WYNIKI BANKU PO TRZECH KWARTAŁCH 2001 R. PREZENTACJA DLA ANALITYKÓW I INWESTORÓW Warszawa, 5 listopada 2001 r. 2
Otoczenie makroekonomiczne 3
Otoczenie makroekonomiczne Inflacja % 12 10 8 6 10,3 10,0 10,8 9,2 6,7 6,6 Dalsza stabilizacja gospodarki, niższa inflacja i deficyt obrotów bieżących 4 2 0 Q1 2000 Q2 2000 Q3 2000 Q4 2000 Q1 2001 Q2 2001 Q3 2001 1,6% 3,0% 5,0% Wzrost PKB 6,2% 5,9% 5,0% 3,1% 2,4% 2,3% 0,9% 4,9 Spadek wzrostu PKB do 0,9% w Q2 jako rezultat słabego popytu wewnętrznego Spadająca inflacja stwarza szansę na obniżkę stóp procentowych w przyszłości Q1, 1999 Q2, 1999 Q3, 1999 Q4, 1999 Q1, 2000 Q2, 2000 Q3, 2000 Q4, 2000 Q1, 2001 Q2, 2001 4
Otoczenie makroekonomiczne Saldo rachunku obrotów bieżących narastająco w minionych 12 miesiącach, mln USD 0,0 mln USD -2000,0-4000,0-6000,0-8000,0 8,3% GDP 6,3% GDP 5,2% GDP 4,8% GDP Poprawa rachunku obrotów bieżących spowodowana głównie silnym eksportem -10000,0 % -12000,0-14000,0-16000,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 XII-99 I-2000 II III IV V VI VII VIII IX Wynik budżetu państwa w latach 1999-2002 X XI XII I-2001 II III IV V VI VII VIII Kontrola deficytu budżetowego najtrudniejszym wyzwaniem w przyszłym roku Założenia budżetowe: deficyt nie większy niż 40 mld stabilny poziom wydatków 30,0 20,0 10,0 0,0 I II III IV V 1999 2000 2001 VI 28.VII.01 zmiana ustawy budżetowej na 2001r. (zwiększono deficyt budżetowy z 20,5 na 29,1 mld zł.) VII VIII IX X XI XII 5
Sektor bankowy dynamika kredytów* Detal Kredyty ogółem 56% 48% 40% 32% 24% 16% 30% 25% 20% 15% 10% 8% 0% I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 5% 0% I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 1999 2000 2001 2001 Pekao SA 1999 2000 2001 2001 Pekao SA 25% 20% 15% 10% 5% 0% Korporacje I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 1999 2000 2001 2001 Pekao SA * Czerwiec 2000 - wyłączając PKN Wrzesień 2001 - informacja wstępna Zwolnienie tempa wzrostu kredytów w porównaniu z rokiem ubiegłym Bank Pekao SA: koncentracja na kredytach detalicznych (kredyty hipoteczne) i SME; spadek wzrostu kredytów dla dużych korporacji 6
Sektor bankowy dynamika depozytów* Depozyty denominowane w PLN - kl. detaliczni Depozyty denominowane w PLN - ogółem 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 30% 20% 10% 0% -10% -20% I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 1999 2000 2001 2001 Pekao SA Depozyty denominowane w PLN - kl. korporacyjni I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 1999 2000 2001 2001 Pekao SA * Czerwiec 2000 - wyłączając PKN Wrzesień 2001 - informacja wstępna 20% 15% 10% 5% 0% -5% I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 1999 2000 2001 2001 Pekao SA Spowolnienie wzrostu depozytów jako reakcja na spadające oprocentowanie Bank Pekao SA: stabilizacja marży kosztem wolniejszego wzrostu bazy depozytowej 7
