WYNIKI BANKU ZA I KWARTAŁ 2001 R. PREZENTACJA DLA ANALITYKÓW I INWESTORÓW Warszawa, 7 maja 2001 r. 2
Wyniki pierwszego kwartału 3
Wyniki za I kwartał 2001 r. I Q 2001 I Q 2000 Zmiana (mln zł) Zysk netto 230,4 149,8 53,8% ROE (%) 16,4 15,6 +0,8 p.p. Koszty/dochody (%) 52,0 59,1** -7,1 p.p. Współczynnik wypłacalności (%) 12,4 11,2 +1,2 p.p. Wynik odsetkowy* 690,9 603,5 14,5% Wynik z tyt. prowizji 263,3 203,5 29,4% Dochody z prowizji i opłat/ 25,9 22,4 +3,5 p.p. dochody ogółem (%) Koszty ogółem 528,7 538,1** (1,7%) * skorygowane o wyniki transakcji SWAP ** skorygowane o koszty związane z upadłością Banku Staropolskiego 4
Otoczenie makroekonomiczne 5
Otoczenie makroekonomiczne 1,6% Q1, 1999 12 10 8 6 4 2 0 3,1% Q2, 1999 Szacunki Banku Wzrost PKB 6,2% 6,0% 5,2% 5,0% Q3, 1999 Q4, 1999 Q1, 2000 Q2, 2000 3,3% 2,4% Q3, 2000 Q4, 2000 WIBOR realny 3,1% 2,4% Q1, 2001 Q2, 2001 4,7% 5,4% Q3, 2001 I99 III V VII IX XI I00 III V VII IX XI I01 III Q4, 2001 I kwartał 2001 najsłabszym kwartałem w roku 2001 Oczekiwany stopniowy przyrost tempa wzrostu w kolejnych kwartałach Popyt wewnętrzny i eksport głównym czynnikiem wzrostu Stabilizacja realnych stóp procentowych na wysokim poziomie Oczekiwane utrzymanie wysokich realnych stóp procentowych Widoczny negatywny wpływ poziomu stóp na jakość aktywów w sektorze 6
Wyniki finansowe w I kwartale 2001 7
Dane bilansowe 1kw.00 2000 1kw.01 Wzrost 12 mies. Wzrost w kwartale 1 2 3 4 4/2 4/3 Kredyty netto* 28,5 31,1 32,1 12,6% 3,2% Dłużne pap. wart. 20,2 20,4 20,0-1,0% -2,0% Depozyty* 46,3 50,6 51,7 11,7% 2,2% Kapitały 3,9 5,5 5,8 48,7% 5,5% Aktywa ogółem 64,3 68,4 71,0 10,4% 3,8% *kredyty i depozyty klientów, sektora publicznego i instytucji finansowych oprócz banków Aktywa ogółem wzrosły o 6,7 mld zł w porównaniu do końca ub. r. i o 2,6 mld zł w ciągu kwartału do 71,0 mld zł na 31.03.01. Wzrost depozytów rok do roku o 5,4 mld zł podstawą wzrostu kredytów netto o 3,6 mld zł oraz wzrostu należności od sektora bankowego o 2,6 mld zł W rezultacie wzrostu w październiku 2000 kapitałów własnych o 1 mld zł i zysku netto, kapitały własne wzrosły do 5,8 mld zł, a współczynnik wypłacalności z 11,2% do 12,4% 8
Wzrost akcji kredytowej 6 000 5 000 4 000 Kredyty indywidualne* 262 884 982 +55,7% 5 946 Wzrost kredytów detalicznych o 2,1 mld zł (w tym o 0,4 mld zł w I kw. 01) dzięki pożyczkom w ramach Eurokonta i kredytom hipotecznym. Udział w rynku kredytów detalicznych wzrósł z 10,0% w I kw. 00 i 11,6% na koniec 2000 r. do 12,5% na koniec I kwartału 2001 r. 3 000 2 000 26 000 3 818 31.03.00 Overdraft Hipoteczne Inne 31.03.01 Kredyty korporacyjne* 2 922 Tempo wzrostu kredytów dla sektora przedsiębiorstw odzwierciedla zmniejszenie zaangażowania kredytowego oddziałów zagranicznych (o 500 mln zł), spłatę kredytu na inwestycje centralne (482 mln zł) i spłatę kredytu przez jednostkę sektora budżetowego (780 mln zł) 24 000 22 000 25 078-500 - 482-780 26 238 Wzrost rok do roku pozostałych kredytów o 2,9 mld zł, czyli o 17% Wyłączając kredyty na inwestycje centralne udział w rynku klienta korporacyjnego utrzymano na poziomie 13,3% 20 000 31.03.00 Oddz. Zagraniczne Inwestycje * kapitał centralne Duże kredyty sekt. Wzrost pozostałych budżetowego kredytów 31.03.01 9
