Wyniki zarządzania portfelami Stan na dzień: 31 marca 2015 r. RDM Wealth Management S.A. ul. Nowogrodzka 47A 00-695 Warszawa www.rdmwm.pl tel. +48 (22) 585 08 58 fax. +48 (22) 585 08 59 Materiał został przygotowany w celach informacyjnych
Spis treści 1. Komentarz do wyników 2. Indywidualna Strategia Płynnościowa 3. Indywidualna Strategia Dłużna 4. Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji ( f. akcyjne max 10%) 5. Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji ( f. akcyjne max 20%) 6. Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji ( f. akcyjne max 35%) 7. Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji ( f. akcyjne max 50%) 8. Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji ( f. akcyjne max 70%) 9. Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji ( f. akcyjne max 100%) 9. Strategie RDM WM ponownie zwyciężają w rankingu Parkietu 10. Wyjaśnienia 11. Nota prawna Copyright by 2
Komentarz do wyników Za nami kolejny, całkiem udany miesiąc na warszawskiej GPW (główne indeksy wzrosły od 1,2% do 2,1%), który wieńczy bardzo dobry kwartał dla krajowej giełdy. WIG20 od początku roku zyskał blisko 4%, WIG dał zarobić około 5%, średniaki wzrosły o 7%, a maluchy podskoczyły o ponad 10%. Mało tego należałoby dodać kilka punktów za styl każdy miesiąc obecnego roku wszystkie indeksy kończyły na plusie. Za granicą w marcu mieliśmy raczej mieszane nastroje o ile rynki strefy euro i giełda chińska trzymały fason, tak chociażby USA, Indie czy Turcja zaliczyły spadki. Na rynku krajowego długu skarbowego sentyment nieco się pogorszył Indeks Rynku Obligacji Skarbowych IROS stracił 0,09%. W tych mieszanych warunkach rynkowych wszystkie Strategie RDM WM osiągnęły dodatnie, atrakcyjne nominalnie i na ogół wyższe od benchmarków stopy zwrotu. Portfele przeznaczone dla Klientów o niższej tolerancji ryzyka (Strategia Płynnościowa, Dłużna, Aktywnej alokacji z 10% i 20% limitem na akcje) zarobiły od 0,17% do 0,23%. Z kolei Strategie z wyższym maksymalnym zaangażowaniem w instrumenty udziałowe zyskały od 0,19% do 1,04%. Roczne wyniki Strategii RDM WM zaliczanych do grupy bezpieczniejszych oscylują wokół 6%. Podkreślmy, że w marcu minionego roku na najwyżej oprocentowanych depozytach 12-miesięcznych oferowano nie więcej niż 4%. Atrakcyjnie wyglądają stopy zwrotu Strategii przeznaczonych dla Inwestorów o wyższym apetycie na ryzyko Strategia z maksymalnie 35% zaangażowaniem w fundusze akcji zarobiła 9,09%, z max. 50% limitem 10,57%, z limitem 70% zyskała 11,68%, a z max. 100% udziałem funduszy akcji 6,37%. Copyright by 3
Komentarz do wyników Stopa zwrotu (na 31.03.2015 r.)* 1 rok 2 lata 3 lata Indywidualna Strategia Płynnościowa RDM WM 5,77% - - Indywidualna Strategia Dłużna RDM WM 5,79% 18,03% 30,84% Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji RDM WM (f. akcyjne do 20%) 6,11% 17,97% 31,62% Wyniki inwestycji o porównywalnym poziomie ryzyka: (SAFU-PDP_UN) Średnia funduszy dłużnych uniwersalnych 6,53% 10,29% 17,99% (SAFU-RPP_UN) Średnia funduszy gotówkowych i pieniężnych 3,26% 6,44% 11,73% (WIBID 3M) Indeks oparty na stawce WIBID 3M 2,14% 4,95% 9,50% * Prezentowane stopy zwrotu są stopami brutto Stopa zwrotu (na 31.03.2015 r.)* 1 rok 2 lata 3 lata Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji RDM WM (f. akcyjne do 35%) 9,09% 25,14% 38,81% Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji RDM WM (f. akcyjne do 50%) 10,57% 28,67% 43,73% Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji RDM WM (f. akcyjne do 70%) 11,68% - - Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji RDM WM (f. akcyjne do 100%) 6,37% 23,94% 38,00% Wyniki inwestycji o porównywalnym poziomie ryzyka: (SAFU-MIP_ST) Średnia funduszy mieszane polskie stabilnego wzrostu 2,57% 10,15% 15,47% (SAFU-MIP_ZR) Średnia funduszy mieszane polskie zrównoważone 2,78% 9,39% 16,15% (SAFU-MIP_AA) Średnia funduszy mieszane polskie aktywnej alokacji -1,99% 2,66% 3,03% * Prezentowane stopy zwrotu są stopami brutto Copyright by 4
