WYNIKI FINANSOWE 2015

WYNIKI FINANSOWE 2015 Plan wykonany, solidny wzrost, atrakcyjna dywidenda Warszawa, 09.02.2016 r.

Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna ( Bank ) i przeznaczona jest dla klientów, akcjonariuszy Banku oraz analityków finansowych. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży, zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych, lub jakiejkolwiek porady lub rekomendacji w odniesieniu do tychże papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych. Prezentowane dane mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny i nie odnoszą się do oferowanych przez Bank produktów lub usług. W celu skorzystania z usług i produktów Banku, należy dokładnie zapoznać się z charakterystyką danej usługi lub produktu, jej zasadami, ryzykiem, a także konsekwencjami prawnymi i podatkowymi korzystania z danej usługi lub produktu. Zaprezentowana w niniejszej prezentacji strategia zawiera cele, których realizacja jest ambicją Zarządu Banku i nie stanowi prognozy wyników. Prawa do Prezentacji jako całości przysługują Bankowi. Prezentacja podlega ochronie przewidzianej przepisami prawa, a w szczególności: Ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (t.j. Dz. U. z 2006 r., Nr 90, poz. 631 z późn. zm.); Ustawy z dnia 27 lipca 2001 r. o ochronie baz danych (Dz. U. Nr 128, poz. 1402 z późn. zm.); Ustawy z dnia 16 kwietnia 1993 r. o zwalczaniu nieuczciwej konkurencji (t.j. Dz. U. z 2003 r., Nr 153, poz.1503 z późn. zm.) oraz Ustawy z dnia 30 czerwca 2000 r. prawo własności przemysłowej (t.j. Dz. U. z 2003 r., nr 119, poz. 1117 z późn. zm.). Niniejsze Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości, perspektyw Banku, przyszłych planów oraz strategii lub planowanych zdarzeń, nie będących faktami historycznymi. W związku z tym, że te stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie przypuszczeń, oczekiwań, projekcji oraz tymczasowych danych o przyszłych wydarzeniach, obarczone są ryzykiem oraz niepewnością. Czynniki, które mogą spowodować lub przyczynić się do powstania zmiany niniejszych oświadczeń obejmują, ale nie są ograniczone do: (i) ogólnych warunków gospodarczych, z uwzględnieniem warunków gospodarczych obszarów działalności gospodarczej oraz rynków, w których Bank oraz jego podmioty zależne prowadzą działalność, (ii) wyników rynków finansowych (iii) zmian prawa, oraz (iv) ogólnych lokalnych, regionalnych, krajowych i/lub międzynarodowych warunków konkurencji. Co do zasady, Bank nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Banku lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Banku, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Bank, ani jakikolwiek z jego przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z jakiegokolwiek użycia niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z niniejszą Prezentacją. Niniejsza Prezentacja nie jest przeznaczona do rozpowszechniania do, lub na terytorium państw, w których publiczne rozpowszechnianie informacji zawartych w niniejszej Prezentacji może podlegać ograniczeniom lub być zakazane przez prawo. 1

Posumowanie roku 2015 Porównywalny zysk netto na poziomie 2,5 mld zł, zgodny z planem jednocyfrowego spadku, po wyłączeniu nadzwyczajnej składki do BFG w czwartym kwartale, raportowany na poziomie 2,3 mld zł Dwucyfrowy wzrost kluczowych kredytów, zarówno detalicznych (+11,9% r/r) jak i korporacyjnych (+11,3% r/r), pozwalający na dalszą poprawę pozycji rynkowej Dalsze wzmocnienie efektywności operacyjnej (koszty -2,0% r/r) i poprawa kosztów ryzyka do poziomu 44pb Wzmocnienie siły kapitału, kluczowej przewagi konkurencyjnej na 2016 r. Konsekwentnie realizowana strategia wzrostu umożliwia zaproponowanie dywidendy na poziomie 8,70 zł, stopa dywidendy ~6%, wskaźnik wypłaty ~100%, podczas gdy Core Tier 1 utrzymany blisko 18% 2

Podsumowanie kwartalne mln zł 1 kw 15 2 kw 15 3 kw 15 4 kw 15 r/r kw/kw Kluczowe kredyty detaliczne 42 839 44 105 45 516 46 906 11.9% 3.1% Kluczowe kredyty korporacyjne 40 546 41 851 44 035 44 296 11.3% 0.6% Dochody z działalności operacyjnej 1 808 1 774 1 709 1 768-3.7% 3.5% Koszty operacyjne -801-811 -808-799 -1.4% -1.2% Zysk operacyjny 1 007 963 900 969-5.6% 7.6% Rezerwy -137-130 -130-120 -11.0% -7.5% Zysk netto raportowany 624 619 610 438-36.6% -28.2% Zysk netto porównywalny 624 619 610 649-6.0% 6.4% 3 Nota: Zysk netto skorygowany z wyłączeniem wpływu składki na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców i Fundusz Gwarancyjny w związku z bankructwem SK Banku

Zysk netto mln zł +4,0% -15,6% -7,8% +6,4% 649 2 504 2 715 2 504 211 211 211 610 438 619 624 2 292 2 292 1 kw 15 2 kw 15 3 kw 15 4 kw 15 2015 2014 2015 Fundusz Wsparcia Kredytobiorców i Fundusz Gwarancyjny (SK Bank) Zgodny z planem jednocyfrowy spadek porównywalnego zysku netto -7,8% r/r, po wyłączeniu nadzwyczajnej składki BFG oraz Funduszu Wsparcia Kredytobiorców w 4 kwartale ROE na poziomie 9,7% osiągnięte przy Core Tier I 17,7% - dynamika z wyłączeniem składki na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców oraz i Fundusz Gwarancyjny (SK Bank) 4

