WYNIKI FINANSOWE ZA DZIEWIĘĆ MIESIĘCY 2017 R.

WYNIKI FINANSOWE ZA DZIEWIĘĆ MIESIĘCY 2017 R. Warszawa, 08.11.2017 r. www.pekao.com.pl

Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna ( Bank ) i przeznaczona jest dla klientów, akcjonariuszy Banku oraz analityków finansowych. Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży, zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych, lub jakiejkolwiek porady lub rekomendacji w odniesieniu do tychże papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych. Prezentowane dane mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny i nie odnoszą się do oferowanych przez Bank produktów lub usług. W celu skorzystania z usług i produktów Banku, należy dokładnie zapoznać się z charakterystyką danej usługi lub produktu, jej zasadami, ryzykiem, a także konsekwencjami prawnymi i podatkowymi korzystania z danej usługi lub produktu. Zaprezentowana w Prezentacji strategia zawiera cele, których realizacja jest ambicją Zarządu Banku i nie stanowi prognozy wyników. Prawa do Prezentacji jako całości przysługują Bankowi. Prezentacja podlega ochronie przewidzianej przepisami prawa, a w szczególności: Ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (t.j. Dz. U. z 2006 r., Nr 90, poz. 631 z późn. zm.); Ustawy z dnia 27 lipca 2001 r. o ochronie baz danych (Dz. U. Nr 128, poz. 1402 z późn. zm.); Ustawy z dnia 16 kwietnia 1993 r. o zwalczaniu nieuczciwej konkurencji (t.j. Dz. U. z 2003 r., Nr 153, poz.1503 z późn. zm.) oraz Ustawy z dnia 30 czerwca 2000 r. prawo własności przemysłowej (t.j. Dz. U. z 2003 r., nr 119, poz. 1117 z późn. zm.). Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości, perspektyw Banku, przyszłych planów oraz strategii lub planowanych zdarzeń, nie będących faktami historycznymi. W związku z tym, że te stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie przypuszczeń, oczekiwań, projekcji oraz tymczasowych danych o przyszłych wydarzeniach, obarczone są ryzykiem oraz niepewnością. Czynniki, które mogą spowodować lub przyczynić się do powstania zmiany niniejszych oświadczeń obejmują, ale nie są ograniczone do: (i) ogólnych warunków gospodarczych, z uwzględnieniem warunków gospodarczych obszarów działalności gospodarczej oraz rynków, w których Bank oraz jego podmioty zależne prowadzą działalność, (ii) wyników rynków finansowych (iii) zmian prawa, oraz (iv) ogólnych lokalnych, regionalnych, krajowych i/lub międzynarodowych warunków konkurencji. Co do zasady, Bank nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Banku lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Banku, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Bank, ani jakikolwiek z jego przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z jakiegokolwiek użycia niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z niniejszą Prezentacją. Prezentacja nie jest przeznaczona do rozpowszechniania do, lub na terytorium państw, w których publiczne rozpowszechnianie informacji zawartych w Prezentacji może podlegać ograniczeniom lub być zakazane przez prawo. 1

Agenda 1. Podsumowanie dziewięciu miesięcy 2017 2. Szczegółowe dane finansowe za dziewięć miesięcy 2017 3. Rozwój biznesu 4. Podsumowanie 5. Załącznik 2

Podsumowanie dziewięciu miesięcy 2017 Kontynuacja wzrostu Zysk netto po 9 miesiącach na poziomie 1 421 mln PLN, +6,2% w warunkach porównywalnych Kontynuacja dwucyfrowego wzrostu kluczowych wolumenów detalicznych Skuteczne zarządzanie kosztami operacyjnymi i ryzykiem z C/I 45,2% oraz CoR 0,42% Sukces pierwszej emisji obligacji podporządkowanych Banku 3

Podsumowanie wyników za dziewięć miesięcy 2017 Zysk netto 1 421 r/rmln Dynamika r/r +6,2%* r/r ROE* 8,7% 0,8 pp C/I* 45,2% -1,4 pp Kluczowe kredyty detaliczne 57 mld +13,1% Depozyty detaliczne 74 mld +10,0% Rekord nowe kluczowe kredyty detaliczne 13 mld +29,0% 4 * - w warunkach porównywalnych

Zysk netto mln zł +6,2% +0,2% +0,2% Porównywalny 1 380 1 465 491 490 492 Raportowany -405 1 785 +45-30 -45-45 521 535 536 1 421 9M 16 9M 17 Zdarzenia nieporównywalne (VISA, NPL, BFG, podatek bankowy i odroczony podatek) 3kw 16 2kw 17 3kw 17 Zysk netto za dziewięć miesięcy na poziomie 1 421 mln zł, +6,2% r/r w warunkach porównywalnych ROE na poziomie 8,7% w warunkach porównywalnych, osiągnięte przy Core Tier I 16,5%. 6 - Wynik porównywalny (z wyłączeniem wpływu transakcji VISA 213 mln zł, sprzedaży portfela NPL 121 mln zł i 30 mln zł odroczonego podatku oraz uwzględnieniem dodatkowego miesiąca podatku bankowego 41 mln zł na wyniki 2016 r. oraz wyłączeniem ¼ opłaty na rzecz fundusz przymusowej restrukturyzacji banków w wysokości 45 mln zł na wyniki 2017 r. )

Zysk operacyjny brutto Dochody z działalności operacyjnej (mln zł) +3,0% Zysk operacyjny brutto (mln zł) 413 +3,5% +2,8% +5,7% 5 173 5 328 405 +4,2% +3,6% 1 755 1 767 1 817 9M 16 9M 17 3kw 16 2kw 17 3kw 17 2 762 2 919 962 967 1 002 Koszty operacyjne (mln zł) -0,1% 9M 16 9M 17 3kw 16 2kw 17 3kw 17 8 +2,7% +1,8% 2 411 2 409 794 800 815 9M 16 9M 17 3kw 16 2kw 17 3kw 17 Zysk operacyjny brutto za dziewięć miesięcy na poziomie 2 919 mln zł, +5,7% r/r porównywalnie dzięki wzrostowi dochodów +3,0% r/r oraz kontynuacji kontroli kosztów C/I 45,2% 7 - dynamika porównywalna (z wyłączeniem wpływu transakcji VISA 263 mln zł i sprzedaży portfela NPL 142 mln zł) Zdarzenia nieporównywalne (VISA, NPL)

