WYNIKI FINANSOWE PO 1 KWARTALE 2009 R. WZMOCNIENIE POZYCJI RYNKOWEJ Warszawa, 12 maja 2009 r.
WYNIKI FINANSOWE PO 1 KWARTALE 2009 R. Działalność kontynuowana (*) 20 2009 Zmiana ZYSK NETTO (mln zł) 785 566-27.8% ROE (%) 20,6 14,0-6.6 pp Zgodnie z raportem ZYSK NETTO 1 138 566-50,2% * bez sprzedaŝy części bankowości inwestycyjnej CDM 2
AGENDA WYNIKI FINANSOWE PO 1 KWARTALE 2009 R. ZAŁĄCZNIK 3
OSIĄGNIĘCIA W KLUCZOWYCH OBSZARACH DZIAŁANIA W 1 KWARTALE 2009 R. OBSZARY DZIAŁAŃ Zarządzanie aktywami, pasywami oraz kapitałem OSIĄGNIĘCIA Wzrost depozytów detalicznych o 10,4% kw./kw. Wskaźnik kredytów do depozytów na poziomie 91% Dalsze umacnianie bazy kapitałowej - współczynnik wypłacalności powyŝej 13% Zarządzanie ryzykiem Koszt ryzyka na poziomie 0,59% zgodny z oczekiwaniami, potwierdza przewagę konkurencyjną dzięki konsekwentnej polityce zarządzania ryzykiem Stabilne wskaźniki zagroŝenia opóźnionej spłaty kredytów detalicznych, potwierdzają efektywność wzmocnionych procedur monitoringu Zmniejszenie zaangaŝowania kredytowego na Ukrainie, zgodne z Programem Redukcji Ryzyka Plan Kosztowy na wypadek negatywnego rozwoju sytuacji rynkowej Pomimo ścisłej bieŝącej kontroli kosztów, rozwijany jest Plan Kosztowy na wypadek negatywnego rozwoju sytuacji rynkowej, wyznaczono kluczowe obszary oszczędności 4
ZYSK NETTO I ZYSK OPERACYJNY ZYSK NETTO (mln zł) -27.8% (**) 353 (*) -21.3% 785 719 566 Solidny zysk netto w trudnych warunkach rynkowych 09 ZYSK OPERACYJNY (mln zł) -24.6% -21.2% 1 0 961 757 Zysk operacyjny pod wpływem presji na koszt depozytów i nadal słabej sytuacji na rynkach kapitałowych 09 5 (*) zysk ze sprzedaŝy części bankowości inwestycyjnej CDM (**) bez sprzedaŝy części bankowości inwestycyjnej CDM
DOCHODY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ DOCHODY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (mln zł) -13.1% -11.8% FI i opłaty maklerskie Pozostałe doch. Wynik odsetkowy Wynik z tyt. opłat i prow. (netto bez FI i dział. makl.) 1 936 1 9 152 78 151 171 459 475 1 682 85 117 444 1 174 1 184 1 036 09 Dynamika dochodów z działalności operacyjnej pod wpływem widocznego od początku roku ogólnego spowolnienia działalności biznesowej 6
WYNIK ODSETKOWY NETTO I MARśA ODSETKOWA NETTO WYNIK ODSETKOWY NETTO (mln zł) -11.8% -12.4% 1 174 1 184 1 036 09 MARśA ODSETKOWA NETTO -0.6pp -0.5pp 4.1% 4.0% 3.5% 09 MarŜa odsetkowa netto pod wpływem szybkiego obniŝania stóp procentowych oraz rosnących kosztów depozytów 7