Zysk operacyjny brutto mln zł -3,7% -5,4% +1,0% +7,6% 969 3 839 3 839 4 060 3 839 900 963 1 007 1 kw 15 2 kw 15 3 kw 15 4 kw 15 2015 2014 2015 Zysk operacyjny ponad 3 839 mln zł dzięki wzrostowi kredytów i optymalizacji kosztów częściowo kompensujących wpływ redukcji obniżki stopy lombardowej i stawek interchange 5 - dynamika z wyłączeniem wpływu stopy lombardowej i interchange

Dochody z działalności operacyjnej mln zł -2,2% -3,9% -0,4% +3,5% 1 768 7 346 73 059 839 7 059 1 709 1 774 1 808 1 kw 15 2 kw 15 3 kw15 4 kw 15 2015 2014 2015 Dochody z działalności operacyjnej na poziomie 7 059 mln zł, niemal stabilnie po wyłączeniu wpływu zmian regulacyjnych, wsparte przez silny czwarty kwartał 6 - dynamika z wyłączeniem wpływu stopy lombardowej i interchange

Wynik odsetkowy netto i marża odsetkowa netto mln zł Marża odsetkowa netto -6,6% -0,38pp 4 461 4 167 3,15% 2,77% 2014 2015 2014 2015 2,52% 1,75% +1,2% 0,00pp 1 048 1 061 2,73% 2,73% 3 kw 15 4 kw 15 3 kw 15 4 kw 15 Wynik odsetkowy netto na poziomie 4 167 mln zł, wsparty dobrym wynikiem w 4 kwartale oraz wzrostem wolumenów Marża odsetkowa netto za 2015 r. zgodna ze wskazówkami z początku roku, również dzięki stabilizacji marży w 4 kwartale 7-3M WIBOR śr.

Kredyty detaliczne Kredyty ogółem (mln zł) Kluczowe kredyty detaliczne (mln zł) +11,9% +3,1% +9,5% +2,9% 41 904 42 839 44105 45 516 46 906 Gru 14 Mar 15 Cze 15 Wrz 15 Gru 15 49 264 50 466 51 739 52 428 53 945 Pozostałe kredyty (mln zł) -4,4% +1,8% Gru 14 Mar 15 Cze 15 Wrz 15 Gru 15 7 360 7 627 7634 6 912 7 038 Gru 14 Mar 15 Cze 15 Wrz 15 Gru 15 Dwucyfrowy wzrost kluczowych kredytów detalicznych +11,9% r/r, wsparty silną dynamiką w 4 kwartale 8

Kluczowe detaliczne produkty kredytowe mln zł +9,8% +12,1% 3 518 3 863 12 463 13 967 1 668 1 707 5 706 6 523 1 849 2 156 6 758 7 444 3 kw 15 4 kw 15 2014 2015 Kredyty hipoteczne w PLN Kredyty konsumenckie Silny wzrost nowych, kluczowych kredytów detalicznych +12,1% r/r, wsparty zarówno przez kredyty hipoteczne jak i konsumenckie 9

Kredyty korporacyjne Kluczowe kredyty korporacyjne (mln zł) Korporacyjne kredyty ogółem (mln zł) +11,3% +0,6% +3,0% -4,0% 39 799 40 546 41 851 44 035 44 296 Gru 14 Mar 15 Cze 15 Wrz 15 Gru 15 71 929 73 475 75 394 77 113 74 064 Pozostałe kredyty (mln zł) -7,4% -10,0% Gru 14 Mar 15 Cze 15 Wrz 15 Gru 15 32 130 32 928 33 543 33 079 29 768 Gru 14 Mar 15 Cze 15 Wrz 15 Gru 15 Wzrost kluczowych kredytów korporacyjnych o +11,3% r/r, wynik w 4 kwartale zgodny z tendencją rynkową Bardziej selektywne podejście do pozostałych kredytów 10 Kluczowe obszary: małe i średnie firmy, sektor publiczny, leasing, faktoring, Agromania

Oszczędności Oszczędności detaliczne (mln zł) Depozyty korporacyjne (mln zł) +14,2% +5,3% -7,7% -5,1% 55 935 57 741 58 709 60 639 63 865 73 531 67 909 70 582 71 590 67 906 17 115 17 946 17 723 16 936 16702 Gru 14 Mar 15 Cze 15 Wrz 15 Gru 15 Gru 14 Mar 15 Cze 15 Wrz 15 Gru 15 Depozyty detaliczne Fundusze inwestycyjne Silny kwartalny wzrost depozytów detalicznych, +5,3% kw/kw, wspierający roczny wzrost depozytów ogółem oraz strategiczny re-balans w stosunku do depozytów korporacyjnych 11

Wynik z tytułu opłat i prowizji mln zł -1,9% +2,3% -0,8% 508 504 71 69 101 95 2 044 2 006 295 298 404 371 127 115 486 486 209 224 859 851 3 kw 15 4 kw 15 2014 2015 Pozostałe (z działaln. maklerską) Kredyty Karty Fundusze inwestycyjne Wynik z tytułu opłat i prowizji przekroczył 2 mld zł, dzięki wzrostowi wolumenów niemalże rekompensującemu wpływ obniżki stawki interchange 12 - dynamika z wyłączeniem wpływu opłaty interchange

Koszty operacyjne mln zł Koszty -1,2% 808 799 82 85 242 242-2,0% 3 286 3 220 327 331 1054 980 485 472 1 905 1 909 BFG Koszty z BFG 3 kw 15 4 kw 15 68 68 877 867 2014 2015 140 274 3 426 3 494-1,1% +2,0% SK Bank & FWK --- 261 --- 261 Koszty osobowe Koszty administracyjne Amortyzacja Dalsza poprawa efektywności operacyjnej doprowadziła do spadku kosztów o -2,0% r/r Dodatkowe nadzwyczajne koszty bankructwa banku spółdzielczego SK oraz składki na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców w 4 kwartale w stosunku do już poprzednio zwiększonej składki BFG 13

