WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A.

Transkrypt

1 WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA 3 KWARTAŁ 2018 ROKU 1 W a r s z a w a, 4 g r u d n i a r o k u

2 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 3 KWARTAŁU 2018 ROKU W GRUPIE OPEN FINANCE S.A. 1. PERSPEKTYWY POŚREDNICTWA FINANSOWEGO W POLSCE 2. NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE OPEN FINANCE S.A. ZA 3 KWARTAŁY STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ 4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W OPEN FINANCE S.A i HOME BROKER S.A. 5. NOWY MODEL BIZNESOWY HOME BROKER 6. SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. 7. OPEN FINANCE S.A. 8. HOME BROKER S.A. 9. OPEN BROKERS S.A. 10. OPEN LIFE TUŻ S.A. Załączniki Skonsolidowany rachunek wyników. 2

3 STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. PERSPEKTYWY POŚREDNICTWA FINANSOWEGO W POLSCE Połowa kredytów hipotecznych jest udzielona przez pośredników ZFPF. 85% osób zamierzających wziąć kredyt hipoteczny uważa, że pomoc profesjonalnych pośredników jest potrzebna.* * Badanie TNS Polska dla ZFPF 50% wzrost udziału pośredników ZFPF w udzielanych kredytach hipotecznych w ciągu ostatnich 5 lat. Rosnąca konsumpcja Internetu przez urządzenia mobilne zwiększa potrzebę porównywania ofert i złożenia wniosku w jednym miejscu. 3

4 NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE OPEN FINANCE S.A. ZA 3 KWARTAŁY 2018

5 STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ Struktura Grupy zaprezentowana według stanu na 4 grudnia 2018 roku 5

6 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W OPEN FINANCE S.A i HOME BROKER S.A. (1/2) Zrównoważona sieć sprzedaży: Sieć Stacjonarna: 32,2% Sieć Mobilna: 30,4% Sieć Partnerska: 37,4% Nowe kompetencje w organizacji: Sieć sprzedaży Stacjonarnej Sieć sprzedaży Mobilnej Marketing i Innowacje Wysoka i stabilna liczba współpracujących instytucji finansowych: 20 banków 14 TU 10 TFI Kontynuacja optymalizacji placówek 6

7 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W OPEN FINANCE S.A I HOME BROKER S.A. (2/2) SMART APP NOWA APLIKACJA DO OBSŁUGI KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH HOTLINE TELEFONICZNE WSPARCIE SPRZEDAŻY SPRZEDAŻ ZDALNA KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH PRZEZ CALL CENTER WPROWADZENIE FAKTUR ELEKTRONICZNYCH POPRAWA EFEKTYWNOŚCI W ZARZĄDZANIU LEADAMI I OPTYMALIZACJA DZIAŁAŃ NA PORTALACH NIERUCHOMOŚCI 7

8 NOWY MODEL BIZNESOWY HOME BROKER MOBILNA SIEĆ SPRZEDAŻY, PRACUJĄCA NA NAJNOWSZYCH NARZĘDZIACH (TABLETY, CRM POŁĄCZONY ZE SMARTFONEM) ZMIANA MODELU WSPÓŁPRACY Z DORADCAMI NA SAMOZATRUDNIENIE ZWIĘKSZENIE PROCENTOWEGO WYNAGRODZENIA DORADCÓW Z 30-50% DO OK. 75% NAJLEPSZE NA RYNKU WSPARCIE ADMINISTRACYJNE, PRAWNE I MARKETINGOWE PLANOWANE OTWARCIE PIERWSZEJ PLACÓWKI NOWEGO MODELU W PIERWSZYM KWARTALE 2019 W WARSZAWIE 8

9 SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. 23,3 16,0 6,0 3,4 1,9 4,0 3,5 0,3 ( 4,0) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 ( 14,0) ( 24,0) w mln zł ( 18,9) ( 23,6) 2016 ( 4,7) ( 9,4) ( 14,1) W okresie 9 miesięcy 2018 roku Grupa wygenerowała zysk netto w kwocie 7,9 mln zł. Wynik ten składa się ze: skonsolidowanego wyniku EBITDA w kwocie 33 mln zł pomniejszonego o amortyzację w kwocie 15,1 mln zł, stratę na pozostałej działalności operacyjnej 3,4 mln zł, wynik na działalności finansowej -5,7 mln zł oraz podatek 0,9 mln zł. 9

10 KONTRYBUCJA SPÓŁEK DO SKONSOLIDOWANEGO ZYSKU NETTO GRUPY KAPITAŁOWEJ W 3Q 2018 ROKU (4 102) (5 012) w tys. zł OF Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych HB OB. korekty Zysk skons. netto Korekty konsolidacyjne obejmują: 1) eliminację dywidendy od jednostki stowarzyszonej w kwocie tys. zł oraz od jednostki zależnej w kwocie 2 mln zł, 2) eliminację transakcji wzajemnych pomiędzy Open Finance S.A., Home Broker S.A. oraz jednostkami stowarzyszonymi. 10

