Warszawa Lipiec 2015 r.

Transkrypt

1 Kieruj płynnością swojej firmy! Typy inwestycyjne Union Investment TFI Warszawa r.

2 W co lokować nadwyżki? Aktualne typy inwestycyjne Zarządzanie płynnością PLN Potencjał wzrostu UniLokata Zarządzanie płynnością EUR Potencjał wzrostu UniEURIBOR Zarządzanie płynnością USD Potencjał wzrostu UniDolar Pieniężny Lokaty długoterminowe (24 miesiące) PLN Duży potencjał wzrostu/możliwa duża zmienność wartości inwestycji UniObligacje Zamienne

3 lut 12 kwi 12 cze 12 sie 12 paź 12 gru 12 lut 13 kwi 13 cze 13 sie 13 paź 13 gru 13 lut 14 kwi 14 cze 14 sie 14 paź 14 gru 14 lut 15 kwi 15 cze 15 Zmiana wartości jednostki funduszu od lutego 2012 r w % UniLokata zysk jak na lokacie z możliwością wycofania się z inwestycji bez utraty odsetek Szanse: W lipcu Rada Polityki Pieniężnej pozostawiła stopy procentowe bez zmian. Europejski Bank Centralny uruchomił od marca program QE, w ramach którego co miesiąc będą skupowane obligacje warte 60 mld EUR. Oprocentowanie depozytów bankowych nadal pozostaje na rekordowo niskich poziomach. Zawirowania na rynku obligacji powodują, że część inwestorów szuka rozwiązań o mniejszych wahaniach wartości. Lepsze prognozy dla polskiej gospodarki i spadające tempo deflacji mocniej wspierają fundusze pieniężne niż obligacyjne. Przy zbliżonych oczekiwanych stopach zwrotu fundusze pieniężne mają jednak istotnie niższe ryzyko. Dla inwestorów unikających nadmiernego ryzyka jedyną realną alternatywą wobec depozytów bankowych pozostają fundusze pieniężne. Cele inwestycyjne Union Investment TFI dla subfunduszy pieniężnych w 2015 r. to 2,5-3%. 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% UniLokata Benchmark UniLokata Horyzont YTD 1M 3M 6M 1Y 2Y 5Y 10Y Stopa zwrotu 1,22% 0,18% 0,57% 1,22% 2,87% 5,95% - - Źródło: Obliczenia własne Union Investment TFI, dane na

4 Zmiana wartości jednostki funduszu od stycznia 2010 r w % sty 10 mar 10 cze 10 wrz 10 lis 10 lut 11 maj 11 lip 11 paź 11 gru 11 mar 12 cze 12 sie 12 lis 12 sty 13 kwi 13 lip 13 wrz 13 gru 13 mar 14 maj 14 sie 14 lis 14 sty 15 kwi 15 cze 15 UniEURIBOR płynna lokata walutowa w EUR 16% Szanse: Potencjalne uspokojenie się sytuacji na rynku obligacji po osiągnięciu porozumienia w sprawie Grecji. Niski poziom stóp ze względu na okres niskiej inflacji będzie utrzymywany jeszcze przez długi czas. ECB rozpoczął w marcu programu QE, w ramach którego co miesiąc skupuje obligacje warte 60 mld EUR. Rentowność inwestycji w obligacje denominowane w euro nadal przewyższa oprocentowanie lokat w tej walucie w bankach. Wyniki z inwestycji w subfundusz UniEURIBOR od początku jego istnienia są znacznie wyższe od rentowności lokat opartych o oprocentowanie 1-miesięcznego EURIBOR-u. Stabilna stopa zwrotu przy zachowaniu wysokiej płynności: wzrost wartości jednostki uczestnictwa w ciągu ostatnich 12 miesięcy wyniósł 0,53% (dane na ). 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Benchmark UniEURIBOR UniEURIBOR Horyzont YTD 1M 3M 6M 1Y 5Y 10Y Stopa zwrotu 0,30% -0,01% 0,02% 0,30% 0,51% 11,14% - Źródło: Obliczenia własne Union Investment TFI, dane na

5 sty 12 mar 12 cze 12 wrz 12 gru 12 mar 13 cze 13 wrz 13 gru 13 mar 14 cze 14 wrz 14 gru 14 mar 15 cze 15 Zmiana wartości jednostki funduszu od stycznia 2012 r w % UniDolar Pieniężny płynna lokata walutowa w USD Szanse: Amerykański Fed zakończył program skupowania aktywów, jednocześnie pozostawiając stopy procentowe na tym samym niskim poziomie. Mieszane dane z USA zmniejszają spodziewaną skalę podwyżek stóp przez Fed. 7% 6% 5% 4% UniDolar Pieniężny UniDolar Pieniężny Benchmark Rentowność inwestycji w obligacje denominowane w dolarach znacznie przewyższa oprocentowanie lokat w tej walucie w bankach. Subfundusz UniDolar Pieniężny daje możliwość wpłat i wypłat środków w dowolnym momencie bez utraty wypracowanego zysku z inwestycji. Stabilna stopa zwrotu przy zachowaniu wysokiej płynności: wzrost wartości jednostki uczestnictwa za ostatnie 12 miesięcy wyniósł 1,26% (dane na ). 3% 2% 1% 0% Horyzont YTD 1M 3M 6M 1Y 5Y 10Y Stopa zwrotu 0,70% 0,02% 0,27% 0,70% 1,13% - - Źródło: Obliczenia własne Union Investment TFI, dane na