Jakość aktywów Kredyty (mln zł) 6,8% 6,8% 6,7% 8 202 8 439 8 425 6,3% 6,3% 8 093 7 972 112 256 114 835 117 931 120 811 119 459 Koszt ryzyka Gru 14 Mar 15 Cze 15 Wrz 15 Gru 15 Nieregularne Regularne Wsk. NPL 0,56% 0,49% 0,49% 0.50% 0,44% Wskaźnik pokrycia rezerwami 2014 2015 3 kw 15 4 kw 15 70,4% 69,8% 70,8% 70,8% 73,3% Gru 14 Mar 15 Cze 15 Wrz 15 Gru 15 Dalsza poprawa kosztów ryzyka do 44pb, wzrost wskaźnika pokrycia rezerwami do 73,3% 14

2016 oczekiwanie Założenia makroekonomiczne Główne trendy 2015 2016F Wzrost PKB r/r 3,6% 3,7% Stopa referencyjna, gru. 1,50% 1,25% 3M WIBOR śr. 1,75% 1,58% Opłata BFG 23,9 p.b 24,6 p.b Silny wzrost PKB napędzany przez konsumpcję i inwestycje, wsparty również rozluźnieniem polityki fiskalnej Potencjalne dalsze cięcie stóp procentowych Podatek bankowy --- 44 p.b Wprowadzenie podatku bankowego od lutego Nota: Wewnętrzny scenariusz makroekonomiczny 15

2016 trendy rynkowe i podejście Pekao Podejście Pekao 2016F r/r Rynek Pekao Kredyty detaliczne 3,3% Kredyty przedsiębiorstw 3,5% Depozyty detaliczne 5,7% Depozyty przedsiębiorstw 3,3% Fundusze inwestycyjne 5,0% Kontynuacja wzrostu finansowania gospodarstw domowych Wdrożenie nowych możliwości w ramach CRM oraz rozwój alternatywnych kanałów dystrybucji w celu dalszego uproduktowienia klientów Dalszy rozwój sieci korporacyjnej oraz zwiększenie bazy klientów dzięki lokalnym zespołom dedykowanym do budowania relacji z nowymi klientami SME/MID Dalsze udoskonalanie systemów płatności oraz rozwój sieci akceptantów dzięki wykorzystaniu najlepszych rozwiązań Wykorzystanie potencjału rynków kapitałowych dzięki unikalnej, zintegrowanej ofercie Wzmocnienie efektywności operacyjnej poprzez przeprojektowanie procesów i optymalizację sieci Nota: Wewnętrzny scenariusz makroekonomiczny 16 Lepiej niż rynek

Podsumowanie Plan wykonany zgodnie z założeniami Solidny wzrost w strategicznych obszarach, zarówno w kredytach jak i depozytach Doskonała efektywność operacyjna przy jednoczesnym inwestowaniu w innowacyjne rozwiązania Silna pozycja kapitałowa, realizacja strategii zrównoważonego wzrostu pozwala na ponowne zaproponowanie atrakcyjnej dywidendy, pozostawiając pełną zdolność do organicznego i selektywnego, nieorganicznego wzrostu 17

AGENDA Załącznik 18

Polska gospodarka prognoza 2015-2016 2014 2015F 2016F PKB, % r/r 3.3 3.6 3.7 Konsumpcja prywatna, % r/r 2.6 3.1 3.8 Inwestycje, % r/r 9.8 6.1 6.2 Bezrobocie, % eop 11.5 9.8 9.3 Inflacja CPI, % 0.0-0.9 0.6 3M WIBOR, % eop 2.06 1.75 1.6 Stopa referencyjna, % eop 2,00 1.5 1.25 Kurs wymiany EUR, eop 4.26 4.26 4.20 Kurs wymiany USD, eop 3.51 3.90 4.00 Deficyt sektora publicznego, % PKB -3.3-3.2-3.3 Przypis: Wewnętrzny scenariusz makroekonomiczny 19

Polski sektor bankowy - prognoza 2015-2016 2014 2015F 2016F (2) Kredyty, % r/r 6.5 6.8 2.1 Detal, % r/r 5.5 6.6 3.3 Złotowe kredyty hipoteczne 11.9 10.4 5.2 Pożyczki konsumenckie (1) 6.1 6.8 5.7 Korporacje, % r/r 7.4 8.1 3.3 Kredyty SME 6.3 5.5 (3) 4.1 Oszczędności, % r/r 9.0 9.8 (4) 3.8 Depozyty, % r/r 8.7 7.4 3.6 Detal, % r/r 9.2 9.4 5.7 Korporacje, % r/r 9.0 10.3 3.3 Fundusze Inwestycyjne, % r/r 10.6 20.6 (5) 5.0 20 (1) wszystkie kredyty z wyjątkiem hipotecznych (2) wewnętrzny scenariusz makroekonomiczny (3) prognoza (4) wzrost został wzmocniony przez silnią dynamikę (+ 55%) niepublicznych funduszy inwestycyjnych (większość wzrostu miała miejsce w grudniu); wyłączając wzrost funduszy, wzrost oszczędności wyniósł 7% (5) wzrost został wzmocniony przez silną dynamikę (+ 55%) niepublicznych fundusz inwestycyjnych (większość wzrostu miała miejsce w grudniu); wyłączając wzrost funduszy, wzrost funduszy inwestycyjnych wyniósł 4.2%

21 Trendy w polskiej gospodarce Kluczowe parametry (1) PKB (% R/R) INWESTYCJE (% R/R) 1,9 1,5 7,7 7,3 6,9 6,9 8 3,7 5,5 4,9 1,9 2,7 2,1 4,2 3,6 4 4,8 4,8 4,9 0,9 0,1 5 2,3 3,3 0 0,5 5,3 6 1,8 2,6 3,4 3,4 3,3 3,3 3,7 3,3 3,5 3,8 5,4 7,8 10,4 9,6 4 5,0 5,3 6,7 2-0,7-4,7-2,9 24,0 22,6 0,7 0,1 2,5-0,1-3,2-4,9-2,5-3,5-0,2 0,3 11,9 9,3 9,59,511,5 6,1 4,6 4,8 0-9,3 19,2 15,9 13,014,5 0,0-2 -4 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q13 2Q13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q GDP Pr Consumption contribution Net export contribution Investment contribution BILANS HANDLOWY (mld EUR) KONSUMPCJA (% R/R) 8,2 6,3-3,3-4,1-3,8-5,2-5,9-4,6-6,5-1,6-2,1-2,0-2,3-3,1-3,5-2,5-4,1-3,3-3,4-2,8-2,2-1,2 0,5-1,9-1,1 0,3-0,1-0,8-0,4-1,2 0,2-0,9 1,7 1,5 4,9 5,9 4 6 6,4 2,6 3,6 3,2 6 5,8 1,7 2,7 2,6 3,1 3,7 3,6 0,8 2,4 2,1 0,2 0 0,2 3,3-0,5 0,7 0,7 2,3 3 2,42,8 3,13,1 3,1 3,2 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q Źródło: GUS; marzec 2007 grudzień 2015