Dochody z działalności operacyjnej mln zł 5 586 +3,0% 5 328 413 126 189 +3,5% +2,8% 1 755 1 767 1 817 41 49 84 +1,8% 5 047 5 139 +0,8% 1 714 1 718 1 732 9M 16 9M 17 3kw 16 2kw 17 3kw 17 Dochody podstawowe Pozostałe Zdarzenia nieporównywalne (VISA, NPL) Wzrost dochodów z działalności podstawowej o 1,8% r/r Dochody z działalności operacyjnej ogółem +3,0% r/r w warunkach porównywalnych 8 - dynamika porównywalna (z wyłączeniem wpływu transakcji VISA 263 mln zł i sprzedaży portfela NPL 150 mln zł)

Wynik odsetkowy netto i marża odsetkowa netto Wynik odsetkowy netto (mln zł) +4,1% +3,1% +1,4% 3 269 3 403 1 117 1 136 1 152 9M 16 9M 17 3kw 16 2kw 17 3kw 17 Marża odsetkowa netto 2,78% 2,78% 2,81% 2,78% 2,79% 9M 16 9M 17 3kw 16 2kw 17 3kw 17 Wynik odsetkowy netto za dziewięć miesięcy osiągnął poziom 3 403 mln zł, +4,1% r/r, dzięki wzrostowi wolumenów Marża odsetkowa netto stabilna r/r dzięki kontynuacji poprawy struktury aktywów odsetkowych, w pełni kompensującej efekt wypłaty dywidendy oraz wygaśnięcia wysoko marżowych obligacji w portfelu banku 9

Kredyty Kredyty detaliczne (mln zł) Kredyty korporacyjne (*) (mln zł) +13,1% +4,9% +3,2% +3,8% 49 981 54 768 56 546 55 339 55 895 58 033 15 071 14 153 14 054 6 843 6 401 6 247 Wrz 16 Cze 17 Wrz 17 Wrz 16 Cze 17 Wrz 17 Kluczowe kredyty detaliczne Pozostałe kredyty detaliczne Przedsiębiorstwa Sektor publiczny Solidny wzrost kluczowych kredytów detalicznych +13,1% r/r z utrzymaniem bardzo dobrej dynamiki w trzecim kwartale Kredyty przedsiębiorstw +4,9% r/r z widocznym przyspieszeniem w trzecim kwartale do +3,8% kw/kw 10 (*) - bez BSB i transakcji reverse repo

Oszczędności Oszczędności detaliczne (mln zł) Depozyty korporacyjne (*) (mln zł) +10,0% +1,4% +4,5% +1,7% 67 590 73 303 74 327 60 582 62 302 63 331 16 751 17 423 17 895 Wrz 16 Cze 17 Wrz 17 Wrz 16 Cze 17 Wrz 17 Depozyty detaliczne Fundusze inwestycyjne Dwucyfrowy wzrost depozytów detalicznych +10,0% r/r 11 (*) - bez SBB i transakcji repo

Wynik z tytułu opłat i prowizji mln zł -2,3% 1 778 1 736 279 271 262 273 319 330 389 357-2,8% -0,4% 597 582 580 100 88 94 94 88 89 107 110 114 124 129 114 528 505 172 167 169 9M 16 9M 17 3kw 16 2kw 17 3kw 17 Pozostałe Kredyty Rynek kapitałowy Karty Marża na transakcjach walutowych Opłaty i prowizje za dziewięć miesięcy na poziomie 1 736 mln zł, -2,3% r/r, w efekcie niższych dochodów z działalności kredytowej oraz kontynuacji przesuwania aktywności klientów do kanałów elektronicznych Stabilizacja wyniku z opłat i prowizji w trzecim kwartale kw/kw 12

Koszty operacyjne mln zł Koszty -0,1% 2 418 2 409 257 254 748 710 +2,7% +1,8% 794 800 815 85 85 84 239 233 238 1 414 1 446 470 482 493 9M 16 9M 17 3kw 16 2kw 17 3kw 17 BFG+ podatek bankowy 518 630 186 150 154 Koszty z BFG i podatkiem bankowym 2 937 3 039 980 950 968 Koszty osobowe Koszty administracyjne Amortyzacja Koszty operacyjne za dziewięć miesięcy na poziomie 2 409 mln zł, -0,1% r/r w warunkach porównywalnych Wskaźnik koszty/dochody na poziomie 45,2%, - 1,4 pp r/r w warunkach porównywalnych 13 - dynamika porównywalna

Jakość aktywów Kredyty (mln zł) 6,39% 5,89% 6,03% 8 105 7 719 8 120 118 638 123 278 126 522 Koszt ryzyka Wrz 16 Cze 17 Wrz 17 Nieregularne Regularne Wsk. NPL 0,47% 0,42% 0,48% 0,39% 0,46% Wskaźnik pokrycia rezerwami 9M 16 9M 17 3kw 16 2kw 17 3kw 17 74,3% 75,4% 72,1% Wrz 16 Cze 17 Wrz 17 Koszt ryzyka po 9 miesiącach na poziomie 0,42%. Wskaźnik NPL na poziomie 6,0%, wskaźnik pokrycia rezerwami 72,1% 14 Nota: Kredyty bez BSB i transakcji reverse repo

Adekwatność kapitałowa Łączny współczynnik kapitałowy 18,0% -0,5pp -1,0pp +1,0pp 17,5% 16,5% 16,5% CET1 Czerwiec 2017 Wolumeny CCF* Wrzesień 2017 Obligacje podporządkowane Wrzesień 2017 proforma Obniżenie współczynnika TCR ze względu na wzrost skali działalności oraz nowe wytyczne KNF dotyczące CCF* niemal w pełni skompensowane przez emisję długu podporządkowanego Pierwsza emisja długu podporządkowanego w kwocie 1,25 mld zł na okres 10 lat na rekordowo atrakcyjnych warunkach (6M WIBOR + marża 1,52%) 15 * CCF - współczynnik konwersji dla pozycji pozabilansowych

