OŚWIADCZENIE Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Bytom S.A. ( Spółka) z należytą starannością. Prezentacja ta nie zawiera kompletnej analizy finansowej Spółki, dlatego też należy czytać ją wraz z informacjami ujawnionymi w oficjalnych raportach sporządzonych i opublikowanych przez Spółkę zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa.
BYTOM FAKTY Rozpoczęcie działalności jako firma produkcyjna: 1945 r. Wejście na giełdę papierów wartościowych: 1995 r. Zmiana strategii Spółki: 2011 r. - zmiana profilu z firmy produkcyjnej na handlową, - sprzedaż zakładu produkcyjnego, - koncentracja na rozwoju kolekcji, komunikacji, sieci detalicznej, - poszerzenie asortymentu (pełna oferta formal i smart casual dla mężczyzn) BYTOM Spółka roku 2015 z indeksu swig80 nagroda przyznana przez Gazetę Parkiet: marzec 2016
BYTOM SKLEPY projekt sklepu podział na dwie strefy: formalną i smart casual CAPEX: 3.000 zł/m2 optymalna powierzchnia: 150 m2
ROZWÓJ SIECI SKLEPÓW KONCEPCYJNYCH powierzchnia sklepu koncepcyjnego: ok 200 m2 docelowa ilość sklepów: 8 do końca 2017 r. funkcja: rola badawcza z zakresie rozwoju i rozbudowy oferty Salon koncepcyjny nr 2 Silesia Katowice
PODSUMOWANIE 2015 97 sklepów o powierzchni 10,3 tys. m2 10% wzrost sprzedaży z m2 z poziomu 1.027 zł/m2 w 2014 roku do 1.132 zł/m2 w roku 2015, wzrost sprzedaży z m2 na sieci porównywalnej o 14% poprawa marży detalicznej brutto o 0,8 pp r/r (z 53,9% do 54,7%) stałe koszty sklepów w zł/m2 w ujęciu rok do roku (2015/2014) sprzedaż detaliczna -122,7 mln zł zysk netto 12,5 mln zł
SIEĆ DETALICZNA W LATACH 2012-2015 120 12 10,3 100 9,3 97 10 80 60 6,8 6,9 6,9 6,9 6,8 6,7 6,6 71 71 71 70 70 70 69 7,1 72 7,4 74 7,7 76 7,9 78 8,3 81 8,5 83 8,8 86 90 8 6 40 4 20 2 0 0 Powierzchnia [tys.m2] Liczba sklepów
WYNIKI FINANSOWE 2014-2015 Dane finansowe - sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. zł] 31.12.2014 r. 31.12.2015 r. Zmiana Aktywa trwałe 14 028 14 871 6% wartości niematerialne i prawne 260 307 rzeczowe aktywa trwałe 11 208 12 863 aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 560 1 701 Aktywa obrotowe 52 350 58 328 11% zapasy 42 640 49 069 należności handlowe i pozostałe 7 790 7 262 środki pieniężne i ekwiwalenty 1 194 1 174 pzoostałe aktywa obrotowe 726 823 Aktywa razem 66 378 73 199 10% Kapitał własny 26 418 39 667 50% Rezerwy na zobowiązania 884 596-33% Zobowiązania 248 907 długoterminowe 266% Zobowiązania 38 828 32 029 krótkoterminowe -18% Pasywa razem 66 378 73 199 10% Wzrost środków trwałych r/r ze względu na nowe inwestycje w sklepach Spadek aktywa z tytułu podatku odroczonego wynika z wykorzystania części strat podatkowych Wzrost zapasów ze względu na zwiększenie powierzchni sieci detalicznej (z 8,3 tys. m2 na 31.12.2014 r. do 10,3 tys. m2 na 31.12.2015 r.). Równocześnie zmniejszyła się wartość zapasu w przeliczeniu na m2 r/r Spadek zobowiązań wynika z poprawy płynności Spółki, zmiany finansowania zakupu tkanin (poprzez linie faktoringowe) i polepszenia rotacji zobowiązań