22 Trendy w polskiej gospodarce Kluczowe parametry (2) ZATRUDNIENIE W SEKTORZE PRZEDSIĘBIORSTW (tys. eop) ŚREDNIE WYNAGRODZENIE W PRZEDSIĘBIORSTWACH (% R/R) 5 800 5 700 5 600 5 500 5 400 3,8 5 300 5 200 5 100 5 000 4,2 4,5 4,7 5,0 5,8 5,2 4,2 5,4 7,8 8,99,8 11,8 10,1 12,0 7,8 6,3 2,9 3,5 3,43,6 11,0 2,7 3,8 3,3 4,3 4,35,25,3-0,1 1,6 1,6 2,2 3,8 5,4 4,6 2,3 2,6 2,0 2,23,03,0 4,1 4,1 3,5 3,43,9 3,1 3,64,1 4 900 4Q 06 2Q 07 4Q 07 2Q 08 4Q 08 2Q 09 4Q 09 2Q 10 4Q10F 4 800-1,7-2,3-2,1-1,0 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 4Q 06 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15F Avg. Corporate Wages CPI STOPA BEZROBOCIA (%) SPRZEDAŻ DETALICZNA (w ujęciu realnym, % R/R) 9,4 8,9 12,3 11,6 11,2 10,9 9,5 14,3 11,1 10,610,9 12,1 11,7 11,5 13,0 12,4 11,9 11,8 13,3 12,5 13,3 13,4 12,3 12,4 11,5 14,3 13,2 13,013,4 13,5 12,0 11,4 11,5 10,2 9,7 10,1 17,4 14,0 12,8 16,1 12,1 4,8 1,0 1,0 11,8 8,4 3,6 4,7 1,1 0,3 2,9 7,3 6,0 8,8 7,1 6,98,4 2,7 1,9-2,00,01,5 3,9 4,2 5,5 5,1 2,6 3,74,2 3,5 2,8 3,0 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q Źródło: GUS; marzec 2007 grudzień 2015

1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 2,2 2,0 2,0 2,4 3,7 3,0 2,2 3,8 3,3 3,6 2,9 3,5 4,7 4,0 4,3 3,2 3,5 3,7 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,8 4,1 5,0 4,2 4,2 4,5 4,8 5,0 5,8 6,0 6,0 4,2 4,3 4,1 3,9 3,8 4,0 4,4 4,2 4,7 5,9 5,1 5,7 6,2 6,7 6,6 3Q 11 4,5 4,6 4,7 4Q 11 1Q 12 4,1 4,5 4,5 4,6 4,8 5,0 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 14-0,3 0,5 1,3-0,7-1,5-0,9-0,7-0,5 0,3 0,6 0,7 1,1 1,5 2,0 1,5 1,5 1,5 2,9 2,8 2,5 2,5 3,3 2,5 2,5 2,5 1,73 1,72 1,72 2,1 1,9 3,9 4,3 2,3 4,0 4,1 2,7 2,7 2,7 2,7 2,7 3,4 4,5 4,8 4,8 4,1 4,9 5,1 4,9 23 Trendy w polskiej gospodarce Kluczowe parametry (3) KURSY WALUT INFLACJA, STOPY PROCENTOWE Źródło: NBP CPI REF. RATE 3M WIBOR

24 Trendy w polskiej bankowości Kluczowe parametry (4) DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW (% R/R) DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW (% R/R) 51 41 31 21 11 1-9 14 8 3 1 2 Households Corporate 14 13-4 26 3 33 14 38 24 45 28 12 14 12 10 8-4 0 19 18 15 15 4 9 0 3 4 5 5 5 6 3 5 6 2 2 2 5 0 9 7 8 7 8 8 7 9 6 31 26 21 16 11 6 1-4 -9 16 7 2 24 25-2 -2 1 Households Corporate 26 17 9 14 10 11 26 4 15 10 10 12 8 14 12 13 13 2 2-8 8 9 10 9 11 12 8 7 7 6 6 5 6 7 8 10 5 5 11 9 9 9-1 4Q 01 4Q 02 4Q 03 4Q 04 4Q 05 4Q 06 4Q 07 4Q 08 4Q 09 4Q 10 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 4Q 01 4Q 02 4Q 03 4Q 04 4Q 05 4Q 06 4Q 07 4Q 08 4Q 09 4Q 10 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 DYNAMIKA KREDYTÓW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) DYNAMIKA DEPOZYTÓW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 36 33 30 27 24 21 18 15 12 9 6 3 0-3 9 9 7 55 8 6 8 5 6 6 4 3 6 9 11 13 14 19 29 3030 27 28 28 36 35 27 19 15 15 14 13119 11 10 9 2 8 9 9 2 44 78887 4 4 5 6 5 22 17 12 7 2-3 9 2 1 3-3- 1-1- 0 4 5 7 7 8 13 15 12 13 12 12 10 15 18 15 15 15 20 21 19 19 11 10 6 8 10 9 12 8 10 12 10 9 12 5 7 7 66 5 6 8 8888 9 4Q 01 2Q 02 4Q 02 2Q 03 4Q 03 2Q 04 4Q 04 2Q 05 4Q 05 2Q 06 4Q 06 2Q 07 4Q 07 2Q 08 4Q 08 2Q 09 4Q 09 2Q 10 4Q 10 2Q 11 4Q 11 2Q 12 4Q 12 2Q 13 4Q 13 2Q 14 4Q 14 2Q 15 4Q 15 4Q 01 2Q 02 4Q 02 2Q 03 4Q 03 2Q 04 4Q 04 2Q 05 4Q 05 2Q 06 4Q 06 2Q 07 4Q 07 2Q 08 4Q 08 2Q 09 4Q 09 2Q 10 4Q 10 2Q 11 4Q 11 2Q 12 4Q 12 2Q 13 4Q 13 2Q 14 4Q 14 2Q 15 4Q 15 Źródło: NBP; marzec 2001 grudzień 2015

