych z poprzedniego dnia operacyjnego. W przypadku braku, w danym dniu operacyjnym ceny fixingowej dla danej obligacji, do wyliczenia warości zabezpieczenia w nasępnym dniu operacyjnym sosuje się cenę z poprzedniego dnia operacyjnego. Powyższą zasadę sosuje się przez 5 kolejnych dni operacyjnych. 2. Po upływie okresu, o kórym mowa w us. 1, do wyliczenia warości zabezpieczenia przyjmowana jes warość nominalna obligacji fixingowej pomniejszona o odpowiedni haircu. 3. W syuacji gdy obligacja fixingowa przesaje być przedmioem fixingu, od nasępnego dnia operacyjnego do wyliczenia warości zabezpieczenia przyjmowana jes warość nominalna pomniejszona o odpowiedni haircu. 4. Jeżeli przedmioem zabezpieczenia operacji repo są bony skarbowe, wyliczanie warości zabezpieczenia dokonywane jes każdego dnia operacyjnego na podsawie cen, o kórych mowa w 34 pk Jeżeli przedmioem zabezpieczenia ransakcji repo są nierynkowe papiery warościowe, do wyliczania warości zabezpieczenia przyjmowana jes warość nominalna pomniejszona o odpowiedni haircu W sysemie SKARBNET4 udosępniona jes lisa papierów warościowych nominowanych w złoych, kóre mogą sanowić zabezpieczenie ransakcji repo i jes ona uzupełniana w rakcie rwania ransakcji repo o kolejne nowe emisje papierów warościowych. 2. W sysemie SKARBNET4 podawana jes warość punku akywacji obowiązująca w danym dniu operacyjnym. 59. Ocena adekwaności zabezpieczenia jes przeprowadzana każdego dnia operacyjnego rwania ransakcji repo, z wyłączeniem dnia owarcia i zamknięcia ransakcji repo oraz dnia poprzedzającego dzień zamknięcia ransakcji repo. 60. Ocena adekwaności zabezpieczenia jes dokonywana po obliczeniu współczynnika odchylenia warości zabezpieczenia (OWZ) i porównaniu ego współczynnika z warością PA. Warość współczynnika OWZ usala się według wzoru nr 5:

4 Dziennik Urzędowy Narodowego Banku Polskiego 4 Poz. 13 Wzór nr 5 doyczy wyliczania współczynnika odchylenia warości zabezpieczenia W zw W r W OWZ = zw Wr 100% Wzw warość zabezpieczenia wyliczona jako zakualizowana kwoa nabycia, wyliczana dla każdej ransakcji repo oddzielnie, według wzoru nr 9 lub nr 11, suma warości obligacji fixingowych, bonów skarbowych i/lub nierynkowych papierów warościowych dosarczonych przez uczesnika, obliczona według wzoru nr 6 dla każdej ransakcji repo oddzielnie: Wzór nr 6 doyczy wyliczania sumy warości zabezpieczenia W r = W rr + W rn W rr warość obligacji fixingowych i/lub bonów skarbowych jes liczona według wzoru nr 7: Wzór nr 7 doyczy wyliczania warości obligacji fixingowych i/lub bonów skarbowych W rr = ( N W n P n I + N AI ) (1 h ) N W n P n I AI h liczba szuk obligacji fixingowych i/lub bonów skarbowych, warość nominalna obligacji fixingowych i/lub bonów skarbowych, cena fixingowa wyrażona w procenach usalona na osani dzień operacyjny poprzedzający dzień wyceny lub cena dla bonów skarbowych wyrażona w procenach usalona zgodnie z 34 pk 2, na osani dzień operacyjny poprzedzający dzień wyceny, w przypadku indeksowanych papierów warościowych nominowanych w złoych jes o warość współczynnika indeksacji dla danego papieru warościowego na osani dzień operacyjny poprzedzający dzień wyceny, publikowanego na sronie Miniserswa Finansów. W przypadku pozosałych papierów warościowych I = 1, odseki naliczone według sanu na osani dzień operacyjny poprzedzający dzień wyceny, haircu właściwy dla ww. papierów warościowych nominowanych w złoych. Warość nierynkowych papierów warościowych nominowanych w złoych (W rn ) jes liczona według wzoru nr 8: Wzór nr 8 doyczy wyliczania warości nierynkowych papierów warościowych nominowanych w złoych W rn = N W n (1 h )