OSZCZĘDNOŚCI DETALICZNE I DEPOZYTY KORPORACYJNE DETAL (mln zł) KORPORACJE (mln zł) +19.5% +10.4% +1.9% -1,5% 39 934 43 216 47 723 40 485 41 851 41 238 23 2 12 3 10 992 8 019 6 835 6 928 Mar Gru Mar 09 Depozyty detaliczne FI Mar Gru Mar 09 Depozyty komercyjne + REPO + SBB Sektor budŝetowy Pozytywny rozwój bazy depozytowej z dwucyfrowym wzrostem w detalu. Spadek depozytów korporacyjnych mniejszy niŝśrednia w sektorze Fundusze inwestycyjne w dalszym ciągu pod wpływem słabości rynków kapitałowych 8
KREDYTY DETALICZNE I KORPORACYJNE DETAL (mln zł) KORPORACJE (mln zł) +16.2% +5.3% +20.3% +3.7% 24 349 6 7 26 876 7 655 28 298 8 414 50 349 10 758 58 447 60 581 14 861 17 551 17 641 19 221 19 883 39 591 43 586 43 031 Mar Gru Mar 09 Mar Gru Mar 09 Detal FX Detal PLN Korporacje FX Korporacje PLN Kredyty w pozytywnym trendzie, zarówno w segmencie detalicznym (dzięki kredytom hipotecznym), jak i korporacyjnym 9 * Nominal value
SPRZEDAś KLUCZOWYCH PRODUKTÓW KREDYTOWYCH ZŁOTOWE KREDYTY HIPOTECZNE (mln zł) +46% 1 049 717 09 KREDYTY KONSUMENCKIE (mln zł) +52% 851 561 Wzrost sprzedaŝy złotowych kredytów hipotecznych o 46% pozwolił na dalsze zwiększenie udziału w rynku SprzedaŜ kredytów konsumenckich wzrosła o 52%, zgodnie ze strategią mającą na celu poprawę struktury aktywów 09 10
WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI (mln zł) DZIAŁALNOŚĆ BANKOWA -3,3% -6,6% 459 475 444 09 WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI (mln zł) DZIAŁALNOŚĆ ZWIĄZANA Z RYNKIEM KAPITAŁOWYM* -44.2% +8.8% 152 78 85 09 Wynik z opłat i prowizji pod wpływem ogólnego spowolnienia działalności biznesowej 11 (*) Dochody z funduszy inwestycyjnych i działalności brokerskiej
KOSZTY OPERACYJNE KOSZTY OPERACYJNE (mln zł) -0.7% -2.3% 932 947 925 100 1 109 355 387 354 477 454 462 09 Koszty osobowe Koszty rzeczowe Amortyzacja Ścisła kontrola kosztów umoŝliwiła utrzymanie stabilnego poziomu kosztów r/r i pozwoliła uzyskać dodatkowe oszczędności kw./kw. 12
JAKOŚĆ AKTYWÓW WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH (**) 7,4% 5,5% 5,8% 5 604 4 717 5 266 69 616 81 6 85 490 KOSZT RYZYKA (**) Mar Gru Mar 09 Regularne(*) Nieregularne (*) WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI (**) 87,1% 87,2% 82,5% 0.35% -3 bps 0.62% 0.59% FY 20 09 Mar Gru Mar 09 Zmiana kosztów ryzyka zgodna z oczekiwaniami, odzwierciedla pogorszenie sytuacji makroekonomicznej i potwierdza przewagę konkurencyjną Pekao w zarządzaniu ryzykiem (**) Grupa Pekao 13 (*) Wartość brutto naleŝności łącznie z wekslami uprawnionymi do redyskontowania w NBP, naleŝnościami z tytułu leasingu, papierami niekwotowanymi oraz transakcjami z przyrzeczeniem odkupu