Trendy w polskiej bankowości Kluczowe parametry (5) YTD DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH (% YTD) DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH (% YTD) 50% 45% 40% 35% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 35% 30% 25% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 30% 25% 20% 15% 20% 15% 10% 10% 5% 0% 5% 0% -5% XII' I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII -5% XII' I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII DYNAMIKA KREDYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW (% YTD) 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 17% 12% 7% 2% -3% -8% DYNAMIKA DEPOZYTÓW PRZEDSIĘBIORSTW (% YTD) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015-5% I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII -13% XII' I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Źródło: NBP; marzec 2001 grudzień 2015 25

16,9% 17,2% 18,0% 17,8% 18,2% 17,8% 18,2% 17,8% 17,9% 17,3% 17,3% 16,1% 15,6% 13,9% 12,8% 13,0% 14,7% 14,4% 14,2% 12,3% 12,2% 12,3% 3,1% 3,4% 3,4% 3,3% 3,1% 1,8% 1,9% 2,0% 2,1% 2,2% 2,3% 2,5% 2,6% 2,7% 2,8% 2,9% 3,0% 3,0% 3,1% 3,1% 3,2% 3,2% 12,3% 12,7% 12,7% 12,4% 12,5% 13,4% 12,4% 12,9% 12,6% 12,5% 12,2% 12,2% 12,3% 13,0% 13,2% 13,3% 9,6% 9,1% 9,6% 9,4% 8,8% 13,1% 13,0% 12,7% 12,4% 13,9% 14,1% 14,3% 11,8% 9,9% 13,3% 11,2% 8,4% 9,0%9,3% 9,7% 9,5% 8,8% 8,2% 8,7% 8,2% 7,5% 7,7% 7,5% 7,6% 9,4% 9,7% 9,8% 9,8% 6,6% 8,1% 7,5% 9,2% 9,6% 9,9% Sep 14 Dec 14 Mar 15 Jun 15 Sep 15 Nov 15 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 26 SME Corporate 1,5% 1,6% 9,1% 10,0%11,3%13,1%14,8%15,8% 1,2% 1,3% 1,4% 1,5% Sep 14 Mar 15 Sep 15 Mar 09 Sep 09 Mar 10 Sep 10 Mar 11 Sep 11 Mar 12 Sep 12 Mar 13 Sep 13 Mar 14 Trendy w polskiej bankowości Kredyty nieregularne (6) WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH GOSPODARSTW DOMOWYCH Mortgage Cash 4,5% 4,9% 6,0%6,6% 6,7%7,2% 7,2% 7,4% 7,2% 7,3% 7,2% 7,5% 7,3% 7,5% 7,4% 7,5% 7,2% 7,1% 7,1% 7,0% 7,0% 6,9% 6,5% 6,8% 6,6% 6,5% 6,4% Mar 09 Jun 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15 Jun 15 Sep 15 Nov 15 Total retail WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH PRZEDSIĘBIORSTW 8,4% 10,1% 9,6% 11,5% 11,2%12,2% 12,2% 12,4% 11,5% 10,9% 10,7% 10,5% 10,4% 11,1% 11,3% 11,7% 11,8% 11,8% 11,5% 11,5% 11,4% 10,7% 11,2% 11,3% 10,9% 10,6% 10,3% Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15 Jun 15 Sep 15 Nov 15 Total corporate Źródło: NBP

27 Wybrane dane

Skonsolidowany rachunek zysków i strat 4Q 14 3Q 15 4Q 15 K/K % R/R % 12M 2014 12M 2015 R/R % Wynik z tytułu odsetek (1) 1 071 1 059 1 071 1,1% 0,1% 4 533 4 232-6,6% Wynik z tytułu opłat i prowizji 500 508 504-0,8% 0,9% 2 044 2 006-1,9% Dochody z działalności operacyjnej 1 836 1 709 1 768 3,5% -3,7% 7 346 7 059-3,9% Koszty operacyjne (2) -810-808 -799-1,2% -1,4% -3 286-3 220-2,0% ZYSK OPERACYJNY 1 026 900 969 7,6% -5,6% 4 060 3 839-5,4% Rezerwy -135-130 -120-7,5% -11,0% -560-518 -7,5% Opłaty na rzecz fuduszy gwarancyjnych -34-68 -68 0,2% 102,5% -140-274 96,3% Jednorazowa składka na BFG (SK Bank) i Fundusz Wsparcia Kredytobiorców 0 0-261 0-261 ZYSK BRUTTO 860 760 533-29,9% -38,1% 3 360 2 831-15,7% Podatek dochodowy -168-149 -94-36,9% -44,2% -635-538 -15,3% ZYSK NETTO (3) 691 610 438-28,2% -36,6% 2 715 2 292-15,6% Wskaźnik Koszty/Przychody (%) (4) 44,1% 47,3% 45,2% - 2,1 1,1 44,7% 45,6% 0,9 Koszt ryzka (%) 0,53% 0,49% 0,44% - 0,0-0,1 0,56% 0,49% - 0,1 ROE (%) 11,6% 10,8% 7,6% - 3,2-4,0 11,5% 9,7% - 1,8 CAR (%) 17,3% 17,7% 17,7% - 0,4 17,3% 17,7% 0,4 NIM (%) 2,9% 2,7% 2,7% 0,0-0,2 3,1% 2,8% - 0,4 L/D (%) 88,8% 93,5% 92,6% - 0,9 3,8 88,8% 92,6% 3,8 (1) Wynik odsetkowy oraz przychody z tytułu dywidend i z jednostek ujmowanych metodą praw własności (3) Koszty operacyjne z wyłączeniem opłat na rzecz funduszy gwarancyjnych do przychodów operacyjnych 28 (2) Zysk netto przypadający na akcjonariuszy banku (4) Koszty operacyjne z wyłączeniem opłat na rzecz funduszy gwarancyjnych do przychodów operacyjnych do przychodów operacyjnych