Wyniki finansowe w III kwartale 2001 8
Wyniki za 3 kwartały 2001 r. (PLN mln) 3Q 2001 3Q 2000 Zmiana Zysk netto 903,0 601,8 50,0% ROE (%) 20,3 19,9 +0,4 p.p. Koszty/dochody (%) 48,2 53,5** -5,3 p.p. Współczynnik wypłacalności (%) 14,2 10,5 +3,7 p.p. Wynik odsetkowy * 2 196,4 1 960,3 12,0% Wynik z tyt. prowizji 819,6 689,3 18,9% Dochody z prowizji i opłat/ dochody ogółem (%) 24,1 22,6 +1,5 p.p. Koszty ogółem ** 1 643,1 1 634,1 0,6% * skorygowane o wyniki transakcji SWAP ** skorygowane o koszty związane z upadłością Banku Staropolskiego 9
Dane bilansowe PLN mld 3Q 00 2000 3Q 01 rok do roku od początku roku 1 2 3 4 4/2 4/3 Kredyty netto* 31,3 31,1 33,2 6,1% 6,8% Papiery dłużne 20,8 20,4 22,7 9,1% 11,3% Depozyty* 50,0 50,6 52,5 5,0% 3,8% Kapitały 4,4 5,5 6,4 45,5% 16,4% Aktywa razem 68,4 68,5 74,6 9,1% 8,9% *kredyty i depozyty klientów, sektora publicznego i instytucji finansowych Aktywa ogółem wzrosły o 6.2 mld zł w porównaniu do września ubiegłego roku do 74,6 mld zł. Wzrost rok do roku depozytów o 2.5 mld zł i kapitałów o 2.0 mld zł podstawą wzrostu kredytów netto o 1.9 mld zł oraz wzrostu wolumenu papierów wartościowych również o 1.9 mld zł. W rezultacie wzrostu w październiku 2000 r. kapitałów własnych o 1 mld zł i wzrostu zysku netto, kapitały własne wzrosły do 6.4 mld zł, a współczynnik wypłacalności z 10.5% do 14.2%. 10
Wzrost akcji kredytowej 7 500 6 500 5 500 4 500 3 500 2 500 28 000 26 000 24 000 22 000 20 000 PLN mil. 4 939 1 146 536 485 7 107 30.09.00 Hipoteczne Overdraft Inne 30.09.01 PLN mil. * kapitał Kredyty detaliczne* Kredyty korporacyjne* - 829-466 792 +43,9% - 1,9% 26 994 26 493 30.09.00 Oddz. Zagran. Inw est. Central. Wzrost pozostałych kredytów 30.09.01 Wzrost kredytów detalicznych o 2.2 mld zł dzięki kredytom hipotecznym i pożyczkom w ramach Eurokonta. Udział w rynku kredytów detalicznych wzrósł z 11,0% na 30.09.2000 r. i 11,6% na koniec 2000 r. do 13,4% na koniec września 2001 r. Zmiana wolumenu kredytów dla sektora przedsiębiorstw wynikiem decyzji o ostrożniejszym podejściu do sektora dużych przedsiębiorstw, zmniejszenia zaangażowania kredytowego w oddziałach zagranicznych (o 829 mln zł) i spłaty kredytu na inwestycje centralne (466 mln zł) Wyłączając kredyty na inwestycje centralne, udział w rynku klienta korporacyjnego zmniejszył się od początku roku o 0.4 p.p do 12,9% 11
Dynamika depozytów PLN mil. PLN FX 40 000 18 075 17 027 18 091 20 000 20 603 21 797 23 102 0 30.09.00 31.12.00 30.09.01 PLN mil. 40 000 Depozyty detaliczne Depozyty korporacyjne y-o-y + 0,1% + 12,1% y-o-y YTD + 6,2% + 6,0% YTD Wzrost bazy depozytowej wynikiem wzrostu o 12,1% detalicznych depozytów złotowych (głównie lokat terminowych). Udział w rynku złotowych depozytów obniżył się w ciągu roku o 0,8 p.p. do 13,2% na koniec września 2001. W wyrażeniu dolarowym wzrost detalicznych depozytów walutowych o 290 mln USD czyli 7,3% przy spadku udziału w rynku z 50,3% na koniec września 2000 r. do 45,2% na koniec września 2001 r. 20 000 11 416 10 843 9 764-14,5% - 9,8% Depozyty przedsiębiorstw wyniosły 9,8 mld zł na koniec trzeciego kwartału 2001 r., przy spadku udziału w rynku w ujęciu rocznym o 0.7 p.p. do 11.3% 0 30.09.00 31.12.00 30.09.01 12
