Politechnika Częstochowska, Wydział Zarządzania PRZEWODNIK PO PRZEDMIOCIE Nazwa przedmiotu Kierunek Forma studiów Poziom kwalifikacji Rok Semestr Jednostka prowadząca Osoba sporządzająca Profil Rodzaj przedmiotu ANALIZA FINANSOWA LOGISTYKA stacjonarne II stopnia I I Instytut Logistyki i Zarządzania Międzynarodowego Wioletta Skibińska ogólnoakademicki obieralny(do wyboru) Liczba punktów ECTS 4 RODZAJ ZAJĘĆ LICZBA GODZIN W SEMESTRZE WYKŁAD ĆWICZENIA LABORATORIUM PROJEKT SEMINARIUM 0 0 OPIS PRZEDMIOTU 1. CEL PRZEDMIOTU C1. Zapoznanie studenta z istotą i celem analizy finansowej, z zagadnieniem wstępnej analizy finansowych oraz z wykorzystaniem metod analizy w procesie podejmowania decyzji. C. Przygotowanie do samodzielnego dokonania analizy wskaźnikowej i oceny sytuacji finansowej przedsiębiorstwa i prawidłowego wnioskowania w ramach przeprowadzonych analiz.
. WYMAGANIA WSTĘPNE W ZAKRESIE WIEDZY, UMIEJĘTNOŚCI I INNYCH KOMPETENCJI 1. Student zna podstawowe pojęcia z zakresu finansów przedsiębiorstw oraz podstaw zarządzania.. Student zna podstawy rachunkowości oraz sprawozdawczości finansowej..student potrafi wymienić źródła finansowania działalności 4.Student zna czynniki ekonomiczne warunkujące sprawne funkcjonowanie podmiotu na rynku. 5.Student dysponuje podstawową wiedzą w zakresie miar statystycznych.. EFEKTY KSZTAŁCENIA EK 1- Student dynamiki pozycji finansowych. EK - Student struktury finansowych oraz wstępnej analizy struktury kapitałowo-majątkowej EK - Student wskaźnikowej kondycji finansowej EK 4- Student poprawnie analizuje poszczególne czynniki wpływające na wynik finansowy, rozumie zagadnienie progu rentowności oraz efektów dźwigni finansowej i operacyjnej. 4. TREŚCI PROGRAMOWE Forma zajęć WYKŁADY 0 godzin W1, W -Przedstawienie podstawowych pojęć i terminów związanych z analizą finansową. Omówienie istoty analizy finansowej w przedsiębiorstwie w procesie podejmowania decyzji gospodarczych. W, W4 - Prezentacja źródeł informacji niezbędnych w realizacji analiz finansowych. Omówienie pojęcia i struktury sprawozdania finansowego. Omówienie zasad wstępnej analizy bilansu W5, W6 - Przedstawienie pojęcia i zasad sporządzania bilansu analitycznego. Omówienie zasad wstępnej analizy rachunku zysków i strat z wykorzystaniem wskaźników struktury i dynamiki. W7, W8 - Analiza relacji zachodzących pomiędzy poszczególnymi kategoriami wyniku finansowego. Omówienie struktury rachunku przepływów pieniężnych. Liczba godzin W9, W10 - Prezentacja pojęć z zakresu kapitału obrotowego netto. Sposoby
szacowania poziomu kapitału oraz jego zapotrzebowania. W11, W1, W1 - Metody rachunkowe w analizie finansowej. Analiza wskaźnikowa płynności finansowej Omówienie skutków braku oraz nadmiernej płynności. W14, W15 - Analiza zadłużenia przedsiębiorstwa w aspekcie zdolności wykorzystania kapitałów obcych. Analiza wskaźnikowa obsługi zadłużenia. W16, W17, W18 - Analiza wskaźników sprawności gospodarczej. Analiza rotacji wybranych pozycji rachunkowych. Ocena gospodarowania zasobami. W19, W0, W1, W - Analiza wskaźników rentowności sprzedaży Analiza wskaźników rentowności aktywów Analiza wskaźników rentowności kapitału Przedstawienie modelu progu rentowności. W, W4, W5 - Ocena wyniku finansowego. Źródła pozyskiwania kapitału. Analiza kosztów kapitału. W6, W7, W8 - Omówienie pojęcia i mechanizmu dźwigni. Omówienie mechanizmu dźwigni operacyjnej z wykorzystaniem prezentacji graficznej. Przedstawienie zasad mechanizmu działania dźwigni finansowej oraz połączonej. 