Działalność według segmentów biznesowych mln PLN Działalność Zarządzanie Aktywami Korporacyjna i Działalność Detaliczna Działalność Prywatna i Pasywami oraz Grupa Bankowość pozostałe inwestycyjna 12M 14 12M 15 Y/Y % 12M 14 12M 15 Y/Y % 12M 14 12M 15 Y/Y % 12M 14 12M 15 Y/Y % 12M 14 12M 15 Y/Y % Wynik odsetkowy netto (1) 2 420 2 425 0% 27 26-3% 1 610 1 523-5% 477 258-46% 4 533 4 232-7% Wynik pozaodsetkowy 1 608 1 547-4% 30 32 6% 1 090 1 114 2% 84 134 59% 2 813 2 826 0% Dochody z działalności operacyjnej 4 028 3 971-1% 57 58 2% 2 700 2 637-2% 561 392-30% 7 346 7 059-4% Koszty z działalności operacyjnej (2) -2 621-2 534-3% -51-50 -3% -614-633 3% 0,1-2,6-4015% -3 286-3 220-2% ZYSK OPERACYJNY 1 407 1 437 2% 6 8 42% 2 086 2 004-4% 561 389-31% 4 060 3 839-5% Wynik z odpisów/rezerw -221-254 15% 0,5-1,4-398% -340-284 -16% 0 22 4952% -560-518 -8% Opłaty na rzecz fuduszy gwarancyjnych -57-107 87% -0,5-0,8 51% -82-171 108% 0-256 -140-535 283% ZYSK BRUTTO 1 130 1 076-5% 6,2 5,7-7% 1 662 1 549-7% 562 200-64% 3 360 2 831-15,7% (1) Wynik z tytułu odsetek, dywidend i z jednostek ujmowanych metodą praw własności 29 (3) Koszty operacyjne z wyłączeniem opłat na rzecz funduszy gwarancyjnych do przychodów operacyjnych Przypis: Rachunek wyników zgodny ze Skonsolidowanym rachunkiem zysków i strat wersja prezentacyjna prezentowanym w Raporcie na Działalności

Struktura zysku netto Grupy dane skumulowane w mln PLN Udział Grupy w kapitale % 12M 14 12M 15 R/R% Zysk netto Banku Pekao S.A. Banking - Poland 2 662,3 2 290,4-14,0% Podmioty konsolidowane metodą pełną 143,2 195,0 36% w tym: (*) Pekao Leasing Sp. z o.o. Leasing 36% 54,6 53,9-1% Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. Brokerage 100% 42,4 44,2 4% Pekao Bank Hipoteczny S.A. Mortgage Bank 100% 10,0 5,0-50% Pekao Pioneer PTE S.A. Pension Fund 65% 15,4 2,9-81% Pekao Faktoring Sp. z o.o. Factoring 100% 8,2 9,3 13% Pekao Investment Banking S.A. Brokerage 100% --- 6,8 Centrum Bankowości Bezpośredniej Sp. z o.o. Call Centre 100% 2,4 2,7 13% Pekao Financial Services Sp. z o.o. Servicing MF/PF 100% 7,2 8,0 11% Centrum Kart S.A. Cards 100% 2,6 0,6-77% Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. Business consulting 100% 0,3 0,2-33% Pekao Property S.A. Real estate development 100% -0,9-0,2 Podmioty wyceniane metodą praw własności 63,3 52,1-18% Pioneer Pekao Investment Management S.A. Fundusze Inwestycyjne 49% 51,8 44,6-14% Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. Usługi Clearing-owe 5,74% 10,0 5,5-45% Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. Doradztwo Finansowe 50% 1,5 2,0 33% Wyłączenia i korekty konsolidacyjne -154,1-245,0 59% Zysk (strata) netto Grupy przypadający na akcjonariuszy (**) 2 714,7 2 292,5-15,6% (*) Podmioty w likwidacji, sprzedaży oraz udziały pośrednie nie zostały ujęte w zestawieniu 30 (**) Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Banku NOTE: Dane raportowane

Skonsolidowany rachunek zysków i strat struktura wyniku z tytułu opłat i prowizji 4Q 14 3Q 15 4Q 15 K/K % R/R % 12M 2014 12M 2015 R/R % Kredyty z uwzgl. DCM 128 127 115-9,5% -10,3% 486 486 0,0% Karty 86 101 95-5,2% 10,8% 404 371-8,2% Fundusze Inwestycyjne 76 71 69-1,6% -8,5% 295 298 0,9% Działalność maklerska 18 27 31 14,5% 73,1% 68 108 60,3% Wynik na płatnościach i działalności powierniczej 59 56 58 3,9% -0,9% 227 225-0,8% Pozostałe 133 127 135 6,7% 1,7% 564 517-8,3% Wynik z tytułu opłat i prowizji 500 508 504-0,8% 0,9% 2 044 2 006-1,9% 31

