Wyniki zarządzania portfelami

Transkrypt

1 Wyniki zarządzania portfelami Stan na dzień: 31 maja 2015 r. RDM Wealth Management S.A. ul. Nowogrodzka 47A Warszawa tel. +48 (22) fax. +48 (22) Materiał został przygotowany w celach informacyjnych

2 Spis treści 1. Komentarz do wyników 2. Indywidualna Strategia Płynnościowa 3. Indywidualna Strategia Dłużna 4. Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji ( f. akcyjne max 10%) 5. Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji ( f. akcyjne max 20%) 6. Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji ( f. akcyjne max 35%) 7. Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji ( f. akcyjne max 50%) 8. Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji ( f. akcyjne max 70%) 9. Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji ( f. akcyjne max 100%) 9. Strategie Aktywnej Alokacji RDM WM z najlepszymi wynikami rocznymi w zestawieniu Parkietu 10. Wyjaśnienia 11. Nota prawna Copyright by 2

3 Komentarz do wyników Po bardzo udanym początku roku maj przyniósł korektę na warszawskiej GPW indeks szerokiego rynku WIG spadł 1,7%, w tym szczególnie negatywnie na rezultat wyborów prezydenckich zareagowały duże spółki, które straciły ponad 3%. Nieco lepiej prezentowały się główne giełdy zagraniczne amerykański S&P500 wzrósł o 1,1%, a parkiety europejskie zakończyły miesiąc w okolicach 0 (niemiecki DAX spadł o 0,4%, francuski CAC stracił 0,8%, z kolei włoski MIB zyskał niemal 2%). Maj nie przyniósł przełomu jeśli chodzi o rynek długu skarbowego za nami kolejny miesiąc wzrostu rentowności, co przełożyło się na spadek indeksu IROS (indeksu rynku obligacji skarbowych) o 0,7%. W tych trudnych (a jeśli chodzi o krajowe indeksy niekorzystnych) warunkach rynkowych, niemal wszystkie portfele zarządzane przez RDM WM osiągnęły dodatnie stopy zwrotu. Nasi Klienci Strategii zaliczanych do grupy bezpieczniejszych (Strategia Płynnościowa, Dłużna, z maksymalnie 10% i 20% limitem zaangażowania w fundusze akcyjne) uzyskali stopy zwrotu od 0,08% do 0,31%, podczas gdy średnia funduszy dłużnych uniwersalnych spadła o ponad 0,4%. Od dłuższego czasu w naszych komentarzach przestrzegaliśmy przed niesymetrycznym stosunkiem zysku do ryzyka związanym z obligacjami skarbowymi i w ostatnim czasie ryzyko to uległo materializacji od końca stycznia bieżącego roku indeks obligacji IROS stracił ponad 2%. Dzięki skutecznej dywersyfikacji geograficznej portfeli Nasi Klienci Strategii z wyższym limitem funduszy akcji osiągnęli stopy zwrotu przewyższające rezultaty benchmarków. Portfele z max. 35%, 50% i 70% udziałem funduszy akcji zarobiły odpowiednio od 0,53% do 1,06%, podczas gdy średnia funduszy stabilnego wzrostu spadła w tym okresie o 0,63%, a średnia funduszy zrównoważonych straciła 0,86%. Wynikiem lepszym od benchmarku może się także pochwalić Strategia z maksymalnie 100% limitem funduszy akcji. Copyright by 3

4 Komentarz do wyników Krótkoterminowe przewagi nad benchmarkami to oczywisty powód do zadowolenia, niemniej jednak nasze wysiłki koncentrujemy na skutecznym pomnażaniu oszczędności naszych Klientów w średnim i długim horyzoncie. W szczególności atrakcyjnie wyglądają 3-letnie stopy zwrotu, które w odniesieniu do portfeli bezpieczniejszych każdorazowo przekraczają 30%, a w Strategiach bardziej eksponowanych na ryzyko rynku akcji w większości przypadków istotnie przekraczają 40%. Wyniki te są około 2-krotnie lepsze od stóp zwrotu benchmarków. Stopa zwrotu (na r.)* 1 rok 2 lata 3 lata Indywidualna Strategia Płynnościowa RDM WM 3,78% - - Indywidualna Strategia Dłużna RDM WM 3,85% 16,03% 30,03% Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji RDM WM (f. akcyjne do 20%) 4,01% 16,54% 31,97% Wyniki inwestycji o porównywalnym poziomie ryzyka: (SAFU-PDP_UN) Średnia funduszy dłużnych uniwersalnych 3,55% 7,33% 16,03% (SAFU-RPP_UN) Średnia funduszy gotówkowych i pieniężnych 2,52% 5,64% 11,05% (WIBID 3M) Indeks oparty na stawce WIBID 3M 1,96% 4,54% 8,87% * Prezentowane stopy zwrotu są stopami brutto Copyright by 4