PeoPay bezkonkurencyjna aplikacja bankowości mobilnej Nowa aplikacja do płacenia i wykonywania operacji bankowych Logowanie i zatwierdzanie odciskiem palca przelewów i płatności Płacenie telefonem za granicą od razu w walucie Płacenie za zakupy internetowe bezpośrednio w telefonie Skanowanie numerów rachunków z faktur Po trzech tygodniach: + 50.000 Klientów mobilnych + 70% operacji finansowych + 25% transakcji płatniczych 17

Bankowość elektroniczna DOSTĘP ONLINE DO UBEZPIECZEŃ PZU S.A. wspólna inicjatywa Pekao i PZU, zapewniająca Klientom łatwy i wygodny dostęp do szerokiego pakietu usług ubezpieczeniowych dostęp do nowej funkcjonalności po zalogowaniu w serwisie Pekao24, w serwisie m.pekao24.pl oraz w PeoPay NOWY UPROSZCZONY PROCES KREDYTOWY dla Klientów bez oferty na klik ze względu na brak pełnej informacji krótki wniosek kredytowy automatyczna decyzja w 30 sekund bez konieczności wizyty w Oddziale dostęp 7 dni w tygodniu przez całą dobę WNIOSEK 500+ NA NOWY OKRES ŚWIADCZENIOWY umożliwienie Klientom składania wniosków na nowy okres świadczeniowy w serwisie bankowości internetowej Pekao24 Ponad 72 tys. złożonych wniosków 12% udziału w rynku Klienci z dostępem do bankowości internetowej (tys.) 3 344 +7% 3 540 3 581 Wrz 16 Cze 17 Wrz 17 Klienci z dostępem do bankowości mobilnej (tys.) 1 388 +31% 1 702 1 816 Wrz 16 Cze 17 Wrz 17 18

Bankowość detaliczna Nowe kluczowe kredyty detaliczne (mln zł) +29,0% +14,1% 10 376 13 383 3 919 4 470 5 024 6 935 1 865 2 144 5 352 6 448 2 054 2 326 9M 16 9M 17 3kw 16 3kw 17 Rekordowy poziom 13,4 mld zł nowych kluczowych kredytów detalicznych 6,9 mld zł nowych kredytów hipotecznych 19 Kredyty konsumenckie Złotowe kredyty hipoteczne

Kluczowe detaliczne produkty kredytowe mln zł Złotowe kredyty hipoteczne Kredyty konsumenckie +12,1% +17,7% 40 523 45 414 9 459 11 132 Wrz 16 Wrz 17 Wrz 16 Wrz 17 Udziały rynkowe 17,68% 17,88% 7,30% 7,76% Dwucyfrowy wzrost r/r zarówno złotowych kredytów hipotecznych jak i kredytów konsumenckich 20

Silne wsparcie rozwoju polskiej gospodarki Dynamiczny wzrost finansowania inwestycyjnego w 3 kw 2017 w tym: dodatkowe 2 mld zł w kluczowych segmentach korporacyjnych mln zł Kredyty inwestycyjne* Leasing & Faktoring** +16,1% +19,4% 12 700 14 750 3 650 4 360 Wrz 16 Wrz 17 Wrz 16 Wrz 17 Solidny wzrost (> 2 mld zł kw/kw) poziomu finansowania, szczególnie w dla Średnich i Dużych Klientów Korporacyjnych 16,1% wzrost r/r kredytów inwestycyjnych w kluczowych segmentach korporacyjnych Dopasowanie finansowania do potrzeb naszych Klientów finansowanie poprzez leasing i faktoring większe o 19,4% r/r 21 * Finansowanie ogółem zawiera kredyty, obligacje, leasing i faktoring dot. Klientów z segmentów Średniego i Dużego Klienta Korporacyjnego (roczne przychody pow. 20 mln PLN) ** Dotyczy Klientów z segmentów Średniego i Dużego Klienta Korporacyjnego

Lider rynku kapitałowego emisje obligacji długoterminowych Organizatorzy emisji obligacji korporacyjnych (mln PLN) Udział w rynku nowych emisji zmiana r/r miejsce w 2017 roku 2 643 1 350 1 234 Organizatorzy emisji obligacji komunalnych (mln PLN) miejsce w 2017 roku 547 546 422 Pekao Bank 2 Bank 3 Bank 4 Bank 5 Bank 6 138 22% +9 pp 31% 9M 16 9M 17 Udział w rynku nowych emisji zmiana r/r +39 pp Organizacja w 2017 roku emisji obligacji długoterminowych na łączną kwotę 2,8 mld zł lider rynku z udziałem >30% Wzmocnienie pozycji i aktywności biznesowej w 3 kwartale 2017 r. - przyrost wolumenu o ok. 1 mld zł kw/kw 66 54% 20 19 8 4 15% Pekao Bank 2 Bank 3 Bank 4 Bank 5 Bank 6 9M 16 9M 17 Źródło: Fitch Polska 22

Lider w usługach bankowości inwestycyjnej w Polsce - wybrane transakcje Bankowość inwestycyjna emisje obligacji, finansowanie strukturyzowane i lewarowane, Pekao Investment Banking 100 mln EUR Emisja obligacji Organizator, Dealer, Agent 1 mld PLN Zwiększenie finansowania, MLA 300 mln PLN Emisja obligacji Dealer, Agent ds. Płatności, Depozytariusz 174 mln PLN IPO Joint Bookrunner 117 mln PLN Program emisji obligacji Organizator, Agent, Gwarant emisji Kwota nieujawniona Emisja bankowych papierów wartościowych Dealer, Depozytariusz Strategiczne transakcje finansowania przedsiębiorstw + kompleksowa obsługa przedsiębiorstw 160 mln EUR 380 mln PLN Kredyt Konsorcjalny Organizator, Pierwotny Kredytodawca, Agent, Agent Zabezpieczeń Kwota nieujawniona Kredyty limit leasingowy Wiodący Bank Grupy 180 mln PLN Finansowanie bieżące i długoterminowe Gł. Bank obsługujący 264 mln EUR Łączne finansowanie Agent Kredytu, Organizator Fin. 170 mln PLN 40 mln USD Limity kredytowe 150 mln PLN Linia na gwarancje Bank obsługujący i finansujący Kwota nieujawniona Łączne finansowanie Wyłączny Kredytodawca 23