11 KONTRYBUCJA SPÓŁEK DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ W 3Q 2018 ROKU (8 110) % 0 w tys. zł OF HB - OB. korekty konsolidacyjne Przychody skonsolidowane Korekty konsolidacyjne do przychodów w trzecim kwartale 2018 roku dotyczą wyłączeń transakcji pomiędzy spółkami Grupy. 11

12 Kredyty hipoteczne i firmowe Kredyty gotówkowe Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Jednorazowe produkty inwestycyjne Ubezpieczenia Plany regularnego oszczędzania Produkty depozytowe Pozostałe WZROST PRZYCHODÓW Z POŚREDNICTWA DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW W 3Q 2018 ROKU PRZYCHODY +8% ,5% % ,6% ,6% 0,4% 0% % % +2% % % 100% % % 10% 5% 7% 3% 6% 17% 17% 100% 100% % % 0 w tys. zł 38% 8% 5% 0 w tys. zł Q Q 2018 Segment: Pośrednictwo w obrocie nieruchomości -60% Segment: Produkty inwestycyjne Segment: Produkty kredytowe bez GNB Segment: Produkty kredytowe GNB Pozostałe 12

13 13

14 PODSUMOWANIE 3Q 2018 OPEN FINANCE DANE NA KONIEC TRZECIEGO KWARTAŁU 2018 ROKU NAZWA WARTOŚĆ ZMIANA Kredyty hipoteczne i firmowe - pośrednictwo mln zł ** +30,8% Kredyty gotówkowe - pośrednictwo 719 mln zł ** +12,2% Produkty inwestycyjne - pośrednictwo 211 mln zł ** -21,3% Oddziały 132 * +3,1% Przychody 235,1 mln zł ** +13,6% EBITDA 18,7 mln zł ** +45,9% Zysk netto 6,4 mln zł ** -87,1% * porów nanie do 31 grudnia 2017 roku ** porów nanie do 3Q 2017 roku *** EBITDA - zysk przed opodatkowaniem, odsetkami i amortyzacją oraz wynikiem z pozostałej działalności operacyjnej Podsumowanie: Rekordowe wolumeny kredytów hipotecznych wzrost 33,6% r/r Wzrost wolumenów kredytów firmowych i gotówkowych odpowiednio 5% r/r i 12% r/r Wzrost przychodów o 13,6% r/r Wzrost EBITDA 45,9% r/r Zysk netto na poziomie 6,4 mln zł 14

15 REKORDOWE WOLUMENY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH +42% KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH +3% w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Produkcja kredytów hipotecznych w Q jest wyższa od Q o 3%, natomiast w porównaniu do Q o 42%. 15

16 ROSNĄCE WOLUMENY KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH W BANKACH SPOZA GRUPY 300 KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH +15% -3% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q w mln zł inne GNB 16

17 WOLUMENY KREDYTÓW FIRMOWYCH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH % -18% w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Produkcja kredytów firmowych w Q jest wyższa od Q o 3% natomiast spada w porównaniu do Q o 18%. 17

18 ROSNĄCE WOLUMENY PRODUKTÓW UBEZPIECZENIOWYCH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH UBEZPIECZEŃ +4% w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA % w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q TFI UFK Wolumeny produktów ubezpieczeniowych w Q wzrosły w porównaniu do Q roku o 4%, natomiast w porównaniu do Q rosną o 6%. Odnotowuje się wzrost wolumenu produktów regularnego oszczędzania opartych na TFI w porównaniu do Q o 45%. 18

19 WOLUMENY SPRZEDAŻY POZOSTAŁYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH WARTOŚĆ SPRZEDANYCH JEDNORAZOWYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH - 31% - 20% w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Wolumeny sprzedanych produktów inwestycyjnych w Q roku spadły o 20% w porównaniu do Q roku oraz spadły o 31% w porównaniu do Q W kwocie 52 mln zł wartości sprzedanych produktów jednorazowych znajdują się zarówno fundusze inwestycyjne, jak również UFK. 19

20 WZROST PRZYCHODÓW PROWIZYJNYCH PRZYCHODY PROWIZYJNE +23% w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q * Przychody łącznie z HB Finanse sp. z o.o. za styczeń

21 OBNIŻENIE POZIOMU KOSZTÓW OPERACYJNYCH KOSZTY DZIAŁANIA % % 17% % Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q % Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali Koszty marketingu i CC 21

22 EFEKTYWNOŚĆ OPERACYJNA (1/2) MARŻA NA SPRZEDAŻY +1% 3Q 18/3Q w tys. zł - Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q % w tys. zł % % MARŻA OPERACYJNA % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Definicje: Marża na sprzedaży liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji sieci sprzedaży Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta ( lead z internetu) oraz wynagrodzenia Call Center 17% 100% +19% 3Q 18/3Q

