Allianz PIMCO Income. TFI Allianz Polska Sierpień 2016

Transkrypt

1 Allianz PIMCO Income TFI Allianz Polska Sierpień 2016

2 PIMCO Income Fund Dlaczego warto 7,0 % p.a. Stopa zwrotu od powstania funduszu ( ) 15,3 mld Wartość aktywów w funduszu (USD) Zarządzających portfelami zatrudnionych przez PIMCO 15 lat Średni staż zarządzających portfelami 1,5 bln W zarządzaniu PIMCO(USD). Morningstar Rating 2

3 PIMCO GIS Income Fund Cel Generowanie wysokiego dochodu bieżącego, spójnego z zasadami odpowiedzialnego lokowania i dążeniem do długoterminowej aprecjacji kapitału W co inwestuje strategia? Pełen przekrój globalny najlepszych pomysłów PIMCO ze wszystkich sektorów instrumentów dłużnych Portfele zgodne z makro-zorientowanym procesem inwestycyjnym PIMCO Taktyczne i elastyczne portfele Kluczowe ramy Średnie duration: 0-8 lat Max 50% w obligacjach korporacyjnych Max 20% w EM Max 30% bez zabezpieczenia walutowego income_phil_23_gis 3

4 Deteriorating economic conditions Proces Inwestycyjny Rożne scenariusze makro Identyfikacja optymalnych alokacji sektorowych w różnych sytuacjach rynkowych CYCLICAL OUTLOOK WORST PERFORMING BEST PERFORMING A B Developed government bonds High yield / bank loans Emerging market bonds Non-agency MBS C D High yield / bank loans Emerging market bonds Non-agency MBS Developed government bonds income_outlook_01 4

5 Percentage of bond exposure (%) Proces Inwestycyjny Dynamiczne dostosowanie alokacji Wartość dodana w zmiennych warunkach rynkowych Apr '16 PIMCO GIS Income Fund 110 Cash/other Government-related¹ Agency mortgage Non-U.S. developed Non-agency mortgage CMBS ABS Bank loans Corporates High yield Emerging markets Nov '12 May '13 Nov '13 May '14 Nov '14 May '15 Nov '15 May '16-10 stru_3678_04 5

6 PIMCO GIS Income Fund (% ekspozycji dłużnej) Duration Dywersyfikacja wysokiej jakości duration, zwłaszcza w Australii gdzie jest miejsce jeszcze na cięcie stóp Spread Selektywne dodawanie Non-agency MBS przy pozytywnej perspektywie dla rynku nieruchomości w USA Alokacja w wysokiej jakości, odporne na straty sektory takie jak CMBS i IG Skupianie się na długu korporacyjnym EM o solidnych fundamentach Emerging Markets 13% Non-agency MBS 24% PIMCO GIS Income Fund High Yield 17% Cash/Other 7% Bank Loans 3% Government related¹ 4% IG Credit 7% Non-U.S. Developed 13% ABS 6% CMBS 6% Stru_3678_06 6

7 Returns (%) Performance: PIMCO GIS Income Fund 8 Performance Portfolio (after fees) Benchmark S.I. '13 '14 '15 '16 YTD Since inception YTD 30 Nov '12 3 yrs. 1 yr. 3 mos. 30 Jun '16 Before fees (%) After fees (%) Benchmark (%) Before fees alpha (bps) After fees alpha (bps) Estimated YTM 5,3% Average duration 2,5 Average rating BBB+ Morningstar retu_3678_72_inst_acc_monthly CB

8 PIMCO GIS Income Fund wartość dla klientów PIMCO Income Strategy Cel osiągnąć stabilny dochód Ochrona kapitału i wzrost Zachowanie płynności Best practices Dywersyfikacja źródeł dochodu poprzez inwestycję w szeroki, globalny wachlarz możliwości inwestycyjnych Zwiększenie elastyczności w celu wyrażenia sekularnego trendu Ochrona portfela przed stresami rynkowymi income_phil_23_gis 8

9 Klauzula prawna Wszelkie informacje przedstawione w tej prezentacji służą wyłącznie celom informacyjnym i nie stanowią jakiejkolwiek oferty, rekomendacji, ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do dokonywania inwestycji w którykolwiek z funduszy zarządzanych lub tworzonych przez TFI Allianz Polska S.A. W szczególności informacje zawarte w tej prezentacji nie stanowią oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 roku Kodeks Cywilny oraz ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tym samym nie są one wystarczające do podjęcia decyzji o odpłatnym nabyciu certyfikatów inwestycyjnych), nie są również usługi doradztwa finansowego, inwestycyjnego, podatkowego, prawnego ani jakiegokolwiek innego. TFI Allianz Polska S.A. dołożyło należytych starań, aby zamieszczone informacje były rzetelne i oparte na miarodajnych źródłach. TFI Allianz Polska S.A. nie może zagwarantować ich rzetelności, kompletności i aktualności. TFI Allianz Polska S.A. zastrzega sobie możliwość zmian treści lub formy prezentacji w każdym czasie i bez uprzedzenia. Ryzyko wykorzystania informacji zamieszczonych w niniejszej prezentacji, w szczególności podejmowania na tej podstawie decyzji inwestycyjnych, ponosi wyłącznie odbiorca prezentacji. TFI Allianz Polska S.A. nie ponosi odpowiedzialności za błędy lub braki w treści zamieszczonej w tej prezentacji powstałe z powodów technicznych. TFI Allianz Polska S.A. nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego funduszy/subfunduszy ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Wartość aktywów netto funduszy/subfunduszy może cechować się dużą zmiennością. Posiadacze jednostek uczestnictwa/certyfikatów inwestycyjnych muszą się liczyć z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Prezentowana zmiana wartości jednostki uczestnictwa/certyfikatu inwestycyjnego jest oparta na historycznej wycenie funduszu/subfunduszu i nie stanowi gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Indywidualna stopa zwrotu zależy od ceny nabycia i dnia wykupienia certyfikatów inwestycyjnych oraz od pobranych opłat manipulacyjnych. Przed nabyciem jednostek uczestnictwa/certyfikatów inwestycyjnych należy dokładnie zapoznać się z treścią statutu odpowiedniego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez TFI Allianz Polska S.A. oraz prospektu informacyjnego w przypadku funduszy otwartych i warunków emisji w przypadku funduszy zamkniętych. W razie jakichkolwiek wątpliwości należy zasięgnąć kwalifikowanej porady finansowej, inwestycyjnej, podatkowej, prawnej lub innej. Wymagane prawem informacje, w tym opis czynników ryzyka i tabela opłat znajdują się w prospekcie informacyjnym lub Kluczowych Informacjach dla Inwestorów (fundusze otwarte) oraz w warunkach emisji i statutach (fundusze zamknięte) dostępnych na stronie w Towarzystwie oraz u dystrybutorów..