PODSUMOWANIE I PÓŁROCZA 2017 ROKU

Transkrypt

1

2 PODSUMOWANIE I PÓŁROCZA 2017 ROKU przychody ze sprzedaży: 87,5 mln zł vs 70,9 mln zł (wzrost o 23% r/r) marża na sprzedaży: 48,7% (I półrocze 2016 r.: 52,3%) zysk netto Grupy 4,3 mln zł (I półrocze 2016 r.: 4,8 mln zł; I kwartał 2017 r.: -1,3 mln zł vs I kwartał 2016 r.: 0,5 mln zł, II kwartał 2017 r. 5,6 mln zł vs 4,3 mln zł za II kwartał 2016 r.) sprzedaż detaliczna 81,5 mln zł vs 66,9 mln zł (wzrost o 22% r/r) wzrost sprzedaży z m2 o 2% spadek marży detalicznej brutto (z 54% do 50,6%) stabilne koszty sklepów w zł/m2 r/r (407 zł/m2 w 2017 r. vs 408 zł/m2 w 2016 r.) sieć detaliczna: 112 sklepów o powierzchni 13,2 tys. m2

3 Dane finansowe - sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. zł] r r. Zmiana WYNIKI FINANSOWE GRUPY W LATACH Aktywa trwałe % wartości niematerialne rzeczowe aktywa trwałe aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe % zapasy należności handlowe i pozostałe środki pieniężne i ekwiwalenty pzoostałe aktywa obrotowe Aktywa razem % Kapitał własny % Rezerwy na zobowiązania -73% Zobowiązania długoterminowe -5% Zobowiązania krótkoterminowe -5% Pasywa razem % Zmiana wartości środków trwałych to efekt nakładów inwestycyjnych w nowych lokalizacjach (otwarcia salonów) lub powiększeń istniejących. Częściowo nakłady te zostały zamortyzowane przez naliczoną amortyzację Wzrost zapasów ze względu na: zwiększenie powierzchni sieci detalicznej (z 12,1 tys. m2 na r. do 13,2 tys. m2 na r.); zapas w zł/m2 na r. vs r. uległ zmniejszeniu; Spadek zobowiązań wynika głównie ze zmniejszenia zobowiązań podatkowych (na koniec 2016 r. większe zobowiązania z tytułu podatku VAT w związku z wyższą sprzedażą w grudniu 2016 r. niż w czerwcu 2017 r.). Zmniejszyło się saldo zobowiązań finansowych, w związku ze zmianą finansowania części zakupów z faktoringu na otwarty rachunek (zwiększenie zobowiązań handlowych).

4 WYNIKI FINANSOWE GRUPY W I PÓŁROCZU 2016 ORAZ 2017 Dane [tys. zł] I-VI 2016 I-VI 2017 Zmiana Przychody ze sprzedaży ,5% Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów detal ,7% hurt i sprzedaż instytucjonalna ,4% refaktury Koszt własny sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży ,1% marża [%] 52,3% 48,7% -3,6% marża detal [%] 54,0% 50,6% -3,4% marża hurt [%] 36,0% 29,6% -6,4% marża % materiały Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu ,4% Zysk na sprzedaży ,1% Wzrost sprzedaży detalicznej o 22% r/r. Sprzedaż detaliczna wyrażona w zł/m2 wzrosła o 2% r/r. Wzrost sprzedaży hurtowej ze względu na wyższe zrealizowane kontrakty do klientów instytucjonalnych niż I półroczu 2016; Spadek marży o 3,6% r/r, w tym spadek marży detalicznej o 3,4%; Wzrost kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu o 20%, tj. poniżej wzrostu powierzchni sieci (33% r/r). Koszty sieci detalicznej mierzone w zł/m2 wyniosły 407 zł/m2 (I półrocze 2016 r.: 408 zł/m2). Spadek zysku na sprzedaży o 0,7 mln zł r/r.

5 Dane [tys. zł] I-VI 2016 I-VI 2017 Zmiana Zysk na sprzedaży ,1% Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk z działalności operacyjnej ,8% Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk brutto ,8% Podatek Zysk netto ,0% WYNIKI FINANSOWE GRUPY ZA ROK 2016 ORAZ 2017 Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych w I półroczu 2017 jest ujemne i dotyczy przede wszystkim kosztów związanych ze złomowaniem towarów oraz z likwidacją nakładów inwestycyjnych w salonach, których zostały zmienione lokalizacje Przychody finansowe w I półroczu 2017 r. to dodatnie różnice kursowe. Koszty finansowe natomiast to odsetki i prowizje od linii wieloproduktowych w obsługujących bankach (kredyt w rachunku bieżącym, faktoring) oraz od leasingu w wysokości 0,3 mln zł. Grupa odnotowała zysk na poziomie tys. zł vs tys. zł zysku w I półroczu 2016 r.