4 W9, 0 - Istota działania dźwigni w oparciu o model Du Ponta. Forma zajęć ĆWICZENIA 0 godzin C 1- Omówienie programu zajęć i warunków zaliczenia przedmiotu. Przedstawienie istoty, zadań oraz celu analizy finansowej. C - Przedstawienie finansowych jako źródeł informacji do analizy. Analiza dynamiki pozycji finansowych. Liczba godzin C - Analiza struktury finansowych. C 4- Ocena struktury kapitałowo-majątkowej Pojęcie kapitału stałego i kapitału obrotowego netto. C 5- Ocena płynności finansowej podmiotu i jej wpływ na poziom kapitału pracującego. C 6- Analiza efektywności gospodarczej wskaźniki obrotowości (rotacji). Cykl środków pieniężnych C 7- Ocena zyskowności przedsiębiorstwa poprzez analizę wskaźników
rentowności. C 8- Badanie stopnia zadłużenia podmiotu oraz jego zdolności do spłaty zobowiązań. C 9- Analiza wstępna i wskaźnikowa wybranego przedsiębiorstwa C 10- Sprawdzenie wiadomości z zakresu wstępnej oraz wskaźnikowej analizy finansowych kolokwium pisemne C 11- Próg rentowności prezentacja graficzna oraz zastosowanie w działalności C 1- Dźwignia operacyjna w przedsiębiorstwie sposób liczenia i wykorzystania. C 1- Dźwignia finansowa jako narzędzie planowania finansowego sposób liczenia i wykorzystanie. C 14- Sprawdzenie wiadomości dotyczących progu rentowności oraz dźwigni finansowej i dźwigni operacyjnej kolokwium pisemne. C 15 Podsumowanie zajęć, omówienie wyników, uzupełnienie informacji. 5. NARZĘDZIA DYDAKTYCZNE 1. Podręczniki, skrypty, akty prawne. Sprzęt audiowizualny. Dokumenty sprawozdawcze Monitor Polski B, Notoria Serwis 4. Kalkulator 5. Platforma e-learningowa 6. SPOSOBY OCENY ( F FORMUJĄCA, P PODSUMOWUJĄCA) F1. Poprawność obliczeń zadań rachunkowych F. Poprawność interpretacji i trafność wnioskowania wyników analizy F. Ocena aktywności z e-learningu P1. Kolokwium pisemne z zakresu analizy wstępnej oraz wskaźnikowej analizy finansowej P. Kolokwium pisemne z zagadnień dotyczących progu rentowności oraz dźwigni 4
finansowej i operacyjnej 7. OBCIĄŻENIE PRACĄ STUDENTA Forma aktywności Średnia liczba godzin na zrealizowanie aktywności Godziny kontaktowe z nauczycielem 60 Przygotowanie się do ćwiczeń 15 Zapoznanie się z literaturą przedmiotu 15 Udział w konsultacjach 10 Suma 100 SUMARYCZNA LICZBA PUNKTÓW ECTS 4 DLA PRZEDMIOTU 8. LITERATURA PODSTAWOWA I UZUPEŁNIAJĄCA Podstawowa: 1. Gołębiewski G., Analiza finansowa przedsiębiorstwa, Difin, Warszawa 014 r.. Golej R., Prędkowicz K., Analiza finansowa przedsiębiorstwa, Wyd. MARINA, Wrocław 015 r.. Gabrusewicz W., Analiza finansowa przedsiębiorstwa: teoria i zastosowanie, PWE, Warszawa 014 r. 4. Bronisław Micherda (red.), Sprawozdania finansowe i ich analiza: analiza finansowa, Stowarzyszenie Księgowych w Polsce, Warszawa 011 r. 5. Nowak E., Analiza finansowych, PWE, Warszawa 017 r. Uzupełniająca: 1. Kaczmarczyk A., Kowalak R., Piotrowska K., Sprawozdawczość i analiza finansowa w przedsiębiorstwach micro w świetle Ustawy O Rachunkowość, Wyd. Uniwersytetu Ekonomicznego, Wrocłąw 016 r.. Pomykalska B., Pomykalski P., Analiza finansowa przedsiębiorstw. Wskaźniki i decyzje w zarządzaniu, PWN, Warszawa 018 r.. Skibińska W., Analysis of Receivables Management in Poland and in Selected European Countries, International Journal of Arts and Sciences, nr. 6, 015 r. 4. Nowicka- Skowron M., Skibińska W., Analiza struktury finansowej wybranych branż gospodarki polskiej, Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania Uniwersytetu Szczecińskiego, nr 6, 008 r. 5