Skonsolidowany rachunek zysków i strat struktura kosztów 4Q 14 3Q 15 4Q 15 K/K % R/R % 12M 2014 12M 2015 R/R % Wynagrodzenia i inne świadczenia pracownicze -470-485 -472-2,6% 0,5% -1 905-1 909 0,2% Pozostałe koszty administracyjne (1) -259-242 -242 0,0% -6,4% -1 054-980 -7,1% Amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości śr. trwałych i wartości niematerialnych -81-82 -85 3,6% 4,2% -327-331 1,5% Koszty operacyjne (1) -810-808 -799-1,2% -1,4% -3 286-3 220-2,0% Opłaty na rzecz fuduszy gwarancyjnych (BFG) -34-68 -68 0,2% 102,5% -140-274 96,3% Koszty operacyjne+bfg -843-877 -867-1,1% 2,8% -3 426-3 494 2,0% Jednorazowa składka na BFG (SK Bank) i Fundusz Wsparcia Kredytobiorców 0 0-261 0,0% 0,0% 0-261 0,0% Koszty operacyjne+bfg + inne składki kosztowe -843-877 -1 128 28,6% 33,7% -3 426-3 755 9,6% (1) Koszty operacyjne z wyłączeniem opłat na rzecz funduszy gwarancyjnych 32

Skonsolidowany bilans mln PLN Dec 14 Sep 15 Dec 15 K/K % R/R % Kasa, należności od Banku Centralnego 9 226 3 590 7 882 120% -15% Należności od banków 7 170 3 761 7 315 95% 2% Kredyty i pożyczki udzielone klientom* 114 984 123 668 122 059-1% 6% Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe 24 713 28 198 21 182-25% -14% Aktywa przeznaczone do sprzedaży 37 37 45 22% 22% Wartości niematerialne 627 634 637 0% 2% Rzeczowe aktywa trwałe 1 544 1 468 1 461 0% -5% RAZEM SUMA BILANSOWA 167 625 170 792 168 786-1,2% 0,7% Zobowiązania wobec Banku Centralnego 1 1 1 0% -6% Zobowiązania wobec innych banków 5 345 7 865 5 958-24% 11% Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu 591 330 611 86% 3% Zobowiązania wobec klientów 125 609 128 601 128 868 0% 3% Zobowiązania z tyt. emisji dłużnych pap. wartościowych 3 857 3 628 2 903-20% -25% Zobowiązania razem 143 579 147 929 145 361-1,7% 1,2% Kapitały razem 24 046 22 862 23 424 2,5% -2,6% (*) Zawiera: kredyty i pożyczki udzielone klientom oraz należności z tytułu leasingu finansowego 33

Finansowanie działalności klientów mln PLN Dec 14 Sep 15 Dec 15 K/K % R/R % Kredyty* 104 109 108 850 110 027 1,1% 5,7% detaliczne 49 264 52 428 53 945 3% 10% korporacyjne 54 845 56 422 56 082-1% 2% Niekwotowane papiery wartościowe 10 400 11 213 12 337 10,0% 18,6% Transakcje z przyrzeczeniem odkupu 5 786 8 551 4 753-44,4% -17,8% Pozostałe 348 550 537-2% 54% Korekta wartości 107 228 244 7% Odpisy aktualizujące wartość należności -5 770-5 729-5 842 2% 1% Razem wartość netto należności 114 977 123 663 122 055-1% 6% Papiery wartościowe emitowane przez jednostki niemonetarne** 899 928 892-3,8% -0,8% RAZEM FINANSOWANIE DZIAŁALNOŚCI*** 121 193 129 541 128 009-1% 6% (*) Łącznie z wekslami uprawnionymi do redyskontowania w Banku Centralnym oraz należnościami z tytułu leasingu dla klientów (**) Papiery wartościowe emitowane przez jednostki niemonetarne, z uwzględnieniem jednostek samorządowych 34 (***) Finansowanie ogółem działalności klientów obejmuje pozycję kredyty i pożyczki według wartości nominalnej oraz papiery wartościowe emitowane przez jednostki niemonetarne

Wybrane dane Bank Dec 14 Sep 15 Dec 15 K/K % R/R % Placówki 1 034 992 975-1,7% -5,7% Bankomaty 1 825 1 767 1 759-0,5% -3,6% Pracownicy 16 914 16 501 16 387-0,7% -3,1% Liczba ROR w złotych (tys)* 5 214 5 279 5 314 0,7% 1,9% Liczba rachunków kredytów hipotecznych (tys)** 288 304 310 1,8% 7,6% Liczba rachunków kredytów konsumenckich (tys)*** 594 576 576 0,0% -3,0% Liczba klientów detalicznych z dostępem do bankowości elektronicznej Pekao24 (tys) 2 661 2 857 2 899 1,5% 9,0% Liczba klientów detalicznych korzystających z bankowości mobilnej (tys) 596 889 1 015 14,1% 70,3% Liczba klientów biznesowych (SME) z dostępem do systemów bankowości elektronicznej (tys) 241 245 248 0,9% 2,9% Grupa Dec 14 Sep 15 Dec 15 K/K % R/R % Pracownicy**** 18 765 18 471 18 327-0,8% -2,3% Placówki**** 1 034 992 975-1,7% -5,7% Bankomaty**** 1 825 1 767 1 759-0,5% -3,6% Liczba otwartych rejestrów funduszy inwestycyjnych (tys)***** 907 870 850-2,4% -6,3% Liczba rachunków inwestycyjnych maklerskich (tys)****** 353 351 346-1,2% -1,9% (*) Liczba rachunków łącznie z rachunkami kart pre-paid owych 35 (**) Rachunki klientów detalicznych (***) Pożyczka Ekspresowa (****) Od grudnia 2014 dane prezentowane z uwzględnieniem SKOK Kopernik (*****) Pioneer Pekao Investment Management S.A. (******) W tym: Dom Maklerski Pekao (Dom Maklerski), podmiot zależny Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM), oraz podmiot stowarzyszony Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. (Xelion)