WYNIKI FINANSOWE 2012-2015 Dane [tys. zł] 2012 2013 2014 2015 Przychody ze sprzedaży 70 457 85 256 103 857 130 823 detal 58 835 76 194 94 761 122 749 hurt i sprzedaż instytucjonalna 5 600 4 195 5 813 5 158 refaktury 6 022 4 867 3 283 2 916 Koszt własny sprzedaży 36 113 42 059 50 320 61 531 Zysk brutto ze sprzedaży 34 344 43 197 53 537 69 292 marża [%] 49% 51% 52% 53% marża detal [%] 52% 53% 54% 55% marża hurt [%] 32% 35% 35% 36% Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 39 033 41 805 46 035 53 459 Zysk na sprzedaży -4 689 1 392 7 502 15 833 Pozostałe przychody operacyjne 139 2 024 194 512 Pozostałe koszty operacyjne 1 791 2 132 1 303 2 012 Zysk (Strata) z działalności operacyjnej -6 341 1 284 6 393 14 333 Przychody finansowe 1 746 8 22 11 Koszty finansowe 764 979 1 465 844 Zysk brutto -5 359 313 4 950 13 500 Podatek dochodowy (cz.odroczona) 162-685 -375 996 Zysk (strata) netto Rentowność -5 521 ujemna 998 1% 5 325 5% 12 504 10%
DANE FINANSOWE 2012-2015 140 000 120 000 Przychody ze sprzedaży [tys. zł] 130 823 103 857 14 000 12 000 10 000 Wynik netto [tys. zł] 12 504 100 000 80 000 70 457 85 256 8 000 6 000 4 000 5 235 60 000 2 000 998 40 000 0-2 000 zysk (strata) netto 20 000-4 000 0 przychody ze sprzedaży -6 000-8 000-5 521 2012 2013 2014 2015 2012 2013 2014 2015
DANE FINANSOWE 2012-2015 40 000 Kwartalne przychody ze sprzedaży detalicznej [tys. zł] 37 389 35 000 32 008 30 000 29 739 29 678 25 000 23 613 23 782 23 835 24 337 20 000 17 466 19 842 18 924 17 250 15 000 12 559 13 091 14 814 14 212 10 000 5 000 0 I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał 2012 2013 2014 2015
DANE FINANSOWE 2012-2015 140 000 Przychody ze sprzedaży detalicznej [tys. zł] 120 000 122 749 100 000 94 761 80 000 76 194 60 000 58 835 40 000 20 000 0 2012 2013 2014 2015 Przychody ze sprzedaży detalicznej wyniosły w roku 2015 122,7 mln zł, co oznacza ponad dwukrotne podwojenie w 3-letnim okresie.
DANE FINANSOWE 2012-2015 6 000 Kwartalne wynik netto Spółki [tys. zł] 5 288 5 000 4 000 3 847 3 000 2 862 2 656 2 000 2 065 1 451 1 984 1 000 0 794 507 205 I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał -1 000-2 000-1 985-2 133-937 -1 515-1 104-769 -3 000 2012 2013 2014 2015
SPRZEDAŻ DETALICZNA W ZŁ/M2 W LATACH 2012-2015 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień rok 2012 rok 2013 rok 2014 rok 2015
MARŻA DETALICZNA W ZŁ/M2 W LATACH 2012-2015 800 700 600 500 400 300 200 100 0 styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień rok 2012 rok 2013 rok 2014 rok 2015
WYNIKI SIECI DETALICZNEJ W LATACH 2012-2015 Kanał detaliczny 2012 2013 2014 2015 sprzedaż detaliczna [tys. zł] 58 835 76 194 94 761 122 749 marża detaliczna [tys. zł] 30 462 40 048 51 124 67 197 marża detaliczna [%] 51,8% 52,6% 53,9% 54,7% koszty handlowe detaliczne [tys. zł] 29 210 32 602 37 442 43 889 zysk na sieci detalicznej [tys. zł] 1 252 7 446 13 682 23 308 zysk na sieci detalicznej [%] 2% 10% 14% 19%
EBIT SIECI DETALICZNEJ W ZŁ/M2 W LATACH 2012-2015 500 400 300 200 100 0 styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień -100-200 2012 2013 2014 2015
ROCZNE KOSZTY POZASKLEPOWE W ZŁ/M2 W LATACH 2012-2015 1 250 koszty pozasklepowe [zł/m2] 1 212 1 200 1 150 1 136 1 100 1 103 1 065 1 050 1 000 950 2012 2013 2014 2015 Koszty pozasklepowe obejmują koszty logistyki (obsługa magazynu zewnętrznego), koszty marketingu oraz pozostałe koszty ogólne Spółki (wynagrodzenia pracowników centrali, koszty najmu biura).