UNICREDIT BANK LTD NA UKRAINIE OGÓLNY OBRAZ [UAH mln] Q4 20 Q1 2009 Change Dochody z dział. oper. 187 152-18,5% Zysk netto 37,0 7,3-80,2% Kredyty brutto 9 096 8 294-8,8% Depozyty 1 568 1 556-0,8% Skuteczne wdroŝenie programu redukcji ryzyka wpłynęło na spadek kredytów o 800 mln UAH w 1 kw. Utrzymanie stabilnej bazy depozytowej przy 12% spadku w sektorze bankowym w tym samym okresie UniCredit Bank Ltd na Ukrainie osiągnął dodatni wynik netto w 1 kw. 2009 r. w bardzo trudnym otoczeniu rynkowym 14
GŁÓWNE BIEśĄCE CELE Dalsza koncentracja na zarządzaniu ryzykiem Utrzymanie wysokiego poziomu płynności z odpowiednią polityką cenową w zakresie depozytów i efektywnym kredytowaniem Zachowanie wysokiego poziomu kontroli kosztów oraz finalizacja Planu Kosztowego na wypadek negatywnego rozwoju sytuacji rynkowej 15
PODSUMOWANIE Solidny zysk netto za 1 kwartał w sytuacji negatywnego wypływu otoczenia makroekonomicznego na wyniki sektora bankowego Wysoka płynność uzyskana dzięki działalności komercyjnej, umoŝliwiła dalszy wzrost kredytów Koszty utrzymane pod kontrolą Wyniki na Ukrainie zgodne z oczekiwaniami W 2 kwartale dalsza koncentracja na zarządzaniu ryzykiem, płynności i kosztach 16
PERSPEKTYWY MAKROEKONOMICZNE Wzrost PKB Inflacja, stopy procentowe Dynamika głównych agregatów pienięŝnych 17
PKB PROGNOZOWANA ZMIANA PKB W 2009* PROGNOZOWANA ZMIANA PKB W 2009* 0-0,5-1 -1,5-2 -2,5-3 -3,5-4 -4,5-0,8-4 -3,5-0,5 Gospodarka swiatowa Strefa euro CEE-17 Polska 0 Polska -2-0,5-0,5 Niemcy -1,8-2,5 Francja -4-4,2 Wlochy -6-4,5-5,8 Wielka Brytania -6,2-8 Czechy -10-12 -14-16 -9,2-10,1-14,5 Slowacja Wegry Litwa Lotwa Estonia PKB spadnie, ale w skali umiarkowanej na tle sytuacji w regionie Słabsza złotówka będzie wspierać eksport, kiedy pojawi się popyt ze strefy euro Szansą dla zahamowania spadku inwestycji jest przyspieszenie inw. infrastrukturalnych Pogarszająca się sytuacja na rynku pracy oraz zahamowanie dynamiki kredytowej przełoŝą się na ujemną dynamikę konsumpcji indywidualnej 18 * Prognozy * Nominal UniCredit value Group/Pekao
INFLACJA, STOPY PROCENTOWE PROGNOZOWANA ŚCIEśKA INFLACJI 8 7 6 5 4 3 2 1 4,75 4,75 4,75 4,50 4,50 4,04,0 4,25 4,25 4,00 4,00 4,00 3,6 1,9 1,6 2,5 2,6 2,32,3 2,3 1,5 2,3 3,0 5,50 5,25 5,0,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 5,75 5,75 5,75 5,75 4,8 4,2 4,1 4,0 4,4 4,6 4,8 4,5 4,2 3,7 3,3 5,00 4,25 3,33,6 3,8 3,8 4,00 3,4 3,33,4 3,53,6 3,753,753,75 3,13,503,503,503,503,503,503,50 3,0 2,8 0 I III V VII IX XI I III V VII IX XI I09 III09 V09 VII09 IX09 XI09 Inflacja CPI Stopa referencyjna NBP Oprócz cen regulowanych, zagroŝeniem dla CPI są: ceny Ŝywności ceny transportu ZagroŜeniem dla cen globalnych jest ekspansja monetarna w USA Inflacja nie pozwoli na znaczące obniŝki oficjalnych stóp procentowych w Polsce 19