Komentarz do wyników W najbliższym miesiącu planujemy: aktywnie dostosowywać udział funduszy akcyjnych w portfelach; utrzymywać dywersyfikację geograficzną portfeli; aktywnie zarządzać poziomem alokacji pomiędzy różnymi grupami funduszy dłużnych; wykorzystywać krótkoterminowe trendy i aktywnie zarządzać alokacją pomiędzy różnymi grupami funduszy. Copyright by 5
Indywidualna Strategia Płynnościowa* 1 miesiąc w okresie p.a. 3 miesiące 1 rok od 2013-08-31 Indywidualna Strategia Płynnościowa RDM WM 0,23% 2,80% 0,88% 5,77% 12,58% Benchmark - określany indywidualnie z Klientem Wyniki inwestycji o porównywalnym poziomie ryzyka: (SAFU-RPP_UN) Średnia funduszy gotówkowe i pieniężne uniwersalne 0,22% 2,62% 0,81% 3,26% 5,04% (WIBID 3M) Indeks lokat międzybankowych 0,13% 1,57% 0,42% 2,14% 3,64% 14,0% Indywidualna Strategia Płynnościowa RDM WM SAFU-RPP_UN WIBID 3M 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% wrz 13 mar 14 wrz 14 mar 15-2,0% * Prezentowane stopy zwrotu są stopami brutto Copyright by 6
Indywidualna Strategia Dłużna* 1 miesiąc w 3 miesiące 1 rok 3 lata od 2011-04-21 p.a. okresie Indywidualna Strategia Dłużna RDM WM 0,17% 2,09% 0,85% 5,79% 30,84% 40,46% Benchmark - określany indywidualnie z Klientem Wyniki inwestycji o porównywalnym poziomie ryzyka: (SAFU-PDP_UN) Średnia funduszy dłużne złotowe uniwersalne -0,08% -0,98% 1,05% 6,53% 17,99% 25,89% (SAFU-RPP_UN) Średnia funduszy gotówkowych i pieniężnych 0,22% 2,62% 0,81% 3,26% 11,73% 16,87% (WIBID 3M) Indeks lokat międzybankowych 0,13% 2,49% 0,42% 2,14% 9,50% 14,29% 45,0% Indywidualna Strategia Dłużna RDM WM SAFU-RPP_UN SAFU-PDP_UN WIBID 3M 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% kwi 11 lut 12 gru 12 paź 13 sie 14 * Prezentowane stopy zwrotu są stopami brutto lut mar lis wrz 15 14 15 14 Copyright by 7
Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (f. akcyjne do 10%)* 1 miesiąc 3 miesiące od 2012-08-14 Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (max 10% f. akcji) 0,23% 1,46% 3,12% Benchmark - określany indywidualnie z Klientem Wyniki inwestycji o porównywalnym poziomie ryzyka: (SAFU-PDP_UN) Średnia funduszy dłużnych polskich uniwersalnych -0,08% 1,05% 3,23% 4,00% Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (fundusze akcyjne max 10%) SAFU-PDP_UN 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% sie 14 wrz 14 paź 14 lis 14 gru 14 sty 15 lut 15 mar 15 * Prezentowane stopy zwrotu są stopami brutto Copyright by 8
Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (f. akcyjne do 20%)* 1 miesiąc 3 miesiące 1 rok 3 lata od 2011-11-03 Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (max 20% f. akcji) 0,21% 1,15% 6,11% 31,62% 36,02% Benchmark - określany indywidualnie z Klientem Wyniki inwestycji o porównywalnym poziomie ryzyka: (SAFU-PDP_UN) Średnia funduszy dłużne złotowe uniwersalne -0,08% 1,05% 6,53% 17,99% 21,48% 40,00% Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji RDM WM (fundusz akcyjne max 20%) SAFU-PDP_UN 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% lis 11 kwi 12 wrz 12 lut 13 lip 13 gru 13 maj 14 paź 14 mar 15-5,00% * Prezentowane stopy zwrotu są stopami brutto Copyright by 9
Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (f. akcyjne do 35%)* 1 miesiąc 3 miesiące 1 rok 3 lata od 2011-07-08 Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (max 35% f. akcji) 0,48% 2,90% 9,09% 38,81% 47,40% Benchmark - określany indywidualnie z Klientem Wyniki inwestycji o porównywalnym poziomie ryzyka: (SAFU-MIP_ST) Średnia funduszy mieszane polskie stabilnego wzrostu 0,39% 2,57% 4,10% 15,47% 11,27% 50,00% Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji RDM WM (fundusze akcyjne max 35%) SAFU-MIP_ST 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% lip 11 maj 12 mar 13 sty 14 lis 14 lut 15-10,00% * Prezentowane stopy zwrotu są stopami brutto Copyright by 10
Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (f. akcyjne do 50%)* 1 miesiąc 3 miesiące 1 rok 3 lata od 2011-04-08 Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (max 50% f. akcji) 0,65% 4,09% 10,57% 43,73% 55,65% Benchmark - określany indywidualnie z Klientem Wyniki inwestycji o porównywalnym poziomie ryzyka: (SAFU-MIP_ST) Średnia funduszy mieszane polskie stabilnego wzrostu 0,39% 2,57% 4,10% 15,47% 11,02% 60,0% Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji RDM WM (fundusze akcyjne max 50%) SAFU-MIP_ST 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% kwi 11 mar 12 lut 13 sty 14 gru 14 lut 15-10,0% * Prezentowane stopy zwrotu są stopami brutto Copyright by 11
Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (f. akcyjne do 70%)* 1 miesiąc 3 miesiące 1 rok od 2013-09-30 Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (max 70% f. akcji) 1,04% 5,58% 11,68% 16,81% Benchmark - określany indywidualnie z Klientem Wyniki inwestycji o porównywalnym poziomie ryzyka: (SAFU-MIP_ZR) Średnia funduszy mieszane polskie zrównoważone 0,65% 3,80% 2,78% 4,45% 20,0% Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji RDM WM (fundusze akcyjne max 70%) SAFU-MIP_ZR 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% paź 13 lis 13 gru 13 sty 14 lut 14 mar 14 kwi 14 maj 14 cze 14 lip 14 sie 14 wrz 14 paź 14 lis 14 gru 14 sty 15 lut 15 mar 15-5,0% * Prezentowane stopy zwrotu są stopami brutto Copyright by 12
Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (f. akcyjne do 100%)* 1 miesiąc 3 miesiące 1 rok 3 lata od 2011-07-25 Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (max 100% f. akcji) 0,19% 1,55% 6,37% 38,00% 45,00% Benchmark - określany indywidualnie z Klientem Wyniki inwestycji o porównywalnym poziomie ryzyka: (SAFU-MIP_AA) Średnia funduszy mieszane polskie aktywnej alokacji 0,81% 3,93% -1,99% 3,03% -6,26% 50,0% Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji RDM WM (fundusze akcyjne max 100%) SAFU-MIP_AA 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% lip 11 maj 12 mar 13 sty 14 lis 14 lut 15-10,0% -20,0% * Prezentowane stopy zwrotu są stopami brutto Copyright by 13
Strategie RDM WM ponownie zwyciężają w rankingu Parkietu Strategie RDM Wealth Management powtórzyły sukces z poprzednich edycji i zwyciężyły w najnowszym, rocznym rankingu stóp zwrotu Firm Asset Management publikowanym przez Gazetę Giełdy Parkiet (tabele w załączniku na końcu materiału). Copyright by 14
Strategie RDM WM ponownie zwyciężają w rankingu Parkietu W okresie ostatnich 12 miesięcy nasi Klienci Strategii Aktywnej Alokacji zarobili od 8,06% do 11,63% co, kolejny już raz z rzędu, uplasowało portfele RDM WM na 5-ciu pierwszych miejscach w kategorii zmiennej alokacji aktywów. Dla porównania w analogicznym okresie portfele naszej konkurencji z tej samej grupy straciły średnio 0,1%. Warto także zwrócić uwagę na długoterminowe wyniki naszych Strategii 3-letnie stopy zwrotu portfeli RDM WM oscylują wokół 40%, a Klienci najdłużej działającej w ramach RDM WM Strategii z maksymalnie 50% zaangażowaniem w akcje w okresie 3,5 roku zarobili niemalże połowę zainwestowanych środków (patrz wykres na poprzedniej stronie). Bardzo korzystnie prezentują się także rezultaty Indywidualnej Strategii Dłużnej RDM WM i Indywidualnej Strategii Płynnościowej RDM WM w minionym roku nasi Klienci zarobili odpowiednio 9,80% i 8,67%, co uplasowało naszą strategię na I i II miejscu w zestawieniu portfeli dłużnych i rynku pieniężnego. Copyright by 15
