TEST ADEKWATNOŚCI ...

Transkrypt

1 TEST ADEKWATNOŚCI Test zawiera informacje niezbędne do dokonania przez TFI oceny poziomu wiedzy Klienta dotyczącej inwestowania w zakresie instrumentów finansowych, doświadczenia inwestycyjnego, celów inwestycyjnych oraz maksymalnego poziomu i rodzaju ryzyka, jakie Klient jest w stanie zaakceptować w ramach realizacji wskazanych celów inwestycyjnych (zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 listopada 2009 r. w sprawie postępowania towarzystw funduszy inwestycyjnych wykonujących działalność w zakresie zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych lub doradztwa inwestycyjnego (Dz. U. Nr 207, poz. 1595, z późn. zm.). Dane w nim zawarte objęte są tajemnicą zawodową imię i nazwisko PESEL/REGON 1. Proszę zaznaczyć stwierdzenia, z którymi Pani/Pan się zgadza: A. strategie inwestycyjne różnią się oczekiwanym zyskiem oraz poziomem ryzyka inwestycyjnego: tak nie B. strategie inwestycyjne nie gwarantują osiągnięcia zysku, a historyczne wyniki strategii nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych wyników w przyszłości: tak nie C. zalecany okres inwestowania zależy od wybranego strategii: tak nie D. podstawowym źródłem Pani/Pana wiedzy dotyczącej inwestowania jest: wiedza zdobyta w wyniku prywatnych zainteresowań, wiedza zdobyta z racji wykonywanego zawodu / wykształcenia, regularna lektura publikacji o tematyce ekonomicznej, Klient interesuje się rynkiem kapitałowym przez okres ok. [...] lat, inne,... Podstawa: Par. 13 ust. 5 pkt 3 i Par. 13 ust. 2 pkt 3 (sprawdzenie zdolności Klienta do zrozumienia i dokonania oceny ryzyka inwestycji, przy uwzględnieniu posiadanej wiedzy i doświadczenia) 1

2 2. Czy w okresie ostatnich 5 lat inwestowała Pani / inwestował Pan w: A. lokaty bankowe B. obligacje bądź strategie lub fundusze obligacyjne C. strategie bądź fundusze mieszane D. akcje bądź strategie lub fundusze akcyjne E. inne (m.in. waluty, plany inwestycyjne, ubezpieczenia kapitałowe, produkty strukturyzowane, inne instrumenty finansowe) Podstawa: Par. 13 ust. 2 pkt 3 (sprawdzenie zdolności Klienta do zrozumienia i dokonania oceny ryzyka inwestycji, przy uwzględnieniu posiadanej wiedzy i doświadczenia) 3. Proszę wskazać, które z poniższych zdań w sposób najbardziej trafny charakteryzuje cel Pani/Pana inwestycji: A. bezpieczne kumulowanie oszczędności, B. pomnażanie zgromadzonych środków, przy akceptacji krótkoterminowych strat, C. maksymalizacja zysków, przy akceptacji znacznych wahań inwestycji w trakcie jej trwania. Podstawa: Par. 13 ust. 2 pkt 1 i 2 (profil ryzyka oraz cel inwestycji). 4. Czy w najbliższych latach spodziewa się Pani/Pan: A. stabilizacji dochodów na obecnym poziomie, B. wzrostu dochodów, C. spadku dochodów. Podstawa: Par. 13 ust. 5 pkt 4 i Par. 13 ust. 6 ( sytuacja finansowa klienta). 5. Proszę określić stopień akceptacji przez Panią/Pana ryzyka inwestycyjnego. W tabeli poniżej przedstawiono Portfele A, B, C i D. W długim okresie czasu uzyskały one zróżnicowane stopy zwrotu. Który Portfel najbardziej Panu/Pani odpowiada? Portfel Średnioroczna stopa zwrotu Wzrost w najlepszym roku Strata w najgorszym roku A 6,00% 12% 10% B 10,00% 24% 16% C 16,00% 52% 35% D > 16,00% > 52% > 35% 2

3 Podstawa: Par. 13 ust. 2 pkt 2 i Par. 13 ust. 7 dodatkowo Par. 13 ust. 2 pkt 1 (preferencje co do poziomu ryzyka). 6. Jakie znaczenie ma dla Pani/Pana rozważana inwestycja: A. inwestowane oszczędności stanowią zabezpieczenie moich zobowiązań (np. kredytowych) lub rezerwę oszczędnościową nawet niewielka strata znacznie pogorszyłaby moją sytuację finansową, B. dochód z inwestowania kapitału stanowi źródło mojego utrzymania, ale mogę zaakceptować umiarkowane straty, C. inwestuję jedynie nadwyżki finansowe, które planuję wykorzystać w przyszłości. Podstawa: Par. 13 ust. 6 ( sytuacja finansowa klienta). 7. Proszę wskazać planowany okres inwestycji: A. poniżej roku, B. od roku do trzech lat, C. od trzech do pięciu lat, D. powyżej pięciu lat. Podstawa: Par 13 ust. 7 (długość okresu inwestycji) 8. Proszę wskazać główne źródło Pana dochodów i posiadanych oszczędności: A. samodzielna działalność gospodarcza lub udziały w przedsiębiorstwach, B. umowa o pracę, C. wolny zawód, D. emerytura lub renta, E. spadek, darowizna, wygrana losowa itp. Podstawa: Par 13 ust. 6 (źródła dochodów i posiadanych aktywów) 9. Proszę wskazać przybliżoną wartość Pani/Pana stałego miesięcznego dochodu (z tytułu pracy, inwestycji, działalności gospodarczej, nieruchomości, świadczeń emerytalnych ) po odliczeniu podatku i odjęciu stałych zobowiązań finansowych (np. spłaty kredytów, koszty utrzymania): A. poniżej zł, B. ponad zł. Podstawa: Par 13 ust. 6 (wysokość stałych dochodów oraz zobowiązań Klienta) 10. Jaki udział w Pani/Pana zasobach finansowych stanowić będzie rozważana inwestycja w portfel instrumentów finansowych zarządzany przez BPH TFI?: A. niewielki, B. przeciętny, C. znaczący. Podstawa: Par 13 ust. 6 (relacja inwestycji w fundusze do posiadanych aktywów)... data i podpis Klienta 3