Podsumowanie ROA* ROE* Marża odsetkowa netto 1,12% 1,15% 8,0% 8,7% 2,78% 2,78% 9M 16 9M 17 9M 16 9M 17 9M 16 9M 17 Koszty/Dochody* Koszt ryzyka CT1 46,6% 45,2% 0,47% 0,42% 18,1% 16,5% 9M 16 9M 17 9M 16 9M 17 9M 16 9M 17 25 * - w warunkach porównywalnych

Polska gospodarka prognoza 2017 2016 2017F PKB, % r/r 2,9 4,3 Konsumpcja prywatna, % r/r 3,9 4,7 Inwestycje, % r/r -7,9 4,4 Bezrobocie, % eop 8,2 6,6 Inflacja CPI, % -0,6 1,9 3M WIBOR, % eop 1,73 1,75 Stopa referencyjna, % eop 1,50 1,50 Kurs wymiany EUR, eop 4,42 4,15 Kurs wymiany USD, eop 4,18 3,61 Wynik sektora publicznego, % PKB -2,5-2,5 Przypis: Wewnętrzny scenariusz makroekonomiczny 27

Polski sektor bankowy - prognoza 2017 2016 2017F (2) Kredyty, % r/r 4,9 5,0 Detal, % r/r 5,2 4,3 Złotowe kredyty hipoteczne 10,5 10,5 Pożyczki konsumenckie (1) 6,8 6,0 Korporacje, % r/r 5,5 6,4 Kredyty SME 4,8 6,7 Oszczędności (3), % r/r 9,3 5,5 Depozyty, % r/r 9,2 5,0 Detal, % r/r 9,5 4,9 Korporacje, % r/r 7,9 1,9 Fundusze Inwestycyjne (4), % r/r 10,5 9,8 28 (1) wszystkie kredyty z wyjątkiem hipotecznych (2) wewnętrzny scenariusz makroekonomiczny (3) depozyty + aktywa zgromadzone w funduszach inwestycyjnych klientów detalicznych (4) aktywa zgromadzone w funduszach inwestycyjnych klientów detalicznych

29 Trendy w polskiej gospodarce Kluczowe parametry (1) PKB (% R/R) INWESTYCJE (% R/R) 10 1,9 1,5 7,7 7,3 4,9 3,7 6,9 6,9 8 5,5 1,9 2,7 2,1 4,2 3,6 4 4,8 4,94,8 0,9 3,3 2,3 0,1 0 0,5 5 5,3 1,8 2,6 3,1 3,33,4 3,33,8 3,3 3,6 4,6 2,9 3 2,4 2,5 4,0 3,9 4,6 6 4 2 0-2 -4 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q13 2Q13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q17F -9,3-9,8-4,5-6,7-9,8 5,0 5,3-0,7-4,7-2,9 0,0 0,7 0,1 2,5-0,1-3,2-4,9-2,5-3,5-0,2 0,3 5,4 7,8 10,4 9,6 6,7 6,4 4,3 4,5-0,4 0,8 5,5 13,0 14,5 12,0 9,6 9,7 9,7 12,7 19,2 15,9 24,0 22,6 PKB Konsumpcja Eksport netto Inwestycje 30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4-2 02-4 -10-8 -6-12 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17F BILANS HANDLOWY (mld EUR) KONSUMPCJA (% R/R) -6,5-5,2-4,6-5,9-3,3-4,1-3,8-2,1-1,6-0,5-0,3 0,10,8 2,2 1,2 1,9 1,1 0,4 1,2-1,6-0,30,7-1,0-1,2-1,7 0,4-0,5-0,6-0,4 0,2 2,3 2,0 2,5 3,1 3,5 3,3 4,1 3,4 2,8 5 3 1-1 -3-5 -7 10 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17F 0,8 0,2 0 0,2-0,5 0,7 0,7 2,4 2,1 2,6 3 2,2 2,533,1 4 2,6 3,6 3,2 1,7 2,7 2,6 3,1 3,7 3,6 3,3 3,2 2,9 3,4 3,4 4,14,5 4,9 4,7 4,9 4,9 5,9 6,3 6 6,4 6 5,8 8,2 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0-1 -2 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17F Źródło: GUS, wewnętrzny scenariusz makroekonomiczny; marzec 2007 wrzesień 2017

30 Trendy w polskiej gospodarce Kluczowe parametry (2) ZATRUDNIENIE W SEKTORZE PRZEDSIĘBIORSTW (tys. eop) ŚREDNIE WYNAGRODZENIE W PRZEDSIĘBIORSTWACH (% R/R) 6 200,00 6 000,00 5 800,00 5 600,00 5 400,00 5 200,00 5 000,00 4 800,00 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 06 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 3,0 2,0 3,7 3,9 3,8 2,8 3,8 2,7 2,8 2,1 2,9 3,3 3,3 4,2 4,1 3,3 3,3 4,0 3,1 3,6 3,4 3,74,4 5,4 4,3 4,1 5,3 5,06,1 4,6 4,2 2,9 4,55,4 7,2 6,3 6,0 7,8 9,010,1 10,1 11,7 12,3 10,4 Średnie wynagrodzenie w przedsiębiorstwach Inflacja STOPA BEZROBOCIA (%) SPRZEDAŻ DETALICZNA (w ujęciu realnym, % R/R) 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 7 6,8 8 8,9 8,7 8,3 8,2 9,4 9,5 4,8 1,0 1,0 3,64,7 10,2 9,7 9,7 9,9 8,4 0,3 1,12,9 7,3 6,0 8,8 7,1 6,9 8,4 2,7 1,9-2,0 0,01,5 3,9 4,2 5,5 5,1 2,6 3,7 4,4 3,5 2,6 4,4 4,4 5,7 5,9 6,5 7,1 6,9 7,2 11,6 12,3 11,2 10,9 11,1 10,6 10,9 12,1 13 11,7 11,5 12,4 13,3 11,9 11,8 12,5 13,3 12,3 12,4 13,414,3 12 11,4 11,5 11,5 14,0 12,8 12,1 16,1 11,8 17,4 13,2 13 13,4 13,5 14,3 Źródło: GUS, wewnętrzny scenariusz makroekonomiczny; marzec 2007 wrzesień 2017