6 WYNIKI FINANSOWE GRUPY ZA II KWARTAŁ 2016 ORAZ II KWARTAŁ 2017 Dane [tys. zł] II kwartał 2016 II kwartał 2017 Zmiana Przychody ze sprzedaży ,4% Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów detal ,2% hurt i sprzedaż instytucjonalna ,1% refaktury Koszt własny sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży ,7% marża [%] 53,8% 50,6% -3,2% Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu ,4% Zysk na sprzedaży ,1% Przychody ze sprzedaży wzrosły o 30% r/r; Przychody ze sprzedaży detalicznej wyniosły w II kwartale 2017 r. 49,6 mln zł i były wyższe o 30% w stosunku do II kwartału 2016 r. Sprzedaż detaliczna liczona w zł/m2 w II kwartale wyniosła zł/m2, co oznacza wzrost o 9,6% r/r (II kwartał 2016 r.: zł/m2); Marża spadła o 3,2% r/r. Zysk brutto za II kwartał 2017 r. wyniósł 26,5 mln zł (II kwartał 2016 r.: 21,6 mln zł), co oznacza wzrost o 23% r/r; Koszty ogólnego zarządu i sprzedaży wzrosły o 19% r/r (wzrost ze względu na zwiększenie posiadanej sieci); Istotna poprawa zysk na sprzedaży: za II kwartał 2017 r. wyniósł on 7,5 mln zł vs 5,6 mln zł za II kwartał 2016 r.

7 WYNIKI FINANSOWE GRUPY ZA II KWARTAŁ 2016 ORAZ II KWARTAŁ 2017 Dane [tys. zł] II kwartał 2016 II kwartał 2017 Zmiana Zysk na sprzedaży ,1% Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk z działalności operacyjnej ,4% Koszty finansowe Zysk brutto ,2% Podatek Zysk netto ,3% Koszty finansowe to odsetki i prowizje z tytułu wykorzystywanych linii kredytowych, faktoringowych oraz leasingowych, jak również różnice kursowe; Zysk brutto za II kwartał 2017 r. wyniósł 7,2 mln zł vs 5,1 mln zł za II kwartał 2016 r. Grupa odnotowała w II kwartale 2017 r. zysk netto na poziomie 5,6 mln zł vs 4,3 mln zł za II kwartał 2016 r.; Istotna poprawa przychodów ze sprzedaży (wzrost efektywności sprzedaży detalicznej, czyli liczone w zł/m2, w II kwartale 2017 r.), stabilne koszty sieci oraz ogólnego zarządu, przyczyniły się do znaczącej poprawy wyniku Grupy w II kwartale 2017 r. vs II kwartał 2016 r. Zysk netto został poprawiony o 1,3 mln zł (30%) w ujęciu II kwartał 2017 do II kwartału 2016 r.

8

9 SIEĆ DETALICZNA BYTOM - PODSUMOWANIE Sieć detaliczna w latach ,3 13,2 10,6 10, ,1 12, Powierzchnia [tys.m2] Liczba sklepów powierzchnia sieci Bytom wyniosła na r. 13,2 tys. m2 ( : 12,1 tys. m2), co oznacza jej wzrost o 9% w stosunku do końca 2016 r., natomiast wzrost w stosunku do r. wyniósł 22%; sieć BYTOM liczyła na r. 112 sklepów vs 99 sklepów na r. vs 107 sklepów na r. średni metraż sklepy na koniec czerwca 2017 r. wyniósł 118 m2 (na r.: 113 m2, na : 109 m2); planowana powierzchnia na koniec 2017 r. to 14,3 tys. m2, tj. 116 sklepów.

10 SIEĆ DETALICZNA BYTOM - POSUMOWANIE 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 Przychody ze sprzedaży detalicznej w latach ,0 81,5 30,0 20,0 10,0 11,4 11,7 9,0 8,8 8,5 11,4 18,7 14,2 15,8 12,8 15,1 11,1 0,0 styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec Razem przychody ze sprzedaży detalicznej w I półroczu 2017 wyniosły 8159 mln zł, tj. wrosły w stosunku do I półrocza 2016 r. o 22%, w I półroczu 2017 r. wzrosła efektywność sprzedaży (wyrażona w zł/m2) o 2% w stosunku do I półrocza 2016 r.