5 Komentarz do wyników Stopa zwrotu (na r.)* 1 rok 2 lata 3 lata Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji RDM WM (f. akcyjne do 35%) 8,29% 24,43% 41,28% Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji RDM WM (f. akcyjne do 50%) 9,98% 27,83% 46,45% Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji RDM WM (f. akcyjne do 70%) 11,91% - - Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji RDM WM (f. akcyjne do 100%) 3,38% 20,23% 38,55% Wyniki inwestycji o porównywalnym poziomie ryzyka: (SAFU-MIP_ST) Średnia funduszy mieszane polskie stabilnego wzrostu 3,64% 7,59% 19,17% (SAFU-MIP_ZR) Średnia funduszy mieszane polskie zrównoważone 3,60% 6,47% 23,14% (SAFU-MIP_AA) Średnia funduszy mieszane polskie aktywnej alokacji 1,32% 1,28% 11,15% * Prezentowane stopy zwrotu są stopami brutto W najbliższym miesiącu planujemy: aktywnie dostosowywać udział funduszy akcyjnych w portfelach; utrzymywać dywersyfikację geograficzną portfeli; aktywnie zarządzać poziomem alokacji pomiędzy różnymi grupami funduszy dłużnych; wykorzystywać krótkoterminowe trendy i aktywnie zarządzać alokacją pomiędzy różnymi grupami funduszy. Copyright by 5

6 Indywidualna Strategia Płynnościowa* 1 miesiąc w okresie p.a. 3 miesiące 1 rok od Indywidualna Strategia Płynnościowa RDM WM 0,15% 1,81% 0,54% 3,78% 12,93% Benchmark - określany indywidualnie z Klientem Wyniki inwestycji o porównywalnym poziomie ryzyka: (SAFU-RPP_UN) Średnia funduszy gotówkowe i pieniężne uniwersalne 0,04% 0,50% 0,25% 2,52% 5,07% (WIBID 3M) Indeks lokat międzybankowych 0,11% 1,36% 0,37% 1,96% 3,88% 14,0% Indywidualna Strategia Płynnościowa RDM WM SAFU-RPP_UN WIBID 3M 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% wrz 13 lut 14 lip 14 gru 14 maj 15-2,0% * Prezentowane stopy zwrotu są stopami brutto Copyright by 6

7 Indywidualna Strategia Dłużna* 1 miesiąc w 3 miesiące 1 rok 3 lata od p.a. okresie Indywidualna Strategia Dłużna RDM WM 0,15% 1,80% 0,48% 3,85% 30,03% 40,88% Benchmark - określany indywidualnie z Klientem Wyniki inwestycji o porównywalnym poziomie ryzyka: (SAFU-PDP_UN) Średnia funduszy dłużne złotowe uniwersalne -0,41% -4,88% -1,22% 3,55% 16,03% 24,46% (SAFU-RPP_UN) Średnia funduszy gotówkowych i pieniężnych 0,04% 0,50% 0,25% 2,52% 11,05% 16,90% (WIBID 3M) Indeks lokat międzybankowych 0,11% 1,36% 0,37% 1,96% 8,87% 14,56% 45,0% Indywidualna Strategia Dłużna RDM WM SAFU-PDP_UN SAFU-RPP_UN WIBID 3M 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% kwi 11 lis 11 cze 12 sty 13 sie 13 mar 14 paź 14 maj 15 * Prezentowane stopy zwrotu są stopami brutto Copyright by 7

8 Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (f. akcyjne do 10%)* 1 miesiąc 3 miesiące od Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (max 10% f. akcji) 0,31% 0,95% 3,86% Benchmark - określany indywidualnie z Klientem Wyniki inwestycji o porównywalnym poziomie ryzyka: (SAFU-PDP_UN) Średnia funduszy dłużnych polskich uniwersalnych -0,41% -1,22% 2,06% 4,50% Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (fundusze akcyjne max 10%) SAFU-PDP_UN 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% sie 14 wrz 14 paź 14 lis 14 gru 14 sty 15 lut 15 mar 15 kwi 15 maj 15 * Prezentowane stopy zwrotu są stopami brutto Copyright by 8