31 Trendy w polskiej gospodarce Kluczowe parametry (3) KURSY WALUT INFLACJA, STOPY PROCENTOWE 8 0,3-0,3-0,7-1,5-0,9-0,7-0,5-0,9-0,8-0,8 1,3 0,5 0,7 0,6 0,2 1,1 2,9 2,0 2,4 2,2 3,0 1,7 1,7 2,0 1,7 1,8 1,7 1,9 2,2 3,6 3,3 3,9 3,2 3,7 2,9 1,9 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 3,5 4,7 4,3 2,3 2,7 2,7 2,7 2,7 2,7 4,1 3,8 4,6 4,1 4,6 4,1 4,0 3,4 4,1 4,2 4,2 4,0 3,8 3,9 4,1 4,3 4,2 4,4 4,9 5,9 5,1 4,9 5,0 4,8 4,7 4,2 4,7 6,6 6,7 6,2 5,7 5,1 7 6 5 4 3 2 1 0-1 -2 CPI REF. RATE 3M WIBOR 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 Źródło: NBP

32 Trendy w polskiej bankowości Kluczowe parametry (4) DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW (% R/R) 51 41 31 21 11 1 8 1413 1 2-4 26 3 33 14 38 24 45 28 12 14 12-4 0 19 Detal Korporacje 0 3 4 5 7 8 5 5 6 7 3 5 6 9 9 9 6 8 7 8 7 4 5 5 6 6 2 5 0 2 8 5 5 5 3 3 DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW (% R/R) 31 26 21 16 11 6 1-4 24 25 26 2-2 -2 1 17 14 9 1011 26 4 15 1010 10 14 8 9 10 11 11 12 9 8 6 6 5 6 7 8 9 9 10 7 7 9 10 9 8 12 12 7 11 8 5 5 5 5 5 9 10 7 1-1 -8 Detal Korporacje 3-9 -9 4Q 02 4Q 03 4Q 04 4Q 05 4Q 06 4Q 07 4Q 08 4Q 09 4Q 10 4Q 11 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 02 4Q 03 4Q 04 4Q 05 4Q 06 4Q 07 4Q 08 4Q 09 4Q 10 4Q 11 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 DYNAMIKA KREDYTÓW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) DYNAMIKA DEPOZYTÓW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 36 33 30 27 24 21 18 15 12 9 6 3 0-3 5 3 13 23 30 36 8 9 9 14 2 4 4 4 4 5 5 6 7 8 8 7 5 4 5 5 6 5 22 17 12 7 2-4 3-4 8 13 15 15 21 10 9 12 5 7 7 6 6 5 6 8 8 8 8 9 8 11 9 9 7 4 5 4Q 02 4Q 03 4Q 04 4Q 05 4Q 06 4Q 07 4Q 08 4Q 09 4Q 10 4Q 11 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 02 4Q 03 4Q 04 4Q 05 4Q 06 4Q 07 4Q 08 4Q 09 4Q 10 4Q 11 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 Źródło: NBP; grudzień 2002 wrzesień 2017

Trendy w polskiej bankowości Kluczowe parametry (5) YTD DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH (% YTD) DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH (% YTD) 17% 15% 13% 11% 9% 7% 5% 3% 1% -1% -3% -5% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 XII' I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 17% 15% 13% 11% 9% 7% 5% 3% 1% -1% -3% -5% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 XII' I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII DYNAMIKA KREDYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW (% YTD) DYNAMIKA DEPOZYTÓW PRZEDSIĘBIORSTW (% YTD) 19% 17% 15% 13% 11% 9% 7% 5% 3% 1% -1% -3% -5% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 15% 13% 11% 9% 7% 5% 3% 1% -1% -3% -5% -7% -9% -11% -13% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 XII' I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Źródło: NBP; grudzień 2009 wrzesień 2017 33

9,1% 10,0%11,3%13,1% 14,8% 15,8% 16,9% 17,2% 18,0% 17,8% 18,2% 17,8% 18,2% 17,8% 17,9% 17,3% 17,3% 16,1% 15,6% 14,7% 14,4% 14,2% 13,9% 12,8% 13,0% 12,3% 12,2% 12,3% 12,4% 12,2% 12,3% 11,9% 11,8% 12,0% 11,7% 4,5%4,9% 6,0%6,6% 6,7%7,2% 7,2%7,4% 7,2% 7,3% 7,2% 7,5% 7,3% 7,5% 7,4% 7,5% 7,2% 7,1% 7,1% 7,0% 7,0% 6,9% 6,5% 6,8% 6,6% 6,5% 6,2% 6,3% 6,2% 6,2% 6,1% 6,1% 6,2% 6,2% 1,2% 1,3% 1,4% 1,5% 1,5% 1,6% 1,8% 1,9% 2,0% 2,1% 2,2% 2,3%2,5% 2,6% 2,7% 2,8% 2,9% 3,0% 3,0% 3,1% 3,1% 3,2% 3,2% 3,1% 3,4% 3,4% 3,3% 2,9% 2,9% 2,9% 2,9% 2,9% 2,9% 2,9% 2,9% 7,5% 9,6% 9,7% 9,9% 11,2% 12,4% 14,1% 8,7% 7,7% 7,6% 9,7% 9,8% 9,1% 13,4% 12,6% 12,3% 13,2% 12,2% 9,4% 8,4% 9,0% 9,3% 13,1% 8,8% 12,7% 8,2% 12,3% 12,7% 7,6% 7,4% 7,3% 12,7% 12,4% 12,5% 6,7% 7,2% 6,5% 11,5% 6,0% 11,4% 6,2% 11,3% 11,1% 10,7% 10,2% 9,8% 10,0% Mar 09 Sep 09 Mar 10 Sep 10 Mar 11 Sep 11 Mar 12 Sep 12 Mar 13 Sep 13 Mar 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15 Jun 15 Sep 15 Dec 15 May 16 Jun 16 Sep 16 Dec 16 Mar 17 Jun 17 Sep 17 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15 Jun 15 Sep 15 Dec 15 Mar 16 Jun 16 Sep 16 Dec 16 Mar 17 Jun 17 Sep 17 34 Trendy w polskiej bankowości Kredyty nieregularne (6) WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH GOSPODARSTW DOMOWYCH Mar 09 Jun 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15 Jun 15 Sep 15 Dec 15 Mar 16 Jun 16 Sep 16 Dec 16 Mar 17 Jun 17 Sep 17 Detal Kredyty hipoteczne Pożyczki WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH PRZEDSIĘBIORSTW 8,4% 10,1% 9,6% 11,5% 12,2% 12,2% 12,4% 11,5% 10,9% 10,7% 10,5% 11,1% 10,4% 11,8% 11,7% 11,3% 11,8% 11,5% 11,5% 11,4% 10,7% 11,2% 11,3% 10,9% 10,6% 9,8% 9,7% 9,6% 9,4% 9,0% 8,6% 8,2% 8,3% Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15 Jun 15 Sep 15 Dec 15 Mar 16 Jun 16 Sep 16 Dec 16 Mar 17 Jun 17 Sep 17 Korporacje SME Przedsiębiorstwa Źródło: NBP