23 EFEKTYWNOŚĆ OPERACYJNA (2/2) RENTOWNOŚĆ SIECI +62% 3Q 18/3Q w tys. zł % 7% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 3% 5% W wyniku poprawy efektywności sprzedażowej, uszczelnienia systemów prowizyjnych oraz pomimo zmiany kompozycji produktowej na mniej marżową, w 3Q 2018 vs 3Q 2017 roku zanotowano: wzrost marży operacyjnej o 19%, wzrost rentowności sieci o 62%. Definicje: Marża na sprzedaży liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji sieci sprzedaży Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta ( lead z internetu) oraz wynagrodzenia Call Center Rentowność sieci liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus koszty marketingu i Call Center (pomniejszona o koszty zerwań produktów) 23

24 24

25 PODSUMOWANIE 3Q 2018 HOME BROKER DANE NA KONIEC TRZECIEGO KWARTAŁU 2018 ROKU NAZWA WARTOŚĆ ZMIANA Nieruchomości - rynek pierwotny 1 149,1 mln zł ** -32,3% Nieruchomości - rynek wtórny 980 mln zł ** +2,0% Oddziały 65 * +10,2% Przychody 47,2 mln zł ** -22,0% EBITDA 2,7 mln zł ** -37,4% (Strata) netto -4,1 mln zł ** n.d. * porów nanie do 31 grudnia 2017 roku ** porów nanie do 3Q 2017 roku *** EBITDA - zysk przed opodatkowaniem, odsetkami i amortyzacją oraz wynikiem z pozostałej działalności operacyjnej Podsumowanie: Spadek wolumenów na rynku pierwotnym o 32% r/r Wzrost wolumenów na rynku wtórnym o 2% r/r Spadek przychodów o 22% r/r Spadek EBITDA o 37,4% Strata netto na poziomie 4,1 mln zł 25

26 WARTOŚĆ I LICZBA TRANSAKCJI ZA POŚREDNICTWEM HOME BROKER Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnym Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q

27 OBNIŻENIE POZIOMU PRZYCHODÓW PROWIZYJNYCH I KOSZTÓW DZIAŁANIA PRZYCHODY PROWIZYJNE % w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 KOSZTY DZIAŁANIA % % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali Koszty marketingu 27

28 EFEKTYWNOŚĆ OPERACYJNA w tys. zł MARŻA NA SPRZEDAŻY -24% 3Q 18/3Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q w tys. zł MARŻA OPERACYJNA -23% 3Q 18/3Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q RENTOWNOŚĆ SIECI Q 18/3Q Definicje: Marża na sprzedaży liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji sieci sprzedaży Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta ( lead z internetu) Rentowność sieci liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus koszty marketingu i Call Center w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q

29 29

30 PODSUMOWANIE 3Q 2018 OPEN BROKERS DANE NA KONIEC TRZECIEGO KWARTAŁU 2018 ROKU NAZWA WARTOŚĆ ZMIANA Ubezpieczenia życiowe - pośrednictwo 9,4 mln zł ** +9,3% Ubezpieczenia majątkowe - pośrednictwo 1,9 mln zł ** +35,7% Ubezpieczenia samochodowe - pośrednictwo 1,9 mln zł ** +46,2% Przychody 13,2 mln zł ** +16,8% EBITDA 2,5 mln zł ** +8,4% Zysk netto 2,0 mln zł ** +12,3% ** porów nanie do 3Q 2017 roku Inicjatywy na kolejne kwartały 2018 roku: przygotowanie portalu i aplikacji mobilnej Moje Polisy dla Klientów OB - integracja z systemem OB rozszerzenie platformy sprzedażowej o nowe Towarzystwa Ubezpieczeń (Prudential, PZU) dalszy rozwój zewnętrznej sieci agencyjnej zmiana przyzwyczajeń Klientów z analogowej sprzedaży na sprzedaż online wdrożenie aplikacji do analizy potrzeb Klienta, wspierającej wybór ubezpieczenia na życie 30

31 31

32 OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE * Z wyłączeniem podatku od aktywów Aktywa UFK narastająco na koniec kwartału w mln zł Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

33 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ

34 ZAŁĄCZNIK

35 ZAŁĄCZNIK A - SKONSOLIDOWANY RACHUNEK WYNIKÓW dane w tys. PLN w artościow o Zmiana Przychody ze sprzedaży % Koszty sprzedaży ( ) ( ) (16 601) 10% Wynik na sprzedaży % Koszty administracyjne (76 230) (77 847) % Udział w zysku jednostek stowarzyszonych (9 684) -53% EBITDA (3 611) -10% Amortyzacja (15 122) (14 869) (254) 2% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (3 442) (16 100) % Wynik na działalności finansowej (5 676) (19 091) -142% Zysk/(Strata) brutto (10 298) -54% Podatek dochodowy (22 222) -96% Zysk (Strata) netto (4 048) n.d. Inne całkowite dochody (2 276) - (2 276) n.d. Razem całkowite dochody (4 048) n.d. % 35

36 ZASTRZEŻENIA Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Open Finance S.A. oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnodostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Open Finance S.A. nie może zagwarantować ich kompletności. Open Finance S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez Open Finance S.A. danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez Open Finance S.A. lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą do spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Open Finance S.A. jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji. Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji Open Finance S.A., zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Open Finance S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. 36