Wzrost dochodów Marża odsetkowa netto 5 4,7 4,8 4,7 4,7 4,8 Wzrost dochodów % 4 4,6 4,7 4,4 4,4 4,4 3 700 3 500 + 12.0% + 18.9% - 2.8% + 11.6% 3 IIIQ 00 YTD IVQ 00 YTD IQ 01 IIQ 01 YTD IIIQ 01 YTD Marża odsetkowa netto Marża odsetkowa netto (ze SWAP) Udział opłat i prowizji w dochodach PLN mil 3 300 3 100 2 900 2 700 2 500 3 052 93 143 130 SWAP - 11 3 408 24% 3Q 00 Wynik z tyt. odsetek Wynik z tyt. Prow izji Inne 3Q 01 20% 22,6% 24,1% 16% 3Q 00 3Q 01 13
Rygorystyczna kontrola kosztów 6% 1% -4% 8% IIIQ 00 YTD Zmiany kosztów (wyłączając Bank Staropolski) 4% IVQ 00 YTD -2% -1% IQ 01 IIQ 01 YTD 1% IIIQ 01 YTD Systematyczny monitoring kosztów pozwolił zredukować roczne tempo ich wzrostu (wyłączając Bank Staropolski) z 8% po trzech kwartałach 2000 r. do 1% w bieżącym roku. Redukcja o 6.2% (57 mln zł) kosztów osobowych osiągnięta dzięki spadkowi zatrudnienia w ujęciu rocznym o 2 791 osób (w tym 1 444 w bieżącym roku) Wzrost pozostałych kosztów wynikający z działań biznesowych, outsourcingu usług ochrony bankowej oraz niektórych usług informatycznych Koszty osobowe Koszty rzeczowe 400 350 300 250 Koszty w mln. PLN Zmiana rok do roku 10% 0% -10% -20% -30% -40% 300 240 180 120 60 Koszty w mln. PLN Zmiana rok do roku 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% 200 IIIQ 00 IVQ 00 IQ 01 IIQ 01 IIIQ 01-50% 0 IIIQ 00 IVQ 00 IQ 01 IIQ 01 IIIQ 01-60% 14
Racjonalizacja kosztów Centralizacja funkcji administracyjnych i płatniczych Wykorzystanie synegrii w ramach grupy banków UCI Renegocjacja umów Wprowadzenie zmian organizacyjnych umożliwiających racjonalizację kosztów rzeczowych wewnętrzne regulacje dotyczące zakupów dóbr i usług cost managerowie Doskonalenie metod zarządzania nieruchomościami Bieżących monitoring budżetów w Centrali Banku i oddziałach Standaryzacja wyposażenia Wewnętrzny benchmarking 15
Racjonalizacja zatrudnienia Proces restrukturyzacji zatrudnienia Outsourcing ( 2000 osób) Zachęty do odejść (wcześniejsze emerytury) Naturalna fluktuacja Ograniczenie nowych przyjęć Przejścia z back do front office (z 49% do 62%) Zmiany procedur i technologii Zatrudnienie w Banku Pekao SA (tys) 27 26 25 24 23 22 21 20 19 18 17 26,9 24,4 25,8 22,1 23,1 20,2 20,7 19,2 20,2 18,7 XI 99 VI 00 XI 00 VI 01 IX 01-24% od początku 2000 roku Bank Grupa 16