35 Wybrane dane

Skonsolidowany bilans mln PLN Wrz 16 Cze 17 Wrz 17 K/K % R/R % Kasa, należności od Banku Centralnego 3 996 6 735 6 106-9% 53% Należności od banków 3 289 3 289 2 926-11% -11% Kredyty i pożyczki udzielone klientom* 121 308 125 750 129 430 3% 7% Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe 27 340 26 836 25 959-3% -5% Aktywa przeznaczone do sprzedaży 48 48 48 0% 0% Wartości niematerialne 585 593 647 9% 11% Rzeczowe aktywa trwałe 1 398 1 400 1 393-1% 0% RAZEM SUMA BILANSOWA 163 253 170 530 171 463 0,5% 5,0% Zobowiązania wobec Banku Centralnego 6 6 6 0% 0% Zobowiązania wobec innych banków 5 500 4 497 4 371-3% -21% Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu 499 290 630 117% 26% Zobowiązania wobec klientów 126 965 134 601 136 193 1% 7% Zobowiązania z tyt. emisji dłużnych pap. wartościowych 1 626 1 314 2 436 85% 50% Zobowiązania razem 140 513 148 821 149 194 0,3% 6,2% Kapitały razem 22 739 21 709 22 268 2,6% -2,1% (*) Zawiera: kredyty i pożyczki udzielone klientom oraz należności z tytułu leasingu finansowego 36

Skonsolidowany rachunek zysków i strat mln PLN 3K 16 2K 17 3K 17 K/K % R/R % 9M 2016 9M 2017 R/R % Wynik z tytułu odsetek (1) 1 127 1 166 1 163-0,2% 3,2% 3 315 3 455 4,2% Wynik z tytułu opłat i prowizji 597 582 580-0,4% -2,8% 1 778 1 736-2,3% Dochody z działalności operacyjnej 1 755 1 767 1 817 2,8% 3,5% 5 586 5 328-4,6% Koszty operacyjne (2) -794-800 -815 1,8% 2,7% -2 418-2 409-0,4% ZYSK OPERACYJNY 962 967 1 002 3,6% 4,2% 3 168 2 919-7,8% Rezerwy -134-115 -138 20,6% 3,4% -394-368 -6,6% Opłaty na rzecz fuduszy gwarancyjnych -66-23 -23 0,9% -65,5% -197-246 25,2% Podatek od instytucji finansowych -121-128 -131 2,6% 8,3% -322-383 19,3% ZYSK BRUTTO 638 693 702 1,2% 10,0% 2 250 1 899-15,6% Podatek dochodowy -117-158 -165 4,5% 41,0% -466-478 2,6% ZYSK NETTO (3) 521 535 536 0,2% 3,0% 1 785 1 421-20,4% Wskaźnik Koszty/Dochody (%) 45,2% 45,3% 44,9% - 0,0-0,0 43,3% 45,2% 1,9 Koszt ryzka (%) 0,48% 0,39% 0,46% 0,2-0,0 0,47% 0,42% - 0,1 ROA (%) 1,3% 1,3% 1,3% - 0,0-0,0 1,4% 1,1% - 0,3 NIM (%) 2,81% 2,78% 2,79% 0,0-0,0 2,78% 2,78% - 37 (1) Wynik odsetkowy oraz przychody z tytułu dywidend i z jednostek ujmowanych metodą praw własności (2) Koszty operacyjne z wyłączeniem opłat na rzecz funduszy gwarancyjnych (3) Zysk netto przypadający na akcjonariuszy banku

Wybrane dane Bank Wrz 16 Cze 17 Wrz 17 K/K % R/R % Placówki 942 918 917-0,1% -2,7% Bankomaty 1 754 1 757 1 761 0,2% 0,4% Pracownicy 16 100 15 663 15 551-0,7% -3,4% Liczba ROR w złotych (tys)* 5 435 5 533 5 582 0,9% 2,7% Liczba rachunków kredytów hipotecznych (tys)** 324 344 349 1,6% 7,9% Liczba rachunków kredytów konsumenckich (tys)*** 574 602 619 2,9% 7,8% Liczba klientów detalicznych z dostępem do bankowości elektronicznej Pekao24 (tys) 3 089 3 287 3 325 1,2% 7,6% Liczba klientów detalicznych korzystających z bankowości mobilnej (tys) 1 367 1 680 1 793 6,7% 31,1% Grupa Wrz 16 Cze 17 Wrz 17 K/K % R/R % Pracownicy**** 17 994 17 509 17 381-0,7% -3,4% Placówki**** 942 918 917-0,1% -2,7% Bankomaty**** 1 754 1 757 1 761 0,2% 0,4% Liczba otwartych rejestrów funduszy inwestycyjnych (tys)***** 799 769 763-0,8% -4,6% Liczba rachunków inwestycyjnych maklerskich (tys)****** 343 337 338 0,1% -1,6% (*) Liczba rachunków łącznie z rachunkami kart pre-paid owych 38 (**) Rachunki klientów detalicznych (***) Pożyczka Ekspresowa (****) Od grudnia 2014 dane prezentowane z uwzględnieniem SKOK Kopernik (*****) Pioneer Pekao Investment Management S.A. (******) W tym: Dom Maklerski Pekao (Dom Maklerski), podmiot zależny Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM), oraz podmiot stowarzyszony Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. (Xelio