5 Dziennik Urzędowy Narodowego Banku Polskiego 5 Poz. 13 N liczba szuk nierynkowych papierów warościowych nominowanych w złoych, W n warość nominalna nierynkowych papierów warościowych nominowanych w złoych, h haircu właściwy dla ww. nierynkowych papierów warościowych nominowanych w złoych. Warość zabezpieczenia (W zw ) dla repo ze sałą sopą procenową jes liczona według wzoru nr 9: Wzór nr 9 doyczy wyliczania warości zabezpieczenia dla repo ze sałą sopą procenową K n n O n kwoa nabycia, liczona na dzień owarcia ransakcji repo, liczba dni od dnia owarcia ransakcji repo do dnia poprzedzającego dzień sprawdzenia adekwaności zabezpieczenia, długość okresu repo, warość odseek. W = K + O zw n n n= 0 Warość odseek w danym dniu rwania ransakcji repo (O n ) jes liczona według wzoru nr 10: Wzór nr 10 doyczy wyliczania warości odseek w danym dniu rwania ransakcji repo O n warość odseek w kolejnym dniu rwania aukcji, n = 0, 1, 2, 3,, gdzie = liczba dni od owarcia ransakcji repo do dnia wyceny, K n kwoa nabycia, K o T kwoa odkupu, O n K = o K T długość rwania repo, od dnia owarcia ransakcji repo do dnia poprzedzającego dzień zamknięcia ransakcji repo, liczba dni od dnia owarcia ransakcji repo do dnia poprzedzającego dzień sprawdzenia adekwaności zabezpieczenia. Warość zabezpieczenia (W zwi ) dla repo ze zmienną sopą procenową jes liczona według wzoru nr 11: n Wzór nr 11 doyczy wyliczania warości zabezpieczenia dla repo ze zmienną sopą procenową W zwi sri = W zw + i

6 Dziennik Urzędowy Narodowego Banku Polskiego 6 Poz. 13 W zwi warość zabezpieczenia na dany dzień w okresie obowiązującej sopy repo sr i, W zwi -1 warość zabezpieczenia w dniu poprzedzającym dzień zmiany sopy repo, i sr i Uwaga: liczba porządkowa sopy repo (numer kolejny sopy repo), sopa repo nr i obowiązująca w okresie od dnia owarcia ransakcji repo lub od dnia pierwszej zmiany sopy repo do dnia, w kórym wyliczana jes warość zabezpieczenia (W zw), liczba dni od osaniej zmiany sopy repo do dnia wyliczania warości zabezpieczenia. przed pierwszą zmianą warości sopy repo warość W zwi -1 równa się kwocie nabycia K n liczonej na dzień owarcia ransakcji repo, a warość jes równa liczbie dni od owarcia ransakcji repo do dnia poprzedzającego dzień sprawdzenia adekwaności zabezpieczenia, sopa repo (w skali rocznej), z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku Po usaleniu warości współczynnika OWZ nasępuje jej porównanie z warością PA. 2. Jeżeli warość bezwzględna współczynnika OWZ przekracza PA i współczynnik OWZ jes dodani, do uczesnika przekazywany jes komunika o konieczności uzupełnienia zabezpieczenia o odpowiedniej warości (niedobór). 3. Jeżeli warość bezwzględna współczynnika OWZ przekracza PA i współczynnik OWZ jes ujemny, do uczesnika przekazywany jes komunika o nadwyżce zabezpieczenia, a NBP przekazuje uczesnikowi zabezpieczenia o odpowiedniej warości (nadwyżka). 4. Nadwyżki i niedobory zabezpieczeń repo nie są bilansowane w porfelu uczesnika. Przekroczenie PA jes sprawdzane dla każdej ransakcji repo Uczesnik jes obowiązany uzupełnić zabezpieczenie w całości do godziny w dniu, w kórym powsała konieczność uzupełnienia zabezpieczenia. 2. W przypadku gdy uczesnik nie spełni wymogu określonego w us. 1, NBP za pośrednicwem komunikau informuje uczesnika ransakcji repo o konieczności wcześniejszego rozliczenia ransakcji repo. 63. Wcześniejsze rozliczenie ransakcji repo oznacza, że uczesnik, kóry nie uzupełnił zabezpieczenia jes zobowiązany w nasępnym dniu operacyjnym do odkupu papierów warościowych będących zabezpieczeniem ransakcji repo, na kwoę określoną w komunikacie, o kórym mowa w 62 us. 2, z zasosowaniem Uchwała wchodzi w życie z dniem 12 czerwca 2017 r. Przewodniczący Zarządu Narodowego Banku Polskiego: A. Glapiński