2012 UDZIAŁ GARNITURU W ILOŚCIOWEJ SPRZEDAŻY W ROKU 2012 i 2015 garnitur 17% 2015 pozostałe 83% garnitur 8% pozostałe 92% Pomimo malejącego udziału ilości sprzedanych garniturów w ogóle sprzedaży, to jego sprzedana ilość wzrosła w roku 2015 o ponad 40% w stosunku do roku 2012.
BYTOM KOMUNIKACJA nawiązanie do historii, tradycji sztuka krawiectwa od 1945 r., wielopokoleniowość manifestacja autentyczności - podkreślenie polskiego pochodzenia powiązanie z polską kulturą i sztuką - ikony kultury w sezonowych kolekcjach podkreślenie konkurencyjności oferty - jakość i styl w najlepszej cenie
IKONY KULTURY Bytom Ikony Kultury to sezonowe kolekcje mające na celu przypomnienie wybitnych osobowości polskiej kultury. Premierowa odsłona poświęcona była Zbigniewowi Cybulskiemu, kolejna: Markowi Hłasce, Grzegorzowi Ciechowskiemu, Witkacemu, Markowi Grechucie, Arkademu Fiedlerowi, Janowi Himilsbachowi.
IKONY KULTURY Bytom Ikony Kultury to sezonowe kolekcje mające na celu przypomnienie wybitnych osobowości polskiej kultury. Premierowa odsłona poświęcona była Zbigniewowi Cybulskiemu, kolejna: Markowi Hłasce, Grzegorzowi Ciechowskiemu, Witkacemu, Markowi Grechucie, Arkademu Fiedlerowi, Janowi Himilsbachowi.
CELE NA ROK 2016 zwiększenie powierzchni handlowej sieci detalicznej do minimum 11,5 tys. m2 - podpisane umowy najmu na powierzchnię 11,3 tys. m2 poprawa efektywności sprzedaży z m2 dwucyfrowe zwiększenie sprzedaży w sklepach porównywalnych utrzymanie marży detalicznej na poziomie z 2015 r. (55%) zmiana źródeł oraz sposobu finansowania zakupów zwiększenie wartości średniego paragonu oraz konwersji wdrożenie programu szkoleniowego (poprawa jakości obsługi)
CELE NA LATA 2016-2018 stabilność marży brutto detalicznej minimalna, 20%, rentowność sieci detalicznej (EBIT sieci) dwucyfrowa rentowność netto Spółki wzrost sprzedaży powyżej wzrostu powierzchni wzrost kosztów poniżej wzrostu sprzedaży na m2
PLANY NA ROZWOJU SIECI W LATACH 2016-2018 31.12.2015 CEL NA 31.12.2018 Powierzchnia sieci 10,3 tys. m2 15 tys. m2 Ilość sklepów 97 120 średnia powierzchnia sklepu 106 m2 125 m2 Wzrost powierzchni z tytułu: - nowe otwarcia 2,9 tys. m2 - powiększenia istniejących sklepów 1,8 tys. m2 Razem 4,7 tys. m2
ZAŁOŻENIA DO PROPONOWANEGO PROGRAMU MOTYWACYJNEGO Program 3-letni realizowany w latach 2016-2018, Pierwszy rok wyjściowy dla oceny spełnienia warunków programu: 2016, Liczba akcji w programie: 1 000 000, Proponowana cena emisyjna akcji: 1,00 zł, parytet wymiany: 1 warrant - 1 akcja Dane wyjściowe dla oceny realizacji założeń budżetowych: 2016 zysk netto 18 mln zł, 2017 zysk netto 20,5 mln zł, 2018 zysk netto 23,5 mln zł.