9 Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (f. akcyjne do 20%)* 1 miesiąc 3 miesiące 1 rok 3 lata od Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (max 20% f. akcji) 0,08% 0,71% 4,01% 31,97% 36,69% Benchmark - określany indywidualnie z Klientem Wyniki inwestycji o porównywalnym poziomie ryzyka: (SAFU-PDP_UN) Średnia funduszy dłużne złotowe uniwersalne -0,41% -1,22% 3,55% 16,03% 20,09% 40,00% Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji RDM WM (fundusz akcyjne max 20%) SAFU-PDP_UN 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% lis 11 maj 12 lis 12 maj 13 lis 13 maj 14 lis 14 maj 15-5,00% * Prezentowane stopy zwrotu są stopami brutto Copyright by 9

10 Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (f. akcyjne do 35%)* 1 miesiąc 3 miesiące 1 rok 3 lata od Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (max 35% f. akcji) 0,53% 2,06% 8,29% 41,28% 49,72% Benchmark - określany indywidualnie z Klientem Wyniki inwestycji o porównywalnym poziomie ryzyka: (SAFU-MIP_ST) Średnia funduszy mieszane polskie stabilnego wzrostu -0,63% 0,39% 3,64% 19,17% 11,27% 60,00% Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji RDM WM (fundusze akcyjne max 35%) SAFU-MIP_ST 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% lip 11 cze 13 maj 15-10,00% * Prezentowane stopy zwrotu są stopami brutto Copyright by 10

11 Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (f. akcyjne do 50%)* 1 miesiąc 3 miesiące 1 rok 3 lata od Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (max 50% f. akcji) 0,93% 2,35% 9,98% 46,45% 58,26% Benchmark - określany indywidualnie z Klientem Wyniki inwestycji o porównywalnym poziomie ryzyka: (SAFU-MIP_ST) Średnia funduszy mieszane polskie stabilnego wzrostu -0,63% 0,39% 3,64% 19,17% 11,02% 60,0% Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji RDM WM (fundusze akcyjne max 50%) SAFU-MIP_ST 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% kwi 11 lis 11 cze 12 sty 13 sie 13 mar 14 paź 14 maj 15-10,0% * Prezentowane stopy zwrotu są stopami brutto Copyright by 11

12 Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (f. akcyjne do 70%)* 1 miesiąc 3 miesiące 1 rok od Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (max 70% f. akcji) 1,06% 3,60% 11,91% 19,77% Benchmark - określany indywidualnie z Klientem Wyniki inwestycji o porównywalnym poziomie ryzyka: (SAFU-MIP_ZR) Średnia funduszy mieszane polskie zrównoważone -0,86% 1,28% 3,60% 5,10% 25,0% Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji RDM WM (fundusze akcyjne max 70%) SAFU-MIP_ZR 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% paź 13 maj 14 gru 14 maj 15-5,0% * Prezentowane stopy zwrotu są stopami brutto Copyright by 12

13 Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (f. akcyjne do 100%)* 1 miesiąc 3 miesiące 1 rok 3 lata od Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji (max 100% f. akcji) -0,50% -0,60% 3,38% 38,55% 43,87% Benchmark - określany indywidualnie z Klientem Wyniki inwestycji o porównywalnym poziomie ryzyka: (SAFU-MIP_AA) Średnia funduszy mieszane polskie aktywnej alokacji -0,73% 2,49% 1,32% 11,15% -4,69% 50,0% Indywidualna Strategia Aktywnej Alokacji RDM WM (fundusze akcyjne max 100%) SAFU-MIP_AA 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% lip 11 cze 13 maj 15-10,0% -20,0% * Prezentowane stopy zwrotu są stopami brutto Copyright by 13

14 Strategie Aktywnej Alokacji RDM WM z najlepszymi wynikami rocznymi w zestawieniu Parkietu Strategie Aktywnej Alokacji RDM WM osiągnęły 3 najlepsze roczne rezultaty w kategorii portfeli zmiennej alokacji aktywów w najnowszym zestawieniu Parkietu. Strategia z maksymalnie 70% zaangażowaniem w instrumenty udziałowe dała zarobić 11,68%, Strategia z maksymalnie 50% limitem na fundusze akcyjne zyskała 10,57%, a Strategia z limitem 35% od marca ubiegłego roku wzrosła o 9,09%. Dla porównania Klienci naszej konkurencji w tym samym okresie zyskali średnio 5,39%. Copyright by 14

15 Strategie Aktywnej Alokacji RDM WM z najlepszymi wynikami rocznymi w zestawieniu Parkietu Podkreślmy, że nasza Strategia z maksymalnie 50% zaangażowaniem w fundusze akcyjne jest także liderem rankingu 3-letniego (43,73%), ponadto wszystkie portfele z tej grupy zarządzane przez RDM WM osiągnęły stopy zwrotu przekraczające 31,6%. Nasza konkurencja przeciętnie wypracowała zysk na poziomie niespełna 20,4%. Copyright by 15