11 SIEĆ DETALICZNA BYTOM - POSUMOWANIE SPRZEDAŻ DETALICZNA W ZŁ/M2 I-VI styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec rok 2016 rok 2017 Średnia sprzedaż w I kwartale: zł/m2 w 2017 r. vs 939 zł/m2 w 2016 r., czyli spadek o 6,7%; Średnia sprzedaż w II kwartale: zł/m2 w 2017 r. vs zł/m2 w 2016 r., czy wzrost o 9,6%; Średnia sprzedaż w I półroczu: zł/m2 w 2017 r. vs zł/m2 w 2016 r., czyli wzrost o 2,4%

12 SIEĆ DETALICZNA BYTOM - POSUMOWANIE I półrocze 2016 I półrocze 2017 Zmiana sprzedaż [tys. zł] ,7% sprzedaż [zł/m2/m-c] ,4% marża [tys. zł] ,8% [marża %] 54,0% 50,6% -3,5% koszty [zł/m2/m-c] ,2% zysk na sieci [tys. zł] ,2% rentowność 16% 13% *koszty sklepów zawierają koszty personelu sklepowego, czynszów, amortyzacji oraz pozostałych kosztów generowanych w sklepach EFEKTYWNOŚĆ SIECI w I półroczu 2017 r. odnotowano wzrost efektywności sprzedaży z m2 o 2,4% r/r, wzrost efektywności to rezultat bardzo dobrych wyników II kwartale od marca, wraz z nową kolekcją, wprowadzono zmiany w produktach oraz powrócono do sprawdzonych działań promocyjnych. stabilne koszty sklepów: na poziomie zeszłego roku. Sieć detaliczna wygenerowała 10,8 mln zł zysku vs 10,5 mln zł zysku w zeszłym roku. SPRZEDAŻ ASORTYMENTOWA odnotowano wzrost na wszystkich sprzedawanych produktach, zwłaszcza na garniturach i koszulach (część formalna kolekcji)

13 SIEĆ DETALICZNA BYTOM - POSUMOWANIE I kwartał 2016 I kwartał 2017 Zmiana II kwartał 2016 II kwartał 2017 Zmiana sprzedaż [tys. zł] ,4% ,2% sprzedaż [zł/m2/m-c] ,7% ,6% marża [tys. zł] ,8% ,9% [marża %] 51,9% 48,8% -3,1% 55,7% 51,7% -4,0% koszty [zł/m2/m-c] ,2% ,7% zysk na sieci [tys. zł] ,5% ,6% *koszty sklepów zawierają koszty personelu sklepowego, czynszów, amortyzacji oraz pozostałych kosztów generowanych w sklepach EFEKTYWNOŚĆ SIECI W I kwartale 2017 r. sieć odnotowała spadek na sprzedaży z m2, co w połączeniu ze spadkiem marży spowodowało istotne pogorszenie się wyników r/r. W I kwartale sieć sklepów BYTOM wygenerowała zysk na poziomie 0,9 mln zł vs 2,5 mln zł w I kwartale 2016 r.; W II kwartale 2017 r. sieć odnotowało wzrost sprzedaży o 30% r/r, w tym poprawiona została efektywność (sprzedaż w zł/m2) o 9,6% w porównaniu do II kwartału 2016 r. Pomimo dalszego spadku marży, przy stabilnych kosztach, sieć wygenerowała w II kwartale 2017 r. zysk 9,9 mln zł vs 8 mln zł w II kwartale 2016 r.; Od marca wprowadzono zmiany w promocjach (powrót do promocji sprawdzonych w poprzednich latach), komunikacji (nacisk na część formalną produkcji, z której marka Bytom jest najlepiej kojarzona) oraz w oferowanych produktach, coskutkowało znaczącą poprawą wyników.

14 ZAPAS NA M Zapas w zł/m2 w latach WZROST ZAPASU wartość zapasów wzrosła o 3 mln zł w stosunku do końca 2016 r. (wzrost o 5%, metraż sieci wzrósł o 9%), oraz o 10,6 mln zł w stosunku do r. (wzrost o 19%, metraż sieci wzrósł o 22%); wartość zapasu w zł/m2 spadła o ponad 3% w stosunku do oraz o ok 2% w stosunku do r.