Depozyty detaliczne motorem wzrostu Depozyty kl. indywidualnych mln zł 40 000 20 000 PLN FX 17 027 17 011 16 715 18 646 21 797 23 401 rocznie + 1,8% + 25,5% od pocz. roku - 0,1% + 7,4% Wzrost bazy depozytowej zdeterminowany silnym wzrostem o 25,5% indywidualnych depozytów złotowych (głównie lokat terminowych). Udział w rynku w złotowych depozytach wzrósł o 0,4 p.p. od ub. r. do 14,0 % na koniec I kw. 2001 0 mln zł 31.03.00 31.12.00 31.03.01 Depozyty kl. korporacyjnych Stabilny poziom indywidualnych depozytów walutowych przy spadku udziału w rynku z 52,1% w I kw. 2000 do 47,7% na koniec I kw. 2001 40 000 20 000 0 10 301 10 830 10 313 rocznie + 0,1% od pocz. roku - 4,8% Depozyty przedsiębiorstw wyniosły 10,3 mld zł na koniec I kw. 2001, nie ulegając zmianom - podobnie jak w sektorze bankowym. Udział w rynku w ujęciu rocznym obniżył się o 0.9 p.p. do 11.4% 31.03.00 31.12.00 31.03.01 10
Wzrost dochodów Marża odsetkowa netto % 5 4 4,6 4,7 4,7 4,8 4,5 4,6 4,6 4,7 4,4 4,7 Wzrost dochodów w 2001 r. + 14,5% + 29,4% - 39,0% + 11,7% 3 IQ 00 IIQ 00 YTD IIIQ 00 YTD IVQ 00 YTD Marża odsetkowa netto Marża odsetkowa netto (ze SWAP) Udział opłat i prowizji w dochodach IQ 01 PLN mln 900 910 47 40 60 SWAP - 40 1 017 24% 600 IQ 00 Wynik z tyt. odsetek Wynik z prowizji Inne I kw. 01 20% 22% 26% 16% IQ 00 IQ 01 11
Rygorystyczna kontrola kosztów Zmiany kosztów (wyłączając Bank Staropolski) 650 12% 7% 2% -3% PLN mln 11% 9% IQ 00 IIQ 00 YTD 8% IIIQ 00 YTD 4% IVQ 00 YTD -2% IQ 01 Redukcja kosztów I kw. 01/ I kw. 00-6,8% + 9,1% - 3,6% - 94,7% -15,8% Systematyczna poprawa kontroli kosztów pozwoliła zredukować roczne tempo ich wzrostu (wyłączając Bank Staropolski) z 11% w I kw. 00 do minus 2% w I kw. 01 Redukcja o 6,8% (o 20 mln zł) kosztów osobowych osiągnięta dzięki spadkowi zatrudnienia w ujęciu rocznym o 3 910 osób (w tym o 141 w I kw. 01) 550 450 628 20 2 16 93 529 Wzrost pozostałych kosztów spowodowany przez outsourcing usług ochrony bankowej oraz nakłady na rozwój systemów informatycznych 350 250 I kw. 00 Koszty osobow e Koszty nieosobow e Amortyzacja BFG I kw. 01 12
Wzrost wyniku operacyjnego Koszty/dochody 70% 60% 50% 69,0% 9,9% 59,1%. - 17,0 p.p. Bank Staropolski 52,0% 600 Zysk operacyjny 40% IQ 2000 IQ 2001 Dochody z prowizji i opłat/koszty osobowe 100% 95% 88% 86% 80% PLN mln 400 200 0 + 72,9 % 489 283 IQ 2000 IQ 2001 68% 72% 60% 40% IQ 00 IIQ 00 IIIQ 00 IVQ 00 IQ 01 13
Jakość aktywów 14% 12% 10% 8% Kredyty zagrożone* 13,3% 12,2% 10,7% Pogorszenie jakości portfela kredytowego odzwierciedleniem niższego tempa wzrostu gospodarki i wysokich stóp procentowych 6% IQ 2000 2000 IQ 2001 * - kredyty dla klientów, sektor publiczny i instytucje niebankowe 200 PLN mln Rezerwy netto Kontynuacja polityki konserwatywnego podejścia do klasyfikacji kredytów oraz utrzymania rezerw ogólnych na poziomie 1,02% kredytów w sytuacji normalnej 150 100 50 86 166 Wprowadzenie bardziej rygorystycznych procedur udzielania i monitorowania kredytów 0 IQ 2000 IQ 2001 14