5. Skibińska W., Analiza zewnętrznych źródeł finansowania polskich przedsiębiorstw - aspekt regionalny i sektorowy, Przedsiębiorstwo wobec wyzwań globalnych. Pr. zbior. pod red. nauk. Andrzeja Hermana i Krystyny Poznańskiej. T.1., Warszawa 008 r. 9. PROWADZĄCY PRZEDMIOT ( IMIĘ, NAZWISKO, ADRES E-MAIL) 1. dr inż. Wioletta Skibińska, wioletta.skibinska@wz.pcz.pl 10. MACIERZ REALIZACJI EFEKTÓW KSZTAŁCENIA Efekt kształcenia Odniesienie danego efektu do efektów zdefiniowanych dla całego programu Cele przedmiotu Treści programowe Narzędzia dydaktyczne Sposób oceny EK 1- Student dokonuje wstępnej analizy dynamiki pozycji finansowych. K_W07, K_W1, K_U0, K_U0, K_U05, K_U4, K_K0, K_K04 C1 W1, W, W,W4, W5, C1-C, 1,,, 4 F1,F,F,P1 EK - Student struktury finansowych oraz wstępnej analizy struktury kapitałowomajątkowej K_W07, K_W1, K_U0, K_U05, K_U4, K_K0, K_K04 C1 W6, C4, C-C4 1,,, 4 F1,F, F,P1 EK - Student K_W05, K_W1, K_U01, K_U0, C W7, W8,W9, W10, W11, 1,,, 4 F1,F, F, P1 6
wskaźnikowej kondycji finansowej K_U0, K_U05, K_U4, K_K0, K_K04, K_K06 C5-C10 EK 4- Student poprawnie analizuje poszczególne czynniki wpływające na wynik finansowy, rozumie zagadnienie progu rentowności oraz efektów dźwigni finansowej i operacyjnej. K_W05, K_W07, K_U01, K_U0, K_U0, K_U05, K_K0 C W1,W1, W14, W15, C11-C15 1,,, 4 F1,F,F, P 11. FORMY OCENY - SZCZEGÓŁY Efekt 1 Na ocenę Na ocenę Na ocenę 4 Na ocenę 5 Student nie dynamiki pozycji finansowych. Student tylko częściowo dynamiki pozycji finansowych. Student dokonuje analizy dynamiki pozycji finansowych poprzez wykonanie odpowiednich obliczeń. Student dokonuje analizy dynamiki pozycji finansowych poprzez wykonanie odpowiednich obliczeń a także wyciąga trafne wnioski z przeprowadzonej analizy. 7
Efekt Student nie struktury finansowych ani kapitałowomajątkowej Student częściowo struktury finansowych oraz kapitałowomajątkowej Student dokonuje finansowych oraz kapitałowomajątkowej przedsiębiorstwa szacując wartości odpowiednich wskaźników. Student dokonuje finansowych oraz kapitałowo-majątkowej przedsiębiorstwa szacując wartości odpowiednich wskaźników a także potrafi wyciągnąć trafne wnioski z przeprowadzonej analizy. Efekt Student nie wskaźnikowej kondycji finansowej Student szacuje tylko część spośród poznanych wskaźników służących do ceny kondycji finansowej Student szacuje wskaźniki płynności finansowej, efektywności, zadłużenia oraz rentowności Student szacuje wskaźniki płynności finansowej, zadłużenia, obrotowości oraz rentowności przedsiębiorstwa i dokonuje interpretacji i oceny kondycji finansowej podmiotu na podstawie otrzymanych wyników. Efekt 4 Student nie czynników wpływających na wynik finansowy. Student poprawnie analizuje wpływ przychodów ze sprzedaży oraz kosztów pozyskania tych przychodów na wynik finansowy Student poprawnie analizuje wpływ przychodów ze sprzedaży oraz kosztów uzyskania przychodów na wynik finansowy, dokonuje oceny wyniku finansowego. Student właściwie szacuje próg rentowności produkcji i stopnie dźwigni operacyjnej i finansowej. Student poprawnie analizuje wpływ przychodów ze sprzedaży oraz kosztów pozyskania tych przychodów na wynik finansowy, dokonuje oceny wyniku finansowego. Student właściwie szacuje próg rentowności produkcji a także liczy stopnie dźwigni operacyjnej i finansowej oraz właściwie interpretuje wyniki obliczeń. 8
1. INNE PRZYDATNE INFORMACJE O PRZEDMIOCIE 1. Materiały wykorzystywane w zadaniach wysyłane są drogą elektroniczną lub rozdawane tuż przed rozpoczęciem zajęć.. Informacje na temat miejsca odbywania się zajęć znajdują się w planie zajęć Wydziału Zarządzania na bieżący rok akademicki.. Informacje na temat terminu zajęć znajdują się w planie zajęć Wydziału Zarządzania na bieżący rok akademicki. 4. Informacja na temat konsultacji przekazywane są studentom na pierwszych zajęciach. Informacje te można także znaleźć na stronie internetowej Wydziału Zarządzania w zakładce Informacje dla Studentów. Podpis osoby sporządzającej 9