Rozwój kadr Systemy motywacyjne MBO (1300 menedżerów) Program Opcji Menedżerskich Plany rozwoju pracowników Ścieżki kariery Jasne określenie kompetencji i odpowiedzialności Dostosowanie ścieżek karier do potrzeb rozwojowych Banku Nowe podejście do szkoleń i oceny pracowników Planem szkolenia pracownika ściśle powiązany z jego oceną Bank Pekao Business Academy - specjalne kursy menedżerskie (550 menedżerów) Intensywne szkolenia szeregowych pracowników (produkty bankowe techniki sprzedaży, negocjacje, umiejętność komunikacji) Centrum Oceny i Rozwoju; ocena potencjału menedżerów (480 menedżerów ocenionych), opracowywanie ścieżek kariery i rekrutacja pracowników 17
Poprawa efektywności spowodowana wzrostem zysku operacyjnego Koszty / dochody 60% 56,5% Bank Staropolski 55% 2,9% - 8,3 p.p. 50% 48,2% 53,5% 45% 40% 3Q 2000 3Q 2001 Dochody z prowizji i opłat/ koszty osobowe 100% 94,5% 94,2% 95,2% 80% 75,1% 78,3% 68,1% 70,1% 60% PLN mil. 1 750 1 500 1 250 1 000 Zysk operacyjny + 32,8 % 1 764 1 328 3Q 2000 3Q 2001 40% IQ 00 IIQ 00 YTD IIIQ 00 YTD IVQ 00 YTD IQ 01 IIQ 01 YTD IIIQ 01 YTD 18
Jakość aktywów 13,3% 13,5% 13,1% 12,2% 10,2% 14% 12% 10% 8% 6% 3Q 00 2000 1Q 01 IH 01 3Q 01 * - kredyty dla klientów, sektor publiczny i instytucje niebankowe 450 PLN mil. Kredyty zagrożone* 65 Rezerwy netto Wpływ rezerw na Bank Tel Aviv w 2000 Stabilizacja jakości portfela kredytowego skutkiem rygorystycznych działań Banku w zakresie udzielania, monitorowania i windykacji kredytów Kontynuacja polityki konserwatywnego podejścia do klasyfikacji kredytów oraz utrzymanie rezerw ogólnych na poziomie 1,13% kredytów normalnych Wzrost pokrycia kredytów zagrożonych rezerwami do 54,9% 55% 50% 45% Pokrycie kredytów rezerwami 53,2% 7,8% 50,5% 52,4% 7,1% 54,9% 350 406 + 18,2% 480 40% 35% 46,1% 43,9% 45,2% 47,8% 250 3Q 2000 3Q 2001 30% 2000 IQ01 IIQ01 IIIQ01 Rezerwa ogólna Rezerwa celowa 19
Zmiany w procesie kredytowym w 2001 roku Zmiany w procesie decyzyjnym obniżenie zakresu kompetencji do podejmowania decyzji na wszystkich szczeblach struktury organizacyjnej rozdzieleniu funkcji sprzedaży od funkcji podejmowania decyzji kredytowych Obniżenie profilu ryzyka poprzez m.in.: standaryzację produktów detalicznych zaostrzenie procedur udzielania kredytów dewizowych dla klientów wprowadzenie limitów globalnych na klienta detalicznego ograniczenie finansowania kredytami dewizowymi jedynie do podmiotów mających dochody z eksportu lub zabezpieczających ryzyko kursowe zmianę modelu ratingu wewnętrznego klientów korporacyjnych wprowadzenie nowego systemu monitorowania klientów z uwzględnieniem katalogu sygnałów ostrzegawczych 20
Zysk netto 1 900 Wpływ utworzonych rezerw PLN mil. 1 500 1 100 700 300 Zysk brutto 480 471 1 284 858 3Q 2000 3Q 2001 Po uwzględnieniu rezerw zysk brutto w 3 kwartałach 2001 r. wzrósł do 1 284 mld zł i był o 50% wyższy niż przed rokiem. PLN mil. Nieskonsolidowany zysk netto i ROE 1000 20,3% 21% 19,9% 800 19% 600 17% Zysk netto wzrósł o 50% w stosunku do roku poprzedniego, dając 20,3% zwrotu na kapitale w 3 kwartałach 2001 r. 400 602 903 3Q 2000 3Q 2001 Zysk netto ROE 15% 21