Zysk netto przed opodatkowaniem 600 Wpływ rezerw utworzonych PLN mln 400 200 196 86 166 323 Zysk brutto w I kw. 01 wzrósł do 323 mln zł, czyli o 64,6% w stosunku do roku poprzedniego 0 400 320 IQ 2000 IQ 2001 Zysk brutto Zysk netto i ROE 16,4% 15,6% 16% Zysk netto wzrósł o 53,8% w stosunku do roku poprzedniego, dając 16,4% zwrot na kapitale w I kw. 2001 PLN mln 240 160 14% 80 0 150 230 12% I kw. 2000 I kw.2001 Zysk netto ROE 15
Kontynuacja działań restrukturyzacyjnych i rozwój działalności Banku 16
Rozwój działalności Banku 31.03.2001 r. 31.12.2000 r. Zmiana Zatrudnienie w Banku 20 033 20 174 (0,7%) Zatrudnienie w Grupie 21 552 23 060 (6,5%) Placówki Banku 817 812 + 5 Liczba bankomatów 779 757 + 22 Liczba POS-ów 12 271 10 662 + 1 609 Liczba wydanych kart (tys.) 3 404 3 281 3,7% 17
Rozwój działalności Banku Inwestycje w poprawę jakości obsługi klientów afluent Rozpoczęcie programu intensywnych szkoleń dla menedżerów i pracowników Banku Kontrola kosztów: racjonalizacja zarządzania nieruchomościami Zmiany procesu kredytowego Zmiany w organizacji pionu zarządzania aktywami 18
Zmiany procesu kredytowego Zmiany w systemie decyzyjnym całkowite rozdzielenie funkcji sprzedaży od decyzji kredytowych obniżenie kompetencji decyzyjnych na wszystkich szczeblach Zmiany w procesie kredytowym zaostrzenie zasad przyznawania kredytu (w tym bardziej konserwatywna ocena zdolności kredytowej) zaostrzenie zasad ustalania zabezpieczeń wzmocnienie i usprawnienie procesu monitorowania wzmocnienie procesu windykacji 19
Restrukturyzacja pionu zarządzania aktywami Pekao SA 49% Pioneer 51% Pekao/Alliance TFI Departament Zarządzania Aktywami Centralnego Domu Maklerskiego Pioneer Pierwsze Polskie TFI Pioneer Pekao Investment Management Reorganizacja pionu zarządzania aktywami Pioneer Pekao Investment Management 20
Konsolidacja i umocnienie pozycji funduszu emerytalnego OFE srednia skladka (2000 r.) pozycja Allianz 126,86 zł 1 Pekao 126,48 zł 2 Nationale Nederlanden 121,33 zł 3 AIG 112,83 zł 4 PZU Zlota Jesien 111,51 zł 5 Commercial Union 107,62 zł 6 Pioneer 100,50 zł 12 Epoka 84,79 zł 18 Konsolidacja na rynku funduszy emerytalnych Przejęcie Funduszu Emerytalnego Epoka Połączenie funduszy emerytalnych Pekao i Pioneer Pekao PTE SA 1 Udziały w rynku pod względem wielkości aktywów - 1,6% Liczba członków 2-261 tys. Wartość aktywów - 186,4 mln zł 1 łącznie z OFE Epoka i Pioneer 2 dane na temat liczby członów - czerwiec 2000 r. 21
140,00 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 Lepsi niż sektor i rynek Notowania na GPW 22 3.03.00 3.04.00 3.05.00 3.06.00 3.07.00 3.08.00 3.09.00 3.10.00 3.11.00 3.12.00 3.01.01 3.02.01 3.03.01 3.04.01 Bank Pekao WIG WIG Banki 3.02.00 3.01.00
Biuro Relacji Inwestorskich Dariusz Choryło tel. +48 22 6560659 fax +48 22 6560768 dchorylo@pekao.com.pl Dorota Faszczewska tel. +48 22 6560469 fax +48 22 6560768 dfaszczewska@pekao.com.pl Krzysztof Szlichciński tel. +48 22 6560290 fax +48 22 6560768 kszlichcinski@server.ex.pekao.com.pl ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa 23