MONNARI TRADE S.A. Prezentacja na WallStreet 2015 r.
ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja (dalej Prezentacja) została przygotowana przez MONNARI TRADE S.A. (dalej Spółka) w celu prezentacji działalności i wyników, z przeznaczeniem dla akcjonariuszy Spółki, klientów oraz analityków finansowych. Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży, zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych, jak również Prezentacja ta nie jest jakąkolwiek poradą lub rekomendacją w odniesieniu do tychże papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych. Niniejsze Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości Spółki, przyszłych planów oraz strategii lub planowanych zdarzeń. Mając na uwadze, że stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie oczekiwań i projekcji dotyczących przyszłych wydarzeń, są one obarczone ryzykiem oraz niepewnością. Spółka nie jest zobowiązana do uaktualniania lub publicznego ogłaszania jakichkolwiek zmian, aktualizacji i modyfikacji w odniesieniu do treści zawartych w Prezentacji. Spółka ani jakikolwiek z jej przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z użycia Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z Prezentacją. Jakość, elegancja i styl
Spis treści Jakość, elegancja i styl Co robimy - przedmiot działania; Kto jest naszym klientem -segment sprzedaży; Jak działamy - dostawcy, kanały dystrybucji; Gdzie działamy; Grupa Kapitałowa MONNARI TRADE S.A.; Ostatnie wydarzenia; Nasze działania w liczbach - wyniki finansowe; Nasze atuty - przewaga konkurencyjna; Dokąd zmierzamy cele na 2015.
Co robimy przedmiot działania Projektujemy kolekcje odzieży dla Pań + 30 na cztery sezony w roku; Zlecamy produkcję oraz ją kontrolujemy; Prowadzimy działania marketingowe; Sprzedajemy odzież i dodatki pod marką Monnari.
Nasza Klientka Kobieta +30; Kupująca odzież i dodatki w ponad popularnym segmencie; Klientka dbająca o elegancję wpisaną w najnowsze trendy mody; Klientka doceniająca różnorodność kolekcji (kilka linii w każdym sezonie) oraz jej komplementarność.
Jak działamy dostawcy Jakość, elegancja i styl Projektujemy i komponujemy, ale nie produkujemy; Korzystamy z outsurcingu produkcji odzieży w Polsce, w Chinach i innych krajach, zgodnie z projektami i specyfikacjami Spółki, co znacznie ogranicza koszty stałe i dywersyfikuje ryzyka; Mamy kilkuset dostawców na całym świecie, co gwarantuje nam szeroki dostęp do różnorodnych towarów i materiałów - zlecenia poniżej 5% wolumenu asortymentów zamawianych i sprzedawanych przez Spółkę.
Jak działamy kanały dystrybucji Salony firmowe w liczbie 131 w centrach handlowych i galeriach, 1 przy handlowej ulicy w centrum Warszawy; Sprzedaż przez sklep internetowy i inne platformy internetowe; Sprzedaż zewnętrzną (hurt, najem).
25 000 20 000 15 000 Rozwój sieci salonów MONNARI w latach 2011-2015 (w m2) 15 500 15 900 18 200 21 180 21 300 21 840 10 000 5 000-2011 (98) 2012 (102) 2013 (115) 2014 (129) I Q 2015 (129) 12.05.2015 (131)
Gdzie działamy Jesteśmy w Polsce we wszystkich dużych i średnich miastach, mamy 21,84 tys. m2 powierzchni handlowej.
Opis Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. Grupa Kapitałowa - budowa od 2011 r. Spółka Dominująca MONNARI TRADE S.A. oraz 94 spółki zależne ze 100% udziałem MONNARI TRADE Prezentacja skonsolidowanych wyników od 2014 r.
Spółki zależne świadczą usługi w zakresie: obsługi sprzedaży i dystrybucji odzieży, Jakość, elegancja i styl projektowania, nadzoru nad zakupami i produkcją, usług magazynowych i logistycznych, zarządzania zasobami ludzkimi, kompleksowej obsługi kadrowo-płacowej, obsługi finansowo-księgowej, administracyjnej i informatycznej, wynajmu powierzchni handlowych na terenie Polski, w których zlokalizowane są salony z marką MONNARI, zarządzania nieruchomościami. Spółki zależne świadczą usługi jedynie na rzecz MONNARI TRADE S.A. oraz innych spółek w grupie za wyjątkiem najmu powierzchni biurowej dla podmiotów zewnętrznych
Działalność MONNARI TRADE S.A. Sprzedaż towarów sygnowanych marką MONNARI, Działania zarządcze w Grupie Kapitałowej, Działania marketingowe.
Najważniejsze wydarzenia w I kwartale 2015 r.: Jakość, elegancja i styl Dalsza rozbudowa sieci sprzedaży 1 nowy salon (CH Neptun w Starogardzie Gdańskim) 558 tys. stałych Klientek MONNARI karty zakupowe Utrzymanie efektywności działań Nagroda za najlepszą markę kobiecą
Najważniejsze wydarzenia w I kwartale 2015 r.: Jakość, elegancja i styl Od połowy marca 2015 r. nowa linia Plus Size Rozmiary od 46 do 52 w 40 wybranych salonach oraz w sklepie internetowym udany test.
