Aktywny Portfel Funduszy

Transkrypt

1 Czas na dobre inwestycje Aktywny Portfel Funduszy praktyczne zarządzanie alokacją 25 czerwca 2009 r. 1

2 Filozofia zarządzania BRE Wealth Management B R E Wealth Manag ement tradycyjny fundus z inwes tycyjny Liczy się wynik AB S OLUTNY. Dualny cel inwestycyjny - pokonywanie benchmarków w okresach hossy i ochrona kapitału w okresach bessy. Myślimy o ryzyku. Zarządzający podejmuje decyzje w dwóch płaszczyznach: -ALOKACJA (ile mieć zaangażowania w akcje, czy w ogóle mieć akcje) - S ELEKCJA (które akcje/fundusze inwestycyjne kupić). Udział minimalny akcji we wszystkich strategiach wynosi 0. Liczy się wynik R ELATYWNY. Celem jest tylko pokonanie benchmarku, czyli również np. osiągnięcie wyniku minus 23% przy 25% spadku indeksu. Ryzyko to problem Klienta. Zarządzający koncentruje się na S ELEKCJI. Klient samodzielnie podejmuje decyzję ALOKACYJNĄ. Po zmianie trendu musi wycofać środki z funduszu, albo będzie tracił kapitał. Zarządzający nawet w okresie bessy musi utrzymywać wysokie zaangażowanie w akcje. Minimalna alokacja w typowym funduszu akcyjnym może wynosić np %. Osiąganie zysków w czasie hossy i minimalizowanie ryzyka w okresach bessy Cele BRE WM pokrywają się z celami Klienta 2

3 AKTYWNY PORTFEL FUNDUSZY Charakterystyka produktu Forma produktu: Czas trwania: Opłaty likwidacyjne: Podatek od zysków kapitałowych: Waluta inwestycji: Ubezpieczyciel: Podmiot zarządzający: Forma inwestycji: Minimalna kwota inwestycji: Okres sprzedaży: aktywnie zarządzany portfel funduszy bezterminowo do 4 roku parasol podatkowy w ramach różnych TFI PLN AXA Życie Towarzystwo Ubezpieczeń SA BRE Wealth Management S.A. certyfikat ubezpieczeniowy 20 tys. PLN oferta ciągła 3

4 AKTYWNY PORTFEL FUNDUSZY Zasada funkcjonowania Aktywny Portfel Funduszy Oś czasu Zarządzanie portfelem funduszy inwestycyjnych Portfel składający się z 5-8 starannie wyselekcjonowanych funduszy inwestycyjnych Część dłużna pozwalająca aktywnie zarządzać alokacją w szczególności w okresach wymagających ochrony kapitału Aktywne zarządzanie + dywersyfikacja ryzyka rozłożona pomiędzy wyselekcjonowane fundusze 4

5 AKTYWNY PORTFEL FUNDUSZY Opłaty Opłata za nabycie: brak Wynagrodzenie za zarządzanie polisa ubezpieczeniowa, dystrybucja: 1,9 % p.a. pobierane poprzez umorzenie jednostek Wynagrodzenie za zarządzanie: BRE Wealth Management S.A: 1% p.a. pobierane z aktywów funduszu Opłaty likwidacyjne: - w pierwszym roku: 6,5% - w drugim roku: 5,0% - w trzecim roku: 3,5% - w czwartym roku: 2,0% 5

6 AKTYWNY PORTFEL FUNDUSZY Dla kogo przeznaczony jest produkt? Aktywny portfel Funduszy skierowany jest do Klientów: preferujących rozwiązania aktywnego zarządzania (np.: portfele inwestycyjne) akceptujących kontrolowany poziom ryzyka inwestycyjnego oczekujących zysku powyżej przeciętnego w długim okresie 6

7 STRATEGIA INWESTYCYJNA Aktywny Portfel Funduszy Cel inwestycyjny Celem jest długoterminowy wzrost wartości portfela inwestycyjnego przy jednoczesnym dążeniu do utrzymania ryzyka inwestycyjnego na umiarkowanym poziomie Rodzaje instrumentów finansowych W skład zarządzanego portfela mogą wchodzić: Jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Dłużne papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i lokaty bankowe Połączenie zalet aktywnego zarządzania portfelem z tradycyjnymi funduszami inwestycyjnymi 7

8 AKTYWNY PORTFEL FUNDUSZY Zalety zmiennego zaangażowania W tradycyjnych funduszach inwestycyjnych zaangażowanie jest ograniczane sztywnymi przedziałami, przez co zarządzający nie mogą w pełni dopasować struktury portfela do sytuacji rynkowej. Zarządzanie alokacją przypada Klientowi. Aktywny Portfel Funduszy przynosi rozwiązanie tego problemu. 8

9 Każda bessa to okazja do kupowania akcji po bardzo atrakcyjnych cenach 9

10 Zarządzanie portfelami w BRE Wealth Management S.A. Strategia agresywna BRE WM na tle indeksów giełdowych % sty 07 lut mar kwi maj cze lip 07 sie 07 wrz paź lis 07 gru 07 sty 08 lut mar kwi maj cze lip 08 sie 08 wrz paź BRE WM Agresywna* WIG WIG 20 m WIG 40 lis 08 gru 08 sty 09 lut mar kwi maj * Wyniki brutto od 1.I.2007 do 31.V