16 Strategie Aktywnej Alokacji RDM WM z najlepszymi wynikami rocznymi w zestawieniu Parkietu Copyright by 16

17 Strategie Aktywnej Alokacji RDM WM z najlepszymi wynikami rocznymi w zestawieniu Parkietu Im dłuższy horyzont inwestycyjny tym stopy zwrotu osiągane przez Zarządzających RDM WM prezentują się lepiej na tle wyników pozostałych firm asset management. Klienci najdłużej działającej Strategii RDM WM (Strategia z 50% limitem funduszy akcji) z każdego zainwestowanego 1 mln zł. w okresie 4 lat zyskali ponad 530 tys. zł. to znacznie więcej niż Inwestorzy którzy zdecydowali się skorzystać z portfeli Zmiennej Alokacji Aktywów i portfeli Stabilnego Wzrostu naszej konkurencji (średnio odpowiednio niespełna 52 tys. zł i 119 tys. zł.). Mimo przeciętnego I kwartału 2015r. roczne wyniki Strategii Dłużnej (5,79%) i Strategii Płynnościowej (5,77%) RDM WM okazały się wyższe od średniej portfeli dłużnych i rynku pieniężnego pozostałych firm asset management (4,94%).Warto również podkreślić, że w zestawieniu 3 letnim Indywidualna Strategia Dłużna RDM WM charakteryzuje się najwyższą, ponad 30% stopą zwrotu. Copyright by 17

18 Strategie Aktywnej Alokacji RDM WM z najlepszymi wynikami rocznymi w zestawieniu Parkietu Copyright by 18

19 Wyjaśnienia Prezentowane stopy zwrotu poszczególnych strategii wyliczane są na bazie dziennych stóp zwrotu portfeli zarządzanych według tej samej strategii, ważone aktywami tych portfeli. W przypadku portfeli indywidualnych benchmark portfela uzgadniany jest dla każdego Klienta indywidualnie. W takim przypadku powyższe tabele nie zawierają zmian wartości benchmarków. Podane wyniki nie uwzględniają opłaty za zarządzanie oraz podatków. Szczegółowe dane na temat opłat, w tym sposobu ich pobierania dostępne są w Regulaminie Świadczenia Usług Zarządzania Portfelem na rzecz Klienta Detalicznego/Profesjonalnego przez RDM Wealth Management S.A. Do stawki opłaty za zarządzanie doliczany jest podatek VAT. Źródło danych do obliczeń: RDM Wealth Management S.A., Analizy Online S.A. Copyright by 19

20 NOTA PRAWNA Wszelkie informacje przedstawione w tej publikacji służą wyłącznie celom informacyjnym i nie stanowią oferty ani rekomendacji. Nie należy jej również traktować jako usługi doradztwa finansowego, inwestycyjnego, podatkowego, prawnego ani jakiegokolwiek innego. Publikacja nie stanowi także jakiejkolwiek formy oferty ani zaproszenia do zawarcia umowy w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 roku - Kodeks Cywilny. RDM Wealth Management S.A. dołożyła należytych starań, aby zamieszczone informacje były rzetelne, oparte na miarodajnych i aktualnych źródłach. Przedstawione w publikacji wyniki historyczne nie stanowią jakiejkolwiek gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Stopy zwrotu prezentowanych portfeli podlegają znacznym wahaniom wynikającym ze zmiany wycen ich składników, należy więc pamiętać, że przyszłe stopy zwrotu mogą znacząco odbiegać od zaprezentowanych i od oczekiwanych przez Klientów. Ryzyko wykorzystania informacji zamieszczonych w niniejszej publikacji, w szczególności podejmowania na jej podstawie decyzji inwestycyjnych, ponosi wyłącznie osoba, która się z nią zapoznała. Przed podpisaniem Umowy o zarządzanie portfelem instrumentów finansowych z RDM Wealth Management S.A. (wydawcą tej publikacji) należy dokładnie zapoznać się z treścią: Regulaminu Świadczenia Usług Zarządzania Portfelem na rzecz Klienta Detalicznego, Regulaminu Świadczenia Usług Zarządzania Portfelem na rzecz Klienta Profesjonalnego, strategiami inwestycyjnymi, ogólnym opisem istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w te instrumenty. W razie jakichkolwiek wątpliwości należy zasięgnąć kwalifikowanej porady finansowej, inwestycyjnej, podatkowej prawnej lub innej. RDM Wealth Management S.A. zastrzega sobie możliwość zmian treści lub formy publikacji w każdym czasie i bez uprzedzenia. RDM Wealth Management S.A. nie ponosi odpowiedzialności za błędy lub braki w treści tej publikacji powstałe z powodów technicznych lub winy osób trzecich. RDM Wealth Management S.A. prowadzi działalność na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego. Copyright by 20