Kredyty korporacyjne segmenty branżowe SEGMENT BRANŻOWY* 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 Handel hurtowy i detaliczny; naprawa pojazdów samochodowych 12,9% 14,2% 15,2% Administracja publiczna i obrona narodowa 13,0% 11,9% 10,9% Działalność związana z obsługą rynku nieruchomości 12,6% 10,4% 10,5% Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną, gorącą wodę 8,8% 9,0% 8,6% Działalność finansowa i ubezpieczeniowa 5,9% 9,6% 7,8% Transport i gospodarka magazynowa 6,3% 6,8% 7,2% Budownictwo 5,8% 5,1% 6,3% Górnictwo i wydobywanie 3,0% 3,9% 4,4% Produkcja metali, wyrobów metalowych oraz maszyn 3,8% 3,8% 4,0% Produkcja artykułów spożywczych i napojów 3,4% 3,1% 3,8% Produkcja wyrobów chemicznych, farmaceutycznych oraz petrochemia 3,8% 2,8% 2,9% Informacja i komunikacja 4,3% 5,0% 2,7% Produkcja wyrobów z gumy, tworzyw sztucznych oraz surowców niemetalicznych 2,3% 1,9% 2,1% Pozostała produkcja 5,4% 4,5% 5,2% Pozostałe sektory 8,7% 8,0% 8,4% Razem 100% 100% 100% Przypis: Grupa z uwzględnieniem obecnej ekspozycji i zobowiązań 36

Fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne - wolumeny (mln zł) +1.4% -1.1% 21 449 21 993 21 755 Struktura aktywów PPIM SA 4 779 5 403 5 391 16 670 16 590 16 364 15% 17% 68% Gru 14 Wrz 15 Gru 15 Inne fundusze dystrybuowane przez Grupę Pekao PPIM SA Udział w rynku (%) Fundusze akcyjne 18,5% 17,9% 17,9% Fundusze Zrównoważone Fundusze Pieniężne i obligacyjne Gru 14 Wrz 15 Gru 15 Nota: Udział w rynku - fundusze dystrybuowane przez Grupę Banku Pekao, w porównaniu do rynku detalicznych funduszy inwestycyjnych dostępnych dla osób fizycznych 37

Kluczowe detaliczne produkty kredytowe Wolumeny Złotowe kredyty hipoteczne (mln zł) Kredyty konsumenckie (mln zł) +12.1% +11.2% +3.1% +2.8% 33 852 34 631 35 661 36 808 37 955 8 052 8 208 8 444 8 708 8 951 Gru 14 Mar 15 Cze 15 Wrz 15 Gru 15 Gru 14 Mar 15 Cze 15 Wrz 15 Gru 15 38

Oceny ratingowe Banku Pekao S.A. 31.12.2015 FITCH RATINGS BANK PEKAO S.A. POLSKA Ocena długookresowa (IDR) A- A- Ocena krótkookresowa F2 F2 Ocena viability a- Ocena wsparcia 2 Perspektywa Stabilna Stabilna STANDARD AND POOR'S BANK PEKAO S.A. POLSKA Ocena długookresowa BBB+ A- Ocena krótkookresowa A-2 A-2 Ocena samodzielna (Stand-alone) bbb+ Perspektywa Negatywna* Pozytywna*** MOODY'S INVESTORS SERVICE LTD BANK PEKAO S.A. (Oceny nie zamawiane przez Bank) POLSKA Długookresowa ocena depozytów w walutach obcych A2 A2 Krótkookresowa ocena depozytów Prime-1 Prime-1 Siła finansowa BCA baa1 Perspektywa Stabilna Stabilna / Negatywna** 39 Przypis: Bank Pekao S.A. posiada najwyższą ocenę viability na poziomie a- przyznaną przez Fitch Ratings, najwyższą ocenę samodzielną (Stand-alone) bbb+ przyznaną przez Standard and Poor s oraz najwyższą Ocenę Siły Finansowej BCA baa1 przyznaną przez Moody s wśród banków ocenianych przez te agencje ratingowe w Polsce (*) W dniu 19 stycznia 2016 r. agencja ratingowa S&P dokonała przeglądu i utrzymała oceny ratingowe Banku Pekao S.A. na niemienionym poziomie. Perspektywa negatywna odzwierciedla opinię Agencji o istnieniu ryzyka jak jeden z trzech, że wdrożenie w Polsce Dyrektywy EU Bank Recovery and Resolution "BRRD" może prowadzić do zwiększonego ryzyka obciążenia wierzycieli kosztami pomocy dla Banku ("bail-in"). (**) Stabilna dla Polski i negatywna dla sektora bankowego w Polsce (***) W dniu 15 stycznia 2016 r. agencja S&P Ratings Services dokonała obniżenia ocen ratingowych Polski do następujących poziomów: (1) ocena długookresowa w walutach obcych do BBB+ (2) ocena długo- i krótkookresowa w walucie krajowej odpowiednio do poziomu A- oraz A-2. Perspektywy ocen ratingowych Polski zarówno w walucie krajowej jak i obcych zostały zmienione na Negatywne.

Kalendarz i dane kontaktowe zespołu relacji inwestorskich DANE KONTAKTOWE Q&A związane z prezentacją: Dariusz Choryło Dyrektor Wykonawczy ph.: +48 22 524 55 27 e-mail: dariusz.chorylo@pekao.com.pl Wioletta Reimer Dyrektor Biura Relacji Inwestorskich ph.: +48 22 524 55 27 e-mail: wioletta.reimer@pekao.com.pl 9 lutego 2016 r. 26 kwietnia 2016 r. 10 maja 2016 r. 20 lipca 2016 r. 3 sierpnia 2016 r. KALENDARZ Raport roczny za 2015 r. i Webcasting Okres zamknięty Raport kwartalny za I kwartał i Webcasting Okres zamknięty Raport półroczny za I półrocze i Webcasting Dorota Faszczewska-Ward ph.: +48 22 524 55 30 e-mail: dorota.faszczewska-ward@pekao.com.pl Iwona Milewska ph.: +48 22 524 55 28 e-mail: iwona.milewska@pekao.com.pl Krzysztof Szlichciński ph.: +48 22 524 55 29 e-mail: krzysztof.szlichcinski@pekao.com.pl 27 października 2016 r. 10 listopada 2016 r. Okres zamknięty Raport kwartalny za III kwartał i Webcasting 40 Odwiedź nas na: www.pekao.com.pl Okres zamknięty dwa tygodnie przed publikacją sprawozdania finansowego. W tym czasie nie organizujemy spotkań z inwestorami ani analitykami