11 Zarządzanie portfelami w BRE Wealth Management S.A. Wyniki zarządzania 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% -5% 0% 5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% -45% -50% -55% 1,2% -2,0% -3,5% -10,1% 9,1% 6,4% 3,2% -2,7% 6,7% 5,7% 4,3% 4,9% 3,9% 39,2% 39,9% 5,3% 27,9% 28,7% 24,6% 30,7% 3,8% 3,7% 35,4% 30,1% 37,4% 3,3% 41,6% 23,7% 4,2% 37,7% 4,3% 10,4% 5,2% 15,0% 5,6% -51,1% -48,2% -46,4% Lokata WIG WIG 20 Średnia Funduszy** BRE WM* 28,2% -15,3% 1,8% 7,7% 0,7% 9,3% -1,4% * Wyniki brutto Strategii Agresywnej BRE WM ** Średnia arytmetyczna wyników brutto funduszy akcyjnych działających od 2001 r. (Arka BZWBK, BPH, DWS, ING, Legg Mason, Pioneer, PKO/Credit Suisse, PZU, SEB, Skarbiec, UniKorona). Dla zachowania porównywalności danych wyniki inwestycyjne funduszy powiększono o 4% opłatę roczną za zarządzanie. Wyniki funduszy nie uwzględniają opłat za nabycie/umorzenie jednostek. *** Stan na koniec maja 2009r. Źródło danych: Analizy Online, Narodowy Bank Polski, Reuters, obliczenia własne. 11

12 Aktywny portfel funduszy wynik inwestycyjny na tle indeksu WIG 20 (stan na ) od początku zarządzania ( ) 10,00% Performance APF -2,10% 0,00% -10,00% -20,00% WIG 20-31,30% -30,00% -40,00% -50,00% -60,00% Zaangażowanie w rynek akcji wynosi obecnie 46,30% (stan na r.) 12

13 Aktywny portfel funduszy wynik inwestycyjny na tle indeksu WIG 20 (stan na ) od ,00% Performance APF 8,91% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% WIG 20 2,68% -10,00% -15,00% -20,00% -25,00% -30,00% Zaangażowanie w rynek akcji wynosi obecnie 46,30% (stan na r.) 13

14 AKTYWNY PORTFEL FUNDUSZY Ryzyka Ryzyko rynkowe wynikające z faktu, że ceny instrumentów finansowych podlegają wahaniom, co może skutkować silnymi spadkami lub długoterminowymi trendami spadkowymi Ryzyko płynności funduszy inwestycyjnych Szczegółowy opis ryzyk zawarty jest w regulaminie funduszu ubezpieczeniowego Aktywny Portfel Funduszy. Regulamin jest integralną częścią ogólnych warunków ubezpieczenia 14

15 AKTYWNY PORTFEL FUNDUSZY Partnerzy BRE Private Banking AXA Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. BRE Wealth Management FUNKCJE Kontakt z Klientami Wsparcie i marketing Oddziały na terenie całej Polski FUNKCJE Optymalizacja podatkowa w formie ubezpieczenia (odroczenie podatku) Ochrona ubezpieczeniowa na życie FUNKCJE Asset management: selekcja najlepszych funduszy inwestycyjnych, zarządzanie alokacją Wsparcie merytoryczne 15

16 AKTYWNY PORTFEL FUNDUSZY Podsumowanie Aktywnie zarządzana strategia inwestycyjna z szansą na ponadprzeciętne zyski Dostęp do najlepszych funduszy inwestycyjnych na polskim i globalnym rynku wraz z funkcjonalnością zarządzania portfelem aktywów Atrakcyjny poziom przystąpienia do inwestycji Kontrolowane ryzyko inwestycyjne dodatkowo rozłożone pomiędzy wyselekcjonowane fundusze Dywersyfikacja portfela aktywów Odroczenie momentu zapłacenia podatku od zysków kapitałowych optymalizacja podatkowa Brak opłat za zakończenie inwestycji po 4 roku Brak opłat za nabycie jednostek uczestnictwa Aktywny Portfel Funduszy pełni funkcję parasola podatkowego w ramach różnych towarzystw funduszy inwestycyjnych 16

17 Nota prawna Do dnia 28 grudnia 2006 roku BRE Wealth Management S.A. działała pod nazwą Skarbiec Investment Management S.A. Prezentowane wyniki inwestycyjne są wynikami historycznymi i nie stanowią gwarancji ani obietnicy osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. BRE Wealth Management S.A. dołożyła należytych starań, aby zamieszczone informacje były rzetelne i oparte na wiarygodnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. Wszelkie dane zamieszczone w prezentacji mają charakter wyłącznie informacyjny i marketingowy. Nie stanowią one oferty ani zobowiązania i nie powinny być wyłączną podstawą podejmowania decyzji inwestycyjnych. BRE Wealth Management S.A. świadczy usługi na podstawie zawieranej z klientem umowy o zarządzanie pakietem instrumentów finansowych, określającej w szczególności czynniki ryzyka, które należy brać pod uwagę przy wyborze oferowanych strategii inwestycyjnych. Zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej przez BRE Wealth Management S.A. udzieliła Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie:komisja Nadzoru Finansowego). BRE Wealth Management S.A., ul. Królewska 14, Warszawa, tel , fax