15 BYTOM KOMUNIKACJA nawiązanie do historii, tradycji sztuka krawiectwa od 1945 r., wielopokoleniowość BYTOM Wielkie Krawiectwo 72 letnie doświadczenie w produkcji garniturów; koncentracja na garniturze manifestacja autentyczności - podkreślenie polskiego pochodzenia powiązanie z polską kulturą i sztuką - ikony kultury w sezonowych kolekcjach

16 BYTOM RAZEM DLA ZWIERZĄT kontynuacja współpracy z WWF Polska

17 BYTOM ŚWIATOWE AKTORSTWO WIELKIE KRAWIECTWO

18 CELE GRUPY NA ROK 2017 kolejny rok istotnego wzrostu powierzchni sieci detalicznej - zwiększenie powierzchni handlowej sieci detalicznej do 14,3 tys. m2 poprzez nowe otwarcia oraz powiększenia istniejących sklepów - wzrost powierzchni r/r o ok 19% poprawa efektywności sprzedaży z m2 wzrost marży brutto na m2 zwiększenie udziału w przychodach kolekcji formalnej (garnitury, koszule, marynarki)

19 CELE GRUPY NA ROK 2017 rozwój kanału e-commerce - nowa odsłona sklepu internetowego - poprawa logistyki: szybsza realizacja składanych zamówień - większa dostępność oferty w e-sklepie wzrost kosztów sklepów poniżej wzrostu sprzedaży z m2 utrzymanie kosztów marketingu na poziomie 0,5% przychodów ze sprzedaży

20 CELE GRUPY NA KOLEJNE 3 LATA zwiększenie powierzchni handlowej do 17 tys. m2 i 129 sklepów - dodatkowe 2,7 tys. m2, w stosunku do planowanej powierzchni na koniec 2017 r. 14,3 tys. m2, wynika z nowych otwarć (2,1 tys. m2) oraz powiększeń istniejących sklepów (0,6 tys. m2) stabilność % marży brutto detalicznej wzrost sprzedaży powyżej wzrostu powierzchni wzrost kosztów poniżej wzrostu sprzedaży na m2

21 ROZWÓJ SIECI SKLEPÓW KONCEPCYJNYCH powierzchnia sklepu koncepcyjnego: ok 200 m2 docelowa ilość sklepów: 8 funkcja: rola badawcza z zakresie rozwoju i rozbudowy oferty Salon koncepcyjny nr 2 Silesia Katowice

22 ROZWÓJ SIECI SKLEPÓW KONCEPCYJNYCH Lokalizacje sklepów koncepcyjnych: Warszawa Arkadia od r. Katowice Silesia - od r. Kaskada Szczecin r. Posnania r. Manufaktura Łódź r. Serenada Kraków r. Wrocłavia r. Gdańsk Bałtycka r. Salon koncepcyjny nr 1 CH Arkadia w Warszawie

23 BYTOM SKLEPY projekt sklepu podział na dwie strefy: formalną i smart casual CAPEX (za rok 2016): zł/m2 optymalna powierzchnia: 150 m2

24 AKCJONARIAT Forum X Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Osoba Liczba akcji Procent głosów na WZA FRM 4E CAPITAL Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Komandytowa Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. NN Investment Partners Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Procentowy udział w kapitale zakładowym ,37% 16,37% ,23% 11,23% ,75% 9,75% ,14% 7,14% ,43% 6,43% Michał Wójcik - Prezes Zarządu ,04% 2,04% Jan Pilch - Przewodniczący Rady Nadzorczej ,70% 0,70% Pozostali ,34% 46,34% Ogółem akcje Bytom S.A ,00% 100,00%

25 BYTOM FAKTY Rozpoczęcie działalności jako firma produkcyjna: 1945 r. Wejście na giełdę papierów wartościowych: 1995 r. Zmiana strategii Spółki: 2011 r. - zmiana profilu z firmy produkcyjnej na handlową, - sprzedaż zakładu produkcyjnego, - koncentracja na rozwoju kolekcji, komunikacji, sieci detalicznej, - poszerzenie asortymentu (pełna oferta formal i smart casual dla mężczyzn) BYTOM Spółka roku 2015 z indeksu swig80 nagroda przyznana przez Gazetę Parkiet: marzec 2016

26