Działalność według segmentów biznesowych mln PLN Bankowość Zarządzanie Aktywami Korporacyjna i Bankowość Detaliczna Bankowość Prywatna i Pasywami oraz Grupa Bankowość pozostałe Inwestycyjna 9M 16 9M 17 R/R % 9M 16 9M 17 R/R % 9M 16 9M 17 R/R % 9M 16 9M 17 R/R % 9M 16 9M 17 R/R % Wynik odsetkowy netto (1) 1 826 1 952 7% 36 45 25% 1 228 1 206-2% 226 252 12% 3 315 3 455 4% Wynik pozaodsetkowy 1 131 1 122-1% 23 20-13% 689 662-4% 428 70-84% 2 270 1 873-17% Dochody z działalności operacyjnej 2 956 3 074 4% 58 64 10% 1 917 1 868-3% 654 322-51% 5 586 5 328-5% Koszty z działalności operacyjnej (2) -1 909-1 906 0% -39-39 -2% -462-469 1% -7,6 4,3-157% -2 418-2 409 0% ZYSK OPERACYJNY 1 047 1 168 12% 19 26 35% 1 455 1 400-4% 647 326-50% 3 168 2 919-8% Wynik z odpisów/rezerw -202-184 -9% 0,6-0,6-200% -194-188 -3% 2 5 151% -394-368 -7% Opłaty na rzecz funduszy gwarancyjnych Podatek od niektórych instytucji finansowych -76-81 7% -0,5-0,5-7% -102-100 -1% -19-64 240% -197-246 25% #ARG! #ARG! #ARG! #ARG! #ARG! #ARG! #ARG! #ARG! #ARG! -322-383 19% -322-383 19% ZYSK BRUTTO 769 899 17% 18,9 24,5 30% 1 159 1 112-4% 304-136 -145% 2 250 1 899-15,6% (1) Wynik z tytułu odsetek, dywidend i z jednostek ujmowanych metodą praw własności 39 (2) Koszty operacyjne z wyłączeniem opłat na rzecz funduszy gwarancyjnych Przypis: Rachunek wyników zgodny ze Skonsolidowanym rachunkiem zysków i strat wersja prezentacyjna

Struktura zysku netto Grupy dane skumulowane w mln PLN Udział Grupy w kapitale % 9M 16 9M 17 R/R R/R% Zysk netto Banku Pekao S.A. Banking - Poland 1 825,1 1 472,5-19,3% Podmioty konsolidowane metodą pełną 88,1 80,5-9% w tym: (*) Pekao Leasing Sp. z o.o. Leasing 100% 27,4 25,4-2,00-7% Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. Brokerage 100% 18,2 26,5 8,30 46% Pekao Bank Hipoteczny S.A. Mortgage Bank 100% 6,2 3,9-2,30-37% Pekao Pioneer PTE S.A. Pension Fund 65% 0,9 1,7 0,80 89% Pekao Faktoring Sp. z o.o. Factoring 100% 6,6 8,0 1,40 21% Pekao Investment Banking S.A. Brokerage 100% 20,2 6,6-13,60-67% Centrum Bankowości Bezpośredniej Sp. z o.o. Call Centre 100% 1,8 2,4 0,60 33% Pekao Financial Services Sp. z o.o. Servicing MF/PF 100% 5,9 4,6-1,30-22% Centrum Kart S.A. Cards 100% 0,4 0,6 0,20 50% Pekao Property S.A. Real estate development 100% -0,2 0,2 0,40-200% FPB "MEDIA" Sp. z o.o. Real estate development 100% 0,1 0,3 0,20 200% Podmioty wyceniane metodą praw własności 29,6 31,7 0,5 7% Pioneer Pekao Investment Management S.A. Fundusze Inwestycyjne 49% 28,1 29,6 0,1 5% Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. Doradztwo Finansowe 50% 1,5 2,1 0,4 40% Wyłączenia i korekty konsolidacyjne -158,3-163,7-5,4 3% Zysk (strata) netto Grupy przypadający na akcjonariuszy 1 784,6 1 421,0-363,6-20,4% (*) Podmioty w likwidacji, sprzedaży oraz udziały pośrednie nie zostały ujęte w zestawieniu 40 NOTE: Dane raportowane

Finansowanie działalności klientów mln PLN Wrz 16 Cze 17 Wrz 17 K/K % R/R % Kredyty* 113 798 118 851 122 239 2,9% 7,4% detaliczne 56 824 61 169 62 793 3% 11% korporacyjne 56 974 57 682 59 446 3% 4% Niekwotowane papiery wartościowe 12 566 11 775 12 022 2,1% -4,3% Pozostałe 643 627 717 14% 11% Korekta wartości 319 319 305-4% -4% Odpisy aktualizujące wartość należności -6 020-5 822-5 854 1% -3% Razem wartość netto należności 121 306 125 750 129 430 3% 7% Papiery wartościowe emitowane przez jednostki niemonetarne** 870 591 620 5,0% -28,8% Transakcje z przyrzeczeniem odkupu 0 0 0 #DZIEL/0! #DZIEL/0! RAZEM FINANSOWANIE DZIAŁALNOŚCI*** 127 234 131 216 134 881 3% 6% (*) Łącznie z wekslami uprawnionymi do redyskontowania w Banku Centralnym oraz należnościami z tytułu leasingu dla klientów 41 (**) Papiery wartościowe emitowane przez jednostki niemonetarne, z uwzględnieniem jednostek samorządowych (***) Finansowanie ogółem działalności klientów obejmuje pozycję kredyty i pożyczki według wartości nominalnej, papiery wartościowe emitowane przez jednostki niemonetarne oraz transakcje z przyrzeczeniem odkupu