Podsumowanie wyników rocznych za lata 2011-2014 Wybrane dane finansowe (000 PLN) 2014 2013 2012 2011 Przychody ze sprzedaży 175 185 145 517 131 783 111 205 Wynik brutto na sprzedaży 105 380 81 683 69 220 56 004 Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) 29 700 17 355 8 466-4 945 Zysk (strata) brutto 32 260 17 764 8 233-4 986 Zysk (strata) netto 30 359 17 408 8 233-4 986 Suma aktywów 139 369 103 614 107 986 101 473 Kapitał własny 119 460 89 101 71 462 63 229 Kapitał zakładowy (0,10 PLN/szt.) 3 056 3 056 3 101 3 101 Kurs akcji na koniec okresu (PLN) 10,15 6,65 1,15 0,82
Podsumowanie wyników rocznych za lata 2011-2014 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 - -20 000 175 185 145 517 131 783 111 205 29 700 30 359 17 355 17 408 8 466 8 233-4 945-4 986 Przychody ze sprzedaży Zysk operacyjny Zysk netto Zwiększenie przychodów o 20,4% r/r (57,5% w porównaniu do 2011r.) Wzrost zysku operacyjnego o 71,1 % r/r Wzrost zysku netto o 74,4% r/r 2011 2012 2013 2014
Podsumowanie wyników finansowych za 1. kwartał 2015 r. I kwartał znormalizowany ( 000 PLN) 2015 zmiana % 2014 ZN różnica 2014 Przychody ze sprzedaży 43 778 25,3% 35 055-35 055 Marża 53,2% -3,3 p.p 56,5% - 56,5% Wynik brutto na sprzedaży 23 310 17,8% 19 790-19 790 Koszty SG&A 20 178 15,2% 17 678-17 678 Zysk operacyjny 3 411 37,5% 2 480-900 (1) 3 380 Zysk przed opodatkowaniem 3 514 28,8% 2 727-900 (1) 3 627 Podatek -654 26,3% -518-2 982 (2) 2 464 Zysk netto 2 860 29,5% 2 209-3 882 (1) (2) 6 091
Podsumowanie wyników finansowych za 1. kwartał 2015 r. Wyjaśnienie dla normalizacji wyników za I kwartał 2014 (one-off y): (1) uzyskane odszkodowania za wcześniejsze rozwiązanie umowy najmu w wysokości 900 tys. zł; (2) utworzenie podatku odroczonego, co spowodowało powstanie ujemnego podatku dochodowego zwiększającego wynik netto I kwartału 2014 r.; znormalizowany podatek został ustalony w wysokości 19% zysku przed opodatkowaniem.
Podsumowanie wyników finansowych za 1. kwartał 2015 r. 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0-5 000 30 560 35 055 43 778 Przychody ze sprzedaży 2 480 3 411 2 209 2 860-504 1 113 Zysk operacyjny Zysk netto Zwiększenie przychodów o 25,3 % (43% w porównaniu do 2013) Wzrost zysku operacyjnego o 37,5 % r/r Wzrost zysku netto o 27,4% (157% do 2013) 2013 2014 ZN 2015
Podsumowanie wyników finansowych za 1. kwartał 2015 r. Marża na sprzedaży 63,1% 63,7% 56,5% 53,2% 56,5% 59,5% 60,2% 58,0% 55,5% 54,0% 48,1% 48,1% 48,3% 1Q 2Q 3Q 4Q 2012 2013 2014 2015
Podsumowanie wyników finansowych za 1. kwartał 2015 r. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 30 560 Udział kosztów SG&A w przychodach 35 055 43 778 50,1% 50,4% 46,1% 2013 2014 2015 Utrzymanie kontroli kosztów SG&A (kosztów ogólnych, sprzedaży i zarządu) Przychody % Koszty SG&A
Podsumowanie wyników finansowych za 1. kwartał 2015 r. % udział kolekcji w wartości bilansowej zapasów na 31.03.2015 i 31.12.2014 r. 100% 2015 JZ 1,6% 2015 JZ 9,6% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 2015 WL 54,5% 2014 JZ 41,3% 2015 WL 82,5% 2014 JZ 6,4% 2015 JZ 2015 WL 2014 JZ 2014 WL 2013 JZ 2013 WL 2012 JZ 2012 WL 2011 JZ 2011 WL 0% 31.12.2014 31.3.205
Aktywnie wspieramy sprzedaż Cotygodniowe akcje promocyjne Współpraca z innymi markami - Lindt, Dove, Mary Kay, Bytom, Henkel, Monolith
Udział w ogólnopolskiej akcji Cała reszta to szczęście organizowanej przez Mennicę Polską i fundację TVN. Jakość, elegancja i styl
Przewaga konkurencyjna Monnari Utrwalona pozycja marki; Własne kompleksowe kolekcje; Segment klientów o wyższym statusie majątkowym - 558 tys. kart stałego klienta; Stabilna sieć sprzedaży (131 salonów), konsekwentnie rozwijana; Zdywersyfikowany rynek dostawców w Polsce i na Dalekim Wschodzie; Doświadczony zespół pracowników; Dynamicznie rozwijający się sklep internetowy.
Plan na 2015 r. Utrzymanie wysokiej rentowności i dalsza poprawa wyników finansowych na wszystkich poziomach; Rozbudowa sieci salonów firmowych w najlepszych lokalizacjach w Polsce, w całym roku 2015 łączny przyrost powierzchni o 3 4 tys. m 2 nowe otwarcia oraz powiększenie salonów (powyżej 200 m 2 do 300 m 2 ) w CH, gdzie kończą się umowy (19); Aktywne akcje marketingowe; Poszukiwanie możliwości inwestycyjnych na rynku.
Dziękujemy za uwagę Zapraszamy do odwiedzenia nas w salonach firmowych i pod adresem www.monnaritrade.com Kontakt: Miłosz Kolbuszewski Dyrektor Finansowy 664 043 651, milosz.kolbuszewski@monnari.com.pl Anna Augustyniak-Kala Dyrektor ds. Organizacyjno-Prawnych 664 360 871 anna.augustyniak@monnari.com.pl