4 Punktacja: Ad 1 A- C Po 2 pkt za każdą twierdzącą odpowiedź D Po 0,5 pkt za każdą odpowiedź Ad 2 Ad 3 Ad 4 Ad 5 Ad 6 Ad 7 Ad 8 Ad 9 Po 1 pkt za każdą prawidłową odpowiedź często lub sporadycznie C. 9 pkt A. 3 pkt C. 1 pkt A. 1 pkt C. 7 pkt D. 9 pkt C. 9 pkt C. 7 pkt D. 9 pkt A. 1 pkt B. 0 pkt C. 1 pkt D. 0 pkt B. 1 pkt Ad 10 A. 6 pkt B. 4 pkt C. 0 pkt 4

5 Wyniki Na podstawie udzielonych odpowiedzi Klient uzyskał.. pkt.... data i podpis pracownika Suma punktów Opis Profil Ryzyka Klienta 2 29 W tej kategorii ryzyka ochrona kapitału jest Konserwatywny najważniejsza. W porównaniu do inflacji zwrot z inwestycji może być bardzo niski lub (w pewnym okresie) nawet ujemny. 29,5 34 W tej kategorii ryzyka oprócz ochrony kapitału istotne jest również pomnażanie kapitału przy Umiarkowanie Konserwatywny niewielkim ryzyku. Mała skłonność do ryzyka widoczna jest w chęci uzyskania umiarkowanego zysku ponad inflację. 34,5 42 W tej kategorii ryzyka, akceptowa jest możliwość wystąpienia straty jako naturalnej konsekwencji ryzyka inwestycyjnego towarzyszącego wyższej stopie zwrotu. Poziom ryzyka jest za- Zrównoważony zwyczaj obniżany poprzez dywersyfikację. 42,5 47 W tej kategorii charakterystyczna jest wysoka tolerancja ryzyka. Klient oczekuje znacznego wzrostu wartości środków w długim okresie. 47,5 62,5 Inwestorzy w tej kategorii są skłonni ponosić bardzo duże ryzyko inwestycyjne w oczekiwaniu na wysokie stopy zwrotu. Inwestor dopuszcza niski poziom dywersyfikacji i częste zmiany portfela. Podstawowym celem inwestycji jest maksymalizacja zysków w długim terminie. Umiarkowanie Agresywny Agresywny 5

6 Profile inwestycyjne i rekomendowane rodzaje strategii Profil ryzyka Klienta Stabilność ceny Potencjał wzrostu Zalecane rodzaje strategii Alokacja Konserwatywny Obligacji 0% 100% Umiarkowanie konserwatywny Zrównoważony Umiarkowanie agresywny Agresywny z uwzględnieniem Alokacji z uwzględnieniem Alokacji z uwzględnieniem Alokacji do 30% od 70% do 50% od 50% % do 50% % do 30% akcje i inne udziałowe instrumenty finansowe (w szczególności prawa poboru, prawa do akcji oraz obligacje zamienne na akcje) o podobnym poziomie ryzyka. - dłużne instrumenty finansowe (w szczególności obligacje, bony skarbowe, papiery komercyjne, listy zastawne i certyfikaty depozytowe) o podobnym poziomie ryzyka oraz depozyty bankowe. Opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe wykorzystywane w ramach świadczenia przez Towarzystwo usług w zakresie zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych znajduje się w Informacjach o Instrumentach Finansowych stanowiących załączniku nr 2 do Regulaminu. 6

7 Na podstawie ww. informacji stwierdzam, że usługa zarządzania portfelami instrumentów finansowych, która ma być świadczona na podstawie zawieranej umowy, w zakresie alokacji odpowiadającej...profilowi ryzyka jest dla Klienta odpowiednia, biorąc pod uwagę jego indywidualną sytuację oraz przedstawione informacje. Jednocześnie zalecane rodzaje strategii są w ogólny sposób zgodne z deklarowanym celem inwestycyjnym, poziomem ryzyka akceptowanym przez Klienta, deklarowanym doświadczeniem, wiedzą i sytuacją finansową Klienta, o czym niniejszym Klient jest informowany.... data i podpis pracownika W przypadku braku odpowiedzi na którekolwiek z powyższych pytań Towarzystwo nie zaleca Klientowi świadczenia na jego rzecz usługi zarządzania portfelami instrumentów finansowych która mogłaby być świadczona na podstawie zawieranej umowy. Jednocześnie Klient jest informowany, iż z tego powodu umowa zarządzania portfelami instrumentów finansowych nie może być zawarta data i podpis Klienta data i podpis pracownika Potwierdzam aktualność i rzetelność powyższych informacji. Oświadczam, że otrzymałem informacje dotyczące usług (między innymi Regulamin wraz z załącznikami), które mają być świadczone na podstawie zawieranej umowy. Zapoznałem się z ryzykiem inwestycyjnym związanym z ww. usługami.... data i podpis Klienta 7