Kredyty korporacyjne segmenty branżowe SEGMENT BRANŻOWY 31.12.2015 31.12.2016 Handel hurtowy i detaliczny; naprawa pojazdów samochodowych 15,2% 15,4% Administracja publiczna i obrona narodowa 10,9% 10,3% Działalność związana z obsługą rynku nieruchomości 10,5% 12,4% Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną, gorącą wodę 8,6% 7,3% Działalność finansowa i ubezpieczeniowa 7,8% 4,1% Transport i gospodarka magazynowa 7,2% 6,4% Budownictwo 6,3% 6,8% Górnictwo i wydobywanie 4,4% 3,2% Produkcja metali, wyrobów metalowych oraz maszyn 4,0% 5,0% Produkcja artykułów spożywczych i napojów 3,8% 4,4% Produkcja wyrobów chemicznych, farmaceutycznych oraz petrochemia 2,9% 4,5% Informacja i komunikacja 2,7% 0,0% Produkcja wyrobów z gumy, tworzyw sztucznych oraz surowców niemetalicznych 2,1% 0,0% Pozostała produkcja 7,3% 7,6% Pozostałe sektory 11,1% 12,6% Razem 100% 100% 42

Kluczowe detaliczne produkty kredytowe Wolumeny Złotowe kredyty hipoteczne (mln zł) Kredyty konsumenckie (mln zł) +12,1% +17,7% +2,9% +4,7% 40 523 41 489 42 790 44 138 45 414 9 459 9 723 10 129 10 630 11 132 Wrz 16 Gru 16 Mar 17 Cze 17 Wrz 17 Wrz 16 Gru 16 Mar 17 Cze 17 Wrz 17 43

Fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne - wolumeny (mln zł) +9,4% +3,2% 21 937 23 256 23 997 5 512 6 168 6 438 Struktura aktywów PPIM SA 16 425 17 088 17 559 Wrz 16 Cze 17 Wrz 17 Inne fundusze dystrybuowane przez Grupę Pekao PPIM SA 15% 14% 71% Udział w rynku (%) 17,1% 16,3% 16,1% Fundusze akcyjne Fundusze zrównoważone Fundusze pieniężne i obligacyjne Wrz 16 Cze 17 Wrz 17 Nota: Udział w rynku - fundusze dystrybuowane przez Grupę Banku Pekao, w porównaniu do rynku detalicznych funduszy inwestycyjnych dostępnych dla osób fizycznych 44

Oceny ratingowe Banku Pekao S.A. FITCH RATINGS (*) PEKAO POLSKA Ocena długookresowa (IDR) A- A- Ocena krótkookresowa F2 F2 Ocena viability a- - Ocena wsparcia 2, na liście obserwacyjnej ze wskazaniem negatywnym(*) Perspektywa Stabilna(*) Stabilna S&P GLOBAL RATINGS PEKAO POLSKA Ocena długookresowa BBB+ BBB+ Ocena krótkookresowa A-2 A-2 Ocena samodzielna (Stand-alone) bbb+ - Perspektywa Stabilna Stabilna - MOODY'S INVESTORS SERVICE LTD PEKAO (Oceny nie zamawiane przez Bank) POLSKA Długookresowa ocena depozytów w walutach obcych A2 A2 Krótkookresowa ocena depozytów Prime-1 Prime-1 Siła finansowa BCA baa1 - Perspektywa Stabilna Stabilna 45 (*) W dniu 20 października 2017 roku agencja Fitch Ratings opublikowała informację o utrzymaniu oceny długookresowej, krótkookresowej, Viability Banku Pekao S.A. na niezmienionym poziomie. Równocześnie agencja, w porównaniu do powyższego zestawienia na dzień 30 września 2017 roku, dokonała następujących zmian: Oceny Wsparcia do poziomu 5, przy równoczesnym wycofaniu z listy obserwacyjnej, Oceny Perspektywy na Negatywną. Zmiana Perspektywy dla Banku Pekao S.A. odzwierciedla oczekiwanie agencji Fitch, dotyczące stopniowego zmniejszenia wskaźników kapitałowych. Siła kapitału, w ocenie agencji Fitch, jest głównym elementem wsparcia dla ratingu Banku Pekao S.A. w porównaniu z innymi konkurentami. Zmiana poziomu wsparcia jest efektem zmiany struktury akcjonariatu

Pekao częścią największej grupy finansowej w CEE Nabycie znaczącego pakietu akcji przez PZU i PFR Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A. 20,0% Polski Fundusz Rozwoju S.A. 12,8% Wartość transakcji 10,6 mld zł (123 zł za akcję) Akcjonariusze Banku Pekao S.A. 60,9% 6,3% 12,8% 20,0% PZU SA PFR SA Unicredit Pozostali 46

Kalendarz i dane kontaktowe zespołu relacji inwestorskich DANE KONTAKTOWE Q&A związane z prezentacją: Dariusz Choryło Dyrektor Wykonawczy tel.: +48 22 524 55 27 e-mail: dariusz.chorylo@pekao.com.pl Wioletta Reimer Dyrektor Biura Relacji Inwestorskich tel.: +48 22 524 55 27 e-mail: wioletta.reimer@pekao.com.pl Dorota Faszczewska-Ward tel.: +48 22 524 55 30 e-mail: dorota.faszczewska-ward@pekao.com.pl Iwona Milewska tel.: +48 22 524 55 28 e-mail: iwona.milewska@pekao.com.pl 9 lutego 2017 r. 26 kwietnia 2017 r. 10 maja 2017 r. 19 lipca 2017 r. 2 sierpnia 2017 r. 25 października 2017 r. 8 listopada 2017 r. KALENDARZ Raport roczny za 2016 r. i Webcasting Okres zamknięty Raport kwartalny za I kwartał i Webcasting Okres zamknięty Raport półroczny za I półrocze i Webcasting Okres zamknięty Raport kwartalny za III kwartał i Webcasting Krzysztof Szlichciński tel.: +48 22 524 55 29 e-mail: krzysztof.szlichcinski@pekao.com.pl 47 Odwiedź nas na: www.pekao.com.pl Okres zamknięty dwa tygodnie przed publikacją sprawozdania finansowego. W tym czasie nie organizujemy spotkań z inwestorami ani analitykami