DYNAMIKA GŁÓWNYCH AGREGATÓW PIENIĘśNYCH DEPOZYTY GOSPODARSTW DOMOWYCH 20 25.6% 2009 7.4% DEPOZYTY PRZEDSIĘBIORSTW DEPOZYTY ŁĄCZNIE 4.7% 20.5% 1.0% 5.0% KREDYTY GOSPODARSTW DOMOWYCH KREDYTY PRZEDSIĘBIORSTW KREDYTY ŁĄCZNIE 44.6% 29.0% 36.7% 7.1% 3.2% 4.9% DYNAMIKI %R/R, DANE NA KONIEC OKRESU 20
21 ZAŁĄCZNIK: OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE
22 TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE KLUCZOWE PARAMETRY PKB (% R/R) INWESTYCJE (% R/R) KONSUMPCJA (% R/R) BEZROBOCIE (%) Źródło: GUS 4,8 6,3 0,9 2,9 4,8 5,8 6 6,5 6,6 6,5 6,5 6,6 7,4 4,3 4,0 2,4 3,2 4,4 5,4 04 04 09 15,1 17,3 23,8-4 16 3,5 3,5 15,2 15,7 5,3 15,2 19 16,7 8,5 6,4 3,9 1,2 8,6 10,1 04 04 09 0,7 5,2 5,1 5,6 5,5 4,7 3,5 4,8 6,7 4,8 5,4 4,6 4,8 5,1 1,6 3,1 1,3 2,7 2,6 04 04 09 5 7 9 11 13 15 17 19 21 20 III V VII IX XI I 20 III V VII IX XI I 20 III V VII IX XI I 20 III V VII IX XI I 2009 III
23 TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE INFLACJA, STOPY PROCENTOWE 4,22 4,24 4,4 4,4 4,71 4,81 5,03 5,1 5,21 5,56 5,56 5,65 5,946,15 6,34 6,48 6,65 6,56 6,5 6,63 6,85 4,86 6,56 5,88 3,0 6,0 6,0 6,0 4,19 4,51 4,17 4,0 1,6 4,0 1,9 4,0 2,5 4,25 4,25 2,3 2,3 4,5 2,6 4,5 2,3 4,754,75 4,75 1,5 2,3 5,0 5,0 3,6 4,0 5,25 4,0 5,5 5,75 5,75 5,75 6,0 4,2 4,1 4,0 4,4 4,6 6,0 4,8 4,8 4,5 4,2 5,75 3,7 5,0 3,3 4,25 2,8 4,0 3,75 3,3 3,3 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I09 II09 III09 Inflacja EOP 3M WIBOR Stopa ref. Źródło: NBP
TRENDY W SEKTORZE BANKOWYM DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Gosp. domowe Przedsiębiorstwa 44,3 43,5 37,7 37,737,9 37,4 33,4 34,4 39,6 26,0 33,4 28,5 25,4 31,1 18,4 22,0 24,4 24,4 22,2 28,8 17,5 24,4 16,8 25,4 25,4 24,5 0,4 1,1-3,7 2,5 3,9 5,2 9,8 14,3 38 33 28 23 18 13 8 3 Gosp. domowe 29,6 Przedsiębiorstwa 24,5 25,9 26,3 21,7 22,7 21,8 19,4 23,4 19,4 23,9 25 14,3 17,1 17,6 17,8 10,7 8,8 8,6 8,2 10,2 10,3 14,4 5 6,6 8,3 6,4 6,9 7,7 6,7 6,5 8,8 6,2 5,2-10,0 09-2 09 KREDYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) DEPOZYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) 37 34 31 28 25 22 19 16 13 10 7 4 1 5,6 8,6 10,9 13,3 13,6 16,0 37,9 29,2 30,0 26,8 27,7 35,2 23,4 31,0 29,7 27,8 19,2 09 21 19 17 15 13 11 9 7 12,6 12,2 14,5 12,6 10,3 11,9 12,1 15,2 17,7 15,2 19,6 15,3 18,5 15,4 14,5 18,6 19,2 09 24 Źródło: NBP