Strategie RDM WM ponownie zwyciężają w rankingu Parkietu Copyright by 16
Strategie RDM WM ponownie zwyciężają w rankingu Parkietu Wyniki Indywidualnej Strategii Dłużnej RDM WM przewodzą także w rankingu 3-letnim (szczegóły w tabeli w załączniku). Na łamach Parkietu swoją opinią na temat wypracowanych wyników oraz perspektyw rynków: długu i akcji podzielił się Grzegorz Raupuk, Członek Zarządu i Dyrektor Departamentu Zarządzania Portfelami RDM WM: Copyright by 17
Strategie RDM WM ponownie zwyciężają w rankingu Parkietu Copyright by 18
Wyjaśnienia Prezentowane stopy zwrotu poszczególnych strategii wyliczane są na bazie dziennych stóp zwrotu portfeli zarządzanych według tej samej strategii, ważone aktywami tych portfeli. W przypadku portfeli indywidualnych benchmark portfela uzgadniany jest dla każdego Klienta indywidualnie. W takim przypadku powyższe tabele nie zawierają zmian wartości benchmarków. Podane wyniki nie uwzględniają opłaty za zarządzanie oraz podatków. Szczegółowe dane na temat opłat, w tym sposobu ich pobierania dostępne są w Regulaminie Świadczenia Usług Zarządzania Portfelem na rzecz Klienta Detalicznego/Profesjonalnego przez RDM Wealth Management S.A. Do stawki opłaty za zarządzanie doliczany jest podatek VAT. Źródło danych do obliczeń: RDM Wealth Management S.A., Analizy Online S.A. Copyright by 19
NOTA PRAWNA Wszelkie informacje przedstawione w tej publikacji służą wyłącznie celom informacyjnym i nie stanowią oferty ani rekomendacji. Nie należy jej również traktować jako usługi doradztwa finansowego, inwestycyjnego, podatkowego, prawnego ani jakiegokolwiek innego. Publikacja nie stanowi także jakiejkolwiek formy oferty ani zaproszenia do zawarcia umowy w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 roku - Kodeks Cywilny. RDM Wealth Management S.A. dołożyła należytych starań, aby zamieszczone informacje były rzetelne, oparte na miarodajnych i aktualnych źródłach. Przedstawione w publikacji wyniki historyczne nie stanowią jakiejkolwiek gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Stopy zwrotu prezentowanych portfeli podlegają znacznym wahaniom wynikającym ze zmiany wycen ich składników, należy więc pamiętać, że przyszłe stopy zwrotu mogą znacząco odbiegać od zaprezentowanych i od oczekiwanych przez Klientów. Ryzyko wykorzystania informacji zamieszczonych w niniejszej publikacji, w szczególności podejmowania na jej podstawie decyzji inwestycyjnych, ponosi wyłącznie osoba, która się z nią zapoznała. Przed podpisaniem Umowy o zarządzanie portfelem instrumentów finansowych z RDM Wealth Management S.A. (wydawcą tej publikacji) należy dokładnie zapoznać się z treścią: Regulaminu Świadczenia Usług Zarządzania Portfelem na rzecz Klienta Detalicznego, Regulaminu Świadczenia Usług Zarządzania Portfelem na rzecz Klienta Profesjonalnego, strategiami inwestycyjnymi, ogólnym opisem istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w te instrumenty. W razie jakichkolwiek wątpliwości należy zasięgnąć kwalifikowanej porady finansowej, inwestycyjnej, podatkowej prawnej lub innej. RDM Wealth Management S.A. zastrzega sobie możliwość zmian treści lub formy publikacji w każdym czasie i bez uprzedzenia. RDM Wealth Management S.A. nie ponosi odpowiedzialności za błędy lub braki w treści tej publikacji powstałe z powodów technicznych lub winy osób trzecich. RDM Wealth Management S.A. prowadzi działalność na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego. Copyright by 20