6 UniObligacje Zamienne cechy funduszu docelowego Fundusz docelowy to globalny fundusz zarządzany aktywnie przy silnej dywersyfikacji portfela (geograficznej, sektorowej i alokacyjnej). Fundusz inwestuje głównie w na rynku obligacji zamiennych, choć zarządzający mają do wyboru całą gamę instrumentów: obligacje, instrumenty rynku pieniężnego, akcje i kontrakty terminowe na stopę procentową, opcje i swapy. Obligacje zamienne to obligacje dające posiadaczom prawo do ich zamiany na akcje emitenta pod warunkiem spełnienia pewnych kryteriów. Fundusz wykorzystuje podejście absolutnej stopy zwrotu. Waluta subfunduszu: PLN (waluta funduszu docelowego: EUR; na poziomie funduszu hedging walutowy wobec EUR). Horyzont YTD 1M 3M Stopa zwrotu na dzień r. 4,38% -0,91% 2,36%

7 UniObligacje Zamienne potencjał obligacji i akcji 7 Szanse: Potencjalne uspokojenie na rynkach związane z rozwiązaniem kłopotów Grecji. Banki centralne na świecie wciąż prowadzą luźną politykę pieniężną, która korzystnie wpływa na sentyment zarówno dla wybranych rynków akcji jak i obligacji. ECB oraz Bank Japonii zamierzają kontynuować skup aktywów. Takie działania wspierały dotychczas rynki akcji i obligacji. W USA perspektywa podwyżek stóp procentowych oddaliła się w czasie. Osłabły również oczekiwania co do skali tych podwyżek. Wskaźniki wyprzedzające zarówno dla przemysłu jak i dla usług wskazują na poprawę w światowej gospodarce. W okresie zawirowań na rynku czystych instrumentów dłużnych alternatywą mogą być instrumenty oferujące pewien udział we wzrostach na rynkach akcji.

8 Chcesz wiedzieć więcej? Dzwoń Surfuj po nowej stronie Metodologia typów inwestycyjnych Union Investment TFI: Typy inwestycyjne stanowią proponowane rozwiązanie inwestycyjne w danej sytuacji rynkowej, biorą pod uwagę potencjał i sentyment rynku. Prognoza sytuacji rynkowej obejmuje 12-miesięczny horyzont czasowy. Typy inwestycyjne uwzględniają analizę historycznych wyników subfunduszy oraz oczekiwania ich kształtowania się w przyszłości. Typy inwestycyjne są opracowywane przez zarządzających subfunduszami oraz analityków rynkowych Union Investment TFI S.A.

9 Niniejszy materiał jest upowszechniany w celu reklamy lub promocji usług świadczonych przez Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Union Investment TFIS.A. działa na podstawie decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego) z dnia 1 czerwca 1995 r., nr decyzji KPW \ 95. Union Investment TFI SA pośredniczy w zbywaniu jednostek uczestnictwa Funduszy. Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani nie należy go traktować w ten sposób. Materiał ten nie stanowi oferty w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny oraz innych przepisów prawa powszechnie obowiązującego. Przedstawiane informacje finansowe dotyczą wskazanego okresu w przeszłości i nie gwarantują osiągnięcia podobnych wyników w podobnym okresie w przyszłości. Prezentowane wyniki nie uwzględniają opłat manipulacyjnych związanych z lokowaniem w dany Subfundusz oraz podatków. Wyniki mogą być pomniejszone o pobrane opłaty manipulacyjne i należne podatki. Informacje o kosztach i opłatach związanych z nabywaniem jednostek uczestnictwa Subfunduszy są zamieszczone w Prospektach Informacyjnych Funduszy. Prospekty informacyjne, Kluczowe informacje dla Inwestorów, tabele opłat, dane o ryzyku inwestycyjnym i podatkach dostępne są na stronie Brak gwarancji osiągnięcia celów inwestycyjnych subfunduszy; możliwość zmniejszenia wartości, w tym utraty części lub całości zainwestowanych środków. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz od wysokości pobranych opłat dystrybucyjnych. Duża zmienność wartości aktywów netto: UniAkcje Małych i Średnich Spółek, UniAkcje Wzrostu, UniAkcje: Nowa Europa, UniKorona Akcje, UniKorona Zrównoważony, UniStabilny Wzrost, UniObligacje: Nowa Europa, UniAkcje: Turcja, UniAkcje Dywidendowy w UniFunduszeFIO oraz UniObligacje Aktywny w UniFunduszeSFIO. Wszelkie prawa autorskie do niniejszego materiału przysługują wyłącznie Union Investment TFI S.A. Nie należy kopiować niniejszego materiału, czy to w całości czy też jego fragmentów. Nie należy dokonywać w nim zmian, rozpowszechniać go innym osobom, podmiotom, czy też publikować.